商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新模式研究

摘 要：“專精特新”企業(yè)是中小企業(yè)的領頭羊，普遍存在資產(chǎn)輕、無傳統(tǒng)抵質(zhì)押物等特點，傳統(tǒng)信貸模式往往無法滿足其融資需求。商業(yè)銀行作為我國金融系統(tǒng)的重要主體，是支持“專精特新”企業(yè)發(fā)展的主力軍。為探索商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新模式，以6個銀行端、5個企業(yè)端的案例資料作為研究基礎，運用扎根理論方法，歸納出9個核心范疇，并在此基礎上進一步推演出“外部環(huán)境-需求驅(qū)動-內(nèi)部控制-資金融通”這一邏輯關系鏈，為理解商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)的創(chuàng)新模式提供了新的視角，并從政府、銀行、企業(yè)三大主體出發(fā)，提出促進專精特新企業(yè)發(fā)展的對策建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行；專精特新企業(yè)；創(chuàng)新模式；扎根理論

中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

DOIdoi：10.3969/j.issn.1672-2272.202408073

Exploring Innovative Models of Commercial Banks Supporting Specialized and Unique Enterprises：Case Analysis Based on Grounded Theory

An Xinyi，Cheng Ru，Li Zhengwang，Chen Jingyi，Dai Chen

（School of Finance， Hubei Universityof Economics， Wuhan 430000， China）

Abstract：Specialized，refined，and innovative enterprises are the leaders of small and medium-sized enterprises. However，due to their characteristics of light assets and lack of traditional collateral， traditional credit models cannot meet their financing needs. Commercial banks，as important entities in China's financial system， are the main force supporting “specialized， refined， unique， and innovative” enterprises. To explore innovative models for commercial banks to support the development of specialized， refined， and innovative enterprises， case studies from 6 banks and 5 enterprises were used as the research basis. Using the grounded theory method， 9 core categories were summarized，and based on this， the logical relationship chain of “external environment demand driven internal control fund financing” was further derived. This provides a new perspective for understanding the innovative models of commercial banks supporting specialized，refined，and innovative enterprises，and proposes countermeasures and suggestions to promote the development of specialized，refined，and innovative enterprises from the perspectives of the government，banks， and enterprises.

Key Words：Commercial Banks; Specialized and Innovative Enterprises; Innovative Mode; Grounded Theory

0 引言

為深入貫徹習近平總書記關于“激發(fā)涌現(xiàn)更多專精特新中小企業(yè)”的重要指示精神，2024年6月中華人民共和國財政部、中華人民共和國工業(yè)和信息化部發(fā)布《關于進一步支持專精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（財建［2024］148號）。該通知圍繞科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，通過中央財政資金引導和帶動，旨在進一步提升專精特新中小企業(yè)創(chuàng)新能力和專業(yè)化水平?！皩＞匦隆敝行∑髽I(yè)作為新興企業(yè)中的一類，兼具專業(yè)化、精細化、特色化及新穎化四大特征［1］。該類企業(yè)在技術、新產(chǎn)業(yè)領域有著獨特技術工藝或服務模式，是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量。加快發(fā)展專精特新中小企業(yè)可以增強產(chǎn)業(yè)鏈與供應鏈的韌性，保障產(chǎn)業(yè)鏈與供應鏈安全，有效解決“卡脖子”難題，進而有助于“雙循環(huán)”發(fā)展戰(zhàn)略與高質(zhì)量發(fā)展目標的實現(xiàn)［2］。但在新型國際化的背景下，專精特新企業(yè)面臨著更深層的機遇與挑戰(zhàn)。專精特新企業(yè)發(fā)展基礎薄弱、質(zhì)量較低，在市場準入面臨障礙，融資過程中也面臨諸多困難［3］。商業(yè)銀行作為助力專精特新企業(yè)發(fā)展的重要金融主體，為促進專精特新企業(yè)健康發(fā)展，提升其在產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的穩(wěn)定性和競爭力，商業(yè)銀行必須與時俱進不斷創(chuàng)新產(chǎn)品服務模式，提高金融支持水平。同時，如何使銀政企三方共同發(fā)力以促進專精特新企業(yè)快速成長，值得進一步探究。

