國(guó)有企業(yè)投資基金的審計(jì)思路和方法

國(guó)有企業(yè)以基金方式開展市場(chǎng)化股權(quán)投資，能夠有效地帶動(dòng)社會(huì)資本支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)國(guó)有企業(yè)混改。在國(guó)有企業(yè)審計(jì)中需加強(qiáng)對(duì)基金投資的審計(jì)，為國(guó)有企業(yè)優(yōu)化投資決策和國(guó)有資產(chǎn)保值增值保駕護(hù)航。

一、國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的方法和流程

國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的方法一般包括以下幾種：1.財(cái)務(wù)審計(jì)：財(cái)務(wù)審計(jì)是通過(guò)對(duì)相關(guān)基金投資項(xiàng)目決策資料、合同資料和財(cái)務(wù)資料的查閱，了解決策和執(zhí)行過(guò)程以及資金去向，審查投資的合規(guī)性和真實(shí)性，財(cái)務(wù)資料包括資金撥付文件、財(cái)務(wù)報(bào)表、支付憑證、銀行對(duì)賬單等。2.實(shí)地審計(jì)：通過(guò)實(shí)地調(diào)查和核實(shí)，以了解各基金投資項(xiàng)目的實(shí)際執(zhí)行情況。審計(jì)人員會(huì)前往基金管理人所在地點(diǎn)，與相關(guān)人員面對(duì)面交談，穿透項(xiàng)目最終標(biāo)的，確保實(shí)施過(guò)程和投資去向符合規(guī)定和計(jì)劃，以及風(fēng)險(xiǎn)可控、收益可期。3.數(shù)據(jù)分析：數(shù)據(jù)分析是指對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)和現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)方法的充分利用，對(duì)大量股權(quán)引導(dǎo)基金數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和分析，揭示基金投資活動(dòng)的規(guī)律性和異常情況，側(cè)重于發(fā)現(xiàn)潛在的不合規(guī)現(xiàn)象。4.績(jī)效審計(jì)：績(jī)效審計(jì)關(guān)注國(guó)有企業(yè)投資基金的實(shí)際效果，通過(guò)制定績(jī)效指標(biāo)，評(píng)估項(xiàng)目或政策的成效，確保資源的最優(yōu)利用，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)向著更加高效的方向發(fā)展。

國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的流程一般包括：1.立項(xiàng)階段：首先會(huì)對(duì)潛在的審計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，確保選擇的項(xiàng)目符合公共關(guān)切、規(guī)模金額較大以及存在風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)的要求，并具有審計(jì)的可行性。2.調(diào)查階段：收集資料，找到審計(jì)切入點(diǎn)，編制調(diào)查了解記錄。3.實(shí)施階段：利用統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，對(duì)疑點(diǎn)數(shù)據(jù)初步篩查，并借助調(diào)查階段成果，對(duì)審計(jì)方案事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)施。4.報(bào)告階段：撰寫審計(jì)報(bào)告，指出審計(jì)問(wèn)題，提出整改建議。5.整改階段：督促被審計(jì)單位根據(jù)整改建議要求進(jìn)行整改。

二、國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的意義

首先，國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)作為一項(xiàng)重要的監(jiān)督手段，保證了企業(yè)資源的合理使用。審計(jì)實(shí)施中，揭示國(guó)有企業(yè)在資金計(jì)劃、資金安排和項(xiàng)目分配方面存在的問(wèn)題，反映資金使用不合理、投資資金閑置等情況，督促國(guó)有企業(yè)優(yōu)化資源配置。

其次，國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)通過(guò)審查基金投資支出相關(guān)的決策文件、合同協(xié)議、資金憑證、財(cái)務(wù)報(bào)表及銀行流水，揭示涉及違規(guī)支出、濫用職權(quán)、資金流失等問(wèn)題。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的同時(shí)，還要追溯根源，并提出整改建議，幫助國(guó)有企業(yè)及時(shí)糾正違規(guī)或不當(dāng)?shù)耐顿Y行為，防范并化解投資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)財(cái)經(jīng)秩序，確保資金的合理、合規(guī)、正當(dāng)使用。

三、審計(jì)案例分析

（一）審計(jì)做法

1.檢查基金的合規(guī)性情況。基金設(shè)立上是否經(jīng)過(guò)合規(guī)性審批，有限合伙協(xié)議、合同、章程等內(nèi)容是否全面、科學(xué)，基金的管理機(jī)構(gòu)是否健全等；基金來(lái)源上出資設(shè)立基金是否納入預(yù)算管理，對(duì)于眾籌、信托通道等資金來(lái)源要嚴(yán)格審查杜絕；基金投向上有無(wú)違規(guī)投向禁止性領(lǐng)域，有無(wú)借助基金項(xiàng)目章程、合同、協(xié)議中或明確或隱性的保本、股權(quán)回購(gòu)或優(yōu)先受償?shù)葪l款，增加地方債務(wù)等情況；基金投資決策上，是否進(jìn)行了董事會(huì)或者項(xiàng)目評(píng)審會(huì)的集體決策，決策前是否進(jìn)行了充分的盡職調(diào)查及專家論證，是否存在基金項(xiàng)目決策程序倒置。

