建設銀行為中小企業提供科技金融服務的實踐及路徑思考

摘要：科技金融是科技和金融的結合體，也是科技創新和金融創新結合的新興行業。近年來，建設銀行積極踐行國家創新驅動發展戰略，深入貫徹落實高水平科技自立自強的工作要求，率先打造“技術流”評價方法，幫助科技創新企業把“技術流”轉化為“資金流”。同時，加快構建多層次評價工具體系，研發完成非零售科技型企業技術與成果轉化能力（“星光STAR”）專屬評價工具及零售小微科創企業專屬評分卡，進一步推動科技金融更好地支持中小企業高質量發展。

關鍵詞：科技金融；技術流；星光STAR；專屬評分卡

DOI：10.12433/zgkjtz.20241805

一、科技金融服務中小企業的發展現狀

當前，我國堅持創新驅動發展，深入實施創新驅動發展戰略，催生了很多新技術新產業，不斷推動產業結構優化升級。作為實體經濟的血脈，金融機構如何依托科技金融，為不同發展階段中小企業的需求提供差異化、定制化的專屬服務，進一步創新產品、迭代技術和優化服務，推動數字經濟和實體經濟深度融合，變得至關重要。

（一）發展科技金融是建設科技強國的重要支撐

2022年中央經濟工作會議提出，要突出企業科技創新主體地位，推動 “科技—產業—金融” 良性循環，這與 “十四五” 規劃強調的 “構建實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展的現代產業體系” 相耦合，是金融供給側結構性改革的重要路徑之一，即通過科技力量等生產要素的創新，推動金融和產業相互促進，最終實現實體經濟增長的目標。

2023年中央金融工作會議首次提出加快建設金融強國，金融工作的重要地位不言而喻，為我國金融工作設定了新目標，指引了新方向。會議指出，做好當前和今后一個時期金融工作，要 “以加快建設金融強國為目標，以推進金融高質量發展為主題，以深化金融供給側結構性改革為主線”。在部署金融高質量發展任務時提出了 “三個著力”，明確了發展路徑，即著力營造良好的貨幣金融環境，著力打造現代金融機構和市場體系，著力推進金融高水平開放。同時會議強調，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融 “五篇大文章”。

（二）發展科技金融是“企業所需”

科技金融是支持中小企業融資難題的重要手段。全國中小企業持續健康發展、成長壯大，已成為支撐經濟發展的主力軍，是保市場主體、保居民就業的先鋒隊，更是提升產業鏈供應鏈穩定和市場競爭力的關鍵環節。相比多年前，當前中小企業融資難問題得到較大的緩解，但同市場需求、企業期待相比，仍有較大差距。我國中小企業融資約80%來自銀行貸款，但傳統金融服務在滿足中小企業融資方面仍存在客觀條件的限制。究其根本原因，主要在于銀企信息不對稱。因此，金融機構亟需通過科技金融轉型，依靠大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等科技手段，提升金融服務精準性、可得性，破解傳統普惠金融難題，精準破解金融服務中小企業的痛點和堵點。

同時，科技金融也是促進我國高科技產業蓬勃發展的重要途徑。截至2023年第三季度末，我國已培育專精特新中小企業超10萬家，178家國家高新技術產業開發區實現工業總產值23.5萬億元，高新科技產業占比不斷擴大，高技術制造業占規模以上工業增加值比重已達15.3%。金融服務如何助推高科技產業發展，如何助力優化國民經濟結構，已成為我國宏觀經濟實現高質量發展必答的關鍵問題。在這樣的背景下，我國高度重視科技金融體系建設，積極推動金融與科技的深度融合，充分發揮市場在科技金融發展中的協同作用，初步建成創業投資、股票市場、債券市場、銀行信貸等在內的多元化科技金融服務體系，形成了以政府引導基金為代表的推動科技金融發展的市場化支持體系。

（三）發展科技金融是“建行所能”

近年來，建設銀行積極踐行刻領會建設金融強國的重要性、必要性，增強責任感和使命感，當好服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石，加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的支持服務力度，通過科技金融服務提高金融供給水平，進一步擴大服務實體經濟的深度、廣度和精細度。始終堅持以人民為中心的價值取向，持續在深化新金融行動上下功夫，圍繞 “五篇大文章” 完善金融服務。在科技金融領域聚焦重點，著力破解中小企業尤其是科創企業融資難題，進一步完善科企融資鏈產品，用好科創評價體系，以成長性思維服務成長型企業，為創新能力強、有市場潛力的科技型企業特別是突破 “卡脖子” 關鍵技術的企業，提供全鏈條、全周期、多元化的金融服務。

