雙循環(huán)、要素投入與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力

摘要：在當(dāng)前亟須強(qiáng)化自主創(chuàng)新能力、推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的形勢(shì)下，本文探討了國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。基于OECD最新的國(guó)際投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，本文科學(xué)衡量了2006—2020年中國(guó)各行業(yè)的國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)際循環(huán)水平，并進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，得出以下主要結(jié)論：國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)顯著提升了中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力；經(jīng)過(guò)內(nèi)生性檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，這一結(jié)論依然成立；異質(zhì)性分析顯示，國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)對(duì)處在不同技術(shù)類型行業(yè)和地區(qū)的企業(yè)影響各異，這反映了雙循環(huán)機(jī)制在不同背景下對(duì)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的作用具有多樣性；國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)通過(guò)提升人力資本積累和增加研發(fā)投入助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。本研究不僅深化了對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響因素的理解，尤其從新發(fā)展格局的角度提供了新的見(jiàn)解；同時(shí)，也為政策制定者在雙循環(huán)背景下提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提供了重要的參考和啟示。

關(guān)鍵詞：國(guó)內(nèi)大循環(huán)；國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)；要素投入；技術(shù)創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F273. 1；F125 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4096（2025）01-0063-15

一、問(wèn)題的提出

當(dāng)今世界，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)格局持續(xù)演變，多極化趨勢(shì)和全球化進(jìn)程在曲折中發(fā)展。中國(guó)面臨的外部環(huán)境正變得日益復(fù)雜和不確定，這對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)的“兩頭在外”型國(guó)際循環(huán)發(fā)展模式和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展構(gòu)成了挑戰(zhàn)。2020年4月，習(xí)近平總書(shū)記在中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第七次會(huì)議上首次提出構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局（以下簡(jiǎn)稱“新發(fā)展格局”）。新發(fā)展格局意味著中國(guó)要從過(guò)去依賴“低端嵌入”和“兩頭在外”的國(guó)際化發(fā)展模式，向以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，立足自身優(yōu)勢(shì)，依靠龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)支持更高水平的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)轉(zhuǎn)型。新發(fā)展格局強(qiáng)調(diào)高水平自立自強(qiáng)的重要性，鼓勵(lì)自主創(chuàng)新。《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》提出，“必須以新發(fā)展理念引領(lǐng)改革，立足新發(fā)展階段，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”“推動(dòng)技術(shù)革命性突破、生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置、產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級(jí)”。這些政策明確了新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心任務(wù)，即充分發(fā)揮內(nèi)需的作用，提升中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，為高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。新發(fā)展格局的理念不僅為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了明確的方向，還為突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸和實(shí)現(xiàn)技術(shù)趕超提供了動(dòng)力。因此，本文主要分析國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)（以下簡(jiǎn)稱“雙循環(huán)”） 是否能助力中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，以及其中的作用機(jī)制，這對(duì)于深入分析雙循環(huán)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，加速構(gòu)建新發(fā)展格局，落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

新發(fā)展格局作為黨中央立足“兩個(gè)大局”的戰(zhàn)略決策，符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的理論邏輯、歷史邏輯和現(xiàn)實(shí)邏輯，自2020年被首次提出以來(lái)，這一概念受到了學(xué)界的廣泛關(guān)注與探討。

首先，現(xiàn)有研究從定性的層面展開(kāi)分析，主要集中在以下三個(gè)方面。一是現(xiàn)實(shí)背景。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，國(guó)內(nèi)外形勢(shì)發(fā)生了深刻變化。過(guò)去推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的傳統(tǒng)開(kāi)放發(fā)展格局已無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)階段高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求［1-2］，簡(jiǎn)單融入和過(guò)度依賴國(guó)際循環(huán)的發(fā)展方式可能會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生不利影響。二是理論邏輯。構(gòu)建新發(fā)展格局的關(guān)鍵在于打破經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的堵點(diǎn)，降低生產(chǎn)要素和中間品在國(guó)內(nèi)外流動(dòng)的壁壘，暢通生產(chǎn)、分配、流通和消費(fèi)環(huán)節(jié)，提高產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)效率，減少因市場(chǎng)分割和地方保護(hù)等問(wèn)題造成的經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢和資源錯(cuò)配現(xiàn)象［3-4］。三是現(xiàn)實(shí)意義。許多學(xué)者認(rèn)為，雙循環(huán)不僅會(huì)促進(jìn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型［5］，還將助推中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)［6］。

其次，現(xiàn)有研究對(duì)雙循環(huán)的定量研究也取得了進(jìn)展，主要從投入產(chǎn)出理論［7］、計(jì)量經(jīng)濟(jì)理論［8］、生產(chǎn)分割程度［9］等角度出發(fā)，構(gòu)建測(cè)度模型以量化雙循環(huán)的效果，為深入理解雙循環(huán)的特點(diǎn)、規(guī)律及其經(jīng)濟(jì)效益提供了基礎(chǔ)。在對(duì)雙循環(huán)發(fā)展水平科學(xué)測(cè)度的基礎(chǔ)上，學(xué)界對(duì)雙循環(huán)可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行了廣泛探討，比較具有代表性的研究有：張建華等［10］分行業(yè)分析了國(guó)內(nèi)循環(huán)和國(guó)際循環(huán)對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響，分別探討了國(guó)內(nèi)循環(huán)和國(guó)際循環(huán)的作用；章秀琴和施旭東［11］衡量了國(guó)內(nèi)循環(huán)和國(guó)際循環(huán)的耦合協(xié)調(diào)度，分析了其對(duì)出口工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)的促進(jìn)作用。總體來(lái)看，目前關(guān)于雙循環(huán)的研究大多停留在規(guī)范分析層面，對(duì)于如何準(zhǔn)確衡量雙循環(huán)發(fā)展水平，特別是雙循環(huán)究竟是否以及如何對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響的研究，仍需要進(jìn)一步拓展和深化。

技術(shù)創(chuàng)新是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。在新發(fā)展格局下，企業(yè)作為最重要的市場(chǎng)主體［12］，其技術(shù)創(chuàng)新能力的提升對(duì)于實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)至關(guān)重要。當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題是如何充分發(fā)揮企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的主導(dǎo)作用，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)模式轉(zhuǎn)型。現(xiàn)有研究表明，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升與多種因素相關(guān)，包括市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制［13］、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程［14］、外商直接投資［15-16］和企業(yè)杠桿行為［17］等。