本研究運用扎根理論構(gòu)建金融支持模型，全面剖析政府、商業(yè)銀行、專精特新企業(yè)三方在金融支持體系中的互動關系與影響機制。在向政府提供政策建議的同時，助力商業(yè)銀行進行金融制度與金融服務創(chuàng)新，激發(fā)專精特新企業(yè)創(chuàng)新活力和創(chuàng)造潛力，實現(xiàn)三方協(xié)同下的金融資源高效配置，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

1 文獻綜述

1.1 專精特新企業(yè)的戰(zhàn)略地位與商業(yè)銀行的角色定位

日前召開的國務院常務會議提出，要大力培育發(fā)展專精特新中小企業(yè)，強化財稅、金融、科技、產(chǎn)業(yè)、人才等政策協(xié)同，全鏈條支持專精特新企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推動企業(yè)數(shù)字化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，不斷提升核心競爭力。專精特新企業(yè)憑借其掌握的“獨門絕技”在產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈中扮演重要角色，對于推動制造業(yè)乃至經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有著關鍵作用［4］。發(fā)展專精特新中小企業(yè)不僅是對宏觀經(jīng)濟變局的積極應對，也為國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展提供持續(xù)動力［5］。王榿倫等［6］的研究指出“專精特新”中小企業(yè)是中小企業(yè)群體中的“先鋒連”；商業(yè)銀行是助力中小企業(yè)、專精特新企業(yè)發(fā)展的重要金融主體，需掌握“專精特新”企業(yè)發(fā)展特征及國內(nèi)外扶持政策，了解我國銀行同業(yè)支持專精特新企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)有措施，針對目前專精特新“小巨人”企業(yè)面臨的發(fā)展瓶頸問題，提出切實的解決方案，進一步鞏固商業(yè)銀行的“助推器”角色，深化金融有效支持實體經(jīng)濟的體制機制，加快實現(xiàn)我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

1.2 商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)的創(chuàng)新模式與實踐探索

針對專精特新企業(yè)在融資過程中普遍面臨的高風險、抵押物匱乏、信息不透明等難題，商業(yè)銀行展現(xiàn)出了高度的創(chuàng)新精神和敏銳的市場洞察力。一方面，商業(yè)銀行通過優(yōu)化信貸工作思路，從創(chuàng)新工作思路、產(chǎn)品與服務、風險防控三個方面，提出商業(yè)銀行服務“專精特新”企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新路徑，以期為商業(yè)銀行更好地支持“專精特新”企業(yè)發(fā)展提供有益借鑒［7］。另一方面，商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務，如推出“品牌貸”“科創(chuàng)貸”等專屬金融產(chǎn)品，針對專精特新企業(yè)的特殊需求量身定制融資方案，滿足了企業(yè)不同階段的融資需求［8］。李鳳民等［9］認為商業(yè)銀行應建立起多元化的金融產(chǎn)品供給服務體系，根據(jù)專精特新中小企業(yè)不同的成長時期動態(tài)調(diào)整相應政策，保證融資供給的業(yè)務品種、使用期限和資金成本能夠匹配中小企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展要求。同時，商業(yè)銀行還積極探索特色風險監(jiān)測手段，建立健全的風險防控體系，確保資金安全有效投放，為專精特新企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展保駕護航［10］。

