IPO視角下企業財務合規管理體系建設研究

［摘 要］本文將從IPO視角下企業財務合規管理體系建設的重要性入手，揭示IPO視角下企業財務合規管理體系建設中存在的問題，最終有針對性地提出企業財務合規管理體系建設的策略，旨在提升企業財務合規管理水平，促進企業持續、健康發展，以保障投資人合法權益，維護政府公信力。

［關鍵詞］IPO；企業；財務；合規管理

［中圖分類號］F27 文獻標志碼：A

IPO指首次公開募股，企業上市融資不但能夠獲得大量的資金助力企業的發展，還能起到擴大企業宣傳、提升企業品牌效應的作用。同時，有助于激發員工工作熱情，使其更好地為企業發展助力。這也是許多擬IPO企業的投資人、管理人不遺余力地為企業上市而努力的主要原因。由于IPO上市能夠使得企業獲得較大的社會資源，證券監管部門為了保護投資人合法權益，而制定相應的硬性條件。例如，登陸主板市場最近三個會計年度利潤不低于3 000萬元、資產總額不低于5 000萬元、要求企業具有持續盈利能力、不得有財務造假問題等。從中不難發現，上述要求的核心在于保證財務信息的真實性、準確性，其離不開財務合規管理體系的建設工作。只有財務合規才能確保所提供的信息資料真實，從而使得投資者、監管部門了解企業真實的財務狀況，促進資本市場健康發展，保護投資人合法權益及維護政府公信力。

1 IPO視角下企業財務合規管理體系建設的重要性

我國為了保證資本市場能夠健康發展，保護投資者的合法權益，構建誠信社會、法治社會，對IPO企業財務合規提出了較高要求。

1.1 財務合規能夠助力企業上市

證券監管部門在其所發布的《首次公開發行股票并上市管理辦法》中，對于財務合規問題有著具體規定，涉及IPO企業的財務指標要求、會計基礎工作規范、內部控制問題、關聯方交易、稅收管理、持續盈利、財務禁止等內容。企業若想IPO成功，其必須滿足財務管理規范、財務合規的要求。財務合規的最終目的在于保證企業對外披露財務信息的真實性，符合上市條件。若企業的財務信息存在虛假陳述，一旦IPO成功將直接造成投資人利益受損，政府公信力受到社會公眾的質疑，這是我國證券監管部門所不能容忍的。為此，證券監管部門在企業擬IPO上市之前會要求其規范財務工作，尤其是在財務狀況、稅務管理、會計基礎工作等方面加強審核與監管，若發現違規現象，將直接影響其財務信息的真實性，嚴重的話會因此被告知終止IPO。可見，財務合規可以助力企業上市，促進企業發展。

1.2 財務合規有助于促進企業健康發展

在現代企業管理體系下，財務工作顯得十分重要。通過會計核算工作能夠為企業財務管理、管理會計提供真實的財務信息，確保企業管理層作出準確的預判。企業財務合規是確保財務信息真實、可靠的關鍵，也是企業實現健康發展的重要一環。若企業財務工作不合規、內部控制不嚴格、稅務管理工作存在問題，將導致企業的經營風險、財稅風險陡增，這會對企業的整體經營造成極大影響。企業無論市場前景有多么廣闊、產品或是技術多么先進，都將因為財務不合規導致其最終經營的失敗。

1.3 財務合規可以確保投資人的合法權益不受侵害

企業IPO成功后，除了募集到投資人投入的資金以外，更為重要的是獲取了廣大投資者對于企業的信任，實質上后者往往較前者分量更重。IPO企業如何能夠讓投資人放心、不辜負投資人的信任、確保其合法權益不受侵害，除了加倍努力經營而創造更大的利潤來回報投資人之外，更為重要的是通過嚴格的財務核算體系、加強財務合規體系建設以保證企業的各項資產能夠保值、增值，從而確保投資人的合法權益不受侵害［1］。