盡管這些研究未直接探討雙循環(huán)的影響，但關(guān)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響機(jī)制的分析，對(duì)理解雙循環(huán)如何作用于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力具有一定的借鑒價(jià)值。目前，學(xué)界對(duì)于雙循環(huán)背景下企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的研究尚不多見(jiàn)。值得注意的是，張志鑫和閆世玲［18］指出，近年來(lái)中國(guó)企業(yè)面臨的主要技術(shù)創(chuàng)新障礙包括人才短缺、資源匱乏、技術(shù)依賴外部，以及產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)困境。他們認(rèn)為，雙循環(huán)可以通過(guò)優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)來(lái)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。這些見(jiàn)解為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升提供了定性的理論支持，但缺乏定量分析。

本文旨在通過(guò)定量研究進(jìn)一步探討雙循環(huán)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的實(shí)際影響。本文的研究將重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)方面。一是研究方法。本文分別衡量了國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)際循環(huán)水平，在此基礎(chǔ)上，深入分析了雙循環(huán)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。二是數(shù)據(jù)測(cè)度。本文利用2006—2020年OECD最新的國(guó)際投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，基于KWW模型分解邏輯，評(píng)估不同價(jià)值鏈來(lái)源的內(nèi)外循環(huán)貢獻(xiàn)，精確衡量中國(guó)各行業(yè)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)上的循環(huán)水平。三是框架構(gòu)建。本文將國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)納入統(tǒng)一分析框架，具體探討二者如何共同作用于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。通過(guò)以上分析，本文不僅為理解雙循環(huán)在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升方面的角色提供了新視角，也為相關(guān)政策制定者提供了有價(jià)值的參考。

二、理論分析與研究假設(shè)

為了更好地理解雙循環(huán)對(duì)中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，本文首先探討了中國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)際循環(huán)中的要素投入及循環(huán)路徑。

（一）國(guó)內(nèi)要素參與國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)際循環(huán)的路徑分析

基于經(jīng)濟(jì)循環(huán)理論，本文將利用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的經(jīng)濟(jì)循環(huán)系統(tǒng)定義為國(guó)內(nèi)大循環(huán)，將經(jīng)濟(jì)循環(huán)不完全發(fā)生在國(guó)內(nèi)，生產(chǎn)分工依賴國(guó)際市場(chǎng)，或者最終需求依賴國(guó)際市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)定義為國(guó)際循環(huán)。在具體的操作中，則將國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)，以滿足國(guó)內(nèi)需求為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)循環(huán)活動(dòng)定義為國(guó)內(nèi)大循環(huán)；將市場(chǎng)和需求兩頭在外，“以外促內(nèi)”的經(jīng)濟(jì)循環(huán)活動(dòng)定義為國(guó)際循環(huán)。

國(guó)內(nèi)要素參與國(guó)內(nèi)大循環(huán)的路徑為整個(gè)生產(chǎn)和分配過(guò)程（包括生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)各階段） 均在國(guó)內(nèi)完成。具體來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)要素直接或間接參與到本部門或其他部門的最終產(chǎn)品生產(chǎn)，且這些最終產(chǎn)品主要面向國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)要素參與國(guó)際循環(huán)的路徑則涉及國(guó)外要素或市場(chǎng)因素的參與［19］，分為三種類型。傳統(tǒng)貿(mào)易活動(dòng)：利用國(guó)內(nèi)要素在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中完成最終產(chǎn)品的制造，隨后將這些最終產(chǎn)品出口至國(guó)際消費(fèi)市場(chǎng)。本地全球價(jià)值鏈活動(dòng)：在最終產(chǎn)品完成之前，國(guó)內(nèi)要素參與到國(guó)際分工和全球價(jià)值鏈中，但最終產(chǎn)品返回國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)。國(guó)外全球價(jià)值鏈活動(dòng)：在產(chǎn)品生產(chǎn)的某個(gè)階段，中間品或最終產(chǎn)品跨越國(guó)境，最終產(chǎn)品面向國(guó)外消費(fèi)市場(chǎng)［10］。

通過(guò)上述定義和路徑分析，本文旨在提供一個(gè)更為清晰的框架，用于分析國(guó)內(nèi)要素如何在不同類型的經(jīng)濟(jì)循環(huán)中發(fā)揮作用，以及這些循環(huán)對(duì)中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。

（二）雙循環(huán)影響中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的理論分析

對(duì)經(jīng)濟(jì)循環(huán)路徑的分析揭示了要素投入在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演的重要角色。根據(jù)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，一個(gè)國(guó)家的技術(shù)水平是由其特定發(fā)展階段所決定的要素稟賦結(jié)構(gòu)內(nèi)生塑造的生產(chǎn)模式所確定的［20］。因此，本文認(rèn)為，在雙循環(huán)中，要素投入對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升起到了關(guān)鍵作用。

⒈國(guó)內(nèi)大循環(huán)與中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力

要素投入是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的微觀基礎(chǔ)。在最終產(chǎn)品生產(chǎn)完成之前，生產(chǎn)要素和中間品通常在國(guó)內(nèi)價(jià)值鏈和全球價(jià)值鏈上反復(fù)流轉(zhuǎn)。構(gòu)建新發(fā)展格局的核心在于暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)［4］，新發(fā)展格局不僅提高了生產(chǎn)要素在經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的流動(dòng)效率，還顯著降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本。作為新興產(chǎn)業(yè)大國(guó)，中國(guó)擁有完整的產(chǎn)業(yè)分工體系和國(guó)內(nèi)分工運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，順暢的經(jīng)濟(jì)循環(huán)使企業(yè)能夠更便捷地獲取優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)要素和中間品。并且，企業(yè)可以通過(guò)分工和生產(chǎn)吸收溢出效應(yīng)，利用高端技術(shù)和知識(shí)等要素提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。此外，中國(guó)通過(guò)提高市場(chǎng)透明度、減少信息不對(duì)稱，以及構(gòu)建統(tǒng)一的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)等措施，削減了經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的非正式制度性壁壘。這些舉措減少了勞動(dòng)力過(guò)度配置和資本配置不足等資源錯(cuò)配問(wèn)題，提升了企業(yè)要素配置效率和生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本［21-22］。這不僅緩解了因技術(shù)創(chuàng)新的不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性導(dǎo)致的企業(yè)創(chuàng)新積極性不足問(wèn)題，還為企業(yè)營(yíng)造了更有利的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，激發(fā)了企業(yè)自主創(chuàng)新的積極性。