2.檢查基金利用效益情況，是否按照協(xié)議約定的投資進(jìn)度將資金撥付到基金，是否存在將資金一次性撥付基金管理人，造成資金沉淀在基金管理人賬戶長(zhǎng)期閑置，以及各合伙人是否嚴(yán)格遵守投資協(xié)議，認(rèn)繳的資金撥付到基金的時(shí)間能夠保持一致；是否違規(guī)利用閑置資金開展對(duì)外擔(dān)保、委托貸款、資金拆借等業(yè)務(wù)，是否違規(guī)利用閑置資金投資房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品等；是否存在基金實(shí)際投向偏離預(yù)期，對(duì)當(dāng)前投資項(xiàng)目和領(lǐng)域的選擇，以及資本回報(bào)率等是否按約定執(zhí)行。

3.檢查決策機(jī)制健全情況，是否建立有效的決策和監(jiān)督機(jī)制，是否成立相關(guān)機(jī)構(gòu)并派駐人員參與基金決策和管理工作，是否制定財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)報(bào)告及時(shí)提交有限合伙人及主動(dòng)匯報(bào)基金運(yùn)作中的重大事件（如修改章程、增減資本等）的相關(guān)機(jī)制等。

4.檢查基金引導(dǎo)帶動(dòng)地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，是否支持當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，扶持企業(yè)緩解資金壓力、化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等。

5.檢查基金的投后管理情況，是否建立針對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，有無(wú)定期或不定期跟蹤檢查投資項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，委派到投資項(xiàng)目的投委會(huì)委員是否履職盡責(zé)，投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況是否存在嚴(yán)重低于預(yù)期目標(biāo)的情況，盡調(diào)報(bào)告和投資方案是否存在瑕疵，對(duì)觸發(fā)回購(gòu)條款的項(xiàng)目能否及時(shí)采取措施，是否存在超進(jìn)度提取管理費(fèi)等。

6.檢查基金的退出情況，政府投資基金退出和終止過(guò)程中容易產(chǎn)生國(guó)有資產(chǎn)流失，重點(diǎn)關(guān)注基金退出和終止是否符合相關(guān)條件，是否存在已過(guò)退出時(shí)點(diǎn)卻不退或者不按原協(xié)議約定方式退出，是否存在低價(jià)轉(zhuǎn)讓投資的股權(quán)和收益，是否及時(shí)足額上繳收益，未能按期收回款項(xiàng)是否按照協(xié)議約定收取違約金或者罰息，以及項(xiàng)目退出分配款是否根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算等。

（二）發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題

該案例為針對(duì)國(guó)有企業(yè)參與股權(quán)引導(dǎo)基金投資進(jìn)行審計(jì)實(shí)施過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，主要查閱該地方國(guó)有企業(yè)的基金專戶流水明細(xì)、財(cái)政性資金撥款審批表、國(guó)內(nèi)支付業(yè)務(wù)付款回單、中國(guó)人民銀行往來(lái)專用憑證、總預(yù)算會(huì)計(jì)賬套、記賬憑證、股權(quán)引導(dǎo)基金合伙協(xié)議、分配方案、會(huì)議紀(jì)要等資料。

1.股權(quán)引導(dǎo)基金139.58萬(wàn)元沉淀在名義出資人處2年以上。

2019年11月，山東省某國(guó)有平臺(tái)公司申請(qǐng)7000萬(wàn)元用于基金實(shí)繳出資。其中，4500萬(wàn)元已于2019年11月?lián)芨吨聊澈匣锲髽I(yè)（有限合伙）募集專戶，1500萬(wàn)元撥付至另一投資合伙企業(yè)（有限合伙）募集專戶。2020年11月、12月以及2021年2月，該國(guó)有平臺(tái)公司分3次分別將625萬(wàn)元、66.67萬(wàn)元和168.75萬(wàn)元撥付至3家合伙企業(yè)（有限合伙）募集專戶。該3筆資金共計(jì)860.42萬(wàn)元。截至2021年12月底，仍有139.58萬(wàn)元閑置在該國(guó)有平臺(tái)公司銀行專戶2年以上。

2.股權(quán)引導(dǎo)基金利息17.03萬(wàn)元未及時(shí)上繳。

該國(guó)有平臺(tái)公司開設(shè)的人民幣活期專用賬戶用于股權(quán)引導(dǎo)基金實(shí)繳出資，2019年11月初賬戶余額為0。自2019年11月至2021年12月末，該賬戶共計(jì)產(chǎn)生利息17.03萬(wàn)元，未及時(shí)上繳。

