產業基金推動旅游產業綠色轉型的動力機制和模式

［摘 要］旅游產業綠色轉型是旅游業高質量發展的重要方向。產業基金發揮著調整產業結構和服務國家戰略的重要作用，明晰產業基金推動旅游產業高質量發展的機制及路徑具有重要價值。文章以福建省的實踐探索為基礎，分析多種類型產業基金組合應用推動旅游產業綠色轉型的動力機制和模式。首先，梳理產業基金的概念和類型。其次，分析旅游產業綠色轉型的必要性、內涵和困境。在此基礎上，提出產業基金在源頭治理、基礎保障和綠色引導三個層面推動旅游產業綠色轉型的動力機制。最后，結合福建省的實踐探索進一步拓展“產業基金組合+文旅+碳匯”“產業基金組合+產品創新+綠色消費”“產業基金組合+智能技術+智慧旅游”三種模式，以期為深刻理解產業基金組合如何推動旅游產業綠色轉型提供具體思路。

［關鍵詞］產業基金；旅游產業；綠色轉型

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.22.051

［中圖分類號］F592.7 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）22-0-04

0" " "引 言

黨的二十屆三中全會強調，要健全推動經濟高質量發展的體制機制，促進新質生產力發展，并就健全因地制宜發展新質生產力的體制機制作出專門部署。因新質生產力本身就是綠色生產力，故發展培育新質生產力的重要任務之一就是要探索如何利用新質生產力助力傳統產業、新興產業和未來產業的綠色轉型［1］。旅游產業作為國民經濟戰略性支柱產業和滿足人民對美好生活需求的民生產業［2］，對其綠色轉型資源保障和體制機制的積極探索是其高質量發展的重要任務。在實踐中，旅游產業由于具有外部環境依賴性、低技術壁壘、高資本需求和長投資周期等特質，往往不符合風險投資者的偏好，而旅游產業的綠色轉型又進一步增加了投資成本。因此，產業基金作為推動產業結構優化升級的重要工具，在推動旅游產業綠色轉型的過程中應積極作為，發揮引導與保障作用。2024年4月，福建省人民政府國有資產監督管理委員會發布了《福建省旅游產業基金：創新驅動，開拓文旅發展新境界》，明確了旅游產業基金推動福建省旅游產業綠色轉型的基本任務和方向。結合福建省的實踐經驗，旅游產業的綠色轉型可以積極引入市場機制，發揮包括旅游產業基金、綠色產業基金和農業產業基金等不同類型產業基金的引導和保障作用，探索多種類型產業基金組合使用的新發展路徑。

1" " "產業基金的概念與類型

產業基金在金融產品分類上屬于私募股權基金或風險投資基金的范疇，運作方式主要是通過私募的方式籌集資金，投資于非上市公司的股權；主要目標是通過投資提升企業價值，實現資本的增值［3］。我國的產業基金一般由政府、企業或金融機構出資，通過募集社會資本投資于特定產業或項目，在實現資本增值這一目標的基礎上，往往也肩負著推動行業轉型、促進新興產業發展、實現科技創新等使命。

產業基金分類方式有多種，如可以按投資階段、組織形式、設立發起人等方式進行分類。本文研究重點是產業基金如何推動旅游產業的綠色轉型，因此主要圍繞能夠投資和應用于旅游產業綠色轉型的產業基金，結合投資方向探討其中的三種類型。

1.1" "綠色產業基金

綠色產業基金專注于投資與支持具有環境保護和可持續發展潛力的項目或企業。綠色產業基金的歷史最早可以追溯到20世紀80年代。由于工業化和城市化進程導致了空氣污染、水污染、氣候變化和生物多樣性減少等一系列環境問題，在環保運動的推動下，美國、英國等西方國家相繼成立了將環保指標納入考核系統的綠色產業投資基金［4］。隨后，氣候變化和可持續發展目標的推進使得投資者認識到投資環保綠色項目有可能實現社會效益和經濟效益雙贏，進一步促進了綠色產業基金的發展［5］。我國綠色產業基金的發展歷程具有明顯的政策導向。2015年11月，《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》提出要發展綠色金融，設立綠色發展基金。