當前內外部形勢依然復雜嚴峻，建設銀行經營管理面臨的不確定性明顯增強，對公業務量、價、險協調平衡難度持續上升，傳統優勢有所衰減，同業競爭日益加劇。傳統業務領域中，房地產市場下行壓力及外溢風險仍然較大，地方政府收支緊平衡，短期趨勢較難逆轉，政府債務及城投類客戶風險持續累積，資產結構調整優化的壓力較大。發展科技金融，助力高水平科技自立自強，是建設銀行踐行金融報國，服務實體經濟的具體舉措，也是落實價值銀行戰略、為客戶、為社會創造價值的內在要求。加大科技金融領域投入及業務拓展，有助于增加有核心技術能力和長期發展潛力的優質客戶群體，推進做好業務結構調整優化。

二、建設銀行科技金融支持中小企業的路徑探索與成效

經過長期探索與實踐，建設銀行已逐步建立起一整套覆蓋各類非零售及零售企業客戶的信用風險計量及評價體系，當前在運行非零售及零售小微客戶信用風險計量模型100余個，長期平穩有效運行并保持同業領先水平，為建行科技金融服務中小企業客戶選擇及風險管控提供了有力支持。截至目前，建設銀行普惠金融貸款余額超3萬億元，普惠金融貸款客戶300余萬戶，已成為市場上普惠金融供給總量最大的金融機構，明晟ESG評級認定建行普惠金融服務居全球領先水平。

（一）以提升認識，保障科技金融高質量發展

2018年5月，建設銀行成為第一家將普惠金融升級為全行發展戰略的國有大型商業銀行，配合金融科技戰略，逐步探索出一條符合市場實際、具有自身特色的普惠金融發展之路。圍繞 “數字、平臺、生態、賦能” 發展理念，推進中小企業信貸 “增氧” 和金融服務 “滴灌” ，市場供需匹配更精準。由總行牽頭立足綜合經營優勢與數字化轉型優勢，建立垂直組織管理模式，創新數字化經營模式、形成特色化產品體系、搭建線上線下服務網絡。

當前，我國VC/PE市場規模已是全球前列，科創板、北交所先后開市，股票注冊制全面實施，資本市場估值定價能力逐步提升，多層次資本市場對科技型企業的包容性不斷增強。建設銀行作為國有大行和科技成果評價改革試點工作中的唯一一家銀行業金融機構，升維理念，快速行動，持續提升專業化經營能力和水平，共建科技金融良好生態，努力踐行加快構建新發展格局的使命任務。

（二）以“技術流”評價體系，破解科技中小企業融資難

中小企業具有輕資產、高風險的特點，缺乏擔保資金和抵質押物，與銀行傳統的信貸模式不匹配。其中，科創型中小企業在發展過程中還存在研發資金投入大、技術轉化周期長等問題。建設銀行深化科技金融創新，持續完善科創企業 “技術流” 評價體系，“不看磚頭看專利” ，致力于改變金融產品對傳統信貸模式的過度依賴，率先打造 “技術流” 評價方法，幫助科技創新企業的 “技術流” 轉化為 “資金流” ，在科技金融支持中小企業的進程中，在金融科技領域取得了一定成效。2022年以來，建設銀行完成科研技術評級近萬筆。

（三）以信用增級機制，快速響應業務需求支持優質科技企業發展

針對科技企業客戶經營模式及風險特征新變化，在客戶評級模型的特例調整環節，創新研發向上調整客戶評級的信用增級機制，專門設置科研技術評價維度及具體評價要點，重點關注客戶自主研發能力、技術領先優勢、核心技術人員及承擔國家重大專項情況等。對于滿足具體信用增級評價指標規則的科技制造企業，可在初始評級的基礎上，向上調整評級，滿足多項信用增級指標規則的，使客戶風險評價結果充分反映技術水平和創新能力較強的科技型企業競爭優勢。累計完成科研技術評級增級數千余筆，節約經濟資本占用比例約20%。

