制造企業應收賬款管理存在的問題及對策研究

一、前言

賒銷這一業務模式是現代經濟發展的必然產物，對于促進商品流通、保持經濟流暢運轉具有重要作用，企業的賒銷交易記錄已經成為社會信用體系的重要組成部分。制造業是國民經濟的主體，涉及汽車制造、金屬冶煉、造紙業、石油石化等眾多領域，對整個經濟發展起到至關重要的作用。制造業具有極其鮮明的行業特性，高度的資金流動性使得制造企業大量采用賒銷的業務模式。但在缺乏應收賬款管理制度的情況下，部分制造企業在經營過程中盲目追求市場份額，忽視對應收賬款的管理和潛在風險的控制，使得企業的呆賬、壞賬日益增加。因此，如何管理和預防應收賬款的潛在風險，是制造企業在發展過程中必須解決的問題。

二、制造企業加強應收賬款管理的重要性

（一）穩定企業現金流，減少融資成本

制造企業在生產經營過程中，會產生來自原材料采購、設備維護、擴大銷售、廠房租賃等各項成本費用，同時獲得訂單來增加企業的銷售收入，應收賬款數量也會隨之增加，容易導致企業的現金流無法得到及時補充，進而造成資金壓力。為了滿足日常經營和項目開發需要，制造企業往往會進行融資。目前，市場上能夠提供融資的方式有很多，如銀行信貸、商業信貸、發行債券等，融資渠道的擔保方式不同、利率不同、還款方式也不同。當面臨較高融資成本時，制造企業可能被迫放棄相關融資行為，無法獲得融資將導致企業的資金壓力進一步加重。“現金為王”是企業經營的關鍵，加強應收賬款管理，能夠有效保證資金回流，將資金存量維持在合理水平，降低了制造企業資金流短缺的風險和不必要的融資成本，保障企業的資金安全。

（二）避免壞賬風險，減少利潤消耗

加強應收賬款管理，在現代企業財務管理中占據極其重要的地位，目的在于確保企業在日常經營活動中，能夠準確無誤、及時充分地回收銷售貨款，對于維持企業現金流的穩定性和充裕度至關重要。應收賬款的有效管理不僅能最大限度地減少制造企業因銷售款項未能按期收回而導致的資金長時間占用，緩解企業的資本壓力，增強其應對市場變化的能力，同時也能顯著降低由于應收賬款難以回收而形成的壞賬和呆賬風險。應收賬款一旦轉化為壞賬和呆賬，就如同一把無形的“利劍”懸在制造企業的利潤之上，不僅直接侵蝕企業的凈利潤，影響企業的盈利能力，而且可能對企業信譽產生負面影響，進而制約企業的長期穩定發展，因此，嚴謹高效的應收賬款管理制度顯得尤為重要。通過精細化管理應收賬款，提前預判并化解潛在的壞賬風險，將極大地幫助制造企業提高資金的流動性，確保企業資金得到充分利用和高效周轉。換言之，強化應收賬款管理，是對制造企業利潤的一種間接保護與增值。制造企業通過優化信用政策、嚴格賒銷審批、動態跟蹤監控、適時催收欠款等一系列手段，力求將壞賬損失降到最低，無疑是在確保企業正常運營的基礎上，對企業利潤實現了最大限度的保留與積累，為企業長遠戰略布局和發展壯大奠定了堅實基礎[1]。

（三）優化資產結構，提高管理效率

應收賬款是制造企業重要的資產之一，其回款周期的長短直接影響企業的經營效率和資產質量。一方面，制造業市場競爭激烈，應收賬款管理直接決定著制造企業的資金回收能力。回收能力較強意味著制造企業可以將流動資金快速投入到更多的生產活動中，在銷售－生產中建立良性循環，加速資金周轉。但如果應收賬款的回收周期過長，不僅會影響制造企業的資產結構，降低資金使用效率，還會使企業的資產結構惡化，負債規模不斷增加，削弱利潤，無法為企業提高經營效益提供保證[2]。另一方面，應收賬款管理是制造企業日常生產經營管理的一項基本內容，是企業內部管理的重要組成部分，也是企業綜合管理能力的體現。應收賬款管理表面上看是對制造企業資金的管控，但實質上反映了企業管理層的決策能力和治理能力。

