個人養(yǎng)老金制度全面實施

在36地試點兩周年后，個人養(yǎng)老金制度正式推至全國。這意味著，中國養(yǎng)老保障體系建設再邁關鍵一步。

12月12日，據人力資源和社會保障部（下稱“人社部”）官網，近日，《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》）下發(fā)，自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。同時，稅收優(yōu)惠政策的實施范圍從36個先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。

今年1月，人社部在新聞發(fā)布會上透露，個人養(yǎng)老金制度運行平穩(wěn)，先行工作取得積極成效，下一步將推進個人養(yǎng)老金制度全面實施。此后，市場翹首以盼個人養(yǎng)老金制度全面放開。

兩年前的2022年11月，個人養(yǎng)老金制度在36個先行城市（地區(qū)）正式啟動實施。彼時，包括銀行、保險公司、基金公司等眾多市場機構積極備戰(zhàn)，力圖在萬億個人養(yǎng)老金新藍海中一展所長。

多方努力下，個人養(yǎng)老金工作取得明顯進展。據新華社今年6月報道，人社部最新數據顯示，目前，已有6000多萬人開通了個人養(yǎng)老金賬戶。另據國家社會保險公共服務平臺披露數據統(tǒng)計，截至12月20日，個人養(yǎng)老金產品達942款，其中基金類產品285款、保險類產品165款、理財類產品26款、儲蓄類產品466款。

值得注意的是，除了實施范圍擴大，個人養(yǎng)老金產品將進一步擴容。根據《通知》，在現有理財產品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養(yǎng)老金產品范圍。同時，將特定養(yǎng)老儲蓄、指數基金納入個人養(yǎng)老金產品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產品納入個人養(yǎng)老金產品范圍。

此外，針對個人養(yǎng)老金的領取情形等，《通知》亦進行優(yōu)化：除達到領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等領取條件外，參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金（具體辦法另行制定）。

“全面實施個人養(yǎng)老金制度，將實施范圍從36個城市推向全國，有助于積極應對人口老齡化，加快健全多層次多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展養(yǎng)老金融，增加長期養(yǎng)老儲備，強化‘老有所依’的資金保障。”北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生告訴《財經》。

國民養(yǎng)老相關負責人向《財經》表示，在全國范圍內實施并優(yōu)化個人養(yǎng)老金制度，積極發(fā)展以個人繳費為基礎的養(yǎng)老第三支柱，將有機會讓更多的普通勞動者享受到制度紅利，有利于提升中國多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的持續(xù)性、包容性和公平性，有助于推進個人財富的跨期配置和社會資源的跨代際配置，在更大范圍分散長壽風險、增厚社會養(yǎng)老財富儲備。

全面擴圍：搶奪開戶，激戰(zhàn)將起

伴隨個人養(yǎng)老金制度走向全國，具有個人養(yǎng)老金展業(yè)資質的銀行，將再度掀起新一輪開戶大戰(zhàn)。

個人養(yǎng)老金的參與流程包括“開戶”“繳費”“投資”“領取”，因此作為入口且具有唯一性的“開戶”，是各家銀行的必爭之地。

據《財經》了解，在個人養(yǎng)老金制度全面落地前，建設銀行江蘇省分行已從多方面籌備相關工作。據建行江蘇省分行副行長何川介紹，一方面，針對個人養(yǎng)老金政策，分行努力做好客戶的投教工作；另一方面，全面摸排個人養(yǎng)老金的需求人群，提前做好賬戶開立預約等工作。此外，伴隨后續(xù)產品升級，重點研究入金后，如何幫助客戶做好個人養(yǎng)老金的資產配置工作。

自2022年11月25日個人養(yǎng)老金制度正式開閘，大部分擁有展業(yè)資質的銀行在36個先行城市（地區(qū)）啟動開戶工作。伴隨送紅包、送積分、抽取獎品等激勵活動，賬戶爭奪戰(zhàn)如火如荼。

據披露個人養(yǎng)老金業(yè)務相關數據的銀行2024年中報和公開資料，部分銀行成績搶眼。截至2024年6月末，建設銀行個人養(yǎng)老金賬戶數超過1100萬；招商銀行緊隨其后達到668萬；興業(yè)銀行為450.13萬。再之后的銀行分別為：北京銀行（146萬）、中信銀行（116.75萬）、光大銀行（104.94萬）、華夏銀行（37.06萬）……

招商銀行相關負責人告訴《財經》，自2022年11月個人養(yǎng)老金制度正式啟動試點，作為首批展業(yè)的商業(yè)銀行，招行構建了覆蓋“開戶—繳存—產品購買—報稅支取”的全流程、一站式個人養(yǎng)老金服務。

眼下，商業(yè)銀行新一輪的“跑馬圈地”正在上演。

《財經》注意到，《通知》下發(fā)后，已有銀行于當日推送相關福利信息：即刻預約開戶，便可領取最高188元權益；正式開戶繳存后，當年最高省稅5400元，還可領取最高1256元權益等。