（三）取得成效

審計(jì)發(fā)現(xiàn)股權(quán)引導(dǎo)基金出資款139.58萬(wàn)元閑置在某國(guó)有平臺(tái)公司銀行專戶2年以上，且該用于股權(quán)引導(dǎo)基金實(shí)繳出資的專用賬戶自2019年11月至今共產(chǎn)生利息17.03萬(wàn)元未及時(shí)上繳的問(wèn)題。對(duì)此，審計(jì)要求該國(guó)有平臺(tái)公司及時(shí)上繳資金本息，同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)引導(dǎo)基金的管理，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)政策意圖。

該公司對(duì)于審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題給予高度關(guān)注和重視，堅(jiān)持邊審邊改，召開專題會(huì)議研究整改措施，要求嚴(yán)格根據(jù)投資基金章程中約定的出資方案、項(xiàng)目實(shí)際用款需求以及年度預(yù)算安排情況，將資金撥付至投資基金；同時(shí)積極落實(shí)審計(jì)整改，對(duì)近5年股權(quán)引導(dǎo)基金的“募、投、管、退”情況進(jìn)行梳理，并及時(shí)上繳閑置資金。截至目前，該公司已上繳閑置的股權(quán)引導(dǎo)基金本息156.61萬(wàn)元。

四、加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)工作的建議

（一）增加國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的力量和投入

為了提高國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的質(zhì)量和效果，需要加大對(duì)審計(jì)機(jī)關(guān)的支持力度，提高審計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)，加強(qiáng)培訓(xùn)，提高專業(yè)知識(shí)和技能水平；此外，人力、物力和財(cái)力支持也必不可少，需要增加相關(guān)審計(jì)的經(jīng)費(fèi)投入，包括差旅費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、專家咨詢費(fèi)等，以保證該項(xiàng)審計(jì)工作的有序開展和實(shí)施。

（二）提升國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的方法和技術(shù)水平

隨著信息技術(shù)的進(jìn)步，國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的方法和技術(shù)也需要不斷更新和提升。首先，應(yīng)不斷改進(jìn)審計(jì)方法，學(xué)習(xí)先進(jìn)的思路和經(jīng)驗(yàn)，在審計(jì)實(shí)施中做到更加高效，對(duì)疑點(diǎn)和問(wèn)題把握更加精準(zhǔn)；其次，應(yīng)積極應(yīng)用信息技術(shù)手段，如大數(shù)據(jù)分析和人工智能等，提高審計(jì)的自動(dòng)化水平和數(shù)據(jù)分析能力，可以利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和分析，發(fā)現(xiàn)潛在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，此外，人工智能技術(shù)也可以應(yīng)用于該項(xiàng)審計(jì)中，例如利用機(jī)器學(xué)習(xí)算法對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)識(shí)別和分析，提高審計(jì)精準(zhǔn)度。

（三）加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)結(jié)果的應(yīng)用和落實(shí)

國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的目標(biāo)是提升國(guó)有企業(yè)在基金投資方面的效益以及實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解。應(yīng)建立健全的審計(jì)結(jié)果反饋機(jī)制，確保審計(jì)結(jié)果能夠及時(shí)傳達(dá)給相關(guān)部門和單位；應(yīng)明確責(zé)任主體，確保相關(guān)部門和單位對(duì)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行認(rèn)真分析和研究，并制訂相應(yīng)的整改方案，對(duì)整改情況定期回頭看，建立績(jī)效考核機(jī)制，將整改績(jī)效納入相關(guān)單位和個(gè)人的績(jī)效考核中。

（四）加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)與其他監(jiān)督機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作

國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)是國(guó)有企業(yè)審計(jì)監(jiān)督體系中的一環(huán)，為了提高監(jiān)督的整體效果，需要加強(qiáng)與其他監(jiān)督機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作。首先，應(yīng)建立健全的監(jiān)督協(xié)調(diào)機(jī)制，各監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職責(zé)和權(quán)限要進(jìn)行細(xì)化和分解，各司其職，避免重復(fù)監(jiān)督和監(jiān)督盲區(qū)，在監(jiān)督工作中默契配合；其次，應(yīng)加強(qiáng)信息共享和交流，建立統(tǒng)一的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)各監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)共享和協(xié)同工作，審計(jì)機(jī)關(guān)和其他監(jiān)督機(jī)構(gòu)在工作中都會(huì)積累大量的數(shù)據(jù)和信息，通過(guò)建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的互通互聯(lián)，增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)。

五、結(jié) 語(yǔ)

總體而言，國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)是審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)國(guó)有企業(yè)監(jiān)督的重要組成部分，在保證國(guó)有資產(chǎn)安全及國(guó)有資本保值增值方面扮演著不可或缺的角色。通過(guò)不斷完善國(guó)有企業(yè)投資基金審計(jì)的思路和方法，將更好地推動(dòng)國(guó)有企業(yè)投資和管理向著更為規(guī)范和高效的方向邁進(jìn)。希望在未來(lái)的審計(jì)實(shí)踐中，通過(guò)共同努力，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的投資效益和防范風(fēng)險(xiǎn)能力，促使企業(yè)對(duì)資源更加有效、合理地利用，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，也為社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展提供有力的支撐。

作者單位：山東省青島市即墨區(qū)審計(jì)局