三、制造企業應收賬款管理存在的問題

（一）賒銷規模增長，企業資金占壓嚴重

隨著經濟的不斷發展，制造企業的數量和規模都在快速增長。在制造企業快速發展的過程中，普遍采用快速擴張的銷售戰略來占領市場，提高銷售份額，同時因為其產品單價普遍較高，導致在銷售過程中往往采用賒銷或分期支付等結算方式。通過對滬深A股上市公司（不含ST、*ST及金融類）2000—2018年度財務數據的分析可以發現，企業結算方式從“提前支付”“收到定金后執行項目”逐漸轉變為“收到貨后再付款”“質檢合格后再付款”的方式。財務數據顯示，應收款項及應付款項均有增加，同時應收款項與應付款項占總資產的比例同方向增加，應收比例增加了7%，應付比例增加了12%。截至2018年年底，滬深A股上市公司（不含ST、*ST及金融類）中制造企業的應收賬款規模穩居第三位，僅次于科技服務業和批發零售業[3]。此外，根據制造企業應收賬款管理的實際情況，大規模的應收賬款基本上都來自較長的賒銷期和多種支付方式。制造企業以項目為主體，其付款安排由通用的30%（預付款）—30%（進度款1）—30%（進度款2）—10%（質保款）逐漸向90%（進度款）—10%（質保款）過渡。受其所在行業的影響，不同項目的執行周期在6個月至2年不等，有的甚至長達3—5年。在此背景下，制造企業的流動資金被嚴重占用，資金不能大量且快速地流回企業，極大程度上增加了企業的資金壓力。尤其部分制造企業更是支出多于收回，有的企業甚至為了獲得關鍵項目而放棄嚴格的收款條件，制造企業的入不敷出和高負債率是常見現象。

（二）應收賬款管理人員水平參差不齊，企業潛在風險較難識別

根據財政部統計，截至2020年底，具備初級會計專業技術資格的人員達到670.20萬人，具備中級資格的人員達到242.02萬人，具備高級資格的人員達到20.57萬人，分別比2015年增長79.3%、50.6%和73.1%。財務人員的整體水平較低，一些民營、私營企業的財務人員很少受過專門的會計教育，有些甚至僅在社會培訓機構學習過會計基本原理與報稅基本操作技能后就直接上崗，自身也缺少學習意識，沒有有效擴充知識結構。在此背景下，諸多財務人員不具有完備的財務知識和優秀的分析能力，缺乏風險判斷的經驗，在應收賬款管理上缺乏方法，再結合制造業周期長、項目復雜的特點，使得制造企業在進行應收賬款管理時存在諸多困難。除此之外，制造企業管理層的關注點主要放在銷售額增長上，對風險防范的重視程度不夠，也會導致應收賬款管理的表面化和流程化，較難發現經營活動中存在的潛在風險。

（三）缺乏配套的應收賬款管理體系，較少運用管理工具

由于應收賬款管理人員的水平差異性較大，目前很多制造企業尚未建立應收賬款管理體系，對于應收賬款管理工具的運用也比較少，如第三方資信報告、信用保險等工具[4]。部分制造企業在尚未建立健全客戶信用管理體系的情況下，不能對每個交易客戶進行科學地評估，也無法制定合適的賒銷額度和賒銷賬期，有的企業甚至不對客戶做評估，對賒銷額度和賬期也不做限制。財務人員對企業可以承受的應收賬款總額以及回收周期缺乏合理判斷，制造企業盲目追求銷售額的增長，導致應收賬款金額激增。如果大量的應收賬款無法及時收回，將造成制造企業資金緊張，嚴重時會出現只能部分收回或全部無法收回的情況，產生的壞賬會給企業帶來不可估量的損失。

