農信機構流動性與風險處置思考以隆昌農商銀行為例

[摘要] 流動性是銀行持續經營的三大重要原則之一，農信機構大多因規模小、資金儲備能力相對較弱等原因，對流動性風險表現更為敏感。要加強信貸資產管理，落實存款保險政策，加快組建省級法人機構，平衡好業務經營考核和流動性風險管理的關系，強化各層級的流動性風險管理意識。

[關鍵詞] 農信機構；風險管理；存款保險

[作者單位] 四川隆昌農村商業銀行股份有限公司

做好流動性風險管理，對于規模小、資金儲備能力弱、負債業務結構單一的農信機構保持穩健運行意義重大。近年來，四川隆昌農商銀行在上級的指導下，建立了包括流動性風險承受能力、管理策略、政策、程序、限額、應急計劃等內容的管理制度，從而構建起流動性風險管理體系，使全面風險管理體系更加優化。

面臨的問題

監管指標顯示，流動性缺口率達標困難是隆昌農商銀行目前面臨的最直接問題，主要表現在以下幾個方面。

信貸資產質量不高。一是關注類貸款增加，不良貸款反彈壓力增大。雖然近年農信機構不良率壓降明顯，但與大型商業銀行和股份制銀行的差距仍然較大，加上受經濟環境影響，信貸資產質量面臨嚴峻的考驗。一方面，從盈利獲取的資產來看，農信機構撥備侵蝕利潤，不僅影響盈利能力，還因計提撥備導致資產沉淀，不能轉換為流動性資產。另一方面，本應到期歸還成為流動性資產的貸款，因貸款質量問題無法按時甚至無法歸還，導致周轉流動受限，流動性資產減少。

二是核銷處置不良貸款壓降不良貸款率的方式只能治標。不良貸款的清收處置方式包括貸款核銷、現金清收、以物抵債等方式，但是清收處置過程中，通過貸款核銷壓降不良率的額度占比過高，現金清收等方式處置不良貸款額度占比過低。隨著同業競爭加劇、銀行利差持續收窄，大量依賴核銷的清收處置方式難以持續。貸款核銷的方式僅將不良貸款從表內轉為表外，本質上是侵蝕盈利，并非真正地將資產盤活成為流動性資產。

中長期貸款投放增多。從隆昌農商銀行近年長期貸款的增長趨勢來看，其中長期貸款占比持續上升。一方面由于政策性引導金融機構增加制造業中長期貸款投放規模，在金融機構年度小微企業評價中增加了對民營、小微企業中長期貸款投放比例的指標，而農信機構經營性貸款90%以上為小微企業或者制造業貸款。另一方面，農信機構雖為縣域法人機構，但其經營目標、方針、策略等均受省農商銀行或省聯社管制，面對激烈的競爭環境以及層層加碼的貸款任務，在無法完成上級下達的指標任務情況下，縣級農信機構便將主要增長點放在了住房按揭貸款以及銀（社）團貸款上。2022年以前，隆昌農商銀行與眾多縣級農信機構一樣，住房按揭貸款發展迅猛。而對銀（社）團貸款業務，隆昌農商銀行近三年也進行了大量投放，按揭貸款和銀（社）團貸款絕大部分在5年期及以上。大量增加的中長期貸款加劇了資產負債的期限錯配，降低了總資產周轉率，進而攤薄流動性資產規模。

資金市場業務短債長投。隆昌農商銀行的資金業務運行多為短債長投，其短債來源為客戶存款，其存款期限均在5年期以下。隨著存款利率市場化，5年期存款利率較3年期存款利率高出不多，導致5年期存款較少，大部分客戶存款在3年期以下。從資金業務的資產結構配置來看，大部分投資為國債、金融債、非金融企業債、地方政府債和同業存單。這一配置方式導致隆昌農商銀行的流動性比例、優質性流動資產充足率指標極大地超過了監管指標。從配置的期限結構來看，3年期以下資產占比47%，3年期以上資產占比53%，配置以中長期為主，而且這還是在2022年流動性缺口率未達標后，接受了加強監管督導后的結構，資金市場業務短債長投加大了流動性缺口。

定期存款集中到期情況嚴重。作為地方性法人機構，受所處地域以及縣域經濟發展限制，企事業單位相對較少，從而導致單位存款占比較少。更多的存款增長來自居民儲蓄存款，而這部分存款受季節影響較大。隆昌農商銀行所在縣域外出務工人員多，其存款增長多在春節期間，即每年第一季度。從存款增長趨勢來看，在春節期間增加的存款較全年增長更多，即以年末數據與一季度末數據相比呈現負增長狀態，而在一季度與年末期間下降的存款，大部分為活期存款，這一存款增長特性決定了負債存入期限絕大部分為一季度集中存入。從存款結構來看，增長的存款80%以上為定期存款，期限為1年、2年、3年、5年的定期存款合計占全部定期存款的比例達90.86%。實質上不管存期為1年、2年、3年還是5年，大部分為一季度集中存入，導致到期時間也集中在一季度。進一步分析隆昌農商銀行近3年定期存款到期情況發現，每年末的90天以內到期存款較2—10月激增約14億元，且該情況會因存款規模越大而更加突出。期限較長的定期存款占比高意味著存款穩定性強，流動性匹配率較大，核心負債比例相對較高，各項流動性指標均很優秀，但定期存款集中在一季度到期的特性決定了年末的流動性缺口率達標特別困難。

