稅收優惠政策對中小企業投資決策的影響

摘要：稅收優惠政策對中小企業的投資決策有著深遠影響，減稅降負效應能夠降低企業運營成本，提升利潤空間，為企業投資提供資金基礎。政策的貫徹落實也充分發揮著投資激勵作用，鼓勵中小企業增加投資規模，推動產業的升級與更新，促進了企業風險承擔能力和資金流轉速度的提升，使得中小企業更有底氣應對市場波動與不確定性。文章深入分析了稅收優惠政策對中小企業投資決策的影響，并提出了擴大正向影響的有效措施。

關鍵詞：稅收優惠政策；中小企業；投資決策

隨著社會經濟的發展，我國企業如雨后春筍般不斷涌現，中小企業作為我國企業的重要組成部分，數量眾多，發展迅速，是我國各類企業中生機最強盛、發展最快速的企業，在解決就業、民生等國家重點關注的問題上發揮著舉足輕重的作用，已成為我國經濟發展的重要引擎。但是中小企業受企業體量、資源、創新能力等各方面的影響，在實際發展運營過程中也面臨著不少挑戰和困境，這在很大程度上制約了中小企業的發展壯大，尤其是在企業投資方面。畢竟投資一直被認為是拉動經濟增長的“三駕馬車”之一，科學的投資決策、正確的投資規劃能夠促使中小企業有效規避資源不足等短板，將有限資源的作用最大化，實現精益管理、精細管理。稅收優惠政策作為我國政府宏觀調控的重要手段之一，在促進中小企業投資決策方面發揮著關鍵作用，稅收優惠政策的科學合理性、對稅收政策的應用深度等都會在一定程度上影響著中小企業的投資決策。基于此，深入探討稅收優惠政策對中小企業投資決策的影響刻不容緩。

一、稅收優惠政策與中小企業投資概述

稅收優惠政策是根據我國稅法等有關法律法規，對符合條件的納稅人或者征稅對象進行鼓勵、照顧，使其能夠少繳納稅款甚至不繳納稅款，降低其稅款壓力，助力其更好地進行業務運營和企業發展。我國政府制定和頒發了涉及各方各面的稅收優惠政策，包括減免或者免除符合條件的企業應繳納的稅款、企業先按照正常金額繳納稅款后，稅務部門根據相關政策要求對已繳稅款予以返還等，如此便可達到減輕企業稅收壓力的目的。尤其是對于中小企業，我國政府的扶持力度相對更大一些，旨在在一定程度上解決中小企業發展的后顧之憂，為其提供堅強的后盾和保障。

稅收對中小企業投資的影響有著較為堅實的理論基礎。一是稅收負擔理論，這是稅收政策制定的指導性理論，宏觀層面上來說，稅收負擔決定了國家對財力的聚集能力和宏觀調配能力；微觀層面上來說，稅收負擔與居民可支配收入、企業現金流等密切相關。一般來說，稅收對政府和納稅人的影響具有相對性，稅收負擔越大，對納稅人的負面影響愈加明顯，政府稅收收入則會越多。基于此，我國政府積極實施各種減稅降費政策，通過稅收調控不斷緩解中小企業稅收壓力，刺激消費市場，促進中小企業加強投資，從而實現經濟的穩步發展、社會的不斷進步。二是增支減稅理論，其核心在于通過稅收政策的調節，以減輕企業稅收負擔的方式促進企業增收，提高企業盈利能力，促進經濟發展。具體來說，在一定范圍內，稅收和稅率具有相關性，稅率提高，稅收金額會相應增加；一旦超出合理范圍，稅率的提高則會帶來稅收金額的下降。這是因為過高的稅率設置會給企業帶來沉重的稅收負擔，當此稅負嚴重影響了企業的利潤后，則會抑制企業的投資積極性，企業會選擇退出市場。基于此，稅率只有在合理的范圍內才能起到刺激企業投資的作用，尤其是中小企業規模小、利潤低，具有更高的政策敏感性，對稅收優惠政策的反應也更為強烈，所以我國政府應設置合理的稅率，將稅收優惠政策作為抓手，以此激勵中小企業加大投資，不斷進行再生產，從而促進市場經濟的不斷發展。