自主研發(fā)通常需要大量資源投入、漫長(zhǎng)的開(kāi)發(fā)周期，以及不確定的技術(shù)成功率和實(shí)際應(yīng)用耦合度［23］。許多企業(yè)在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)創(chuàng)新時(shí)動(dòng)力不足。通過(guò)減少技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中的不確定性和成本壓力，雙循環(huán)為企業(yè)提供了更有利的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，激發(fā)了企業(yè)自主創(chuàng)新的積極性。與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)循環(huán)的暢通促進(jìn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)與消費(fèi)環(huán)節(jié)的有機(jī)銜接，使企業(yè)能夠精準(zhǔn)把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息，根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求調(diào)整生產(chǎn)和創(chuàng)新方向，優(yōu)化要素配置，不斷提升創(chuàng)新成果的市場(chǎng)轉(zhuǎn)化率，減少盲目創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)創(chuàng)新的核心在于知識(shí)重組，這一過(guò)程依賴企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新實(shí)踐中不斷積累的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)。國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)日益顯現(xiàn)的需求優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)了企業(yè)開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力，使企業(yè)在滿足市場(chǎng)需求的過(guò)程中，通過(guò)自主創(chuàng)新積累關(guān)鍵知識(shí)持續(xù)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

⒉雙循環(huán)與中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力

在新發(fā)展格局下，國(guó)內(nèi)大循環(huán)與國(guó)際循環(huán)相輔相成，共同推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。

第一，以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為核心基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)大循環(huán)通過(guò)內(nèi)需擴(kuò)展、要素優(yōu)化配置和政策支持，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了良好環(huán)境。龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了試驗(yàn)場(chǎng)，促使企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)提升生產(chǎn)工藝，引入新技術(shù)，以滿足消費(fèi)者日益多樣化的需求。同時(shí)，通過(guò)提升要素配置效率和降低生產(chǎn)成本，國(guó)內(nèi)大循環(huán)為企業(yè)創(chuàng)造了持續(xù)創(chuàng)新的動(dòng)力和空間。

第二，以國(guó)際循環(huán)為重要延伸。國(guó)際循環(huán)作為國(guó)內(nèi)循環(huán)的重要補(bǔ)充，為企業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和外部資源支持。企業(yè)通過(guò)深度參與國(guó)際市場(chǎng)，不僅能夠擴(kuò)大市場(chǎng)份額，還可借助市場(chǎng)擴(kuò)張效應(yīng)和全球競(jìng)爭(zhēng)壓力推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。此外，企業(yè)可以通過(guò)獲取全球領(lǐng)先的技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新模式，進(jìn)一步提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

第三，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的相互促進(jìn)。雙循環(huán)以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，融合國(guó)際循環(huán)資源，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新要素的雙向流動(dòng)和優(yōu)化配置。一方面，雙循環(huán)引入的先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新模式，為企業(yè)創(chuàng)新提供豐富的資源；另一方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)積累的創(chuàng)新成果通過(guò)雙循環(huán)走向國(guó)際市場(chǎng)，拓展了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的應(yīng)用范圍和影響力。這種雙向互動(dòng)機(jī)制不僅提升了資源利用效率，還通過(guò)整合全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，助力企業(yè)緩解因供應(yīng)鏈重構(gòu)、技術(shù)壁壘等外部不確定性帶來(lái)的創(chuàng)新瓶頸問(wèn)題。根據(jù)Dunning［24］的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論（OLI），跨國(guó)企業(yè)通過(guò)整合所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，不僅能夠優(yōu)化創(chuàng)新資源配置效率，還能促進(jìn)技術(shù)傳遞與擴(kuò)散，為企業(yè)構(gòu)建內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的創(chuàng)新生態(tài)體系提供支持。在中美貿(mào)易摩擦和全球產(chǎn)業(yè)鏈重組的背景下，雙循環(huán)為企業(yè)提供了創(chuàng)新鏈、供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的相互嵌套結(jié)構(gòu)，使中國(guó)企業(yè)能夠依托國(guó)內(nèi)大循環(huán)形成穩(wěn)定的創(chuàng)新鏈條，同時(shí)利用國(guó)際循環(huán)獲取高端資源，逐步實(shí)現(xiàn)從“中國(guó)制造”到“中國(guó)創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)型升級(jí)［25］。

總體而言，國(guó)內(nèi)大循環(huán)為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供了內(nèi)生動(dòng)力和基礎(chǔ)條件，國(guó)際循環(huán)則帶來(lái)了外部資源和市場(chǎng)空間，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)通過(guò)內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的協(xié)同機(jī)制，構(gòu)建了開(kāi)放、穩(wěn)定的創(chuàng)新體系，幫助企業(yè)在復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境中突破創(chuàng)新瓶頸，實(shí)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的持續(xù)提升，最終推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H1：在新發(fā)展格局下，雙循環(huán)有利于助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。

（三） 雙循環(huán)影響中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的作用機(jī)制

⒈人力資本積累對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響

人力資本積累的提升在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。高素質(zhì)的勞動(dòng)力和人才是企業(yè)最具能動(dòng)性的要素，在提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力中占據(jù)決定性地位。作為“一攬子”要素的使用者，人力資本是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的核心支柱，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新最終依賴企業(yè)內(nèi)部個(gè)體的貢獻(xiàn)。擁有高層次知識(shí)素養(yǎng)的勞動(dòng)力是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要源泉之一。因此，實(shí)現(xiàn)人力資本與其他要素的最優(yōu)配置，對(duì)企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新至關(guān)重要。黨的二十大報(bào)告中指出，“人才是第一資源”。中國(guó)過(guò)去四十多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程正是通過(guò)人力資本在城鄉(xiāng)、區(qū)域間的流動(dòng)所推動(dòng)的，這一過(guò)程形成了多層次的經(jīng)濟(jì)中心，并為經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。盡管中國(guó)的勞動(dòng)力和人才在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中已展現(xiàn)出較高的區(qū)域跨界性和流動(dòng)性，但諸如城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、戶籍制度、勞動(dòng)力市場(chǎng)分割等機(jī)制障礙依然存在，阻礙了勞動(dòng)力和人才的充分自由流動(dòng)。這些障礙限制了人力資本的高效配置，削弱了企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的人力資源效能。破除這些障礙，建立順應(yīng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的勞動(dòng)力和人才流動(dòng)新機(jī)制，正是黨和國(guó)家推進(jìn)構(gòu)建新發(fā)展格局的初衷。通過(guò)建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)，暢通勞動(dòng)力和人才的自由流動(dòng)渠道，消除勞動(dòng)力錯(cuò)配和人力資本損失，企業(yè)能夠獲得更多的高素質(zhì)人才，進(jìn)而提升企業(yè)在管理、營(yíng)銷等軟技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步優(yōu)化人力資本配置。