在具體實踐中，浦發(fā)銀行設置專職服務團隊，建立行內(nèi)聯(lián)動服務機制，開辟綠色通道，對符合條件的企業(yè)給予信貸傾斜和政策優(yōu)惠。民生銀行和北京銀行等成立服務專班，專班由總行高管層牽頭、多個部室和多家子公司組成，制定整體金融服務方案，整合優(yōu)質(zhì)資源推動營銷落地。廣州銀行通過組織架構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，從產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的角度出發(fā)，組建電子信息、生物醫(yī)藥等重點產(chǎn)業(yè)鏈直營團隊，總行層面設置供應鏈金融部，提升重點領域?qū)I(yè)化服務能力。多數(shù)銀行從總行層面出臺了專門的營銷服務指引，例如中國工商銀行制定《關于深化“專精特新”中小企業(yè)金融服務的意見》，中國建設銀行制定《科技企業(yè)創(chuàng)新能力評價體系全行應用推廣方案》等［11］。

1.3 商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)面臨的問題與挑戰(zhàn)

盡管商業(yè)銀行在支持專精特新企業(yè)方面取得了積極進展，但仍需正視并應對一系列挑戰(zhàn)。首先，專精特新企業(yè)的經(jīng)營風險較高且往往缺乏傳統(tǒng)意義上的抵押物，這導致其融資難問題依然突出。企業(yè)在融資過程中面臨科創(chuàng)特點與銀行風控要求不匹配，制約商業(yè)化運作；客戶評價和產(chǎn)品服務體系不夠完善，制約業(yè)務落地；信息獲取渠道和專業(yè)信貸人員匱乏，制約展業(yè)能力等問題。因此，需要進一步優(yōu)化銀行政策，提高風險管理能力，并創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務［12］［13］。其次，信息不對稱問題是制約商業(yè)銀行有效支持專精特新企業(yè)的另一大障礙。對于政府而言，需要理順政府與國有商業(yè)銀行的關系，簡化審批流程，減少不必要的行政干預，同時加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管，確保其能夠公平、有效地服務于所有類型的企業(yè)［14］。在發(fā)達國家中，德國形成了以政策性銀行為主導，多銀行互補合作的良好金融支持體系，美國依托發(fā)達的資本市場和先進的銀行理念，為本國中小企業(yè)提供全方位金融服務，日本則構(gòu)建起以政府為主導的政策性金融體系，大大降低了中小企業(yè)的融資成本，這對于提升我國商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)的能力具有重要意義［8］。

綜上所述，專精特新企業(yè)在當前全球經(jīng)濟變革和技術快速迭代的背景下，憑借其技術優(yōu)勢、市場敏感度和創(chuàng)新能力，成為我國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要推手。商業(yè)銀行作為金融體系的核心組成部分，通過一系列創(chuàng)新模式與實踐探索，積極為專精特新企業(yè)提供金融支持，助力其技術創(chuàng)新、市場擴張和產(chǎn)業(yè)升級。構(gòu)建銀政企三方共贏的新型銀企關系是實現(xiàn)這一目標的關鍵。這要求三方在法律和制度層面明確各自的權利和責任，加強信息共享和溝通協(xié)調(diào)，共同解決融資難題，推動專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。同時，還需要進一步完善法律法規(guī)，加強監(jiān)管，提高服務效率和風險管理能力，為專精特新企業(yè)的成長保駕護航。

1.4 專精特新企業(yè)發(fā)展中銀政企三方關系研究

在政策支持方面，謝菁［10］提出現(xiàn)階段對專精特新企業(yè)的支持政策偏重于供給側(cè)的資金和人才投入，但忽視了需求側(cè)的市場支持和管理輔導；李子彪等［15］認為政府部門應進一步強化金融政策的扶持力度，積極引導金融機構(gòu)主動對接專精特新企業(yè)的金融需求，持續(xù)優(yōu)化融資環(huán)境，緩解企業(yè)融資難題；同時，政府應發(fā)揮引導和宣傳作用，打破專精特新企業(yè)在雙元創(chuàng)新過程中的融資瓶頸，構(gòu)建政府與企業(yè)間的良性互動關系。陳全紅［16］認為政府可以通過建立風險共擔機制、提供政策性貸款等方式，增強商業(yè)銀行服務專精特新企業(yè)的能力和意愿。此外，在銀政企合作機制上，銀政企合作是解決專精特新企業(yè)融資問題的有效途徑。特日昆等［17］認為銀企信貸關系的健康發(fā)展為政府帶來了更多經(jīng)濟社會福利，實現(xiàn)了三方共贏。通過政府、銀行和企業(yè)三方的合作，可以更好地利用各自的優(yōu)勢資源，共同推動企業(yè)發(fā)展。合作模式包括但不限于政府提供信用擔保、銀行提供定制化金融服務、企業(yè)則需改善自身的信用管理和運營效率［18］。