二、稅收優惠政策對中小企業投資決策的具體影響

（一）降低經營成本，提高盈利能力

經營成本是中小企業的重要管理內容，不僅關系著企業盈利能力的高低，也是企業管理水平優劣的體現。對中小企業來說，受自身規模、體量、業務領域等各方面的影響，其利潤水平相對較低 ，經營成本對利潤的影響直觀且強烈。經營成本較高、盈利能力有限的情況下，中小企業的投資意愿也是大打折扣的。因此，加強經營成本管控至關重要。而實施稅收優惠政策則能夠有效降低中小企業經營成本，增強其盈利水平。具體來說，我國政府推行的稅收優惠政策，不論是qoGyFzR5mXzVAdaYZnZeng==直接降低繳納稅率還是對已繳稅額予以返還，都是直接有效降低了中小企業應當承擔的稅收壓力。比如原定稅率為10%，在推行稅收優惠政策后，中小企業僅需按照5%的稅率進行納稅，對中小企業來說，其稅負降低了50%。對本就資金有限的中小企業來說，如此大幅度的稅收減免能夠為其節省大量資金，而這些資金，中小企業就可以在充分調研市場環境、評估項目可行性和收益性等，再結合企業自身實際情況的基礎上，用于中小企業投資，既可以用于產品研發創新以提高產品核心競爭力，也可以用于擴大生產規模以提高市場占有率。產品競爭力、市場占有率的提升則能夠為中小企業帶來新的利潤增長點，減少經營成本，促進盈利能力的提升，為企業投資決策提供支撐和保障。

（二）解決融資問題，提供資金支持

融資難、融資貴一直是制約中小企業發展壯大的主要因素之一，相比于集團公司等大型企業，中小企業在業務規模、資源豐富度、管理能力等各方面一般都會有一定欠缺，尤其是資金受限，這大大增加了中小企業的融資難度。而對于中小企業來說，有效的融資是其擴大經營規模、發展自身的重要途徑，融資不暢則會對企業發展產生十分不利的影響。因此，解決融資問題至關重要。稅收優惠政策的推行與實施則為中小企業擴大融資提供了良好的思路和途徑。一方面，稅收優惠政策的實施通過減免稅額或者緩繳稅款的方式，使得中小企業在一定時期內的稅收壓力得到緩解。比如，中小企業符合稅收優惠政策中的某一項規定，能夠申請稅率降低，那么企業就能夠將此部分資金節省出來用于研發創新、設備更新等更重要、更有價值的投資活動，通過這些投資活動進一步促進中小企業發展，同時也能夠在一定程度上展示和體現中小企業的自身實力，有助于企業吸引外部資金支持，拓寬融資渠道，更好地進行投資活動。另一方面，稅收優惠政策降低了中小企業的財務風險和資金壓力，比如，中小企業符合稅收優惠政策中的緩繳規定，可以在一定期限內緩繳稅款，那么在此時間段內，中小企業的現金流更加充足，有效避免了資金鏈斷裂等情況的出現。中小企業在自身資金較為充足的情況下再緩繳稅款，則可以實現資金的最佳利用。

（三）促進技術創新，提升技術水平

創新能力是中小企業保持長遠穩定發展的重要支撐，是企業核心競爭力所在。對中小企業來說，與大型集團公司相比，其規模、體量、資源等各方面或多或少都存在一定程度的弱勢，此種情況下，中小企業若想在激烈的市場競爭中保持優勢地位，加強技術創新則是首要選擇。然而技術創新并非一時之功，一般都需要較長時間、精力等的投入，這對中小企業來說也有不小的壓力。稅收優惠政策的實行則能夠有效促進技術研發創新工作的推進，實現企業技術水平的提升。具體來說，稅收優惠政策推行后，中小企業可以根據自身實際情況申請符合條件的稅收政策，實現稅收支出的降低，從而能夠獲取更多的資金用于研發投入。比如，對于開展技術研發的中小企業來說，可以申請適用技術轉讓稅、研發費用減免等優惠政策，獲評高新技術企業稱號的中小企業，還可以實現研發費用返還，如此可以顯著降低中小企業的稅務支出，企業可以將更多的資金投入到研發工作中去。畢竟研發工作不僅耗時久，風險也比較高，需要持續的資金支持，而且研發投入的回報周期較長，前期需要大量的資金投入以支撐研發工作的開展。由此可見，稅收優惠政策的實行能夠從降低稅收壓力、提高資金利用率方面保障技術創新工作的開展，助力中小企業提升技術水平。

