公允價值變動損益問題的簡要探討

[摘要]“公允價值變動損益”是新會計準(zhǔn)則下一個全新項目，正確理解與運(yùn)用“公允價值變動損益”進(jìn)行賬務(wù)處理，是會計實務(wù)工作者需要解決的實際問題。目前研究此問題的文獻(xiàn)不少。對會計準(zhǔn)則關(guān)于“公允價值變動損益”的處理提出種種質(zhì)疑，但都沒有從會計準(zhǔn)則的立法理念上理解“公允價值變動損益”會計處理的實質(zhì)。本文從會計信息有用性角度分析了“公允價值變動損益”的會計處理，并就其賬戶運(yùn)用中的疑問進(jìn)行了分析與論證。

[關(guān)鍵詞]公允價值變動損益 會計信息有用性 會計處理

“公允價值變動損益”是新會計準(zhǔn)則下一個全新項目，正確理解與運(yùn)用“公允價值變動損益”進(jìn)行賬務(wù)處理，是會計實務(wù)工作者需要解決的實際問題。目前研究此問題的文獻(xiàn)不少。對會計準(zhǔn)則關(guān)于“公允價值變動損益”的處理提出種種質(zhì)疑，但都沒有從會計準(zhǔn)則的立法理念上理解“公允價值變動損益”會計處理的實質(zhì)。為此。本文就新準(zhǔn)則對“公允價值變動損益”處理的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行解讀，以期能對貫徹實施新準(zhǔn)則有所幫助。

一、會計信息的有用性與“公允價值變動損益”賬戶的涵義

2006年2月15日財政部發(fā)布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則，在諸多方面都進(jìn)行了重大變革，其中公允價值的運(yùn)用是最為顯著的方面。公允價值計量直接而客觀地反映了企業(yè)資產(chǎn)價值的變動，保持“隨行就市”，從而極大地保證了會計信息的有用性，使企業(yè)提供的會計信息更加相關(guān)、可靠。也體現(xiàn)了新企業(yè)會計準(zhǔn)則立法理念，即財務(wù)報表的目標(biāo)是向財務(wù)會計報告使用者提供與經(jīng)營決策相關(guān)的會計信息，強(qiáng)調(diào)的是會計信息與經(jīng)營決策的相關(guān)性。在這種觀念下，按公允價值模式計量企業(yè)的資產(chǎn)更能說明企業(yè)的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營情況。公允價值計量屬性的運(yùn)用使得經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的具體會計處理與原處理發(fā)生了實質(zhì)性的變化，對交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債及投資性房地產(chǎn)的會計處理新增“公允價值變動損益”科目，核算公允價值變動對資產(chǎn)、負(fù)債帶來的影響，從而及時體現(xiàn)該項投資的變動對企業(yè)損益的影響。

“公允價值變動損益”科目是用來核算企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債，以及采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失。

二、公允價值的確定

公允價值計量中最關(guān)鍵的是如何確定公允價值。FASB將公允價值按照三個層級進(jìn)行了分類計量。

第一層級：如果資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為公允價值。

第二層級：如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場。則該資產(chǎn)的公允價值比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定。

第三層級：如果該資產(chǎn)及其類似資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值按照使用該資產(chǎn)所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值評估確定。

上述三個層級中，第一層級公允價值計量依據(jù)最為客觀。第二層級公允價值計量能直接從市場上取得可觀察的市場金額，因此公允價值信息可靠程度相對也較高。這兩個層級的公允價值就是交易價格(市價法)。第三層級公允價值計量，無法觀察市場金額，而是運(yùn)用那些估計結(jié)果最接近公允價值的可行的估價技術(shù)，如用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計量(現(xiàn)值法)。顯然，估價技術(shù)會使公允價值并不一定公允，甚至可能成為管理層操縱業(yè)績的手段，從而對外提供的會計信息在質(zhì)量上也可能存在很大問題。

三、公允價值計量對會計信息質(zhì)量的影響

在客觀市場條件下，公允價值計量的應(yīng)用有利于夯實企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。揭示財務(wù)風(fēng)險，正確衡量經(jīng)營業(yè)績，為會計信息使用人提供有用決策信息；并且能更加可靠及時地提供有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的價值信息，能優(yōu)化資本市場的資本定價，相對于歷史成本而言在某種程度上增進(jìn)了會計信息價值的相關(guān)性。

但公允價值是在公平市場中形成的價格。由于絕對公平的市場在現(xiàn)實中并不存在，所以在應(yīng)用上往往通過活躍市場下的市場價格計價與非活躍市場下的模型估價兩種方法來進(jìn)行替代。此時。公允價值計量的弊端也就顯現(xiàn)出來了。

首先，模型估價代替公允價值不符合公允價值定義。不存在活躍市場時，利用模型估價來替代公允價值，估計出來的價值不符合公允價值定義。從公允價值概念來看，其實質(zhì)是一種市場價格。是一種符合一定條件的市場形成的價格。所以不論估價模型設(shè)計多么完備，都不會得出公平市場上交易雙方所認(rèn)可的價格。因而最終會背離公允價值內(nèi)涵。

其次，非正常市場下公允價值計量不公允。公允價值要求使用活躍市場的報價來計量相關(guān)資產(chǎn)的賬面價值，計量的準(zhǔn)確性和科學(xué)性取決于活躍市場是否存在一在正常的市場條件下，市場形成的價格還是能夠反映資產(chǎn)真實價值的。可是當(dāng)市場處于泡沫或危機(jī)時，這一切就發(fā)生了改變，在金融市場處于泡沫時期，資產(chǎn)價格往往脫離賬面歷史成本而大幅上漲，此時資產(chǎn)價值被高估，以公允價值計量的利潤同樣被高估，以公允價值計量反映的會計信息的相關(guān)性大幅度下降。從金融危機(jī)可以看出。受金融市場條件變化的影響，估價技術(shù)會發(fā)生變化，在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)過分對資產(chǎn)按市價減計，此時以公允價值計量的利潤并不公允，以公允價值計量反映的會計信息的相關(guān)性同樣大幅度下降，使投資者對低迷的金融環(huán)境失去信心。

由此看來，公允價值的應(yīng)用相對于歷史成本而言在某種程度上增進(jìn)了會計信息價值的相關(guān)性。而公允價值的假設(shè)性，未實現(xiàn)性和非客觀性決定了公允價值計量的局限性，加之目前的公允價值在財務(wù)報告中披露方式的不妥，這些都影響了會計信息的質(zhì)量。因此，如何使會計信息的相關(guān)性和可靠性得到平衡，使財務(wù)報告質(zhì)量符合各方要求，以及如何完善公允價值相關(guān)信息披露制度，提高會計信息質(zhì)量是目前急需解決的問題。