2 研究設計

2.1 研究方法

扎根理論（Grounded Theory）是由格拉斯和斯特勞斯（Glazer＆Strauss）提出的將實證研究和理論建構(gòu)緊密聯(lián)系，通過系統(tǒng)的分析方法對實證資料進行分析歸納來發(fā)展概念和建構(gòu)理論的質(zhì)性研究方法。本文使用扎根理論這一方法論，對商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新模式進行多案例研究，構(gòu)建出政府、商業(yè)銀行、專精特新企業(yè)三大主體共同促進專精特新企業(yè)發(fā)展的理論模型。在扎根理論的發(fā)展過程中演化出經(jīng)典扎根理論、程序化扎根理論、建構(gòu)型扎根理論三大最具代表性的學派，其中程序化扎根理論編碼過程為：開放式編碼、主軸編碼和選擇性編碼，即通過逐級編碼構(gòu)建出理論模型。

2.2 案例選擇

在扎根理論研究的數(shù)據(jù)收集工作中，數(shù)據(jù)質(zhì)量受到數(shù)據(jù)深度和廣度的因素影響，為使模型構(gòu)建更加完整，本研究從銀行端、企業(yè)端兩端出發(fā)選擇案例。其中銀行端選擇中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行，包含2家國有商業(yè)銀行和4家股份制商業(yè)銀行；企業(yè)端選擇湖北凱瑞知行智能裝備有限公司、北京千丁智能技術有限公司、武漢盛帆電子股份有限公司、武漢天虹環(huán)保產(chǎn)業(yè)股份有限公司、中科天工智能技術有限公司（以下分別簡稱凱瑞、千丁、盛帆、天虹、中科天工），包含3家省級專精特新企業(yè)、2家國家級專精特新企業(yè)。企業(yè)端案例概況見表1。

2.3 數(shù)據(jù)收集

為保證數(shù)據(jù)的有效性和可靠性，本研究通過多種渠道收集案例信息、數(shù)據(jù)和相關素材，形成了完整的數(shù)據(jù)鏈。數(shù)據(jù)收集方法包括：①半結(jié)構(gòu)化訪談。2023年4月—2024年4月，對于中科天工智能裝備研究基地等5家專精特新“小巨人”企業(yè)和平安銀行等6家商業(yè)銀行進行深度訪談。其中，企業(yè)高層人員共計訪談8次，銀行高層人員共計訪談9次，并對數(shù)名基層員工進行了訪談。②參與式觀察。調(diào)研小組全方位參觀了企業(yè)展廳與工廠等場所；參與企業(yè)現(xiàn)場培訓和分享會；參觀商業(yè)銀行專精特新部門等單位。③企業(yè)、銀行內(nèi)部資料。企業(yè)包括企業(yè)領導講話、會議記錄、內(nèi)部刊物與著作等，銀行包括銀行特色金融產(chǎn)品、專精特新產(chǎn)品介紹、用戶精確畫像等。④外部資料。調(diào)研小組廣泛收集與企業(yè)相關的新聞報道、官網(wǎng)資料、行業(yè)報告等二手資料，對訪談資料進行了補充和完善，確保了質(zhì)量和準確性。案例數(shù)據(jù)來源見表2、表3。