（四）拓展產品市場，拓寬業務領域

處在日益激烈的市場競爭中，中小企業雖然憑借自身優勢和能力不斷發展壯大，但受各方面因素的影響，其產品市場占有率、業務涵蓋范圍等方面相對薄弱，這些薄弱點的存在使得中小企業在面對變幻莫測的市場環境、逐步強大的競爭對手時，容易出現應對艱難甚至難以應對的情況，從而不利于自身業務領域的拓展，這在一定程度上制約了自身的進一步發展。加強稅收優惠政策的應用則可以為中小企業拓展產品市場、拓展業務領域提供堅強支撐和保障。一方面，是加強國內市場的拓展，通過享受稅收優惠政策，中小企業的稅收壓力顯著降低，能夠有更多的資金用于產品研發、項目投資等活動，技術創新水平的提高則會增強企業的核心競爭力，在擁有更強核心競爭力的情況下，中小企業拓展市場時會更有底氣，業務領域的拓展工作也會更加順暢。另一方面，是國際市場的拓展，經濟全球化背景下，走出國門、走向世界也是中小企業的發展方向，但在實際過程中經常會受到知名度不高、資金不足等情況的制約，稅收優惠政策推行后，通過減免出口關稅、出口增值稅等方式，可以有效降低中小企業的出口成本，提高企業產品在國際市場的競爭力。同時還能夠提高中小企業對國際企業的吸引力，促使國際企業與我國企業合作，從而實現企業國際化。

（五）減輕財務壓力，助力企業蛻變

中小企業的發展大致可以分為初創期、成長期、蛻變期等，處在不同時期的中小企業對于資金需求強度不一樣，企業財務所承擔的壓力也有所差別，但資金作為中小企業發展的血液有著不可或缺性，因而企業所面臨的財務壓力雖然有大有小，卻都是企業發展過程中的關注重點。稅收優惠政策的出臺則能夠有效降低企業的財務壓力，為企業長遠穩定發展提供保障。具體來說，處在不同發展時期的中小企業對于稅收優惠政策的需求不同，我國政府也基于此提供了相應的優惠保障。初創期的中小企業關注的重點在于盡可能降低經營風險，避免在投入還未轉化成收益時遇到較大的稅收壓力，而此時，稅率減免、稅收降低、稅款抵扣、稅款緩繳等各種優惠政策的實施，使得中小企業能夠顯著降低或是延時繳納稅款，有效避免在資金青黃不接、現金流壓力較大的情況下還要承擔較大的稅收壓力。成長期的企業關注的重點在于有更充足的資金用于技術研發，借助創新能力的提升增強核心競爭力，助力企業的可持續發展，此時，我國政府又出臺了研發費用加計扣除、減免等各項優惠政策，使得企業有更多的資金投入到產品研發、技術創新工作中去。蛻變期的企業盈利模式、經營理念等基本固定，此時關注的是拓寬市場、擴大規模，提高影響力，虧損結轉彌補、即征即退等稅收優惠策略的執行則為企業目標的實現提供了有力保障。

三、中小企業稅收優惠政策應用現狀

（一）針對某些特定類型的中小企業的稅收優惠政策略顯不足

社會經濟發展迅速，發展機會越來越多，中小企業在迅猛發展的同時，各類新型企業也在不斷涌現，而現有的稅收優惠政策，一般是基于已有的中小企業類型、發展需求等各方面情況制定而成，更為適用已有企業，對于新企業來說適用性則可能略低，可適用的優惠政策較少，這在一定程度上限制了新型中小企業的發展。比如，當前是信息化時代，各種科學技術在中小企業中的應用逐步加深，科技型中小企業在經濟市場中的占比逐步提高，而從現行稅收優惠政策來看，針對科技型企業的優惠政策較少，主要為研發費用加計扣除、中小企業虧損結轉等方式，除此之外，科技型企業難以適用其他優惠政策。另外，中小企業稅務人員對稅收優惠政策的了解和掌握不夠深入全面，對于新出臺的稅收優惠政策難以及時了解到，對于政策條款的規定理解不夠深入，有時存在理解偏差的問題，這都在一定程度上影響了特定類型中小企業對于稅收優惠政策的應用。