雙循環(huán)為企業(yè)的人力資本積累提供了“學(xué)習(xí)效應(yīng)”和“溢出效應(yīng)”。通過(guò)參與國(guó)際循環(huán)，企業(yè)能夠與外部市場(chǎng)及跨國(guó)公司互動(dòng)，獲取國(guó)際先進(jìn)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，并通過(guò)內(nèi)部傳遞，迅速提升全體員工的知識(shí)水平和技術(shù)創(chuàng)新能力。跨國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)投資設(shè)廠、開(kāi)展合作研發(fā)，不僅帶來(lái)了先進(jìn)技術(shù)，還引入了人力資源管理模式和培訓(xùn)體系，促使國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷優(yōu)化人力資本配置。例如，跨國(guó)企業(yè)普遍擁有成熟的員工培訓(xùn)體系和人才激勵(lì)機(jī)制，國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)與跨國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與合作，逐步學(xué)習(xí)并吸收這些先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而提升人力資本水平。這種國(guó)際合作模式不僅有助于企業(yè)提升技術(shù)創(chuàng)新能力，還推動(dòng)了人力資源管理和人才激勵(lì)機(jī)制的不斷完善，最終形成了人力資本積累與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的良性循環(huán)。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H2a：在新發(fā)展格局下，雙循環(huán)可以通過(guò)提升人力資本積累助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。

⒉研發(fā)投入對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響

在新發(fā)展格局下，強(qiáng)化中國(guó)戰(zhàn)略科技力量和提高企業(yè)創(chuàng)新主體地位，離不開(kāi)充足的研發(fā)投入。企業(yè)的研發(fā)投入對(duì)專利產(chǎn)出和技術(shù)創(chuàng)新的整體效率具有重要意義［26］。然而，由于技術(shù)創(chuàng)新具有高資金投入、正外部性和高風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn)［27］，這些因素降低了企業(yè)自主創(chuàng)新的積極性。當(dāng)前，中國(guó)仍面臨研發(fā)投入和市場(chǎng)有效供給不足等挑戰(zhàn)，迫切需要有為政府的干預(yù)。在新發(fā)展格局下，中國(guó)積極完善促進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的政策，保持對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政支持力度，構(gòu)建支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的稅收制度。例如，推行減稅降息等措施，并給予技術(shù)創(chuàng)新政策支持。這些措施降低了企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中面臨的不確定性，激勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大投資，增加研發(fā)投入。同時(shí)，政府積極發(fā)揮在建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)中的引導(dǎo)作用，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本加大對(duì)科技和關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的投資，通過(guò)有為政府的宏觀調(diào)控，促進(jìn)創(chuàng)新資本的流入，助推企業(yè)提升技術(shù)創(chuàng)新能力。營(yíng)商環(huán)境對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有重要影響。良好的營(yíng)商環(huán)境可以有效降低制度性交易成本，確保創(chuàng)新政策的落實(shí)，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供必要的“土壤”。然而，由于機(jī)制障礙的存在，市場(chǎng)分割、信息不對(duì)稱等市場(chǎng)失靈現(xiàn)象依然制約著企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，并導(dǎo)致“尋租”等問(wèn)題，削弱了政策的有效性。在新發(fā)展格局下，加快全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的建設(shè)，對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)規(guī)則，改善市場(chǎng)環(huán)境，破除地方保護(hù)和市場(chǎng)分割，將有效優(yōu)化資源配置，促進(jìn)企業(yè)增加研發(fā)投入，進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性。

雙循環(huán)促進(jìn)了國(guó)內(nèi)外要素的自由流動(dòng)，特別是資本和技術(shù)要素的跨境流動(dòng)。例如，國(guó)際循環(huán)中的跨國(guó)資本投入和技術(shù)轉(zhuǎn)移為國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供了重要的資金支持和技術(shù)保障。跨國(guó)公司通常具備強(qiáng)大的資本實(shí)力和研發(fā)能力，國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)吸收這些國(guó)際資源，能夠借助外部資本進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，加速創(chuàng)新進(jìn)程。同時(shí)，雙循環(huán)促使企業(yè)面對(duì)更廣闊的市場(chǎng)需求。國(guó)內(nèi)大循環(huán)與國(guó)際循環(huán)的聯(lián)動(dòng)，不僅要求企業(yè)滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求，還要求企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。這種雙重市場(chǎng)激勵(lì)效應(yīng)推動(dòng)了企業(yè)進(jìn)一步增加研發(fā)投入，以適應(yīng)更加多樣化的市場(chǎng)需求，進(jìn)而持續(xù)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H2b：在新發(fā)展格局下，雙循環(huán)可以通過(guò)增加研發(fā)投入助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型構(gòu)建

基于上述理論分析，本文構(gòu)建固定效應(yīng)模型分析雙循環(huán)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，如式（1） 所示：

INNict = α0 + β1 IDCct + β2 IICct + β3 IDCct × IICct + ΣControlict + νi + νc + νt + εict （1）

其中，INNict代表i企業(yè)c行業(yè)第t年的技術(shù)創(chuàng)新能力，IDCct代表c行業(yè)第t年的國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平，IICct 代表c 行業(yè)第t 年的國(guó)際循環(huán)水平，IDCct × IICct 代表c 行業(yè)第t 年的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平，ΣControlict 代表企業(yè)層面和行業(yè)層面的其他控制變量，vi 代表個(gè)體固定效應(yīng)，vc 代表行業(yè)固定效應(yīng)，vt代表年份固定效應(yīng)，εict代表隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（二）變量選取