3 編碼與模型構(gòu)建

3.1 開放式編碼

開放式編碼是扎根理論研究的第一步，需對原始資料進行歸納整理、提取關鍵語句、逐級編碼，進行概念化和范疇化，后將相同或相近內(nèi)涵特征重新組合，提煉范疇。本文從銀行與企業(yè)兩個主體的案例進行編碼，從原始訪談資料表述中提煉關鍵語句進行概括，對數(shù)據(jù)進行逐行分析形成概念，再對相似內(nèi)涵特征的概念重新組合多次整理提煉出范疇。通過開放式編碼，共提煉出了35個范疇及其下屬的101個概念，具體見表4。

3.2 主軸編碼

主軸編碼是利用編碼典范模型，結(jié)合開放式編碼建立的概念體系和邏輯關系，對資料進行重新整合，歸納出主范疇和副范疇，并充分挖掘范疇含義的過程。根據(jù)主軸編碼，共抽象歸納出35個副范疇和9個主范疇（信息協(xié)作機制、政策環(huán)境、企業(yè)融資環(huán)境、企業(yè)綜合競爭力、企業(yè)管理需求、銀行內(nèi)部運營優(yōu)化、銀行風險管理、企業(yè)融資渠道、金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新）如表2所示。同時按照“邏輯主線-因果條件-現(xiàn)象-脈絡-中介條件-行動策略-結(jié)果”的操作要求，構(gòu)成的9個主范疇的典型模范如表5所示。

3.3 選擇性編碼

選擇性編碼是利用假設或繪制范疇與范疇，范疇與概念之間的關系圖，即開發(fā)故事線的形式，將不同概念和范疇組織起來構(gòu)建實質(zhì)性理論的過程。該過程的主要任務包括識別出能夠統(tǒng)領其他所有范疇的核心范疇，并用所有資料及由此開發(fā)出來的范疇、關系等扼要說明全部現(xiàn)象。通過對概念、副范疇和主范疇關系的梳理，結(jié)合各個案例的原始材料，最終得出“外部環(huán)境—需求驅(qū)動—內(nèi)部控制—資金融通”這一核心范疇。其拓展的故事線如表6所示，以此故事線構(gòu)建商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)的創(chuàng)新模式模型，如圖1所示。

3.4 理論飽和度檢驗

在進行扎根理論研究時，需要進行理論飽和度檢驗確保理論的完整性和可靠性。當所構(gòu)建的理論模型能夠解釋新樣本，而不再產(chǎn)生新范疇和關系時，表明構(gòu)建的理論模型達到飽和狀態(tài)。本文利用扎根化程序編碼，對銀行端進行飽和度檢驗，得到101個概念，29個初始范疇，在分析第5篇銀行端訪談資料時，新概念的引入明顯減少，在第6篇訪談資料時達到理論飽和。同時對企業(yè)端進行飽和度檢驗，得到63個概念，21個初始范疇，在分析第4篇企業(yè)端訪談資料時，未出現(xiàn)新概念和范疇。最后在匯總銀企兩端編碼結(jié)果時，對相似概念及范疇進行整合重塑，發(fā)現(xiàn)并未產(chǎn)生新范疇和關系。由此判定，本文建立的模型理論飽和度較好。

3.5 模型闡釋

3.5.1 外部環(huán)境：政策引領與信息協(xié)作的雙重助力

在外部環(huán)境層面，政策環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化為專精特新企業(yè)的成長提供了堅實的支撐。政府通過出臺一系列法律、稅收及市場準入優(yōu)惠政策，降低了企業(yè)的運營成本，激發(fā)了其創(chuàng)新活力。這些政策不僅為專精特新企業(yè)創(chuàng)造了良好的營商環(huán)境，還引導了社會資源向創(chuàng)新型企業(yè)傾斜。同時，信息協(xié)作機制的建立進一步打破了銀企之間的信息壁壘，通過信息共享平臺和信用體系的建設，有效降低了信息不對稱問題，提高了融資效率。這種外部環(huán)境的優(yōu)化，為專精特新企業(yè)的快速發(fā)展奠定了堅實的基礎，也為銀行與企業(yè)的深度合作創(chuàng)造了有利條件。

