養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌對 養(yǎng)老保險基金平衡的影響

進(jìn)入新的時期后，養(yǎng)老保險體系的改革持續(xù)深化，為養(yǎng)老保險的全國統(tǒng)籌規(guī)劃創(chuàng)造更加良好的環(huán)境，為我國構(gòu)建多層次發(fā)展的養(yǎng)老保險體系指明了方向，有利于實現(xiàn)社會保障體系的可持續(xù)運(yùn)營，為社會保障體系的安全和規(guī)范奠定了堅實的基礎(chǔ)。在如今“十四五”規(guī)劃的指導(dǎo)下，我國對養(yǎng)老保險制度體系進(jìn)行了多方面的改革，以期實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)，維持基金的長期平衡，促進(jìn)養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌目標(biāo)的順利落實。在這樣的背景下，對省級統(tǒng)籌展開科學(xué)評估并分析相應(yīng)的作用機(jī)制，能夠更好地把握提高統(tǒng)籌層次的作用和價值，也能更深層次地理解這一過程中面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，為實現(xiàn)基金收支平衡提供科學(xué)的思路，保障養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌制度的可持續(xù)發(fā)展，為全國統(tǒng)籌的實現(xiàn)奠定良好的基礎(chǔ)。

研究設(shè)計

省級統(tǒng)籌政策的逐步推進(jìn)是本文開展研究的重要背景，聚焦于企業(yè)養(yǎng)老保險繳費(fèi)率變化，本文認(rèn)為在省級統(tǒng)籌改革的推動下，市縣政府極有可能出現(xiàn)“相對剝奪效應(yīng)”以及“逐底競爭效應(yīng)”，意味著市縣政府在進(jìn)行養(yǎng)老保險征管時可能會適當(dāng)放松力度，這就有可能導(dǎo)致企業(yè)的養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率出現(xiàn)下降的趨勢。根據(jù)這一現(xiàn)象，本文在研究時提出了兩個假說：假說一：對養(yǎng)老保險開展省級統(tǒng)籌之后，企業(yè)的實際繳費(fèi)率因此呈現(xiàn)下降趨勢；假說二：在養(yǎng)老保險開展省級統(tǒng)籌之后，市縣政府養(yǎng)老保險征集力度有所放松，企業(yè)的實際繳費(fèi)率因此呈現(xiàn)下降趨勢。

模型構(gòu)建 立足于養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌改革的發(fā)展趨勢，本文將企業(yè)的養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率作為研究對象，探討省級統(tǒng)籌改革模式下企業(yè)養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率的具體變化趨勢。結(jié)合相關(guān)研究，本文構(gòu)建了以下兩個數(shù)學(xué)模型。

（1）

（2）

上述數(shù)學(xué)模型中，下標(biāo)i代表具體的企業(yè)，下標(biāo)j代表具體的行業(yè)，下標(biāo)p代表具體的省份，下標(biāo)t代表具體的年份。rate則代表了養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率，其下標(biāo)ipt則指代了某年某省的某企業(yè)；policypt代表的是t年p省的政策虛擬變量，將年份與省份作為省級統(tǒng)籌改革的重要參考維度，即如果實現(xiàn)省級統(tǒng)籌，則該虛擬變量為1，若未實現(xiàn)省級統(tǒng)籌，則該虛擬變量為0。β1代表的是省級統(tǒng)籌改革模式下產(chǎn)生的政策效應(yīng)，是本次研究需要重點關(guān)注的系數(shù)。如果β1的回歸系數(shù)是賦值，代表省級統(tǒng)籌改革與企業(yè)的養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率存在顯著相關(guān)，且改革的推進(jìn)會導(dǎo)致養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率降低，意味著假說一成立。結(jié)合假說二的內(nèi)容，市縣政府在推進(jìn)養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌改革時，可能會出現(xiàn)一定的道德風(fēng)險，此時會適當(dāng)放松對企業(yè)養(yǎng)老保險的征管力度，在一定程度上給了企業(yè)更多的操作空間，使得企業(yè)養(yǎng)老保險的實際繳費(fèi)率呈現(xiàn)下降趨勢。在假說二成立的情況下，數(shù)學(xué)模型中的β2則應(yīng)該是負(fù)值。

Controlsipt代表的是企業(yè)和省級層面可能對養(yǎng)老保險繳費(fèi)率產(chǎn)生影響的各類控制變量，μi代表的是某企業(yè)的固定效應(yīng)，ρj代表的是某行業(yè)的固定效應(yīng)，γt代表的是時間的固定效應(yīng)，εipt代表的是隨機(jī)擾動項。