⒈被解釋變量——企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力

本文以企業(yè)歷年專利申請(qǐng)數(shù)量（Patent） 作為衡量技術(shù)創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)指標(biāo)。具體而言，采用專利申請(qǐng)數(shù)量加1后取自然對(duì)數(shù)衡量企業(yè)在某一年的技術(shù)創(chuàng)新能力。這一處理方式不僅緩解了數(shù)據(jù)分布的偏態(tài)問(wèn)題，還能更直觀地反映企業(yè)專利數(shù)量的變化幅度。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)專利法》的規(guī)定，專利分為發(fā)明專利和非發(fā)明專利，后者包括實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利。為了更細(xì)致地分析不同類型專利的作用機(jī)制并確保研究的穩(wěn)健性，本文采用發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量（Inv?Patent） 和非發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量（Uti?Patent） 衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，即分別對(duì)發(fā)明專利和非發(fā)明專利的年度申請(qǐng)數(shù)量進(jìn)行了加1并取自然對(duì)數(shù)。通過(guò)這一設(shè)定，本文旨在探討雙循環(huán)對(duì)企業(yè)不同類型技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響，從而揭示兩種經(jīng)濟(jì)循環(huán)模式在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的差異化作用。

⒉核心解釋變量——國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平

本文采用KWW模型，遵循Koopman等［28］的邏輯框架，國(guó)家f （f=1，2，…，G） 的總產(chǎn)出可分解為式（2），如下：

Xf = U （Σs Xfs + Xff ） = XfDC + XfGTE + XfPT + XfGTI （2）

其中，Xf 代表一國(guó)N 部門總產(chǎn)出向量，Σs Xfs 代表國(guó)家f 流向國(guó)際市場(chǎng)的產(chǎn)出向量，Xff 代表國(guó)家f流向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的產(chǎn)出向量。本文采用增加值來(lái)源情況將總產(chǎn)出分解為XfDC、XfGTE、XfPT和XfGTI四類貿(mào)易循環(huán)模式。XfDC 是依托國(guó)內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)和在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售的純本地活動(dòng)，代表國(guó)內(nèi)大循環(huán)的總產(chǎn)出；XfGTE 是依托國(guó)內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)和在國(guó)際市場(chǎng)銷售的一般貿(mào)易出口活動(dòng)；XfPT 是依托國(guó)際產(chǎn)品生產(chǎn)和在國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行加工的貿(mào)易活動(dòng)；XfGTI 是依托國(guó)際產(chǎn)品生產(chǎn)和在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售的一般貿(mào)易進(jìn)口活動(dòng)。

為了將國(guó)內(nèi)大循環(huán)與國(guó)際循環(huán)區(qū)分開(kāi)［29］，本文將國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平表示為單位總產(chǎn)出中包含無(wú)國(guó)際因素參與的純本地貿(mào)易循環(huán)的產(chǎn)出，依據(jù)總產(chǎn)出貿(mào)易增加值來(lái)源分解中國(guó)c行業(yè)的國(guó)內(nèi)大循環(huán)（IDCc） 如式（3） 所示：

IDCc = XDC X （3）

中國(guó)c行業(yè)的國(guó)際循環(huán)（IICc） 由一般貿(mào)易進(jìn)出口和加工貿(mào)易組成，如式（4） 所示：

IICc = （XGTE + XPT + XGTI ） X （4）

根據(jù)本文對(duì)國(guó)內(nèi)要素參與國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)際循環(huán)的路徑分析，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平通過(guò)IDCc 與IICc 的交乘項(xiàng)衡量。

⒊機(jī)制變量

人力資本積累。企業(yè)中勞動(dòng)者受教育年限的增加會(huì)促進(jìn)人力資本的提升。參考戴翔和華笑燁［30］的研究，本文采用企業(yè)中勞動(dòng)者的受教育水平衡量企業(yè)的人力資本積累（HR1）。計(jì)算方法為：人力資本積累=ln（大專及以上文化程度人數(shù)×16+高中文化程度人數(shù)×12+高中以下文化程度人數(shù)×9）。此外，企業(yè)中財(cái)務(wù)人員和技術(shù)人員的數(shù)量在一定程度上能夠反映企業(yè)的人力資源配置效率和人力資本積累。為了確保研究結(jié)果的穩(wěn)健性，本文進(jìn)一步采用企業(yè)中財(cái)務(wù)人員和技術(shù)人員總數(shù)的自然對(duì)數(shù)作為衡量企業(yè)人力資本積累的另一個(gè)指標(biāo)（HR2）。

研發(fā)投入。本文采用企業(yè)歷年研發(fā)資金投入的自然對(duì)數(shù)衡量企業(yè)的研發(fā)投入（Ramp;D1）。為了確保研究結(jié)果的穩(wěn)健性，本文還采用了資本化研發(fā)投入占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比重作為衡量企業(yè)研發(fā)投入的另一個(gè)指標(biāo)（Ramp;D2）。

⒋控制變量

為了考察其他因素對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，本文在企業(yè)層面選取了以下控制變量納入計(jì)量檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停浩髽I(yè)凈資產(chǎn)收益率（ROE），采用凈利潤(rùn)與股東權(quán)益平均余額之比衡量；融資約束（SA），采用SA 指數(shù)衡量；公司規(guī)模（SIZE），采用年末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)衡量；資產(chǎn)負(fù)債率（LEV），采用年末總負(fù)債與年末總資產(chǎn)之比衡量；企業(yè)年齡（AGE），采用當(dāng)期年份-企業(yè)開(kāi)業(yè)年份+1取自然對(duì)數(shù)衡量。

本文在行業(yè)層面選取了以下控制變量：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度（HHI），采用該行業(yè)大中型工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值之比衡量；外商直接投資（FDI），采用該行業(yè)外商投資企業(yè)個(gè)數(shù)的自然對(duì)數(shù)衡量。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源

⒈國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)際循環(huán)水平數(shù)據(jù)

本文所使用的GDP分解數(shù)據(jù)主要來(lái)源于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD） 的國(guó)際投入產(chǎn)出表。該數(shù)據(jù)庫(kù)涵蓋了中國(guó)45個(gè)行業(yè)1995—2020年的投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)。OECD提供的國(guó)際投入產(chǎn)出表考慮了企業(yè)銷售目的地和貿(mào)易方式的異質(zhì)性，特別是對(duì)于加工貿(mào)易特征顯著的中國(guó)而言，國(guó)際投入產(chǎn)出表能夠更準(zhǔn)確、更真實(shí)地反映中國(guó)在全球價(jià)值鏈分工中的地位，并能更精確地衡量中國(guó)歷年國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)際循環(huán)水平。為了確保數(shù)據(jù)的完整性，本文選取了2006—2020年的數(shù)據(jù)，以衡量中國(guó)各行業(yè)歷年國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)際循環(huán)水平。

