關于企業破產重整中金融債權保護問題的思考

摘 要：破產重整是挽救實體經濟的有效措施，不僅能夠減緩破產沖擊，也可有效提高債權人的清償率，對于實現實體經濟與金融市場的良性互動、推動企業的轉型升級有著巨大幫助。但在破產重整中，如何把握挽救企業與債權清償之間的平衡點，是一項關鍵性問題。本文結合我國企業的破產重整工作，針對金融債權保護工作展開了研究，剖析了企業破產重整中金融債權保護的常見問題，提出了相應的優化策略，旨在進一步完善破產重整程序中的金融債權保護機制。

關鍵詞：企業破產重整；金融債權保護；破產重整審理程序

當前時代下，企業競爭日益激烈，為適應復雜多變的市場環境，企業紛紛推進轉型與升級，但部分企業在發展過程中面臨困境，瀕臨破產。相較之破產清算，破產重整給債務人和債權人帶來了希望，但結合我國企業破產重整工作來看，在配套設施和具體執行方面，仍然存在很多問題，難以發揮金融對實體經濟發展的支持作用。因此，對企業破產重整中的金融債權保護問題展開研究，制定完善的應對措施，不僅有利于企業破產重整目標的實現，也可有效保護金融債權人的合法權益。

一、企業破產重整中金融債權保護概述

企業破產重整是一項復雜的法律程序，可通過法院主導的重組計劃，使得負債嚴重的企業擺脫困境，避免清算問題。在破產重整過程中，金融債權通常是優先保護的對象，因為金融機構作為債權人，對企業的生存與發展具有重要影響，由于金融債權的規模相對較大，涉及的利害關系復雜，在破產重整中尤為重要。結合企業的發展來看，金融債權的保護不僅關系到金融機構的利益，對于整個金融市場的穩定發展也具有深遠影響。

企業破產重整中的金融債權保護強調法律保護的優先性，在企業重整計劃草案的表決中，金融債權人具有一定的優先權，可以對重整方案提出修改意見，參與方案的表決。同時，法律規定了金融債權在破產程序中的優先清償順序，為金融債權人提供了有力的保障。金融債權人作為主要債權人之一，通常在債權人會議中占據重要地位，金融債權人不僅可以參與重整方案的討論，也可以通過表決權對方案進行投票。此外，在企業破產重組中，金融債權的轉化與重組是保護債權的有效方式，具體措施主要體現為延期償還和債務減免，能夠幫助金融債權人降低損失，獲取更為有利的償還條件。金融債權的轉化和重組一方面可幫助企業降低債務負擔，另一方面也為金融債權人提供又一種利益實現途徑。

二、企業破產重整中金融債權保護的意義

（一）保障企業破產重整成功

企業破產重組的目標在于通過調整經營模式、重組債務，使得陷入困境的企業恢復正常經營。加強金融債權的保護，可引導金融機構支持企業的重整計劃，在獲得金融結構的支持后，企業的重整方案才可順利推進；金融債權保護可促進金融機構與企業的積極對話與合作，探索共贏的解決方案，幫助企業解決財務困難，提供必要的資金支持，金融機構豐富的財務管理經驗和資源，也可為企業提供專業的指導，制定更為靈活的債務重組方案；金融債權保護能夠減少企業破產重整中的不穩定因素，如上下游產業鏈受損、失業率下降，幫助企業順利渡過難關，對于保障社會經濟的穩定發展有著重要意義。

（二）發揮金融機構支持作用

作為企業破產重整的主要資金來源，金融機構的資金支持尤為重要。加強金融債權保護能夠有效增強金融機構的信心，為企業發展提供資金支持，助力企業的重整計劃；幫助企業恢復生產、擴大市場份額，對于提高破產重整工作的成功率有著巨大幫助。金融機構在企業破產重整中承擔了較大的資金風險，金融債權的保護有助于減少其損失，維護其利益，金融機構在破產重整中的積極作用將為其帶來長期的回報，包括增加優質客戶、提升市場份額等，對于推動金融機構的發展有著重要意義，從長遠角度來看，對于保障我國金融市場的后期建設也有著積極的推動作用[1]。