四、制造企業應收賬款管理的對策

（一）設置合理的賒銷期及付款方式

周期較長、付款節點較多是制造業項目的特性，是制造企業經營中無法回避的因素，因此，制造企業在應收賬款管理的過程中，應對交易客戶進行充分了解，對項目的執行情況做出較為全面的預期和判斷，開展賒銷業務時制定適當的、合理的賒銷金額和賒銷賬期。制造企業可參考交易客戶的歷史訂單金額和數量、當前項目進度和資金需求量等，也可以在項目執行期間對賒銷金額和賒銷賬期進行調整，從而動態管理應收賬款。在付款方式的選擇上，盡量優先選擇如現金、銀行承兌匯票、信用證等保障程度較高的支付方式，避免選擇商業承兌匯票、支票等潛在風險較大的支付方式[5]。制造企業在應收賬款管理方面，不僅要堅守傳統的風險管理原則，更要勇于突破舊有的思維框架，積極接納和運用諸如現金折扣、票據貼現等現代化、高效率的財務管理工具。靈活多樣的管理方式已被諸多制造企業廣泛采納和高度認可，能夠在一定程度上加速企業資金回籠速度，減輕因應收賬款過多而引發的資金流動性緊張問題，確保企業現金流始終處于良性循環狀態，為企業穩健運營提供堅實的財力支撐。現金折扣作為一種激勵買方盡早支付賬款的方式，可以在不影響雙方合作關系的前提下，通過給予一定比例的金額優惠來鼓勵買方提早結清款項，從而有助于制造企業迅速回收現金，增強資金運作的靈活性。票據貼現則是利用金融市場機制，將未到期的商業匯票提前向銀行或其他金融機構貼現，換取即時可用的資金。該做法雖然會帶來一定的貼現利息支出，但卻可以迅速改善制造企業的現金流狀況，滿足企業短期資金需求。制造企業在采取相關管理方式時，必須結合自身的經營狀況、財務實力以及市場環境等因素進行全面、深入地分析與權衡。特別是在處理現金折扣與票據貼現帶來的額外資金成本問題時，制造企業應巧妙運用財務杠桿，精確計算各種方案的成本與收益，精確制定出既能有效控制應收賬款規模，使其始終保持在安全界限內，又能最大限度地提升企業收益水平的應收賬款管理策略。

（二）提高應收賬款管理人員的綜合技能

在應收賬款管理中，管理人員的作用無可替代，其需要具備深厚的專業素養與實戰經驗。首先，應收賬款管理人員應對所在行業有敏銳的洞察力和豐富的實踐經驗，能夠透徹理解業務運作的各個環節，洞悉從合同簽訂、產品交付到賬款回收全過程中可能出現的各種風險點，從而有針對性地制定風控策略。其次，應收賬款管理人員必須擁有較高的財務分析能力，能精準解讀各項財務數據背后的真實含義，通過應收賬款周轉率、逾期賬款比例、壞賬準備金充足率等關鍵指標，敏銳捕捉制造企業資金流動的細微變化，及時預警并解決潛在問題。同時，借助先進的財務模型和預測方法，對未來的收款情況做出科學合理的預估。再次，出色的溝通技巧是應收賬款管理人員必備的素質之一。應收賬款管理人員在與交易客戶互動的過程中，能夠運用靈活且富有策略的溝通方式，獲取客戶信用狀況、付款意愿及償債能力等方面的第一手信息，以便有效制定個性化的收款計劃和策略。因此，制造企業在選拔和培養應收賬款管理人員時，務必注重對其綜合素質的考量，培養兼具行業知識、財務分析能力和卓越溝通技巧的人才。同時，引入先進的應收賬款管理系統和工具，將人工智能與信息技術相結合，實現應收賬款管理的系統化、信息化，從而全面、科學、精細地管控風險，確保制造企業的資金鏈條穩固流暢，助力企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