⒉企業(yè)數(shù)據(jù)

本文所用的企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源于Wind和CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中的中國(guó)滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)。為了確保研究結(jié)果的穩(wěn)健性，本文對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行了1%水平的雙邊縮尾處理，以減少異常值對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果的影響，并剔除了ST、*ST、PT等金融類企業(yè)數(shù)據(jù)及含有缺失值的數(shù)據(jù)。

⒊數(shù)據(jù)匹配與描述性統(tǒng)計(jì)

本文在將中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)與行業(yè)國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)際循環(huán)水平匹配的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了回歸分析。具體做法是，將中國(guó)企業(yè)層面的數(shù)據(jù)與根據(jù)OECD數(shù)據(jù)庫(kù)行業(yè)代碼分類的中國(guó)各行業(yè)雙循環(huán)發(fā)展水平數(shù)據(jù)相匹配。主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸分析

表2匯報(bào)了國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平、國(guó)際循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平等三個(gè)變量對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力以專利申請(qǐng)數(shù)量（Patent）、發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量（Inv?Patent） 和非發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量（Uti?Patent） 為衡量指標(biāo)。

表2的列（1） 至列（3） 為未加入控制變量的OLS回歸結(jié)果，列（4） 至列（6） 為加入控制變量后的OLS回歸結(jié)果。各列均控制了個(gè)體、行業(yè)和年份的固定效應(yīng)，以提高基準(zhǔn)回歸結(jié)果的準(zhǔn)確性，并在一定程度上解決了內(nèi)生性問(wèn)題。

從表2可以看出，無(wú)論是否加入控制變量，核心解釋變量國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平均顯著促進(jìn)了企業(yè)專利申請(qǐng)、發(fā)明專利申請(qǐng)和非發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量的增長(zhǎng)。這表明，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升具有顯著的推動(dòng)作用，初步驗(yàn)證了H1。

（二）內(nèi)生性處理①

⒈兩階段最小二乘法

本文旨在研究雙循環(huán)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。為了確保研究的完整性和穩(wěn)健性，鑒于行業(yè)層面的雙循環(huán)發(fā)展程度與企業(yè)層面的技術(shù)創(chuàng)新能力之間的逆向因果關(guān)系導(dǎo)致內(nèi)生性問(wèn)題的可能性較低，本文采用兩階段最小二乘法（2SLS） 解決可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題。

由于從行業(yè)層面選取合適的工具變量較為困難，參考Ahsan［31］、Fan等［32］ 與毛其淋和許家云［33］的研究，本文首先對(duì)基準(zhǔn)回歸模型式（1） 進(jìn)行一階差分，然后選取2006年作為初始年份，將該年的國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平作為差分后相應(yīng)變量的工具變量。這種方法的優(yōu)勢(shì)在于，差分后的模型不僅更容易找到有效的工具變量［34］，而且可以在一定程度上避免因序列相關(guān)性問(wèn)題而導(dǎo)致的估計(jì)偏差。

工具變量有效性的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，各列的Cragg‐Donald Wald F統(tǒng)計(jì)量均在10%的顯著性水平上大于Stock‐Yogo臨界值，LM統(tǒng)計(jì)量均在1%的顯著性水平上拒絕原假設(shè)。這表明，上述兩種工具變量通過(guò)了弱工具變量檢驗(yàn)和可識(shí)別性檢驗(yàn)，證明本文構(gòu)建的工具變量合理且有效。由回歸結(jié)果可知，在考慮內(nèi)生性問(wèn)題后，H1依然成立，進(jìn)一步驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

在確定工具變量后，本文采用兩階段最小二乘法進(jìn)行回歸分析。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在考慮潛在內(nèi)生性問(wèn)題后，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平仍與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，與前文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致。

⒉考慮技術(shù)創(chuàng)新的延續(xù)性

企業(yè)創(chuàng)新的本質(zhì)在于知識(shí)的重組，需要企業(yè)在持續(xù)的創(chuàng)新實(shí)踐中積累知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)等要素。因此，前期企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力與當(dāng)期的技術(shù)創(chuàng)新能力密切相關(guān)。基于這一認(rèn)識(shí)，本文采用系統(tǒng)廣義矩估計(jì)（System GMM） 動(dòng)態(tài)面板模型進(jìn)行檢驗(yàn)，該方法可以在一定程度上解決內(nèi)生性和雙向因果等問(wèn)題。本文還進(jìn)行了Hansen檢驗(yàn)和Arellano‐Bond序列相關(guān)性檢驗(yàn)，用于評(píng)估所選工具變量的有效性和差分方程中殘差序列的相關(guān)性。

從檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，System GMM動(dòng)態(tài)面板模型中的Hansen檢驗(yàn)值均大于0. 1，表明模型中的工具變量選擇是有效的。此外，AR（2） 值也均大于0. 100，說(shuō)明模型殘差不存在二階序列自相關(guān)，滿足GMM估計(jì)方法的基本假設(shè)。進(jìn)一步地，由回歸估計(jì)系數(shù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平的估計(jì)系數(shù)在納入工具變量后仍為正且顯著，這表明國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力具有顯著促進(jìn)作用。上述回歸結(jié)果在一定程度上排除了雙循環(huán)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間可能存在的雙向因果問(wèn)題，驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

⒊考慮中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響

中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)企業(yè)發(fā)展造成了顯著的沖擊。從國(guó)際循環(huán)的角度來(lái)看，美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)施的加征關(guān)稅和技術(shù)封鎖等手段，直接沖擊了中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，提高了企業(yè)的要素投入成本，對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升產(chǎn)生了不利影響。為了避免遺漏變量帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題，本文剔除2018—2020年的樣本，并再次進(jìn)行回歸分析。結(jié)果顯示，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的積極影響依然顯著，與前文結(jié)果一致，再次驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)①

⒈替換被解釋變量衡量方法

為了避免不同測(cè)量方法可能帶來(lái)的偏差，本文對(duì)被解釋變量的衡量方法進(jìn)行了替換。在前文使用企業(yè)歷年各類專利申請(qǐng)數(shù)量衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)上，本文改用企業(yè)歷年專利授予量（PatentAward）、發(fā)明專利授予量（Inv?PatentAward） 和非發(fā)明專利授予量（Uti?PatentAward），并將這些數(shù)值加1后取自然對(duì)數(shù)作為替代變量，重新衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。同時(shí)，為了控制極端值和異常值對(duì)回歸結(jié)果的影響，本文對(duì)專利授予量數(shù)據(jù)在1%的水平上進(jìn)行了雙邊縮尾處理。在替換被解釋變量的衡量方法后，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平仍與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力保持正相關(guān)關(guān)系。這進(jìn)一步表明，雙循環(huán)確實(shí)能夠促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升，驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

