C汽車金融公司機構貸款業務實踐

摘 要：隨著網約車出行的興起，使得網約車公司的數量增加，網約車公司的融資需求激增。C汽車金融公司，利用公司現有業務模式，實現了網約車B端業務的落地，并取得了較好效果，有力地提升了公司在行業的競爭力。

關鍵詞：汽車金融 網約車融資 新車

1 網約車業務的興起

網約車即網絡預約出租車，有別于巡游出租車，其出現是人們日益增長的高效的出行需要與傳統的巡游出租車不能滿足的之間矛盾的產物，具有非常典型的互聯網特點。網約車出行模式，作為傳統出行模式的補充，可以有效解決巡游出租車的“痛點”，如打車難、打車貴、服務差等[1]，通過互聯網+的龐大算力加持，最大化地有效利用社會車輛運力資源，滿足了人們對出行舒適度、便捷度的要求，成為城市居民出行服務系統中越來越重要的部分[2]。

網約車最開始興起于美國，在2009年，優步在美國成立，早期的優步主要為有出行的客戶提供專車出行服務，意味著有別于傳統出租車模式的網約車模式開始出現。2012年9月，滴滴在中國上線，預示著網約車模式正式在中國出現，次年，優步專車登錄中國，從此開始了長達4年的補貼大戰，最終以滴滴合并優步結束。網約車模式在我國出現不久，各互聯網巨頭紛紛入局，2013年4月，阿里資本投資400萬美元投資快的打車，騰訊1500萬美元投資滴滴打車；2014年初滴滴打車完成C輪1億美金融資，來自騰訊和中信產業基金；之后阿里繼續向快的打車追加投資；2014年中，百度投資優步，自此，BAT入場網約車完畢。各互聯網巨頭加入網約車后，便充分利用自身的互聯網屬性的優勢，來提升網約車使用場景的便捷性，如快的在2013年8月接入支付寶，滴滴在2014年接入微信支付，且在微信端推出滴滴打車入口等，以上種種便利性的舉措，再加上在推廣過程中，各巨頭開展的補貼大戰，使得廣大客戶對使用網約車出行的意愿很高，客戶通過網約車出行的習慣短期迅速建立起來，并且通過商家用“免單”“減免”等補貼形式不斷被鞏固、加強。現如今，網約車出行，成為消費者最主要的出行方式之一，而網約車的形式也變得種類多樣，根據不同類型的客戶需要，派生出了多種類型，如個人網約車、順風車、拼車、專車、租車等[3]。

2 C公司網約車業務實踐

2.1 主要貸款流程

網約車公司作為網約車業務最重要的載體，其購買車輛一般都需要融資。現有的網約車的資方，主要集中在租賃及銀行擔保系公司，少有汽車金融公司開展類似的業務。C汽車金融有限公司（以下簡稱“C公司”），作為集團的汽車金融公司，創造性地將現有的經銷商“庫存“與”零售“模式移植到網約車業務上來，通過”庫存+零售“的結合，從而實現了由C端零售客戶到B端機構客戶的業務落地，有效提升了公司的盈利水平及競爭力。

C公司的機構貸業務，它主要是為B端機構客戶服務，是經銷商的庫存融資業務與客戶的零售信貸業務相結合的產物。當B端客戶來申請網約車機構貸時，先將其當作一個類似經銷商客戶來進件，然后風險部門再進行審批并出具信貸報告，之后上信貸審批會議，給客戶授信一定的額度，并設置一定的放款條件，等到放款環節，又將其當作一個零售客戶進行放款。在具體的實務過程中，主要分為貸前、貸中及貸后三個階段（如圖1所示）。第一，貸前階段。在此階段，當C公司收到客戶的機構貸款申請，將安排客戶經理對該機構客戶進行實地調研，對機構客戶的背景、資質、運營模式、擔保公司、貸款用途、貸款產品類型等需求進行初步了解后，客戶再將按材料清單準備資料并郵寄到風險部門進行初審。第二，貸中階段。風險部門會根據客戶提供的資料對其進行審核并出具信審報告。信審報告的主要涉及客戶機構的財務狀況、運營情況、當地網約車運營狀況等基本情況，同時還會測算客戶融資后客戶財務運營情況等，最終會給予客戶建議批復額度，同時還包括建議的金融產品的利率價格、期限、賬期、單車融資金額等。信審報告完成之后，便會安排信貸審批會議，信貸審批會議通過之后，即可安排客戶簽署相關的協議，并進行激活前的準備。在此過程中，不同的客戶由于資質不一樣，可能需要附加一些激活條件，比如，單車貸款金額限制、增加實繳資本、出租率需達標、設置放款車輛數閾值等等，這些都是作為風險管控的抓手來盡量降低網約車的風險。客戶激活額度后，會將機構客戶的信息及產品方案維護至C公司“快審通”金融系統，4S店的金融專員就可以在系統錄單申請，經過錄單、初審、確認、終審、合同簽署、開發票、保險購買等一系列流程，最終實現放款至經銷商賬戶。第三，貸后階段。在貸后階段，客戶提車上完牌后，4S店需要及時跟進客戶的抵押歸檔工作。由于大部分的客戶在拿到車上完牌后，就不會太關注抵押歸檔的后續工作，在日常的工作中要尤其注意，作為汽車金融公司來說，如果不能夠完成車輛最后的抵押歸檔，這筆貸款業務是不完整的，是存在巨大風險隱患的，一旦客戶違約，就可能存在“錢”“車”兩失的尷尬境地。因此，一旦客戶完成車輛上牌，就要督促4S店跟客戶盡快完成抵押歸檔。最后，當客戶還完最后一筆貸款后，4S店還需要協助客戶完成車輛的解抵押工作。當然，貸后管理還包括客戶的出租率、還款進度、公司運營狀況等各方面的跟蹤，如果客戶在貸款期間發生公司經營情況持續惡化、市場環境變差、月供不能按時償還等問題，就得考慮讓客戶提前還款或者進行財產保全等操作。總之，從客戶申請貸款開始，到客戶還完最后一筆款并完成車輛的解抵押工作，才算是一個完整的汽車貸款的周期。

