區塊鏈技術助力綠色金融發展策略分析

［摘 要］推動綠色金融發展對于我國金融結構調整、實現經濟社會的可持續發展具有重要意義?！疤贾泻汀北尘跋拢覈G色金融得到了一定的發展，但其在發展過程中依然存在諸多問題，如綠色金融產品種類少、信息不能有效傳遞、信息不對稱等。利用區塊鏈技術可以解決綠色金融發展過程中的部分問題。基于此，文章首先介紹綠色金融和區塊鏈相關內容，然后分析綠色金融發展過程中存在的問題，接著闡述區塊鏈技術助力綠色金融發展的可行性，最后提出區塊鏈技術助力綠色金融發展的策略，以供參考。

［關鍵詞］綠色金融；區塊鏈技術；智能合約

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.08.055

［中圖分類號］F832；TP311 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）08-0-03

0" " "引 言

隨著我國“兩高一?！毙袠I的大力發展、工業化進程的推進，發展中產生的污染問題越來越多。2017年10月，中國共產黨第十九次全國代表大會提出，要大力發展綠色金融產業，將綠色作為核心，確保發展質量。2020年9月，國家主席習近平在第七十五屆聯合國大會一般性辯論中宣布，中國二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。我國通過綠色信貸、綠色債券、綠色基金等金融發展方式，可以引導資金流向綠色低碳領域。與傳統金融模式相比，綠色金融更加重視環境保護，以及金融和生態等方面的協調發展。

1" " "綠色金融和區塊鏈概述

1.1" "綠色金融的概念

綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源高效利用的經濟活動，對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等提供的金融服務。綠色金融把環境保護作為基本需求，金融機構要抵制重污染項目，在開展金融業務時要重點考慮項目是否有利于環境保護［1］。綠色金融要求金融機構在開展信貸等金融活動時要考慮項目對環境和社會的影響，要支持環境友好型項目，若某些項目會破壞環境，則應該減少對此類項目的投資［2］。綠色金融的特點之一是在考察項目是否可行時，必須考慮該項目是否有利于環境保護，短期來看，這將會導致投資效益的下降。

1.2" "區塊鏈的概念及分類

區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。中本聰于2008年在他的論文《比特幣：一種點對點的電子現金系統》中首次提出，區塊鏈具有去中心化、不可篡改、公開透明等特點。區塊鏈中的共識機制與智能合約能夠創造透明、高效的應用場景，構建數據共享、實時互聯的智能化機制，可以實現信息數據的共享，推動社會合約向智能合約轉化。

從區塊鏈的開放性出發，區塊鏈可以分為公有鏈、聯盟鏈、私有鏈三大類。公有鏈是指不需要用戶注冊就可以匿名參與，不需要授權就能訪問的區塊鏈。聯盟鏈是指針對特定群體成員或包含有限第三方的區塊鏈，其內部給予一定的規則，指定若干節點為共識節點，隨后每個區塊的生成均由這幾個節點基于共識機制共同決定，其余節點可以參與交易，但沒有參與記賬的權限。至于其他第三方，可通過開放應用程序編程接口（Application Programming Interface，API）給定的權限進行查詢。私有鏈是指對個別個體開放的區塊鏈，僅允許在一定范圍內使用，與此同時，區塊鏈讀寫權限、參與記賬權限等都按私有組織內部的規則實施。

2" " "綠色金融發展過程中存在的問題

綠色金融具有收入低、回報周期長、業務主體多元化等特點。綠色金融中大部分資金是政府提供的，資金需求方基本是企業。有的企業為了獲得綠色金融體系的資金支持，獲得最大利潤，選擇隱瞞真實的環境狀況，通過偽造的手段騙取綠色資金支持。也有一些企業在獲得綠色資金支持后，由于缺乏監管機制、信息不對稱等，將資金用到非綠色項目中。近年來，我國綠色金融在發展過程中存在綠色金融產品創新性不足、信息不對稱、數據安全與隱私保護等亟待解決的問題。

2.1" "綠色金融產品創新性不足

我國綠色金融產品很多，包含綠色信貸、綠色債券、綠色保險、碳金融等，其中綠色信貸規模最大，缺乏具有創新性的綠色金融產品。從2008年到2022年，我國多家銀行都開展了綠色信貸業務，其中，業務規模比較大的是中國工商銀行。根據中金研究院的測算，我國實現碳中和目標的總綠色投資需求約為139萬億元，這么龐大的綠色融資需求，需要大力創新綠色金融產品來滿足［3］。