2 IPO視角下企業財務合規管理體系建設中存在的問題

2.1 企業財務合規管理體系構建思想意識薄弱

首先，企業管理層不重視財務合規管理體系構建。擬IPO上市的企業多為行業內的領軍企業或是佼佼者，企業或是營銷工作出色或是技術水平領先，才能在行業內確立其地位，企業在營銷、生產技術領域所取得的各項成果與管理層的努力和技術能力密不可分。可以說，企業管理層將大多數工作精力放在了其熟悉的領域。然而，企業IPO上市過程中僅依賴市場、技術是遠遠不夠的。企業的一切經營成果、財務狀況、現金流情況、所有者權益變動情況都需要通過對外披露的財務信息所體現，而財務信息的真實性取決于財務合規管理體系的構建。部分IPO企業管理層對于財務合規管理體系構建缺乏足夠重視，導致企業內部出現會計基礎工作薄弱、會計核算不準確、稅務管理不規范等問題，直接影響企業IPO進程［2］。其次，財務人員不注重財務合規工作。在實際工作中，由于擬IPO上市企業整體經濟活動頻繁、所需要處理的業務數量較多，財務人員將主要精力放在日常會計核算方面。許多財務人員由于忙于日常事務，認為財務合規工作要求太多、太繁復，影響其財務工作效率，使其在開展財務工作中對于一些不合規問題抱以得過且過的態度，久而久之造成其會計基礎工作薄弱，IPO審查過程中漏洞百出，最終影響IPO進程。

2.2 企業的稅務管理合規體系不健全

近些年，我國的稅收征管體制改革從未止步，從2015年的營改增稅制開始至實現國地稅合并，可以說國內稅收征管進入了新的時代。與此同時，扶持中小企業發展的各類稅收優惠政策出臺及“金稅四期”的即將落地，這一系列操作既體現了中央政府對于國內經濟發展中稅收杠桿作用的重視，又能夠體現其進一步強化稅收征管手段、實現應收盡收為國家發展聚財、蓄力的決心。結合企業IPO進程可以了解到涉稅問題成為IPO過會審查的重點環節，直接影響企業IPO最終的結果。客觀地講，許多企業都會經歷從小到大的過程，企業在起步階段、發展階段往往會因為對于稅收法規、政策的理解不夠，或是出于降低納稅成本的考慮，而導致企業出現一些稅收違規行為。可以說，稅務問題是企業IPO進程中的一大問題，若該問題無法得到解決，將成為IPO被否的主要原因。有些企業往往以開具發票作為其確認收入的標準，作為申報增值稅及企業所得稅的依據。IPO程序啟動后，一方面企業的收入確認須與會計準則五項要求相一致，另一方面應與相關稅收法規相符合，往往會出現涉及收入、會計利潤、應納稅所得額調整的問題，涉及流轉稅、所得稅、印花稅等稅種補繳問題及稅收滯納金、稅收行政處罰等。可以說，一旦企業稅務問題處理不當，證券監管部門將無法通過其IPO的申請，使得企業由此而引發IPO失敗。

2.3 企業財務人員綜合業務能力亟待提升

擬IPO上市企業在其運營前期過于注重市場、技術等方面的發展，而忽視財務人員綜合業務能力的提升。具體有以下幾個方面表現。

首先，企業管理層不重視財務人才引進。企業管理層自身的用人理念存在問題，認為企業的經濟效益來自營銷、過硬的生產技術力量，至于財務工作僅僅是為了服務于企業運營，在財務人員的引進方面不愿投入更多資源，導致現有財務人員整體素質不高，無法滿足IPO要求［3］。其次，財務人員自身存在繼續學習能力不強的問題。企業在財務人才的引進方面缺乏投入，導致一些業務能力弱、學習能力不強的財務人員進入了企業。部分財務人員在工作過程中安于現狀的思想較為濃厚，不愿意接受新知識、新理論，對于業財融合工作理念無法接受，對信息技術的應用產生相應的抵觸情緒，存在“抱殘守缺”的思維。在IPO實施中，要求財務人員對于現行的會計政策、稅收法規能夠充分了解及掌握，而目前部分財務人員對其了解不夠，導致與相關單位的配合不到位，影響了IPO進程。最后，部分財務人員法律意識淡薄。財務工作的實施須遵循相應的法規，如會計法、稅法、審計法、合同法等。在現實工作中，存在財務人員法律意識淡薄問題，導致企業個別財務處理出現違法行為。究其原因，與財務人員自身對于相關法規掌握不充分及企業管理層授意有著直接關系。另外，一些財務人員為了迎合企業管理層的不合理要求，而出現不遵守相關法規的行為。