3.5.2 需求驅(qū)動：企業(yè)管理需求框架的深化與升級

需求驅(qū)動是專精特新企業(yè)與商業(yè)銀行共同發(fā)展的內(nèi)在動力。為增強企業(yè)綜合競爭力，壯大企業(yè)規(guī)模，企業(yè)管理需求也隨之擴大，特別是風險管理、供應鏈管理、財務管理和人才需求這四個領域的協(xié)同發(fā)展，推動了企業(yè)整體管理水平的提升。企業(yè)通過建立全面的風險管理體系、優(yōu)化供應鏈管理、實施精細化財務管理以及完善人力資源管理體系，不僅增強了自身的競爭力和抗風險能力，還為銀行提供了更加清晰、具體的金融服務需求。這種需求驅(qū)動的模式促使銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，以滿足企業(yè)多樣化的融資和管理需求，實現(xiàn)了銀企雙方的共贏。

3.5.3 內(nèi)部控制：銀行運營內(nèi)部優(yōu)化的全面升級

內(nèi)部控制是商業(yè)銀行保障穩(wěn)健運營和提升競爭力的關鍵。銀行在運營內(nèi)部優(yōu)化方面采取了多項具體措施，包括市場策略的調(diào)整、員工績效考核體系的優(yōu)化、工

作流程的改進以及客戶關系管理的加強等。這些措施的實施，不僅提升了銀行的服務質(zhì)量和效率，還增強了客戶體驗和滿意度。通過引入先進的信息技術，銀行實現(xiàn)了業(yè)務流程的簡化和效率的提升；通過設定清晰的績效目標和考核標準，激發(fā)了員工的工作積極性和創(chuàng)造力；通過多渠道服務和個性化解決方案的提供，增強了客戶粘性和忠誠度。這種內(nèi)部控制的全面升級，為銀行與專精特新企業(yè)的深度合作提供了堅實的內(nèi)部保障。

3.5.4 資金融通：創(chuàng)新模式與融資渠道的多元化

資金融通是專精特新企業(yè)與商業(yè)銀行合作的核心內(nèi)容。商業(yè)銀行在支持專精特新企業(yè)的過程中，構(gòu)建了以政策環(huán)境為宏觀導向、信息協(xié)作機制為橋梁紐帶的創(chuàng)新支持體系。通過量身定制金融服務方案，實現(xiàn)了融資渠道的多元化和融資成本的合理化。銀行不僅提供傳統(tǒng)的貸款服務，還積極探索股權融資、債券融資、供應鏈金融等多種融資方式，以滿足企業(yè)不同階段的資金需求。同時，銀行還利用大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代信息技術手段，提高了融資審批的效率和準確性，降低了企業(yè)的融資成本和時間成本。這種資金融通的創(chuàng)新模式，為專精特新企業(yè)的快速發(fā)展提供了強有力的資金支持。

商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)的創(chuàng)新模式模型如圖1所示。

4 “三位一體”促進機制

根據(jù)商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)的創(chuàng)新模式模型，結(jié)合訪談等文本數(shù)據(jù)，提出政府、銀行和企業(yè)三方共同推動專精特新企業(yè)發(fā)展的“三位一體”促進機制，如圖2所示。該機制從政府端、銀行端和企業(yè)端三大主體出發(fā)，分別通過優(yōu)化政策環(huán)境、創(chuàng)新金融支持方案和自身經(jīng)營管理三大措施共同促進專精特新企業(yè)發(fā)展。政府作為引領者，為促進科技創(chuàng)新與實體經(jīng)濟發(fā)展，制定一系列優(yōu)惠政策與措施，為專精特新企業(yè)打造良好的政策環(huán)境與制度保障；銀行作為金融服務的供給者，響應政策號召，滿足自身高質(zhì)量發(fā)展需求，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，深入了解專精特新企業(yè)需求，為其提供更精準、高效的金融服務；專精特新企業(yè)作為發(fā)展主體，滿足政府監(jiān)管要求，公開企業(yè)相關信息，提升政府與銀行評估的準確性，充分利用政府扶持政策與銀行提供的金融服務，實現(xiàn)了自身的快速發(fā)展。政府、銀行與企業(yè)三端通過發(fā)展需求、政策扶持和供需對接三個環(huán)節(jié)的相互影響形成了緊密聯(lián)系的“三位一體”促進機制，通過三方合力有效地解決專精特新企業(yè)的融資問題，共同推動專精特新企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展，促進資源的優(yōu)化配置。

