引進戰略投資 助推企業實現股權多元化

新疆建筑設計研究院有限公司（以下簡稱“建筑設計院”）響應國家及地方政策要求，發揮國企深化改革的示范引領效應，作為國企混改試點企業，堅決貫徹落實國家和自治區深化國資國企改革要求，加快推進混合所有制改革，持續增強國有經濟的競爭力、創新力、控制力、影響力和抗風險能力。為做強做優做大國有資本，決定采取增資方式輸入新鮮血液，壯大自身力量。2023年5月，該增資項目通過新疆產權交易所有限責任公司（以下簡稱“新疆產權交易所”）成功實施，掛牌價格為人民幣6.54001元/每單位注冊資本金，融資金額達到12 000萬元，新增注冊資本1834.8506萬元。

一、項目背景

（一）企業情況

建筑設計院成立于1956年，是新疆最大的國家甲級建筑勘察設計單位，是中國勘察設計協會和中國建筑學會的常務理事單位，建筑設計院技術實力和業務規模居于全國同行前列，是一家業務涵蓋建筑工程設計、工程勘察、國土空間與城市規劃、市政工程設計、智能建筑設計、建筑裝飾設計、公路工程設計、工程咨詢、工程預算、施工圖審查、繼續教育等多種經營范圍的大型綜合性甲級設計院。

（二）行業發展情況

建筑設計院主要從事建筑設計業務。建筑設計行業作為建筑工程從投資到最終實現建筑設計院混合所有制改革暨員工持股方案中承前啟后的核心環節，是為建筑工程建設項目提供全過程技術和管理服務的行業，是將工程建設科技成果轉化為現實生產力的主要途徑之一，是推動技術創新、管理創新和產品創新的主要平臺，是帶動相關建筑材料、建筑施工等行業發展的先導。因此，建筑設計行業的行業發展前景與市場空間與我國持續的城鎮化進程以及隨之不斷增長的社會固定資產投資、建筑行業總產值息息相關。

在我國新型城鎮化向著更高水平、更高質量加速邁進的背景下，在區域協調發展戰略深入實施等因素的驅動下，我國建筑業及相關行業整體仍將呈平穩增長的態勢，從而為建筑設計行業市場需求創造持續增長的空間。

（三）增資目的

建筑設計院擬通過增資方式，實現增強實力的企業發展目標；通過引進戰略投資人，實現投資主體多元化，引入新的經營理念；通過建立現代企業制度，加強企業管理；建立員工持股機制，充分調動員工積極性。

（四）增資擴股規模

本次增資擬新增注冊資本金合計不超過5764.71萬元（含員工持股平臺），增資后注冊資本金由6000萬元擬增至11 764.71萬元，新增注冊資本金持股比例合計不超過總注冊資本金的49%。其中，通過交易所擬公開引入4～5家戰略投資方，擬增加注冊資本金不超過2235.297萬元，持股比例合計不超過19%；員工持股平臺以非公開交易方式同步增資，同股同價，擬增加注冊資本金不高于3529.413萬元，增資后持股比例不超過30%，遴選方式采取競爭性談判的方式。

本項目掛牌價格為人民幣6.540 01元/每單位注冊資本金，融資金額達到12 000萬元，新增注冊資本1834.8506萬元。

二、項目特色

根據《新疆維吾爾自治區人民政府關于國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的實施意見》，實施員工持股試點的企業必須是自治區及各地州市所屬二級及以下國有控股混合所有制企業，鑒于擬同步進行員工持股，本次建筑設計院混改采取“國有資產管理平臺控股+戰略投資者（含非公有資本戰投）參股+員工持股”方式，通過增資擴股的形式同步在本次改制中進行。

（一）保障國有控股地位

在保障國有控股的前提下，采取增資擴股方式，引入戰略投資人。在戰略投BQqNCCdW8+rCXePz5oEzvg==資人的選擇上，從與公司業務發展、市場拓展匹配度高、協同性強，對于公司數字化改造升級可以提供有益幫助的不同行業投資者等多方面考慮，實現股東多元化，通過技術賦能、管理賦能助推企業發展，保留和發揮國有企業振興實體經濟的骨干作用。

（二）同步實施員工持股

在建筑設計院完成投資主體多H1QSk4BbKkvDvfyhAf3wnw==元化改革的同時，同步實施員工持股。在公司的組織下，由員工出資設立合伙企業作為持股平臺，由合伙企業對建筑設計院進行增資入股，符合條件的員工自愿入股，入股員工與企業共享改革發展成果，共擔市場競爭風險。

三、項目實施

（一）主動上門做好靠前服務

新疆產權交易所收到建筑設計院增資擴股信息后，主動靠前服務，積極與融資方取得聯系，了解項目信息，進行政策法規講解、資料準備、項目咨詢策劃、項目方案制訂及專業指導。對增資擴股進場前項目存在的堵點、難點問題及時梳理，多次組織協調會并進行專題討論，貼心、專業的投行化服務為項目順利推進打下堅實基礎。

（二）精心策劃項目增資方案

為確保項目順利掛牌交易，新疆產權交易所采用“一項目一方案”模式，成立項目小組，組建項目工作群，借助律師團隊，充分發揮專業優勢，協助建筑設計院精心策劃增資方案；協助確認擬新增注冊資本、掛牌價格、擬募集資金額、擬融資額對應的持股比例等內容；根據融資方實際和發展戰略從行業信譽、資金實力、盈利能力、業務協同效應、管理團隊等因素綜合考慮設置了意向投資方資格條件；根據企業情況設置投資方的履約要求、遴選方式，設置增資達成或終止的條件等。

（三）全方位多渠道推介，引入實力雄厚的投資方

項目公告期內，新疆產權交易所通過信息平臺和投資人資源庫，廣泛的對潛在投資人進行有效征集與甄別，擇優選擇符合建筑設計院增資需求的意向投資方。一是通過報刊媒體、官方網站、投資人庫、合作機構等途徑進行項目全方位推介；二是運用平臺優勢結合投資方投資偏好，進行點對點精準推介；三是梳理項目背景，挖掘項目亮點，突出企業的投資前景，向投資人展現建筑設計院核心競爭力，充分體現交易機構溝通橋梁作用；四是積極聯系全國范圍內知名投資機構，組織意向投資人簽署保密協議，開展盡職調查工作，及時解決各方疑問。通過多渠道推介，至掛牌公告期滿，成功引入5家高匹配度、高協同性的合格意向投資人，其中包含背景強勁的國有企業、獨具慧眼的專業投資機構以及實力雄厚的民營企業。

四、項目成效

建筑設計院通過本次混改，以股權多元化和員工持股為切入點，通過進一步落實“權、責、利”，逐步促進管理模式、內部組織、用人機制和分配考核機制的完善，實現內部管理和運行機制的整體提升，以進一步適應市場的要求。

（一）實現股權多元化，達到合作共贏

在推進國企改革過程中，建筑設計院通過增資擴股引入了實力雄厚的戰略投資者，實現了企業股權多元化，有助于推進國有企業不斷完善法人治理結構，并在體制、機制上不斷創新，形成適應市場經濟的高效管理模式；同時充分發揮社會資本的專業、技術和管理優勢，實現了政府和社會資本的合作，達到了多方共贏的局面。

（二）拓寬融資規模，提升行業競爭力

混改及員工持股完成后，建筑設計院總資產、凈資產將獲得較大規模增長，進一步轉換企業經營機制，實現了員工和公司發展長期綁定，最大程度激發員工積極性、主動性和創造性，形成利益共享、發展并進的共同體，不斷提升公司的市場競爭力和中長期價值。