（四）以“星光STAR”專屬評價工具，推動形成非零售科技型企業評價長效機制

根據科技部等十部委科技成果評價改革試點及國家金融監督管理總局支持高水平科技自立自強工作的總體要求，建設銀行完成非零售科技型企業技術與成果轉化能力 “星光STAR” 專屬評價工具研發。“星光STAR” 專屬評價工具廣泛借鑒內外部先進實踐，全面融合知識產權、交易結算、招投標、投融資、工商等多維度數據，既聚焦知識產權及研發成果，也關注研發投入及研發過程，既聚焦技術研發，也關注研發所必須的創新人才基礎，既聚焦技術創新能力，也關注技術成果的市場轉化及相關資源支持，實現對科技創新能力的全景評價。截至目前，“星光STAR” 專屬評價工具累計完成評價客戶近千戶，涉及信貸余額近千億元，較為全面地覆蓋了各類科技型企業并突出了當地特色產業集群，工具應用取得初步成效。

（五）以小微科創企業專屬評分卡，構建多層次專屬評價工具體系

面對銀企信息不對稱導致中小企業融資難題，建設銀行重構金融邏輯、方法和路徑，圍繞替代性數據推進數據集成建設，完善數據交叉驗證，持續提升客戶洞察能力。加強與政府機構合作，從最開始的稅務數據，進一步融合中小企業、企業主行內信息與人行征信、工商、司法、海關等40類、3000余個數據項。不斷加強與第三方商業數據主體合作，深入挖掘科技型小微企業經營特點及風險特征，研發形成一整套適用于科技型小微客戶信貸業務的風險評價模型。選取科創類小微企業作為建模樣本，并根據科創企業特點衍生200余個知識產權類變量指標，結合小微企業千余個其他類型相關變量信息，完成小微科創評分卡模型構建。模型結果涵蓋專利數量、專利質量、發明人情況、征信、工商等貼合小微科創類企業評價的屬性信息，具備較好的業務解釋性。

三、科技金融服務中小企業實踐中需破解的問題

面對新形勢新要求，我們要深刻認識中小企業在產業升級中不可替代的作用，政府部門牽頭加快推進金融支持創新體系建設，深化金融供給側結構性改革，提升多層次資本市場直接融資功能，以科技金融創新更好服務中小企業高質量發展。

（一）不斷完善多層次資本市場

政府機構要引導發揮股權市場和債券市場的作用，為中小企業融資提供多元化直接融資手段。首先，利用好中小板、科創板、創業板、新三板以及區域股權交易市場服務中小企業。其次，鼓勵各類風險投資機構在各省市設立分支機構，引導天使投資、創業投資投早、投小等。再次，支持符合條件的中小企業通過發行公司債、企業債、短期融資債、中期票據等產品進行融資。最后，鼓勵金融機構運用風險緩釋工具、民營企業債券融資支持工具為中小企業債券融資增信。

（二）監管部門引導金融機構緩解中小企業融資難點痛點

穩定的外部融資是中小企業創新的重要支柱，由于信息不對稱和道德風險的存在，中小企業創新活動一直受到融資難和融資貴的影響。首先，監管部門可以積極引導金融機構加大對中小企業的信貸支持，鼓勵金融機構創新金融業務和金融產品，緩解中小企業的融資難點和痛點。其次，監管部門也可以鼓勵金融機構增設科技支行（分行）等科技金融專營機構為科技型中小企業提供多元化金融服務。最后，監管部門可以為初創期的高新技術中小企業上市融資和債券市場融資提供幫助和支持，拓寬融資渠道。

（三）金融機構創新金融科技促進中小企業高質量發展

數字技術是科學技術中以數字信息為主要特征的一類技術，金融科技是數字技術中為金融行業提供服務技術種類的總成。建設銀行應用 “技術流”、信用增級、“星光STAR”、專屬評分卡等金融科技手段，為中小企業融資融智、賦能創新，也是科技金融服務中小企業的創新應用和有力實踐。金融是國家核心競爭力的重要構成部分，建設銀行始終堅持把服務實體經濟作為根本宗旨，傾斜更多金融資源支持科技創新、中小企業等重點領域，助力制造強國、金融強國建設。下一步建設銀行將充分利用作為科技成果評價改革試點工作中唯一銀行業金融機構的獨家優勢，加強銀政合作，將專屬評價工具試點應用工作主動融入科技金融改革試驗總體部署，進一步加強科技型企業業務拓展及風險管控，著力提升科技型企業全生命周期綜合化金融服務能力。金融機構在應用科技金融服務中小企業過程中，需要充分了解各種技術原理與賦能流程，從而有針對性、有實效性地采取創新手段，發揮技術的功能和作用，從而實現科技金融服務中小企業乃至實體經濟的初心和使命。

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