（二）稅收優惠政策存在一定的局限性，中小企業享受難度較大

稅收優惠政策的出臺旨在通過稅收調控助力中小企業發展壯大，而這就需要凡符合條件的中小企業都能夠真正享受到稅收優惠帶來的福利。但從現實情況來看，稅收優惠政策存在一定局限性，中小企業享受難度較大。具體來說，稅收優惠政策有著階段性、不穩定等特點，比如有的稅收優惠政策有效期只有3～5年，有的稅收優惠政策不定期進行更新和調整，從而導致對于某一種類的稅收優惠，政策規定不斷調整，不斷變化。這種情況下，中小企業容易因稅收優惠政策的不確定性而導致無法確定企業是否可以享受到稅收優惠政策，影響了企業稅收籌劃方案的科學性與合理性，進而導致中小企業難以對未來一段時期內的資金安排做出更為科學合理的規劃，不利于中小企業投資決策的制定，從而在一定程度上影響中小企業的運營發展。此外，中小企業可以享受的有優惠的稅種較少，增值稅、企業所得稅為當前優惠政策中的主要稅種，而流轉稅是中小企業經營發展過程中產生的主要稅種，二者之間存在不平衡的情況。

（三）稅收優惠的力度不足，對中小企業的扶持效果不夠明顯

受宣傳力度與執行力度等因素的影響，中小企業在稅收政策方面存在較明顯的信息不對稱問題，許多中小企業對政策的具體內容、申請條件及操作流程等了解不全面，限制了政策扶持作用的充分發揮。同時，由于中小企業的自身條件和管理水平較為有限，難以投入充足的人力和物力去了解、研究并申報稅收優惠政策，對于優惠政策的申報存在一定的滯后性，且部分中小企業的財務管理制度仍存在較大的改進完善空間，對于賬目和收支的統計歸納難以充分滿足申報材料的相關要求，不利于中小企業充分享受相關的優惠政策。此外，外部環境的變化和波動也是制約政策作用發揮的重要因素，不同行業具有不同的周期性和波動性，在經濟下行期間，中小企業的經營壓力增大，即使享受了一定的稅收優惠政策，也無法完全抵消外部經濟環境所造成的不利影響，唯有不斷提升自身競爭力和創新力才能在市場中立足，稅收優惠政策無法直接提升企業的市場競爭力，扶持效果相對有限。

四、提高稅收優惠政策對中小企業投資決策有利影響的措施

（一）加強稅收優惠政策研究，提升政策利用水平

一是增強信息獲取與解讀能力。中小企業應建立健全完善的政策信息獲取渠道，主動關注國家稅務總局、財政部等政府部門及行業協會發布的最新稅收優惠政策信息，確保企業能夠第一時間獲取到最新的政策動態。同時還應積極組織企業內部人員參加稅務政策培訓，加強稅收政策的學習與解讀，確保準確理解政策的具體內容和適用條件。二是優化財務管理與稅務籌劃。中小企業應建立起健全完善的財務管理制度，提升自身財務管理水平，通過引入先進的財務管理軟件和系統來提高財務處理的效率和精度；在充分理解稅收優惠政策的基礎上，結合自身實際情況進行精準的稅收籌劃，合理規劃企業的經營活動和財務結構，確保企業能夠充分享受政策紅利，降低稅負成本。三是加強政策申請與落實。中小企業應詳細了解稅收優惠政策的申請流程、所需材料以及審核標準，對于復雜的申請流程企業可以尋求專業稅務顧問或中介機構的幫助，確保申報流程的順利落實；在符合政策條件的情況下，企業應積極申請相關稅收優惠政策，在申請過程中應與稅務部門保持密切的溝通，及時了解申請進度和反饋意見；對于申請成功的政策，企業應及時關注并確保相關利益的落實。