⒉泊松回歸模型

為了避免企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量樣本中的零值對(duì)基準(zhǔn)回歸結(jié)果的影響，參考Cohn等［35］的研究，本文引入了泊松回歸模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。泊松回歸模型適用于計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)，能夠有效處理零值較多的情況，從而提供更為可靠的估計(jì)結(jié)果。如式（5） 所示：

INNict = exp （α0 + β1 IDCct + β2 IICct + β3 IDCct × IICct + ΣControlict + νi + νc + νt ） + εict （5）

泊松回歸模型的回歸結(jié)果顯示，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平均顯著提升了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，與前文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致，驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

（四）異質(zhì)性分析

⒈企業(yè)所在行業(yè)技術(shù)類型

參考楊興哲和周翔冀［36］的研究，本文將分類代碼屬于C25—C29、C31—C32、C34—C41、I63—I65和M73的企業(yè)歸類為高科技行業(yè)企業(yè)，其他企業(yè)則歸類為非高科技行業(yè)企業(yè)。本文以企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量作為衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的代理變量，基于行業(yè)技術(shù)類型的具體分類，對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行分析，如表3列（1） 和列（2） 所示。回歸結(jié)果顯示，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平對(duì)中國(guó)高科技和非高科技行業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力均具有顯著促進(jìn)作用，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平只對(duì)高科技行業(yè)企業(yè)具有顯著促進(jìn)作用。值得注意的是，回歸結(jié)果及組間系數(shù)差異檢驗(yàn)結(jié)果顯示，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平對(duì)高科技行業(yè)企業(yè)的促進(jìn)作用大于對(duì)非高科技行業(yè)企業(yè)的促進(jìn)作用。這綜合表明，雙循環(huán)對(duì)高科技行業(yè)企業(yè)的推動(dòng)作用更強(qiáng)，可能的原因在于高科技行業(yè)企業(yè)面臨較大的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)壓力，并且在技術(shù)實(shí)踐過(guò)程中積累了更多的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)。因此，高科技行業(yè)企業(yè)在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)循環(huán)相互促進(jìn)的背景下更容易實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步。

⒉企業(yè)所在地區(qū)

本文將企業(yè)所在地區(qū)劃分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)。其中，東部地區(qū)包括北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南，其他省、自治區(qū)、直轄市歸為中西部地區(qū)。基于地區(qū)異質(zhì)性的回歸分析結(jié)果如表3列（3） 和列（4） 所示。由回歸結(jié)果及組間系數(shù)差異檢驗(yàn)結(jié)果顯示，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平對(duì)中西部地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的促進(jìn)效應(yīng)更為顯著，而對(duì)東部地區(qū)企業(yè)的促進(jìn)效應(yīng)較小。這可能是因?yàn)橹袊?guó)東部地區(qū)多為沿海或靠近海岸的城市，已經(jīng)充分享受了改革開(kāi)放帶來(lái)的發(fā)展紅利，因而雙循環(huán)對(duì)東部地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用在一定程度上被中和。中西部地區(qū)由于發(fā)展起步較晚，雙循環(huán)能夠更好地激發(fā)市場(chǎng)潛力，并通過(guò)暢通的經(jīng)濟(jì)循環(huán)從東部地區(qū)獲取更多資源，從而提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

五、機(jī)制分析

根據(jù)前文的理論分析，雙循環(huán)可能通過(guò)提升人力資本積累和增加研發(fā)投入兩個(gè)渠道提升中國(guó)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。因此，參考江艇［37］的研究，本文進(jìn)一步考察提升人力資本積累和增加研發(fā)投入是否是雙循環(huán)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的作用機(jī)制，具體回歸結(jié)果如表4所示。表4列（1） 和列（2） 匯報(bào)了人力資本積累的作用機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果。由檢驗(yàn)結(jié)果可知，國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平的回歸系數(shù)顯著為正，表明雙循環(huán)確實(shí)能夠提升中國(guó)企業(yè)的人力資本積累，驗(yàn)證了H2a，即雙循環(huán)能夠通過(guò)提升人力資本積累助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。基于研發(fā)投入的檢驗(yàn)結(jié)果則匯報(bào)于表4的列（3） 和列（4）。結(jié)果顯示，雙循環(huán)確實(shí)能夠顯著增加中國(guó)企業(yè)研發(fā)投入，驗(yàn)證了H2b，即雙循環(huán)能夠通過(guò)增加研發(fā)投入助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。

為了確保上述機(jī)制檢驗(yàn)的穩(wěn)健性，借鑒Pevzner等［38］的研究，本文采用1 000次Bootstrap自舉抽樣進(jìn)行系數(shù)乘積檢驗(yàn)，以驗(yàn)證國(guó)內(nèi)大循環(huán)水平和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)水平通過(guò)要素投入（人力資本積累和研發(fā)投入） 對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升的傳導(dǎo)機(jī)制是否存在。

系數(shù)乘積檢驗(yàn)的具體方法是通過(guò)判斷Bootstrap機(jī)制檢驗(yàn)的95%置信區(qū)間是否包含0來(lái)決定。無(wú)需關(guān)注間接效應(yīng)的系數(shù)及顯著性。若置信區(qū)間不包含0，則表明要素投入的傳導(dǎo)機(jī)制確實(shí)存在。檢驗(yàn)結(jié)果①顯示，人力資本積累和研發(fā)投入的Bootstrap檢驗(yàn)95%置信區(qū)間均不包含0，表明前文提出的要素投入機(jī)制假設(shè)確實(shí)成立。這進(jìn)一步證實(shí)了雙循環(huán)能夠通過(guò)提升人力資本積累和增加研發(fā)投入來(lái)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