（三）提升金融機構服務實體經濟的積極性

破產重整中的金融債權保護，能夠幫助金融機構提升自身的風險管理能力，在應對企業經營風險時，采取債轉股、債務重組等應對措施，避免造成不必要的損失，提升其服務實體經濟的能力；金融機構可以根據企業的實際情況，提供個性化的債務重組方案、定制化的債轉股產品等，為企業提供多樣化的融資選擇，并大幅提升金融機構的市場競爭力；結合《中華人民共和國企業破產法》的立法初衷來看，在企業破產重整程序中，為避免擔保物的變賣、執行影響后續的重整程序，往往會適當限制擔保債權變現的權利，依然需要充分保護其實體擔保權益[2]，加強金融債權保護能夠規避重整失敗問題，提升金融機構服務實體經濟的積極性。

三、企業破產重整中金融債權保護的常見問題

（一）配套制度有待完善

結合我國《中華人民共和國企業破產法》等制度的執行情況來看，在執行過程中還存在可操作性不強、規定不夠明確等問題，某些地區的法律執行部門對于金融債權的保護力度不夠，導致金融機構難以獲得應有的賠償，長此以往，使得金融債權保護流于形式。同時，不同法規之間可能存在沖突或模糊地帶，使金融債權的保護難以有序進行。在企業破產重整過程中，由于債務人資金鏈斷裂，企業資產難以償還所有債務，如何在不同債權人之間分配有限資產成為一項棘手問題，金融債權的優先保護往往在這一個過程中受到影響。破產清算和重整程序銜接不暢問題也比較常見，若在破產清算階段金融債權未能得到有效保護，進入重整程序后可能會面臨更大的損失。

（二）法院自由裁量權

在企業破產重整過程中，法院擁有較大的自由裁量權，但在某些方面較為模糊，導致金融債權保護受到負面影響。如果啟動破產重整程序缺乏明確的標準，企業的重整程序時間就比較長，成本也比較高，若對無價值企業進行重整，也會影響金融債權的實現。為保障金融債權保護工作的穩步推進，需要綜合考慮行業背景和前景、企業規模和人員素質等多種因素，但當前仍缺乏明確標準。一些法院與其他部門之間的協調并不順暢，導致金融債權保護出現漏洞。此外，法官在法律適用過程中，某些法律規定難以滿足復雜的場景，往往面臨法律文本與實際操作的矛盾，使得金融債權保護陷入困境[3]。

（三）專業管理機構不健全

許多企業破產重整管理機構仍不夠健全，金融債權保護方面的管理能力較為薄弱。相關管理機構缺乏充足的專業知識和經驗，在破產重整過程中難以有效保障金融債權。部分管理機構在制定重整方案時，忽視了金融債權的有限保護，損害了金融機構的利益；部分管理機構的獨立性不足，容易受到企業和其他利益相關方的干擾，導致管理機構在處理金融債權問題時難以保持客觀公正。在企業破產重整過程中，管理機構的權責劃分往往不夠明確，該種權責不清的現象，導致金融債權保護機制執行困難。此外，管理機構與金融機構之間缺乏高效的信息共享機制，在金融債權保護工作中經常出現信息不對稱問題。

（四）缺乏專業管理人才

很多企業的破產管理隊伍并不成熟，管理人員主要為會計師事務所和律師事務所人員，他們通常缺乏企業管理和破產管理經驗。同時，破產管理人員的獨立性和自主性缺乏有力的保障。企業破產重整涉及金融、管理、法律等多個領域的專業知識，但很多破產重整團隊存在巨大的人才缺口，導致金融債權在重整過程中難以得到有效保護；很多破產管理人員由于很多缺乏系統化的培訓，所以無法掌握最新的破產法律法規和金融債權保護知識，難以應對復雜的金融債權保護問題[4]。此外，由于破產重整過程復雜且涉及的利益關系復雜，許多人才選擇轉行從事其他行業的工作，存在嚴重的人才流失問題。

四、企業破產重整中金融債權保護的優化策略

（一）完善相關配套法律制度

當前，我國相關法律法規對于金融債權保護的規定并不全面，在企業破產重整中，需要完善金融債權保護的法律條款，明確金融債權的優先受償權，有效保障金融機構的利益。借鑒國際先進的金融債權保護機制，對于提升破產重整中金融債權的保護水平有著巨大幫助。譬如美國的《破產法》第三百六十四條規定，破產企業在重整過程中可以獲得新融資，并且新融資的債權人享有優先受償權，類似的制度可以在我國引入，鼓勵金融機構在企業破產重整中持續提供資金支持。此外，還要建立健全的法律監督體系，對破產管理人、其他債權人和企業的行為進行監督，明確企業破產重整的時限，提高相關管理工作的效率，避免侵害金融債權的行為，在必要時引入第三方監督機構，針對破產重整的各個環節進行獨立監督，實現對金融債權的有效保護。