（三）建立完善的應收賬款管理體系并運用管理工具

1.建立健全應收賬款管理體系

為建立一套完整的應收賬款管理體系，制造企業必須配備專業的應收賬款管理團隊，制定統一的審批政策和風險評級制度，建立全面的客戶信息檔案，做到專人專職管理應收賬款，不同級別的管理人員擁有不同的管理權限。每個賒銷的交易客戶都有相應的回款記錄、拜訪記錄和擔保記錄，制造企業應定期對授信對象進行記錄歸檔和系統復核。在此基礎上，制造企業可以將應收賬款管理分為事前、事中、事后三個階段，以達到控制應收賬款風險的目的。制造企業要想在激烈的市場競爭中保持穩健發展，必須構建一套嚴謹且高效的應收賬款風險管理體系，并針對該體系設定相應的績效考核標準，不僅是對企業自身風險管理能力的衡量尺度，更是推動企業改進應收賬款管理實踐、防范財務風險的內在動力。制造企業需深入研究實際業務中影響應收賬款的各種因素，例如客戶信用等級、賬款逾期天數、歷史壞賬率等，依據關鍵信息不斷優化和完善應收賬款風險控制流程。通過規范化和精細化的應收賬款風險管理，制造企業能夠有效提升賒銷交易的質量，使每一次賒銷行為都能夠在明確的風險評估與嚴格把控的基礎上進行，從而降低壞賬風險，保障企業資金鏈的健康與穩定。如此，賒銷不再僅是一種銷售手段，而是轉化成為推動制造企業順暢運營的強大助力，成為激發企業活力、促進企業快速發展壯大的催化劑。制造企業通過對賒銷活動的審慎管理與優化調整，不僅能夠縮短賬款回收周期，提高資金利用率，還能在維護良好客戶關系的同時，逐步建立自身在行業內的競爭優勢，最終實現經濟效益與社會效益的雙重提升。

2.應用應收賬款管理工具

在應收賬款管理過程中，事前盡職調查旨在防患于未然，是整個控制流程的重中之重，因此，從第三方信用評級機構獲取客戶信用報告是非常有必要的。通過信用報告可以了解交易客戶的綜合風險水平、上下游企業的評價、主要管理層變動以及關聯企業信息等。針對有嚴重逾期記錄的交易客戶，應收賬款管理人員可以更多了解逾期記錄背后的真實情況。相對于交易客戶的直接反饋，第三方信用報告所披露信息更具有深度與真實性，對客觀認識交易客戶的風險狀況有非常大的幫助。受行業模式及產品、項目特性的影響，由于資金周轉不靈而導致制造企業發生潛在壞賬成為主要原因。因此，除了事前調查，對于事后收款跟蹤和不良資產轉移也需引起重視。貿易信用保險作為當前最常見的風險轉移工具，被越來越多的制造企業采用。當債權人對其應收款項進行投保后，如果債務人不能按時還款而發生壞賬，債權人需要及時告知信用保險公司。經過理賠等待期之后，債權人就可以獲得一定金額的賠付，從而降低了因逾期帶來的壞賬損失。但需要提醒的是，貿易信用保險只是作為風險轉移的一種手段，并不能完全替代交易雙方的風險控制，更多的預防和控制方法都應該由制造企業主動掌握。同時，結合事前與事中管理，綜合運用風險評估工具和體系，實現對潛在風險的規避。

五、結語

應收賬款是制造企業重要的資產之一，應收賬款管理也成為制造企業經營管理的重中之重。當前，制造企業在應收賬款管理方面存在企業資金占壓、管理人員水平參差不齊、缺乏配套的管理體系等問題，對企業經營管理提出了更高的要求。制造企業要合理運用賒銷方式來擴大業務，全面培養應收賬款管理人才，建立健全應收賬款風險防控體系，活用信用信息資源和風險轉移工具。只有建立完善的應收賬款管理體系，制造企業才能更好地發揮自身優勢，加速資金周轉，規避潛在風險，從而實現健康發展。

引用

[1]徐華.制造業企業應收賬款管理存在的問題及完善對策[J].企業改革與管理，2023（21）：151-153.

[2]陸美萍.制造業企業應收賬款管理問題及對策探討[J].企業改革與管理，2023（07）：101-103.

[3]袁莉.制造業企業應收賬款管理存在的問題及對策研究[J].商訊，2022（06）：111-114.

[4]張新華.企業財務分析存在的問題及對策[J].納稅，2021，15（35）：101-103.

[5]顧敏.對完善制造企業應收賬款管理的幾點建議[J].商訊，2023（13）：97-100.

作者單位：SMC自動化有限公司

責任編輯：韓 柏 王紀晨