六、結(jié)論與政策建議

新發(fā)展格局是以習(xí)近平同志為核心的黨中央作出的重大部署。然而，針對(duì)雙循環(huán)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升這一重要命題，學(xué)界鮮有研究對(duì)其進(jìn)行量化分析。在世界百年未有之大變局的背景下，充分發(fā)揮國(guó)內(nèi)大循環(huán)的主體作用，依靠國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)來(lái)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，對(duì)中國(guó)加快科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)具有重要意義。本文利用OECD的國(guó)際投入產(chǎn)出表，基于增加值來(lái)源情況對(duì)總產(chǎn)出進(jìn)行分解，衡量了2006—2020年中國(guó)各行業(yè)的國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)際循環(huán)水平，并在與企業(yè)數(shù)據(jù)匹配的基礎(chǔ)上，分析了雙循環(huán)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升之間的關(guān)系。基準(zhǔn)回歸檢驗(yàn)結(jié)果顯示，雙循環(huán)有利于助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。上述結(jié)論經(jīng)過(guò)內(nèi)生性檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)后依然成立。異質(zhì)性分析顯示，雙循環(huán)對(duì)不同技術(shù)類型和地區(qū)的企業(yè)產(chǎn)生了不同程度的影響。機(jī)制檢驗(yàn)顯示，雙循環(huán)通過(guò)提升企業(yè)人力資本積累和增加研發(fā)投入助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。機(jī)制檢驗(yàn)的路徑分析擬合結(jié)果表明上述機(jī)制確實(shí)存在。

本文的研究不僅有助于拓展和深化對(duì)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升因素的理解，而且對(duì)于充分理解新發(fā)展格局的理念及貫徹落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。基于此，本文提出如下政策建議：

（一）促進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)建設(shè)

本文研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)大循環(huán)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升之間存在顯著的正向關(guān)聯(lián)。在當(dāng)前中國(guó)亟須加快建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵時(shí)期，進(jìn)一步推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)至關(guān)重要。

應(yīng)牢牢把握國(guó)內(nèi)大循環(huán)所帶來(lái)的內(nèi)需優(yōu)勢(shì)，通過(guò)制度創(chuàng)新激發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的潛力，并為國(guó)內(nèi)超大規(guī)模市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展提供制度保障。進(jìn)一步暢通國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)，破除市場(chǎng)中阻礙要素合理流動(dòng)的瓶頸。根據(jù)本文的機(jī)制分析結(jié)果，要素投入在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。然而，當(dāng)前國(guó)內(nèi)大循環(huán)仍存在多個(gè)影響要素合理流動(dòng)的“堵點(diǎn)”，這些問(wèn)題制約了資源的有效配置。為此，必須深化機(jī)制體制改革，解決非正式制度壁壘造成的流動(dòng)障礙，提升要素流動(dòng)的效率。要充分發(fā)揮中央政府和地方政府的調(diào)控作用，減少地方政府“逐利行為”帶來(lái)的行政壁壘和市場(chǎng)分割問(wèn)題，避免由此導(dǎo)致的資源錯(cuò)配和要素利用效率低下的現(xiàn)象。通過(guò)減少行政邊界和市場(chǎng)分割引發(fā)的要素錯(cuò)配問(wèn)題，提升企業(yè)的要素投入水平，進(jìn)而發(fā)揮要素投入在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升中的關(guān)鍵機(jī)制作用，最終助推企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的全面提升。

（二）積極利用雙循環(huán)促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升的差異化效應(yīng)

本文的行業(yè)和地區(qū)異質(zhì)性分析表明，雙循環(huán)對(duì)高科技行業(yè)企業(yè)和中西部地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升效果更加明顯。這種差異化影響可能意味著不同行業(yè)和地區(qū)的企業(yè)在新發(fā)展格局中整合和利用人才、知識(shí)等高端要素存在能力差異。由本文的機(jī)制分析可知，要素投入在雙循環(huán)促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升中發(fā)揮了關(guān)鍵的機(jī)制作用，其背后的邏輯無(wú)疑蘊(yùn)含了高端要素的重要性。

在新發(fā)展格局下，高科技行業(yè)和中西部地區(qū)企業(yè)能夠更好地通過(guò)整合和利用更多高端要素來(lái)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。因此，要充分認(rèn)識(shí)異質(zhì)性效應(yīng)的重要性，更加有效地發(fā)揮新發(fā)展格局對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升的促進(jìn)效應(yīng)。針對(duì)不同行業(yè)和地區(qū)的企業(yè)需要精準(zhǔn)施策，尤其是加大高科技行業(yè)和中西部地區(qū)的要素投入，并充分發(fā)揮高科技行業(yè)企業(yè)對(duì)其他行業(yè)企業(yè)的示范引領(lǐng)作用。繼續(xù)破除阻礙要素合理流動(dòng)的障礙，充分促進(jìn)東部地區(qū)與中西部地區(qū)之間要素的合理流動(dòng)，以此進(jìn)一步促進(jìn)中西部地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。

（三）加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局

本文的理論和實(shí)證分析表明，雙循環(huán)總體上能夠有效提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。為此，中國(guó)在擴(kuò)大內(nèi)需、強(qiáng)化國(guó)內(nèi)大循環(huán)的基礎(chǔ)上，還要繼續(xù)實(shí)施高水平對(duì)外開(kāi)放，重視一般出口貿(mào)易的發(fā)展，提升對(duì)外開(kāi)放和融入國(guó)際循環(huán)的深度。在當(dāng)今世界逆全球化思潮涌現(xiàn)的背景下，中國(guó)應(yīng)積極成為經(jīng)濟(jì)全球化的推手。在參與全球經(jīng)濟(jì)治理的過(guò)程中，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的歷史大趨勢(shì)，貫徹實(shí)施以制度型開(kāi)放為代表的更高水平對(duì)外開(kāi)放，進(jìn)一步暢通國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)，營(yíng)造有助于國(guó)內(nèi)大循環(huán)和國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的良好制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，提升中國(guó)本土企業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)對(duì)國(guó)際要素資源的吸引力。

此外，要繼續(xù)推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，以高質(zhì)量共建“一帶一路”為重點(diǎn)不斷擴(kuò)大開(kāi)放范圍，提升中國(guó)對(duì)外開(kāi)放的廣度。在具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)大循環(huán)和高水平對(duì)外開(kāi)放的國(guó)際循環(huán)的相互作用下，助推中國(guó)科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)。

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（責(zé)任編輯：鄧菁）

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“中國(guó)式現(xiàn)代化的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)問(wèn)題研究”（23amp;ZD036）；國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目“制度型開(kāi)放提升制造業(yè)價(jià)值鏈韌性的機(jī)理、效應(yīng)與政策優(yōu)化研究”（24CJL014）