2.2 主要購車流程

C公司B端業務，主要還是圍繞集團下屬的品牌4S經銷店來開展。當網約車公司通過上會并獲得額度后，便可以簽署相關協議并激活額度。之后便可以通過4S經銷店來進件、放款、提車、上牌、出租等系列操作。當然，此過程還涉及主機廠庫存融資車輛的放款、銷售店的庫存融資車輛的對沖、主機廠發車、開票、合格證郵寄等操作（如圖2所示）。在此過程中，主機廠、汽車金融公司、CP公司、網約車客戶等各方都有緊密聯系。

2.3 業務發展的經驗與教訓

C公司在開展B端機構貸業務以來，經過漫長的摸索與實踐，從2021年與2022年的緩慢發展，到2023年上半年迎來了突破。2023年上半年，機構貸業務已經超過2022年全年，合同量同比增長達到619%。該業務得到迅猛增長的原因有幾點：1.得益于疫情后經濟的強勁復蘇，使得人們的出行需求增長明顯，對網約車出行的需求激增；2.疫情過后，失業人數增加，很多人以此作為一個過渡，再加上網約車門檻相對較低，網約車公司推出的產品靈活（有3月/6月/12月供選擇），吸引許多司機加入網約車；3.C公司有差異化B端產品，再加上利率較低（年化約5%），產品靈活（附加貸、靈活還款等），客戶滿意度較好。以上優勢疊加，使得其機構貸業務迅速增長，2023年上半年業務量已經超過去年全年。

但是，C公司在B端業務取得較好成果的同時，還是面臨不少問題。汽車金融公司開展B端業務相對其它資方來說，短板明顯：首先，受到首付款比例的限制，油車30%，電車25%，盡管可通過加融的方式（可融購置稅、保險、精品等，每項會有限制比例）來降低首付，客戶仍需要提供相對較高的首付（基本上要大于開票價的15%），這對于網約車這類高杠桿運營的公司來說，是很難滿足需求的；其次，風控嚴格。機構貸作為C公司的新業務，公司對其的控制較為嚴格，對客戶公司的規模、財務表現、擔保公司情況等各方資質都有嚴格審核，使得機構客戶申請的整體審批通過率并不太高，約60%左右。然后，由于機構貸業務2023年來增長迅速，公司相關人員，尤其是風控人員配置較少，使得整體的審批時效較低，再加上審批的嚴謹，審批周期平均約1.5月。而網約車市場環境復雜，各地政策變化較快，部分客戶為了抓住政策窗口期，需要著急提車上牌，而的審批周期太長，使得一些網約車公司不得已轉而選擇其它金融機構，這種案例不在少數。最后，相對于其它資方的B端融資，汽車金融公司開展B端業務限制較多，貸款額度、首付比例、單臺放款金額、貸款期限等都較難突破限制，因此很難滿足機構類客戶需求。

3 發展與展望

1.新能源車市場“價格戰”導致CP公司風險。由于近年來新能源車的電池價格持續走低，加上整個產業鏈規模效應，導致新能源車有了降價的空間，使得各車企間的“價格戰”的可能。新能源車新車價格的降低，會導致二手車的殘值降低，對有些CP公司來說，部分車的本金余額與新車價格接近，這使得CP公司存在巨大風險，假如租金價格持續降低，租金不能覆蓋月供，虧損持續增加，假如CP公司處置車輛資產，會有巨大風險。這個時候，金融機構需要考慮幫客戶進行展期或者延期，幫助客戶“渡過難關”。因此，如何在前期合理的設計金融產品，控制、化解風險，對于金融機構有較高要求。

2.政府相關部門對網約車的合規性要求越來越嚴格，勢必會倒逼金融機構對網約車業務的融資的放款的審核趨于嚴格。以C公司為例，客戶單車融資金額，23年初的可融資發票價的93成，后來由于精品等開票限制，到年底只可融資發票價的8成，導致客戶總的首付款金額顯著增加，客戶不得不轉而尋找其它融資渠道。從近期的政策來看，國家對于網約車融資的監管，勢必也會越來越嚴格，如何在合規條件下開展業務，盡量滿足客戶要求，對于汽車金融公司來說，具有挑戰。

3.從實際業務來看，汽車金融公司開展B端網約車業務，相比其它資方，無論從效率、客戶體驗、監管等方面來說，都有諸多的限制。因此，如何提升審批效率，優化風控點，以及提供差異化的金融產品，是汽車金融公司B端業務開展亟需解決的問題。最新的好消息是，國家現已允許汽車金融公司開展融資租賃業務，這可以很好解決現在困擾汽車金融公司的首付比例限制問題。同時，由于融資租賃產品的特性（客戶只有使用權，沒有所有權），這對于該類型產品的風控要求也會有更好的調整，相信對于客戶實際體驗，也會更優。相信在不久的將來，汽車金融公司的貸款與融資租賃業務將會齊頭共進，相互補充，共同促進汽車金融業務的繁榮發展。

參考文獻：

[1]劉煥鑫.關于出租汽車行業改革和發展問題研究[J].遼寧省交通高等專科學校學報，2015，17（4）：1-4.

[2]石曉陽，夏恩君.網約車對公共交通的影響—合法性的調節作用[J].技術經濟，2020，39（02）：79-86+106.

[3]索明利，張子辰，等.共享經濟下我國網約車平臺發展路徑[J].交通企業管理，2023（3）：32-35.