5 結(jié)論、啟示與展望

5.1 結(jié)論及啟示

本文將扎根理論運用于金融支持領域，通過對商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)關聯(lián)影響因素的探究，從建模的概念、范疇、主范疇、核心范疇出發(fā)，再次回到樣本數(shù)據(jù)，結(jié)合實地訪談數(shù)據(jù)，從政府、商業(yè)銀行和專精特新企業(yè)三個視角出發(fā)，提出推動專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的對策建議如下：

5.1.1 以策為引，為企業(yè)筑基

政策引導與支持是支持專精特新企業(yè)至關重要的一環(huán)。政府應繼續(xù)深化對“專精特新”企業(yè)的政策扶持，不僅要在財稅、信貸、融資等方面給予更多優(yōu)惠和便利，還應加強對企業(yè)創(chuàng)新活動的直接支持，如設立專項基金用于支持關鍵技術研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化，制定專精特新企業(yè)的專項發(fā)展規(guī)劃。有關部門應建立健全“專精特新”企業(yè)監(jiān)測評估體系，定期發(fā)布企業(yè)發(fā)展報告，為政策制定和調(diào)整提供科學依據(jù)。鼓勵商業(yè)銀行等金融機構(gòu)利用金融科技手段創(chuàng)新服務模式以實施精準扶持，如開發(fā)智能信貸系統(tǒng)、建立風險預警模型等，實現(xiàn)對“專精特新”企業(yè)的精準畫像和動態(tài)監(jiān)測，構(gòu)建更加完善的風險共擔機制。政府應推動建立多層次的資本市場體系，優(yōu)化營商環(huán)境，為專精特新企業(yè)提供更加多元化的融資渠道，如通過優(yōu)化上市融資、債券發(fā)行等制度安排，降低企業(yè)融資成本，提高融資效率。政府應加強對“專精特新”企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)的培育和建設。通過搭建產(chǎn)學研用合作平臺、推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展、加強知識產(chǎn)權保護等措施，營造有利于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的良好環(huán)境，并加大對創(chuàng)新型人才的引進和培養(yǎng)力度，為“專精特新”企業(yè)提供強有力的人才支撐。同時應提高政策落地落實的效率，進一步簡化審批流程，強化跨部門協(xié)作形成政策合力、提高服務效率，加強科技、財政、金融等政府部門的溝通與協(xié)調(diào)，確保各項支持政策能夠精準對接企業(yè)需求，形成上下聯(lián)動、左右協(xié)同的工作格局。

