芯片雙向限制，國產AI突圍

上任不到半月，特朗普便急匆匆向外界宣布，將對芯片、石油和天然氣等商品普遍加征關稅。2月18日，他在回答記者提問時說，可能會對汽車、半導體和藥品征收約25%的進口關稅，相關決定最早將在4月2日正式宣布。如果落地，這將是繼所謂的“芬太尼關稅”、鋼鋁關稅、“對等關稅”之后，新政府的第四波加稅計劃。

稍早前，在拜登政府任期末，美國商務部產業安全局先后發布“人工智能擴散出口管制框架”和“實施先進計算集成電路額外盡職調查措施”這兩份重大出口管制臨時新規。外界當時就預計，特朗普政府會延續前任政府的大部分出口管制政策，甚至會同時施加出口管制和進口關稅，在芯片領域形成“雙向限制”。

時值新晉科技圈頂流“深度求索”引發萬眾矚目，中國半導體相關行業仍將摸索著，向內優化AI模型刺激算力增長，向外依靠自身實體工業產能聚集的基礎，加強與外企業務聯系，走更加多樣化的發展道路。

創新震蕩波

一頭甩著尾巴的明亮藍色鯨魚，成為蛇年春節期間，攪動遼闊太平洋兩岸AI行業乃至科技界的最火熱明星。

今年1月下旬，來自杭州的“深度求索”在美發布推理大模型R1走紅以后，美股市場上，包括微軟、谷歌母公司Alphabet、英偉達和另一家半導體巨頭博通在內，一眾業內相關的科技公司股價均受到一定沖擊——英偉達的股價甚至在一周內跌超20%。

相較于推出至今，仍采用閉源模式、投入數億美元訓練模型的生成式人工智能先鋒者OpenAI，開發訓練成本僅數百萬美元的“深度求索”，讓外界看到了至少短期內，在執行自然語言推理、數學和編碼等任務方面，后者秉持的開源策略和創新技術路線，為全球人工智能研究領域帶來了更低算力需求的效率革命，由此一定程度上引發了對這些硅谷AI頭部企業技術優勢的質疑。

不止于硅谷，中國科技初創企業帶來的創新震蕩波，也已傳遞至華盛頓政界。“R1的發布應該給我們的行業敲響警鐘，我們美國必須全神貫注于競爭才能取勝?！碧乩势諏Α吧疃惹笏鳌闭嬖u論道，它在美國蘋果應用商店登頂AI智能助手程序免費下載榜單，可以讓人工智能全面進步的成本更低，是一種“積極的發展”。

特朗普所謂“深度求索”能降低人工智能全面進步的成本，不僅體現在其更低算力要求的自研優異性價比模型上。公開信息顯示，在構建R1大模型的過程中，“深度求索”使用的是英偉達推出的適用于大型AI訓練的H800芯片，這是AI軍備競賽時代的“賣鏟人”專門為中國市場推出的受限版顯卡芯片，在2023年10月之前，它們尚未被列入美國的出口管制名單——在性能與價格方面，相當于英偉達新一代芯片H100的簡化版，而后者正是從事人工智能研究的美國同行巨頭們，爭相搶購的最強算力“硬通貨”。

而在今年1月末，新上任不久的特朗普政府，就開始研究如何收緊英偉達芯片的對華出口限制，甚至可能將限制范圍擴大至該公司H20芯片向中國市場的運送。作為H100芯片的“特供”削弱版本，H20的AI算力僅有前者的15%左右，卻依然憑借高傳輸速度的內存帶寬和可觀的算力，在實際AI訓練和推理方面具備一定優勢。

芯片制造巨頭臺積電已經正式通知它的中國大陸客戶，所有16/14納米及以下制程的相關產品，都必須在美國商務部工業與安全局批準的封裝廠完成封裝，且該規定適用于各類芯片，無論其應用領域。

同樣體現警惕程度的，還有“深度求索”的R1大模型發布后，有美國媒體的報道稱，來自白宮和聯邦調查局的官員介入了調查，試圖確定“深度求索”是否利用東南亞國家的中介，繞開管制購買了美國禁止對華銷售的英偉達芯片。約一周后的2月9日，又有公開消息傳出，芯片制造巨頭臺積電已經正式通知它的中國大陸客戶，所有16/14納米及以下制程的相關產品，都必須在美國商務部工業與安全局批準的封裝廠完成封裝，且該規定適用于各類芯片，無論其應用領域。

開源澤被行業

值得玩味的是，面對“深度求索”在人工智能領域取得的亮眼表現，從美國國會議員到美國商務部前官員，再到如今特朗普新政府的AI與加密貨幣負責人，一些華盛頓人士都發表了呼吁加強AI基礎設施與技術出口管制的言論，意圖阻止中國企業獲得更多的高性能芯片，以限制中方在AI技術方面的研發與升級進程。

“算力限制只能在短期形成一定壁壘，長期來看，當中國的算力被限制，中國研究人員優化硬件效率的欲望只會更強。”有國內互聯網平臺從業者給出了這樣的意見。不得不說，將“深度求索”發布的大模型上升到兩國所謂AI競賽的高度進行打壓，是對其鼓勵共享、合作的開源特性和精神的有意誤解。

與此同時，有來自美國科技新聞界的觀察者認為，美國的出口管制能促使中國在技術上加快自給自足的腳步，可能會反過來助推中國的創新能力繼續成長，讓兩國在芯片等領域的差距逐漸縮小。