2020年7月，國家綠色發展基金股份有限公司在上海市揭牌運營，首期募資規模為885億元。

1.2" "旅游產業基金

旅游產業基金以支持和推動旅游業的發展為目的，投資于文旅相關領域，特別是針對旅游行業的基礎設施建設、文旅融合、傳統旅游項目改造升級等。我國的旅游產業基金發展起步較晚，具有典型的政策導向和政府主導特征。在中國證券投資基金業協會已登記備案的私募基金中，以“文旅”“旅游”等為關鍵詞檢索到此類基金最早成立于2007年。2015年8月，《國務院辦公廳關于進一步促進旅游投資和消費的若干意見》明確提出，設立中國旅游產業促進基金，鼓勵有條件的地方政府設立旅游產業促進基金。2018年

3月，《國務院辦公廳關于促進全域旅游發展的指導意見》再次強調，鼓勵有條件的地方設立旅游產業促進基金并實行市場化運作，充分體現了國家對旅游產業基金發展的高度重視［6］。截至2024年7月底，全國范圍內備案的旅游產業基金為398家，盡管總體數量不多，但對旅游行業的發展，特別是對吸引社會資本投資旅游領域發揮了重要的促進作用。

1.3" "農業產業基金

很多對旅游業來講很重要的自然資源，包括森林、濕地、草地等，也是重要的農業資源。因此，推動農業與旅游業綠色協同發展至關重要。農業產業基金專注于投資農業領域的項目和企業，主要目的是促進農業現代化建設、推進農業供給側結構性改革、保障農業可持續發展，通過對農業企業的股權投資，參與企業的管理，以提高農業生產效率、提升農業科技水平、推動農業產業鏈整合升級［7］。2009年中央一號文件《中共中央 國務院關于2009年促進農業穩定發展農民持續增收的若干意見》明確提出：有條件的地方可成立農業產業發展基金。在之后多年的發展中，農業產業基金已經成為面向“三農”領域重要的金融創新，在城鄉資源整合、支持現代農業發展等方面都發揮了積極的作用［8］。在與旅游產業結合的層面，農業產業基金在推動“綠色農業+旅游”項目、促進可持續農業發展以保護生態資源、改善農村生態環境以推動綠色鄉村旅游等方面也有巨大的潛力。

2" " "旅游產業綠色轉型的必要性、內涵及困境

2.1" "旅游產業綠色轉型的必要性

習近平對旅游工作作出重要指示：著力完善現代旅游業體系，加快建設旅游強國，推動旅游業高質量發展行穩致遠。旅游業的可持續發展離不開良好的自然和文化環境，以及對生態環境資源的依賴和保護，這些環境資源不僅是旅游吸引力的核心要素，還是影響游客體驗和滿意度的關鍵因素［9］。與此同時，由于許多自然旅游資源具有脆弱性和不可再生性特征，旅游發展需要考慮環境資源的承載力，尤其是在自然景區、海濱度假地和文化遺產地等。若不加控制地開發和使用這些資源，超出其承載力，容易導致當地出現水資源短缺、土壤侵蝕和生物多樣性喪失等問題［10］。這不僅會降低旅游目的地的吸引力，還會影響居民的生活質量。因此，環境資源的保護和管理成為旅游可持續發展的前提。

福建省的旅游發展對自然資源的依賴度同樣較高。從福建省的5A級景區來看，武夷山風景名勝區、福鼎太姥山旅游區、泰寧風景旅游區等省內主要景區大多以丹霞地貌、多樣化生物資源、獨特的地質資源等聞名，但這些地貌特質和自然景觀都是不可再生資源，在資源開發的過程中具有較高的生態風險。此外，福建省擁有廣闊的海岸線和眾多海濱度假地，在對其進行開發的過程中，如果不充分考慮水資源、沙灘資源的承載力，就有可能引發沙灘侵蝕、海洋污染和海洋生物棲息地喪失等問題，對沿海生態系統造成影響。綜上，旅游高質量發展的要求、旅游產業發展的資源依賴特性和福建省旅游資源的特征，決定了福建省的旅游產業必須走綠色可持續發展道路。

2.2" "旅游產業綠色轉型的內涵

旅游產業綠色轉型是指在旅游活動的各個方面引入可持續發展的理念，以減少對環境的負面影響，促進資源的高效利用和保護。綠色轉型主要涵蓋全產業鏈綠色化和增強產業可持續性發展能力兩個方面。

一是全產業鏈綠色化。全產業鏈綠色化涉及旅游產業的各個環節，包括環境開發、項目建設、旅游交通、旅游產品和旅游服務等。在開發階段，旅游項目的規劃和設計要優先考慮環境保護和資源節約，選擇環保材料、低能耗設備和節水系統；在項目建設階段，應推動環保建筑建設，推廣綠色建筑標準，確保建筑物在整個生命周期對環境的負面影響最小化；在交通方面，應鼓勵低碳出行的交通方式，倡導公共交通、清潔能源使用，減少因旅游交通產生的碳排放；在產品和服務方面，應提供更多生態旅游、環保志愿者旅行等更為強調綠色低碳的旅游產品。