5.1.2 以融為本，為企業(yè)架橋

企業(yè)金融服務需求是銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的重要驅(qū)動因素，銀行工作人員應定期走訪與實地調(diào)研，深入了解專精特新企業(yè)的真實金融服務需求與挑戰(zhàn)，包括市場拓展、供應鏈優(yōu)化等方面的需求，以需求為導向設計定制化金融產(chǎn)品與服務，確保金融支持精準對接企業(yè)痛點。當下經(jīng)濟局勢的復雜性與不確定性要求商業(yè)銀行不斷強化風險管理。針對專精特新企業(yè)高技術投入、高人力資本投入和輕資產(chǎn)的特點，銀行應優(yōu)化信貸審批與資金監(jiān)管機制，創(chuàng)新對該類企業(yè)的風險評估模型，在原有模型中應加強對專精特新企業(yè)的創(chuàng)新能力、市場潛力及核心競爭力等軟實力評估占比，同時實施動態(tài)風險測評與持續(xù)監(jiān)督，確保風險可控可承受，保障銀行資產(chǎn)安全。商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)發(fā)展的落腳點是實現(xiàn)銀行與專精特新企業(yè)的共贏。商業(yè)銀行應不斷提升內(nèi)部運營水平，利用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術提高自身服務效率與精準度。同時應完善銀行內(nèi)部激勵機制，建立科學合理的績效評估體系，激發(fā)員工服務專精特新企業(yè)的積極性，形成自上而下的創(chuàng)新驅(qū)動力。只有當商業(yè)銀行保障其自身盈利水平，解決專精特新企業(yè)在成長過程中面臨的資金瓶頸時，才能切實形成金融支持實體經(jīng)濟的良性循環(huán)，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

5.1.3 以創(chuàng)為根，為企業(yè)鑄魂

需求驅(qū)動、資金融通是促進專精特新企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基礎和關鍵要素。需求驅(qū)動要求專精特新企業(yè)緊密跟蹤市場變化，精準捕捉用戶需求，將技術創(chuàng)新與市場需求緊密結(jié)合，精耕細分市場，研發(fā)具有高競爭力的新穎化產(chǎn)品或服務。在這一過程中，專精特新企業(yè)需要建立起以市場為導向的研發(fā)體系，強化用戶參與，形成“從市場中來，到市場中去”的創(chuàng)新循環(huán)，以確保創(chuàng)新成果的有效轉(zhuǎn)化與商業(yè)價值的有效實現(xiàn)，擴大企業(yè)資金來源。同時專精特新企業(yè)應完善企業(yè)內(nèi)部管理制度和專業(yè)化人才培育機制，優(yōu)化內(nèi)部管理流程、提高治理效率、提高資金使用效率，盤活企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)。建立科學的人才培養(yǎng)與激勵機制，與高校對接，在企業(yè)全生命周期發(fā)展過程中培養(yǎng)差異化、專業(yè)性的企業(yè)所需人才。資金融通是促進專精特新企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的推動器。鑒于專精特新企業(yè)往往面臨較高的研發(fā)成本與市場不確定性，穩(wěn)定的資金支持顯得尤為關鍵，而正因其高風險性，銀行貸款往往較為保守。因此銀企雙方需構(gòu)建長期戰(zhàn)略伙伴關系，通過定期交流與信息共享，增強互信，實現(xiàn)風險共擔、利益共享，為專精特新企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務與融資支持。此外專精特新企業(yè)應主動與商業(yè)銀行、風險投資等金融機構(gòu)建立緊密聯(lián)系，探索多元化的融資渠道，如股權融資、債權融資等，緩解資金壓力，促進專精特新企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

5.2 研究不足與展望

本研究還存在一些不足之處，雖然調(diào)研訪談了6家商業(yè)銀行和5家專精特新企業(yè)，但樣本數(shù)量有限且分布相對集中，大部分專精特新企業(yè)位于武漢市，可能無法全面代表全國范圍內(nèi)商業(yè)銀行對專精特新企業(yè)的支持情況。這種數(shù)量和地域局限性導致難以全面捕捉到商業(yè)銀行支持專精特新企業(yè)創(chuàng)新模式的多維度信息，使得研究結(jié)果的普遍性和適用性受限。未來可以擴大樣本范圍，囊括更多地區(qū)、類型的銀行以及不同等級的專精特新企業(yè)。其次，扎根理論強調(diào)從數(shù)據(jù)中歸納出理論，但在扎根理論編碼過程中難免存在主觀性，所以如何在保持理論純粹性的同時，確保理論的實用性和指導性，是一個挑戰(zhàn)。特別是在金融領域，理論與實踐的結(jié)合需要更加緊密和深入，未來可通過實證分析進一步加以論證。

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