2.2" "綠色金融主體之間存在嚴重的信息不對稱現象

隨著金融科技逐漸應用于綠色金融領域，新產品、新平臺等層出不窮，金融監管存在一些缺陷，如金融機構的信息不能及時共享，監管主體處于信息劣勢，監管的有效性降低。目前，由于金融機構、政府部門、企業等綠色金融主體之間存在著嚴重的信息不對稱現象，造假成本較低、監管機制不健全，有些企業會將非“綠色項目”偽造為“綠色項

目”，導致金融機構的資金沒有真正投向綠色項目，阻礙了綠色金融的發展。例如，某些企業利用信息不對稱的漏洞，以綠色名義發行綠色債券，但是并沒有將所融資金用于綠色項目，而是通過優惠政策謀取個人私利。也有一些企業在獲得綠色金融的資金支持后，由于信息不對稱，金融機構和監管機構不能有效監管綠色資金，企業就將綠色資金挪作他用，沒有真正地用于綠色項目。這些都是信息不對稱現象的表現和后果。而綠色債券在發行后需要跟蹤、監督和評估，但由于信息不對稱，一些綠色金融項目的監督難度很大。例如，銀行、環保部門與企業之間沒有進行有效溝通，金融機構和環保部門不能充分了解企業的環境信息，對其綠色項目的開展和綠色資金的使用無法進行有效追蹤［4］。由于金融機構和政府部門不能對企業進行有效的環保監管，以及環保政策、約束機制不健全等，難以實現綠色金融健康發展。

2.3" "數據安全與隱私保護

現階段，部分金融機構由于自身技術實力的約束，與金融科技企業合作開展金融業務，也有部分規模較大的金融機構成立了金融科技部門完成本機構的金融科技業務。無論是大型金融機構還是金融科技企業，雖然具備較高的技術水平，但是其數據保護制度不健全。在數據存儲和傳遞的過程中，數據有可能被盜取，金融機構自身的信息安全水平不高。因此，需要從制度層面和技術層面共同促進綠色金融各參與方的數據安全與隱私保護。

3" " "區塊鏈技術助力綠色金融發展的可行性

2015年以來，以高盛、瑞士銀行、摩根士丹利為代表的投資銀行開始重視并探索區塊鏈技術在金融領域的應用。我國各大銀行和金融科技企業等也成功探索了區塊鏈技術在金融領域的應用。例如，平安旗下科技獨角獸金融壹賬通憑借卓越的區塊鏈技術獲評互聯網數據中心（Internet Data Center，IDC）2018全球卓越實踐獎（IDC 2018 Real Results Awards）；“螞蟻雙鏈通”成功應用于供應鏈金融領域。在這些金融機構和金融科技企業的努力探索下，區塊鏈技術在供應鏈金融、資產證券化等領域逐步落地應用，而其在綠色金融發展領域也有應用空間。

綠色金融可以推動經濟社會可持續發展，擁有巨大的市場需求。區塊鏈技術具有一定優勢，可以有效促進綠色金融的發展。區塊鏈是一種分布式賬本，這個賬本中的所有節點都在記賬，區塊鏈技術可以實現數據的分布式存儲，確保數據的可靠性和安全性。區塊鏈利用哈希函數，任何人不能通過結果倒推出輸入的內容。利用區塊鏈技術，綠色金融的相關經濟活動可以被清晰、準確地記錄。聯盟鏈的讀寫權限只對加入聯盟的節點開放，其共識過程受到預定義的一組節點控制。通過建立聯盟鏈，將綠色金融的各參與方連接起來，使各方之間的信息溝通更加順暢，進而提高綠色金融業務的開展效率，有利于更多社會資本投入綠色產業，有效抑制污染性投資，還有利于促進環保、新能源、低碳等領域的發展。區塊鏈技術可以實現交易的全程追溯，有助于監管機構對綠色金融交易的監管和審計。

4" " "區塊鏈技術助力綠色金融發展的策略

4.1" "加大綠色金融產品創新力度

鑒于綠色金融產品種類不豐富，政府可以加大政策支持力度，幫助金融機構創新綠色金融產品。政府可以出臺相關政策，鼓勵和支持金融機構開展綠色金融產品創新，為綠色金融市場提供更加優惠的政策支持。建立和完善綠色金融產品的標準體系，明確綠色金融產品的定義、分類、評估方法等，為金融機構開展綠色金融產品創新提供明確的指導。金融機構應增強創新能力，積極探索新的綠色金融產品和服務模式，提高自身綠色金融產品的市場競爭力。例如，金融機構可以設立綠色發展基金，支持碳金融、氣候債券、藍色債券的發展等。藍色債券是指將所募集的資金用于恢復、保護、維持海洋生態環境的債券。發行藍色債券，可以維持海洋生態系統的多樣性。另外，金融機構還需要加強綠色金融產品的風險管理。金融機構應建立和完善綠色金融產品風險管理機制，加強風險識別、評估和控制，確保綠色金融產品穩健運行。