（二）優化破產重整審理程序

企業破產重整中的時間因素尤為重要，在金融債權的保護工作中也是如此，若一味拖延審理時間，將導致金融機構難以及時獲得應有的償付，面臨更大的損失。因此，推進破產重整審理程序的優化顯得尤為重要。可引入專業化審判機制，如設立專門的破產法庭，配備具備豐富金融知識和破產重整經驗的法官，以有效提升審理質量和效率，更好地保護金融債權；建立完善的信息披露制度，及時獲取企業財務狀況和重整方案等關鍵信息，信息透明度的提升，一方面能夠保護金融債權，另一方面也可大幅增強金融機構的信心；建立多方協調機制，充分聽取各方意見，尤其是金融機構的意見，保障重整方案能夠兼顧各方利益。促進法院與金融監管機構的交流，實現對金融債權的有效保護。此外，要充分發揮庭外重組的作用，提升重整效率，通過調研、評估等多種方式，在庭外化解矛盾和爭議，縮短法院審查時間，對于提高破產重整效率有著重要意義[5]。

（三）推進金融債權委員會建設

獨立的金融債權委員會是保護金融債權的關鍵部門，該委員會應由主要金融債權人組成，其主要職能是代表金融機構參與企業破產重整的談判和決策過程。委員會需要對企業的重整方案進行審查，保證其符合金融債權保護的要求，并參與企業資產的分配，使得金融債權能夠優先得到償付，同時要對破產管理人員進行監督；要賦予金融債權委員會一定的權力保障，確保其在決策過程中能夠做出科學合理的判斷；在企業破產重整中，金融債權委員會的構成應趨于多元化，更好地代表不同類型金融機構的利益，多元化的委員會構成，能夠增強其在破產重組中的話語權，更好地保護各類金融債權人的權益；金融債委會需要促進信息交流與共享，克服信息孤島問題，對于投資人招募和遴選情況、重整方案內容等重要事項，債委會內部需要充分溝通，最終達到統一意見向管理人反饋。

（四）開展專業管理人才培養

為推進綜合型人才的培養，政府有關部門和企業需要聯合制定破產重整管理人才培養計劃，進一步明確培養目標、考核標準，設立專門的破產重整管理培訓課程，涵蓋法律、金融、企業管理等多個領域，確保學員具備全面的知識儲備和實務操作能力；聘請具有國際經驗的破產管理專家擔任顧問，參與企業破產重整過程中的決策和方案制定，并激勵本土管理人才參與國際破產法研討會和培訓班，學習先進的企業破產管理經驗；健全人才選拔和激勵機制，在人才選拔過程中，從實操能力、綜合素質、專業水平等多個維度進行考核，為金融債權保護工作的開展奠定堅實的人才基礎；建立破產重整管理人才的繼續教育制度，通過定期舉辦培訓班、研討會和實務交流等方式，引導管理人才掌握最新的法律法規和管理方法，發揮自身在破產重整中的積極作用。

企業破產重整中金融債權保護關乎多方權益，涉及法律、金融、管理等多個領域，對于破產管理人員來說面臨諸多挑戰。為滿足不同企業破產重整的管理需求，切實保障金融機構的合法權益，相關管理人員需要緊跟行業和時代的發展腳步，基于企業發展的實際需求，通過完善相關配套法律制度、優化破產重整審理程序、推進金融債權委員會建設、開展專業管理人才培養等多項措施與策略，提升金融債權保護水平，一方面能夠保障企業破產重整工作的順利推進，另一方面也可為企業的轉型升級提供有力支持，為我國經濟的健康發展注入持續動力。

參考文獻：

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[3]柳向魁.破產重整程序中債轉股存在的問題及解決對策[J].法制博覽，2024（19）：74-76.

[4]孔萍，于劍橋.小微企業破產重整制度的構建[J].全國流通經濟，2024（13）：114-117.

[5]史佳卉.企業破產重整及其效應分析——以科迪乳業為例[J].老字號品牌營銷，2024（12）：127-129.