（二）完善企業投資管理機制，提高投資決策科學性

一是建立科學的投資決策體系。中小企業應以自身的經營情況和戰略規劃為基礎，結合當前的市場需求和行業發展特點，建立科學合理的投資決策體系，明確投資的具體標準和戰略規劃，充分確保投資決策的科學性和合理性。還應重視投資管理流程的優化和完善，從項目篩選、盡職調查、風險評估、決策審批、資金劃撥和投后管理等環節進行全面考量，明確各個環節的責任人和時間點，提高投資決策的效率和準確性。二是強化投資決策的信息基礎。中小企業應建立完善的數據收集與統計機制，通過市場調研、行業報告、內部財務數據等多種渠道獲取全面的投資信息，并充分運用數據分析工具深入分析投資項目的盈利能力、市場前景、風險狀況等，為投資決策提供有力支持。三是健全投資風險控制機制。中小企業應建立健全的風險評估體系，從市場風險、技術風險、財務風險等方面進行風險評估，確保所制定投資決策的科學性和合理性。同時，針對投資過程中可能出現的各類風險，應提前制定相應的應對策略的緊急預案，確保在風險發生時能夠迅速響應、有效應對。

（三）健全人才培養體制機制，提升人才梯隊建設水平

一是制定明確的人才培養戰略與規劃。中小企業應根據自身戰略目標和發展需求來明確所需的人才類型、數量及質量要求，為后續的人才培養工作提供方向。應結合自身實際和人才現狀，從培訓目標、培訓內容、培訓方式、培訓時間等方面出發制訂詳細的人才培養計劃，確保培訓計劃的系統性、前瞻性和可操作性。定期對企業內部人才進行盤點，了解人才的結構、能力水平及發展潛力，為企業后續的人才培養策略提供依據。二是建立多元化的培訓體系與機制。在推進人才培養工作時，企業應將內部培訓與外部培訓相結合、將線上培訓與線下培訓相融合，內部培訓可以充分利用企業內部的專家和資源對員工進行針對性的知識傳授和技能培訓，外部培訓則可以借助外部的專業培訓機構、高校等資源來拓寬員工的視野和知識面，線上培訓則可以為員工提供靈活多樣的培訓選擇、滿足不同員工的學習需求。此外，輪崗制度與項目實踐也是幫助員工提升自身能力的有效方式。三是完善激勵機制與職業發展路徑。企業應根據員工的貢獻和價值，建立合理的薪酬體系，確保薪酬的公平性和激勵性，充分激發員工的工作積極性和創造力。

（四）建立健全風險防控體系，提高風險管理有效性

一是構建全面的風險評估機制。中小企業應建立系統的風險識別機制，通過內部審查、外部咨詢、市場調研等方式，全面梳理和識別可能面臨的各類風險，包括但不限于市場風險、財務風險、運營風險、法律風險等。而后運用風險矩陣、蒙特卡洛模擬等科學的方法和工具，對識別出的風險進行量化和定性評估，確定其發生的可能性和影響程度，為后續的風險應對提供依據。對于評估后的潛在風險，企業應對其進行分類歸檔，形成風險檔案，便于后續的跟蹤和管理。二是制定并實施有效的風險應對策略，對于評估為高風險且難以控制的風險，企業應考慮通過調整經營策略、改變業務模式等方式進行規避；對于中等風險，企業可以通過加強內部控制、優化流程、完善制度等方式進行有效控制，降低風險發生的可能性和影響性；還可以通過購買保險、簽訂合同等方式，將部分風險轉移給第三方，減輕企業自身承擔的風險壓力；對于低風險或企業可承受范圍內的風險，可以采取積極應對的態度，制定應急預案，確保在風險發生時能夠迅速反應并妥善處理。此外，企業還應重視風險監控體系的建立和完善、風險的定期評估與復核、風險規避的反饋與改進等，全面提升企業的風險管理能力。

五、結語

稅收優惠政策是中小企業發展的“加速器”。它降低了中小企業的投資門檻，為其提供了更多成長機遇。中小企業應積極把握政策紅利，結合市場趨勢和企業實際情況，精準制定投資決策，以實現持續、健康、快速的發展。同時，政府也應繼續完善稅收優惠政策，為中小企業創造更加良好的發展環境。

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（作者單位：江西省萍鄉市上栗縣財政局）