二是增強產業可持續性。旅游產業綠色轉型應以可持續發展為目標。一方面，要積極在旅游行業推行環保認證，如綠色旅游認證、環保標識等，鼓勵企業采用可持續的經營方式，為游客提供綠色消費選擇；另一方面，應積極推動旅游過程的碳中和，通過節能建筑、低碳交通、植樹造林、使用可再生能源等多種手段減少或抵消因旅游活動而產生的碳排放。此外，還應加快推動綠色旅游產品和服務的創新，通過科學規劃、創新營銷、精細管理等手段，構建游客、旅游從業者、企業等多主體的綠色旅游產業生態圈，增強綠色旅游的吸引力。

2.3" "旅游產業綠色轉型的困境

2.3.1" "路徑依賴導致轉型困難

旅游產業的路徑依賴是綠色轉型的主要障礙之一。旅游行業長期形成的以大規模建設、集中化經營為代表的粗放投資運營模式，已滲入行業發展的各個階段，往往導致對環保和資源浪費等問題的忽視。此外，對于已建成旅游項目的綠色化改造，常常面臨高昂的成本和技術難題。例如，老舊建筑的節能改造需要投入大量的資金和時間成本，改造過程可能導致經營中斷和收入減少，使得旅游企業的改造意愿不強。

2.3.2" "綠色轉型激勵不足

旅游產業綠色轉型需要新增投資，但短期經濟效益不明顯，使得企業對此類投資的積極性普遍不強。特別是在經濟不穩定或競爭激烈的市場環境中，企業更傾向于選擇短期投資。另外，綠色旅游投資的融資渠道較為有限，綠色項目具有回報周期長的特征，使其難以獲得傳統金融機構的支持。同時，綠色旅游投資仍缺乏成熟的激勵機制，如在稅收優惠、政府獎勵等方面，導致旅游投資者往往優先考慮經濟效益而非環境效益。

2.3.3" "綠色產品創新難題

綠色旅游產品缺乏創新是阻礙旅游產業綠色轉型的關鍵因素。許多綠色旅游產品僅簡單地在傳統產品的基礎上加入綠色元素，如部分生態游覽項目產品結構簡單，缺乏互動性、參與性，以及深層次的創新和融合；在設施和服務上，由于缺乏技術創新，難以達到真正的綠色標準；缺乏明確的綠色旅游產品認證標準，使得市場上的綠色旅游產品參差不齊，難以贏得消費者的信任。

3" " "產業基金推動旅游產業綠色轉型的動力機制

3.1" "源頭治理

產業基金可以通過投資分類、專項補貼等方式在旅游開發初期就融入綠色原則，從而避免或減輕被投項目在未來運營中對環境的負面影響。產業基金在參與旅游項目的規劃階段，就可以嚴格規定資金的綠色投向，確保從項目源頭考慮綠色環保因素。具體而言，綠色或旅游產業基金可以明確僅投資符合綠色建筑標準或具有減排降碳功能的旅游設施，如環保酒店、生態度假村等。

3.2" "基礎保障

產業基金可以用于投資和改造旅游基礎設施，如能源高效建筑、綠色交通體系、污水處理設施、廢棄物管理系統等。這些基礎設施通常前期投資較大，市場主體的投資意愿普遍不足，但從長遠來看，能顯著減少環境影響。綠色產業基金、旅游產業基金等基金可以充分采用政府引導、基金結構化安排等多種模式，吸引社會資本共同參與此類項目的投資，促使更多綠色基礎設施項目在旅游行業得以實施。

3.3" "綠色引導

產業基金可以通過投資參與大型企業的綠色項目，形成示范效應，以激勵其他企業跟隨投資綠色項目。例如，綠色產業基金可以直接與行業中的龍頭企業共同開發綠色技術和項目，推動行業標準的提升，使更多企業遵循綠色發展理念。另外，可以發揮產業基金的杠桿效應，通過風險補償等機制，吸引更多的社會資本和金融資源參與旅游業的綠色轉型。