部門溝通協調不足，配合程度不夠。流動性風險管理需要貫穿金融機構經營管理的每一個環節，需要每一個部門、網點掌握和協同應對。但在日常經營管理中，各個部門往往更加專注于業務發展，對流動性風險管理意識淡薄，以至于部門間配合程度不夠。如：貸款投放部門在投放貸款時，僅注重如何將貸款投放出去，特別是面對激烈的競爭環境，投放的長期限、低利率的貸款增加；存款營銷部門出臺存款營銷相關方案時，更加注重規模的增長，忽視存款到期期限結構的均衡；資金業務部門在進行資金業務操作時，更加注重通過投放長期限的債券、同業存單等，以獲取相對安全穩定的高收益。雖然有相關制度文件要求落實各部門流動性風險管理的主體責任，但是業務部門在開展工作時，很少主動將流動性風險管理納入計劃。

對策建議

加強信貸資產管理。作為金融機構非常重要的資產，信貸資產質量的好壞、資產期限的分布結構對流動性風險有極大影響，因此，農信機構必須采取有效措施加強管理。一是嚴格執行貸款三查及審貸分離風險約束制度，規范貸款操作規程，從源頭上減少風險貸款，強化風險預警，重視貸后管理，及時發現借款人在生產經營中存在的問題，以防范不良貸款產生，減少長期資金占用。二是盤點已核銷的信貸資產并加大清收處置力度，讓表外不良資產“起死回生”。

強化存款保險政策宣傳。存款保險是一種金融保障制度，對統一存款人在同一家機構的存款本息合計金額在人民幣50萬元以內，存款保險實行全額償付。這一制度對保護存款人利益、維護金融穩定發揮著重要作用。特別是縣域農信機構存款客戶小而散，又多為農村居民，他們對金融知識的掌握相對片面，在這個信息爆炸的時代，辨別傳播信息的真實性存在困難，容易受人誤導從而發生存款擠兌事件，造成農信機構流動性風險。因此，要加強對存款保險政策的宣傳，推動存款保險立法保障理念深入人心。

加快建立省級統一法人機構。省級統一法人機構可以使資產、負債結構得以改善，如通過整合縣、市兩級農信機構存款，可以極大地優化定期存款集中到期的期限結構。同時，資產規模變大，增強資金實力，以利于承接當地優質項目大額貸款，減少因貸款投放難導致的“病急亂投醫”現象，從源頭上減少因貸款逾期沉淀的資金。此外，省級機構將會從統一法人的角度，對流動性風險與處置提供更加專業、科學的方案。從目前農信機構改革的方向來看，主要是聯合銀行模式，全省農信機構統一法人可以省農商聯合銀行模式，繼續保持基層機構的法人地位，不僅有利于防控包含流動性風險在內的各類風險，也能更好地支持地方經濟社會發展。

平衡好業務經營考核和流動性風險管理的關系。農信機構的規模普遍較小，但是存貸市場份額在當地同業中處于領先狀態。隨著國有大型商業銀行服務下沉，農信機構的市場份額逐步縮小將是必然。為保住甚至是增加存貸市場份額，農信機構下達的存貸款任務特別是貸款任務就會不斷加碼考核。加之在整個考核體系中，存貸款規模指標以及客戶數量等指標分值占比達到75%以上，其余的質量指標以及效益指標僅占小部分，從整個考核指標體系來看，仍然處于重規模、輕效益的階段。由于考核任務的完成情況關系到個人績效收入、崗位調動、職位升遷等，就會引導前臺在營銷存貸時不顧成本、不管期限。同時，在投放貸款時放寬條件，讓一些起初可能就存在問題的貸款得以通過，導致后期無法收回貸款造成資產沉淀。在這樣的情況下，各機構勢必將大量的人力、物力投入業務發展，而忽視對各類風險的防控和管理，從而給流動性風險管理和處置埋下隱患。激烈的同業競爭對金融機構的穩健經營提出了更高的要求，農信機構應盡快改變思想觀念，優化考核機制，從多維度考慮合理下達指標任務，確保在業務經營考核和流動性風險管理之間找到平衡。

強化各層級的流動性風險管理意識。一是高層要取得共識。縣級農信機構高層要將流動性風險與處置納入戰略規劃和內控合規體系，作為經營管理目標，并在召開董事會和監事會時，對外部董事和監事予以說明取得認可。二是部門之間要達成共識。流動性風險管理牽頭部門通常為財務部門，但是流動性風險涉及資產、負債的配置，流動性風險表面看處于整個機構運營中相對宏觀的層面，但它是各項、各筆微觀業務的組合，流動性風險一旦爆發，各部門也不能獨善其身，條線部門在對基層網點業務指導時，必須將流動性風險包括在內。三是前臺網點要形成共識。在前臺網點的各類工作例會中要多向員工強調流動性風險的重要性，使全體員工認識到自己辦理的每一筆業務都對流動性風險有影響，從而提升基層員工的重視程度和責任感。只有各層級對流動性風險管理有了共識，才能從原來的被動考慮變為主動思考，從而形成合力，扎實推進流動性風險管理工作，為農信機構健康發展奠定堅實基礎。