3 IPO視角下企業財務合規管理體系建設的策略

3.1 增強企業財務合規管理體系構建意識

首先，管理層要轉變工作理念，將重心向財務合規管理傾斜。企業在IPO過程中，財務工作不容小覷，從某種程度而言，財務合規工作是企業通往資本市場的重要橋梁。因而，企業管理層須在日常工作中轉變工作理念，在做好營銷及生產技術管理工作的同時，最大限度地將企業內部有限資源向財務合規體系構建傾斜。例如，在相關制度的制定方面、財務人員的引進工作方面、各類軟件及硬件設施的配備方面需要加大投入，為IPO視角下企業財務合規管理體系的構建創造條件［4］。其次，財務人員須轉變思路。財務人員在做好財務核算的基礎上，要積極參與企業的經營管理活動，針對企業出現的一些違規行為要積極與業務部門溝通、向管理層匯報，以期將違規問題消滅在萌芽之中。同時，針對業務量偏大的問題，可以建議管理層引入財務智能技術，以分擔部分財務工作，使得財務人員有更多的精力為企業發展建言獻策，為企業順利實現IPO過審而發揮作用。

3.2 加強稅務管理及稅收風險防范工作

一方面，企業須結合自身的經營特點與戰略發展要求，依照相關稅收法規在企業內部構建相應的稅務管理制度，在提升全員稅務風險防范意識的基礎上，要求全員遵守管理制度，將其列入績效考核范圍，以有效避免日常業務開展中出現違規行為［5］。另一方面，建議企業成立專門的稅務管理部門。許多上市企業、大型外資企業及港資企業都有自己的稅務管理部門。這樣一來，將稅務工作從財務部門分離出來，可以更好地發揮稅務管理的專業性、能動性，為企業的IPO工作及上市后的稅收風險防范工作提供稅務專業意見。

3.3 提升財務人員綜合業務能力

首先，企業應注重優秀財務人才的引進。財務工作是與外界連通的紐帶與橋梁，企業管理層對此須有著正確認識。因而，企業須注重高素質、優秀人才的引進。建議企業引進注冊會計師、稅務師等高素質人才的同時，還要對信息化技術水平、業財融合能力、工作溝通能力、解決問題能力、工作抗壓性等方面予以考慮，以適應IPO的整體要求。其次，財務人員要注重自身能力培養。隨著財務智能機器人的問世，對于傳統財務會計工作沖擊較大，財務人員若不能適時地轉變工作思維與理念，則不利于財務工作的開展。因而，財務人員須保持持續學習的態度，掌握最新的財稅知識和信息化技能。最后，財務人員須對法律產生敬畏之心，在提升自身職業操守的前提下，要敢于向違法行為說不。這樣不僅有利于企業的長遠發展，還能夠最大限度保護投資人的合法權益，在維護社會公平、正義的前提下，助力企業IPO的最終通過。

4 結語

隨著我國社會主義市場經濟的發展，國內的資本市場日漸成熟，許多經營規模較大且市場前景較好的企業，為了獲得更大的發展空間需要一定的資金作為支撐，很多企業不約而同地選擇了通過尋求國內資本市場IPO融資來解決資金問題。我國證券監管部門為了保障投資者合法權益，對于IPO上市融資企業的財務合規方面提出了很高的要求。即便如此，近年來從一些上市企業財務造假的案例中可以看出，個別企業為了上市融資采取了違法手段與企業自身的財務合規管理體系建設的失敗有著較大關系。因而，有必要對于擬IPO企業的財務合規管理體系構建展開深入研究。企業可以從強化財務合規意識、注重稅務風險防范、提升財務人員整體素質等方面入手，促進自身的健康持續發展。

參考文獻

［1］蔡小平. 國有企業IPO準備中財務管理優化探析——以H公司為例［J］. 中國市場，2023（26）：142-145.

［2］陳秀麗. 基于IPO角度對企業財務合規管理體系建設的思考［J］. 全國流通經濟，2023（5）：89-92.

［3］孫宇明. 企業IPO過程中加強財務規范與業財流程優化的策略探討［J］. 企業改革與管理，2022（16）：116-118.

［4］廖利華. IPO審計風險的識別與防范——以XYZ醫療科技公司案例分析為基礎［J］. 投資與創業，2023，34（19）：91-93.

［5］張媛媛. 企業IPO過程中的財務問題及規范措施分析［J］. 商訊，2023（20）：66-69.

［作者簡介］孫嘉潔，女，黑龍江海倫人，黑龍江倍豐農業生產資料集團有限公司，中級會計師，本科，研究方向：內部控制。