4" " "產業基金推動旅游產業綠色轉型的模式

4.1" "生態保護與旅游產品深度融合——“產業基金組合+文旅+碳匯”模式

產業基金組合能夠在旅游開發階段通過產品的深度融合，積極推進綠色轉型。例如，福建省旅游產業基金提出了“文旅+碳匯”的基本思路，通過引入戰略投資者投資三明市國家儲備林項目，形成儲備林建設、林下經濟、森林康養和碳匯交易相互促進融合的發展模式。在這一模式的基礎上，可以進一步拓展打造以旅游產業基金和綠色產業基金為核心的基金組合，支持“文旅+碳匯”的模式。由“旅游產業基金+綠色產業基金”組合出資，引導具備綠色資質和開發能力的社會資本共同參與投資；以森林資源保護為核心，在旅游形式上可以創新開發森林徒步、森林康養、自然攝影、森林研學等相關的旅游模式；積極引導當地居民和旅游開發者加強森林資源保護和開發，提高碳匯能力。這種模式依托產業基金的引導作用，將林業產業、旅游產業和碳金融相結合，推動了旅游產業綠色轉型升級，實現了生態保護與旅游產品的深度融合。

4.2" "旅游產品創新開發——“產業基金組合+產品創新+綠色消費”模式

旅游產品的創新、升級是旅游產業高質量發展和綠色轉型的具體表現形式。產業基金可以通過支持傳統旅游產品的轉型升級，以及綠色旅游副產品的開發，實現“游、購、娛”等多環節的綠色轉型。例如，福建省旅游產業基金嘗試開發了“旅游新業態+生態旅游”的模式，通過投資云南湄公河旅游股份，在傳統景區內引入動物喂養、動物攝影、動物研學、生態景區等多種功能，實現了“生態旅游+文旅資源+動物互動體驗”的多場景融合。這種模式不僅推動了傳統旅游景區的綠色轉型，還提升了旅游項目的整體價值。同時，旅游周邊地區的農副產品、綠色產品等，也是重要的文旅商品，產業基金組合可以通過投資開發綠色旅游附加產品，在“購”的環節推動綠色消費。通過搭建“綠色產業基金+文旅產業基金+農業產業基金”的基金組合，積極推動周邊地區的農副產品轉型為文旅產品。例如，福建名城控股集團設立了規模為10億元的茶產業基金，推動福建白茶產業發展。如果在該模式的基礎上能夠與其他類型產業基金形成協同關系，如構建“綠色產業基金+文旅產業基金+農業產業基金”的基金組合，探索“綠色消費+文旅+農產品”的組合產品，則有可能實現區域性“綠色品牌+旅游品牌+農業品牌”的共創共贏。

4.3" "智能化驅動與創新——“產業基金組合+智能技術+智慧旅游”

文旅產業的重點雖然不在科技制造，但文旅產業的高新技術應用必不可少。積極推動智能技術在文旅產業的應用，實現智慧旅游，是推動旅游產業綠色轉型的重要路徑。通過產業基金投資，引入大數據、人工智能和物聯網等前沿技術，可以推動旅游業的綠色化、智能化升級。例如，利用智能景區管理平臺和人工智能輔助的客流預測與調度系統，可以使旅游服務的效率和品質得到顯著提高，同時避免對自然資源的不合理利用。可以通過積極打造“旅游產業基金+綠色產業基金+高新技術產業基金”的基金組合，聚焦智能化技術在旅游業的開發和應用，保障旅游資源的優化配置、旅游開發的科學精準、旅游服務的優質高效，進一步實現智慧綠色旅游。具體而言，“旅游產業基金+綠色產業基金+高新技術產業基金”的基金組合可以投資與文旅相關的智能化項目，如智慧旅游基建強化、旅游場景數字化等，開發旅游市場分析、預測平臺，幫助企業利用大數據和人工智能技術分析游客的行為模式與偏好。通過產業基金組合的參與，進一步優化旅游行業的管理模式、服務模式和資源配置，助力旅游產業全面實現綠色轉型與可持續發展。

5" " "結束語

旅游產業是重要的國民經濟戰略性支柱產業和滿足人民對美好生活需求的民生產業，加快推動其綠色轉型是旅游產業實現綠色可持續和高質量發展的關鍵。本文以福建省旅游產業基金的實踐探索為基礎，全面分析了通過產業基金推動旅游業綠色轉型的動力機制，進一步討論了通過多種產業基金組合的運用，結合碳匯生成、產品創新、智能技術等路徑推動旅游產業綠色轉型的具體模式，為資本市場助推旅游業綠色轉型提供理論和實踐經驗。未來，可以進一步深入探索利用專項債、專項貸款、綠色債券及政策性開發性金融工具等，助力旅游業綠色轉型的機制和模式，在理論與實踐層面形成更為完善的邏輯體系和更加豐富的可推廣經驗。

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