有銀行個人養(yǎng)老金業(yè)務負責人告訴《財經》，“伴隨后續(xù)個人養(yǎng)老金制度在全國范圍施行，參與人數增長會更為明顯。”據該負責人透露，目前其所在銀行第一輪用戶搶奪將重點圍繞行內在36個先行城市（地區(qū)）外的存量用戶，進行個人養(yǎng)老金政策宣教，以推動更多用戶開通個人養(yǎng)老金賬戶。

另有股份行內部人士直言，此前其所在銀行未能在36個先行城市（地區(qū)）搶占到預期中的開戶市場份額，吸取了前期經驗的他們，已做足準備傾力推進新一輪用戶搶奪。

產品擴容，領取方式優(yōu)化

試行兩年，個人養(yǎng)老金制度穩(wěn)步推進，但業(yè)內人士亦提及“開戶熱、繳存冷”等待解問題。基于此，如何提升產品的吸引力和大眾參與的積極性，備受市場關注。

《通知》進一步擴大了個人養(yǎng)老金產品的范圍：在現有理財產品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養(yǎng)老金產品范圍。同時，將特定養(yǎng)老儲蓄、指數基金納入個人養(yǎng)老金產品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產品納入個人養(yǎng)老金產品范圍。

此外，《通知》鼓勵金融機構研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產品等金融產品，合理確定個人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率。

“產品供給增加，擴大了參加人對于個人養(yǎng)老金產品的選擇權，有助于參加人根據不同的投資風險偏好選擇產品，實現個人養(yǎng)老金產品供給與需求的匹配。”朱俊生告訴《財經》。

從機構側來看，對于如何提高產品吸引力，建行相關負責人表示，建行內部正通過一系列舉措優(yōu)選出一批更有吸引力的產品，以此來帶動個人養(yǎng)老金賬戶的開戶和入金，進而提升個人養(yǎng)老金整體的繳存水平。

此前的9月，建行副行長紀志宏在2024年中期業(yè)績會上表示，建行集團不斷提升個人養(yǎng)老金融產品供給，建立了養(yǎng)老金融重點產品庫，著力提升包括基金、理財、保險、年金、信托等在內的養(yǎng)老金相關產品競爭力，并且集中優(yōu)質資源，努力打造出一批收益穩(wěn)健、市場認可度高的“單項冠軍”產品。

“截至今年7月底，建信基金的五年期養(yǎng)老目標基金個人養(yǎng)老金賬戶（Y）份額收益率排名市場同類產品第一，為個人養(yǎng)老金第三支柱全國推廣做好準備，也為人民群眾提供更多、更可信賴的選擇。”紀志宏說。

另據上述招行相關負責人透露，此前招行已經上架全品類的個人養(yǎng)老金產品，同時優(yōu)選了養(yǎng)老理財、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老信托等優(yōu)質養(yǎng)老產品。對于處在不同的人生階段，擁有不同風險偏好的客戶，在專業(yè)的TREE資產配置體系幫助下，能夠獲得千人千面的資產配置方案，合理規(guī)劃養(yǎng)老資產，滿足養(yǎng)老支出、生活保障、財富傳承等全方位養(yǎng)老財富需求。

領取環(huán)節(jié)的規(guī)則優(yōu)化亦是行業(yè)關注重點。根據2022年11月下發(fā)的《個人養(yǎng)老金實施辦法》（下稱《辦法》），個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運行，參加人達到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領取個人養(yǎng)老金。具體包括：達到領取基本養(yǎng)老金年齡；完全喪失勞動能力；出國（境）定居；國家規(guī)定的其他情形。

“實際展業(yè)中，用戶對領取環(huán)節(jié)比較關注，比如遇到死亡繼承、身患重疾等情況，個人養(yǎng)老金是否能提取、如何提取等等。”多家銀行零售業(yè)務負責人此前向《財經》表示。

值得注意的是，上述《通知》便針對此問題進行優(yōu)化，除了《辦法》中規(guī)定的情形，參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金（具體辦法另行制定）。同時，《通知》明確指出參加人提出變更領取方式，商業(yè)銀行應當受理。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽進一步指出，《通知》從產品角度豐富了個人養(yǎng)老金產品序列的風險收益曲線，既有安全性高、收益較低的國債，也有風險偏高、收益彈性大的指數基金；同時，從流動性角度解決個人養(yǎng)老金參與人員的后顧之憂，新增大病、失業(yè)、低保等場景可提前支取個人養(yǎng)老金。

“這些措施都是為了提高個人養(yǎng)老金的吸引力和靈活性，鼓勵更多的人民群眾參與進來，能夠在一定程度上改善當前開戶熱、繳存冷的情況。”周毅欽說。