4.2" "利用分布式賬本打破信息壁壘

綠色金融在發展過程中可以利用分布式賬本打破信息壁壘，以應對信息不對稱的問題。通過在綠色金融涉及的主體之間建立聯盟鏈，分布式記賬可以實現不同主體之間信息的共享，能夠追溯綠色資金的使用情況，提高資金使用的透明度。不可篡改、可追溯的特點可以保證綠色金融交易過程中的數據真實可靠。商業銀行、政府、第三方機構等都可以作為聯盟鏈中的共識節點，將與綠色項目相關的合同信息、資金流、綠色指標等存放于區塊鏈上進行公示，進而提高信息透明度，加強對綠色項目的監管，減少“漂綠”行為，降低綠色金融業務的信用風險、操作風險等。分布式記賬還可以保證信息公開、透明、真實。通過區塊鏈技術，商業銀行可以獲得貸款企業的相關信息，將綠色信息上鏈，方便對綠色項目的識別，以及后期對資金流向的追蹤，降低其信息搜尋成本，進而減少綠色信貸的成本［5］。對于監管機構來說，可以通過區塊鏈技術，在區塊鏈平臺設立監管節點，實時跟蹤監管鏈上企業的經營情況、獲貸資金流向等，防止企業違規使用綠色資金，提高監管水平。

4.3" "利用區塊鏈加密技術解決綠色金融中的數據安全問題

為了使金融機構充分了解企業的相關信息，企業需要披露相關信息。而企業披露相關信息可能導致企業的隱私泄露，這就導致企業共享綠色信息的動力不足。部分企業出于安全考慮不愿意共享綠色信息，導致金融機構和監管機構無法充分獲得綠色項目的信息，阻礙了綠色金融的發展。對此，企業要利用區塊鏈加密技術解決數據安全問題，避免信息泄露，從而加強信息披露。區塊鏈上的交易信息對參與共識的節點公開，但對身份信息嚴格加密。這種技術可以在一定程度上保證信息在流動過程中不被泄露。利用區塊鏈技術，鏈上的所有節點都擁有全部數據，融資方信息上鏈，數據不可竄改，信息真實有效。利用區塊鏈技術，綠色項目的信息更加透明，企業難以隱瞞自身情況，進而可以防止“偽綠”項目融資和同一項目多次融資。金融監管部門、環保部門等共同維護區塊鏈賬本，記錄資金流向，實現項目的實時監測，進一步降低綠色金融的風險。

4.4" "利用智能合約優化綠色金融業務流程

各參與方可以應用區塊鏈技術來優化綠色金融業務流程。在綠色金融業務執行的過程中，可以利用智能合約提高效率、降低成本。從技術層面來看，智能合約是利用通用程序代碼方式進行定義的一套運行程序。在區塊鏈2.0下，由于區塊鏈技術具有去中心化的特征，智能合約的執行需要通過代碼來實現，當觸發智能合約條款時，相應代碼就會立即自動執行。智能合約最大的優點是以程序算法代替人工，避免人為因素對合約執行造成干擾。綠色金融涉及銀行、企業、環保部門等多個主體，利用智能合約可以自動完成業務，減少人為干預，進而減少“漂綠”風險；利用智能合約還可以避免以往綠色金融審批、放貸、資金投入等方面的煩瑣流程，減少人為因素的影響，提高效率和安全性，進而降低綠色金融的成本，這樣有利于更多資金進入綠色金融領域，推動綠色金融的發展。

主要參考文獻

［1］馬佳璐，龍晶，施彥竹.可持續發展背景下工商銀行綠色金融的發展研究［J］.現代商業，2023（2）：134-137.

［2］靳景玉，趙瑞.區塊鏈技術在綠色金融中的研究動態［J］.財會月刊，2019（13）：172-176.

［3］王正位，張躍星.“雙碳”目標背景下綠色金融與電力市場協同發展研究［J］.新金融，2023（2）：31-37.

［4］趙星，李婕妤.金融科技賦能綠色金融的天津探索：機制、挑戰與對策建議［J］.中小企業管理與科技，2023（4）：167-169.

［5］王亞玲.雙碳背景下區塊鏈解決綠色金融“漂綠”問題研究［J］.金融科技時代，2022（12）：14-19.

［基金項目］2022年度湖北省教育廳科學研究計劃指導性項目“區塊鏈技術賦能綠色金融發展的對策研究”（B2022414）；2019年度湖北省高等學校優秀中青年科技創新團隊計劃項目“基于區塊鏈技術的金融科技創新研究”（Z2020027）。

［作者簡介］曾幸幸（1985— ），女，回族，河南洛陽人，碩士，講師，主要研究方向：金融科技、公司金融。