變量定義 與政策繳費(fèi)率相比，企業(yè)的養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率存在著相當(dāng)大的差異。造成這一差異的原因與目前我國養(yǎng)老保險制度的改革存在一定的聯(lián)系，也與各地區(qū)所實行的不同養(yǎng)老保險政策存在一定的關(guān)聯(lián)。在不同地區(qū)的不同政策影響下，企業(yè)的養(yǎng)老保險繳費(fèi)基數(shù)的上限和下限并不相同，且有很大的彈性空間，這就賦予了企業(yè)更多的選擇權(quán)利，能夠在允許的范圍內(nèi)根據(jù)自身需求設(shè)置養(yǎng)老保險的繳費(fèi)基數(shù)。在這樣的情況下，各地區(qū)對養(yǎng)老保險繳費(fèi)的征收管理力度也會存在明顯的差異，導(dǎo)致上下調(diào)節(jié)的彈性空間進(jìn)一步增加，最終對養(yǎng)老保險的實際繳費(fèi)率產(chǎn)生了影響。

實證結(jié)果分析

基準(zhǔn)回歸結(jié)果 為了能夠更加深刻地分析企業(yè)養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率在省級統(tǒng)籌改革作用下產(chǎn)生的變化和趨勢，本文采用回歸分析的方式對基準(zhǔn)模型進(jìn)行研究。根據(jù)計算結(jié)果來看，各回歸系數(shù)均呈現(xiàn)為負(fù)值，并且臨近回歸系數(shù)的數(shù)值相對比較接近。當(dāng)省級統(tǒng)籌改革實施之后，企業(yè)的實際繳費(fèi)率呈現(xiàn)下降的趨勢，下降幅度約為0.73%；隨后在數(shù)學(xué)模型中加入了省級層面和企業(yè)層面的不同控制變量，其結(jié)果與未加入之前保持一致，企業(yè)的實際繳費(fèi)率依舊呈現(xiàn)下降趨勢，下降的幅度約為0.7%，并且在1%的水平上回歸系數(shù)呈現(xiàn)顯著相關(guān)。根據(jù)這一結(jié)果可以推測，在省級統(tǒng)籌改革的影響下，企業(yè)的養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率會產(chǎn)生一定的變化，隨著改革的推進(jìn)極有可能導(dǎo)致企業(yè)養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率下降，證明了本文所提出的假說一能夠成立。

穩(wěn)健性檢驗1.平行趨勢檢驗。養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌在不同省份的推進(jìn)進(jìn)度各不相同，所以本文采取的研究方式為多期DID，通過事件研究法來對數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗，以便達(dá)到平行趨勢檢驗的目標(biāo)，更加準(zhǔn)確地分析在省級統(tǒng)籌改革推進(jìn)的背景下企業(yè)養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率的變化趨勢，以便更加準(zhǔn)確地評估其影響效果。參考相關(guān)資料，本文對基準(zhǔn)數(shù)學(xué)模型進(jìn)行修改后得出了以下新的數(shù)學(xué)模型。

（3）

其中，將Tp設(shè)置為p省開始省級統(tǒng)籌改革的年份，并將k設(shè)置為t-Tp。當(dāng)t的取值區(qū)間為[-2，5]時（t為自然數(shù)），" " " " "的取值為1。同時，k為-1的這一基準(zhǔn)年并未加入模型之中，其他變量定義和描述性統(tǒng)計與數(shù)學(xué)模型中相同。本文的平行趨勢假設(shè)通過這種檢驗方式得到了進(jìn)一步的驗證，即省級統(tǒng)籌改革持續(xù)推進(jìn)的情況下，企業(yè)的養(yǎng)老保險基金實際繳費(fèi)率會呈現(xiàn)下降趨勢；同時，從動態(tài)效應(yīng)結(jié)果來看，政策推進(jìn)至第3年時，回歸系數(shù)由下降趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)樯仙厔荩@表明省級統(tǒng)籌對養(yǎng)老保險統(tǒng)籌產(chǎn)生了積極的推動作用，意味著通過省級統(tǒng)籌的方式能夠為全國統(tǒng)籌的實現(xiàn)奠定良好的基礎(chǔ)。

2.替換因變量的度量。考慮到指標(biāo)的選取可能存在一定的片面性，加上測量方式的局限性，因此需要對本文研究的變量進(jìn)行重新考量。通過參考相關(guān)研究方法，本文對企業(yè)實際擔(dān)負(fù)的養(yǎng)老保險在營業(yè)收入中的比重展開了討論，將其作為評估企業(yè)養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率的重要參數(shù)之一。在對因變量作出替換后，省級統(tǒng)籌和企業(yè)養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率仍然存在顯著負(fù)相關(guān)，這同樣代表企業(yè)的養(yǎng)老基金實際繳費(fèi)率會隨著省級統(tǒng)籌改革的持續(xù)深化而呈現(xiàn)出不斷下降的發(fā)展趨勢。

3.排除競爭性解釋。本文為了進(jìn)一步提高研究的合理性和全面性，對稅收征管改革政策進(jìn)行了收集和分析。本文通過排除競爭性解釋，構(gòu)建虛擬變量policy2，假設(shè)p省在t年進(jìn)行了金稅三期工程的實施，則在計算時policy2的取值為1，若未實施該政策，則取值為0。隨后，將該虛擬變量加入數(shù)學(xué)模型中。從計算結(jié)果可以看出，即便在競爭性政策的影響之下，兩者依然存在顯著負(fù)相關(guān)，意味著企業(yè)的實際繳費(fèi)率會隨著省級統(tǒng)籌改革的推進(jìn)呈現(xiàn)下降趨勢。