的確，如英偉達所言，AI公司的推理依舊需要大量該公司的顯卡芯片與高性能網絡，“深度求索”的爆火即顯現出市場對其芯片仍有需求，遭到“深度求索”較低成本模型沖擊后的英偉達股價有所回升，亦表明了這一點——但這個依靠上一代低算力芯片訓練實現性能躋身業內第一梯隊的R1大模型，用自身的工程實踐擊碎了那些原本認為人工智能大模型的前景僅僅依靠更多原始算力的執念；更大程度上，還掀起了人們對于源自中國的AI產品，在進口先進制程芯片受限的條件下，將來或可突破“算力枷鎖”完成科技跨越式發展的關注與猜測。

需要注意的是，在“深度求索”的R1大模型尚未橫空出世之前，公司創始人梁文峰曾于2024年接受采訪時公開稱：“錢從來都不是我們的問題。美國對先進芯片的限制才是問題所在?！?/p>

誠然，從人工智能技術研究的角度看，作為復現業內賽道領跑者OpenAI o1推理能力的開源大模型，“深度求索”相繼發布的V3與R1，其最為核心的創新突破并非完成了技術層面的代際超越，而是在模型訓練上專注于對算法、框架和硬件的協同設計，做到了對現有資源更為高效的優化利用，從而實現算力效率的提升。

正因如此，有國內AI計算支持相關的從業人員，曾就“深度求索”的算法架構與工程創新研究公開表示，項目雖然公開了訓練好的模型參數，但該公司獨有的模型壓縮、混合專家模型及混合精度訓練等創新技術，仍具有相當高的壁壘。“其他公司短期內很難直接復制，但行業依然能從‘深度求索’的創新中獲得靈感?！?/p>

隨著各國人工智能行業相關的法案逐步落地，國際上對于AI治理的推動得以提速，2025年也被看作AI法規實施的元年。從這個起點望去，能以更低的成本繼續投入開發大模型的未來已然顯現。原本將鯨魚作為自身標志的“深度求索”，更像是一條突然闖入以硅谷為高地的生成式AI產業市場的“鯰魚”，無意間在更多的同行之間喚起了“AI降本增效潮”。

拉動國產算力增長

以華爾街為代表的投資者對于AI算力泡沫的擔憂會否成真，在行業發展的過程中尚待觀察，可來自大洋彼岸的出口管制措施鐵幕影綽之下，對于“深度求索”的全面接入和本地化部署，在行業內外眾多平臺玩家中已成燎原之勢——在算法架構方面走出一條創新發展道路之后，“深度求索”讓國產算力芯片廠商們敏銳地嗅到了更多的合作共振機會，后者或也將開辟出一條產業鏈相關的突圍蹊徑。

有公開的不完全統計指出，在“深度求索”發布R1大模型，并同步開源模型權重、允許按MIT協議進行商業用途和模型二次開發的72小時內，就有超過16家國產AI芯片企業，陸續宣布適配或上架“深度求索”的模型服務。2月17日，騰訊文檔正式接入“深度求索-R1”滿血版，當天早盤騰訊的港股市值猛漲。

72小時內，就有超過16家國產AI芯片企業，陸續宣布適配或上架“深度求索”的模型服務。2月17日，騰訊文檔正式接入“深度求索-R1”滿血版，當天早盤騰訊的港股市值猛漲。

無疑，“深度求索”的高效大模型創新進展，給行業內端側AI應用成本的降低帶來了利好。在“科技頂流”的普惠和刺激下，盡管中國半導體行業遭受到的外部管制，從此前的芯片設計和制造環節，蔓延到設備、材料和工具軟件企業等供應鏈環節，但本土的AI芯片廠商正在或即將進入新一輪的成長周期，也得以對更大的市場份額發起沖擊。

至于主動適配對“深度求索”的兼容支持，困難也不小。要知道，“深度求索”新近兩個大模型V3與R1的原始高性能全量版本（開發者俗稱“滿血版”）均擁有超過6700億參數，且需要加載運行額外的推理框架。這樣大幅提升的硬件要求，對國產替代緊迫性不斷加大的本土芯片廠商而言，屬實是不小的挑戰。

但從反面來看，“深度求索”的影響，或將使得AI技術出現普遍低成本化的傾向，使得更多搭載該公司硬件要求更低的輕量化版本（“蒸餾版”）的模型涌現出來，進一步帶動行業內外對國產算力的需求，促進科技生態的繁榮。

仔細研讀美國政府在1月13日所公布的針對人工智能芯片和技術的臨時最終出口管制規則，不難發現，美國在擴大禁運芯片種類的同時，也擴大了相關貿易管制規則的地理范圍，以涵蓋更多國家，導致除了其少數盟友和伙伴以外，全球大部分國家與地區都位于采購受限甚至是禁止進口的名單，其中便有防備一些國家的企業成為中間商的緣故。

在國產芯片和算力企業加入“深度求索”朋友圈，向內提質發展的同時，國內的人工智能芯片、汽車電子與智能手機等下游需求環節，也在對外貿易的過程中，尋覓開拓著更多的市場空間。

毗鄰美國的墨西哥，在《美墨加協定》的促進之下，近年就得到了更多半導體電子制造產業的發展機遇。包括富士康在內的許多臺灣芯片行業零部件制造商，都在墨西哥有著開設生產線的計劃和動作。如封裝測試龍頭企業日月光，就在去年11月宣布，其北美全資子公司在墨西哥中西部購入工業用地，計劃建設半導體封裝和測試基地。

最近的一個利好是，對進口自墨西哥的商品擬加征25%關稅的行政令，在特朗普與墨西哥總統辛鮑姆交談過后，被暫緩一個月執行，雙方還將繼續談判。

看起來，事情總有轉圜的余地，對于積極擁抱人工智能硬件設施發展的墨西哥如是，對于積極尋求供應鏈多元化的全球其他地區的電子產業格局而言，亦如是。