4.調(diào)節(jié)樣本區(qū)間。我國的《中華人民共和國社會保險法》正在逐年完善，相關(guān)養(yǎng)老政策也在不斷地優(yōu)化和調(diào)整，這些變化都會對研究結(jié)果造成影響。為了有效地減少這種影響的干擾，在研究時將研究區(qū)間劃分成兩個時段，分別是2008年至2011年和2008年至2015年。隨后，根據(jù)計算結(jié)果可以看出，企業(yè)的實際繳費(fèi)率和省級統(tǒng)籌改革仍然存在顯著負(fù)相關(guān)。

5.其他干擾。本文還設(shè)置了省份固定效應(yīng)×?xí)r間趨勢項和行業(yè)×年份固定效應(yīng)兩個參考因素，以便減少其他不可觀測的因素對企業(yè)養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率的影響。

省級統(tǒng)籌對養(yǎng)老保險基金平衡的影響

從上述數(shù)學(xué)模型和結(jié)果可以看出，當(dāng)養(yǎng)老保險上升至省級統(tǒng)籌的層次時，市縣政府對養(yǎng)老保險的征管力度會有所下降，為企業(yè)的養(yǎng)老保險繳費(fèi)提供了更大的彈性空間，使得企業(yè)的養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率呈全線下降的趨勢，在一定程度上會對養(yǎng)老保險基金平衡產(chǎn)生影響。本文通過泰爾指數(shù)對養(yǎng)老保險基金平衡進(jìn)行研究分析，探究其收支變化規(guī)律和產(chǎn)生差距的原因，以便更加準(zhǔn)確地評估省級統(tǒng)籌對養(yǎng)老基金平衡產(chǎn)生的不同影響。

本文結(jié)合2008—2019年期間省級層面養(yǎng)老保險的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建數(shù)學(xué)模型來評估其對養(yǎng)老保險基金收支平衡產(chǎn)生的影響。本文將Ypt設(shè)置為p省t年養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余，將其作為p省基金收支平衡的衡量參數(shù)帶入數(shù)學(xué)模型中，如表1的第（1）列、第（2）列、第（3）列所示，為該模型的計算結(jié)果。除此之外，為了避免反向因果問題造成影響，本文還采取滯后一期的方式對各變量進(jìn)行計算，如表5的第（4）列、第（5）列、第（6）列所示。

從計算結(jié)果可以看出，省級統(tǒng)籌改革和養(yǎng)老保險基金平衡之間存在著顯著負(fù)相關(guān)，這代表當(dāng)省級統(tǒng)籌改革持續(xù)推進(jìn)后，養(yǎng)老保險基金平衡會呈現(xiàn)出下降的趨勢。同時，為了充分考慮不同地區(qū)的養(yǎng)老保險水平差異，本文還將省份劃分為東部區(qū)域和中西部區(qū)域。中西部地區(qū)的養(yǎng)老保險基金收支平衡在省級統(tǒng)籌改革的模式下出現(xiàn)了更為顯著的下降趨勢，這有可能是因為中西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和東部地區(qū)相比較為落后，因此不具備較為龐大的養(yǎng)老保險基金結(jié)余規(guī)模，而在省級統(tǒng)籌后中西部地區(qū)的政府可能會通過搭便車的方式來彌補(bǔ)基金缺口的問題，使得其對本地養(yǎng)老保險基金的征管力度進(jìn)一步放松，在一定程度上增加了養(yǎng)老保險基金收支平衡的壓力。

表1" 省級統(tǒng)籌改革對養(yǎng)老保險基金平衡的影響

本文針對養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌改革展開了討論，通過建立數(shù)學(xué)模型，探究省級統(tǒng)籌改革對養(yǎng)老保險實際繳費(fèi)率的影響，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探究其對養(yǎng)老基金平衡的影響。從結(jié)果可以看出，養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌的持續(xù)推進(jìn)，會在一定程度上導(dǎo)致養(yǎng)老保險基金收支平衡的下降，尤其在中西部地區(qū)這種表現(xiàn)更為突出。因此，為了推動省級養(yǎng)老保險的進(jìn)一步發(fā)展，也為了加快向國家統(tǒng)籌過渡的步伐，首先需要進(jìn)一步促進(jìn)政府養(yǎng)老保險征管治理能力的提升，建立起相應(yīng)的約束和激勵機(jī)制；其次需要加快信息系統(tǒng)的構(gòu)建，促進(jìn)養(yǎng)老保險統(tǒng)籌信息平臺在全國范圍內(nèi)的統(tǒng)一，有效地解決信息不對稱的問題，進(jìn)一步提升養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管效率；最后，還應(yīng)該結(jié)合不同地區(qū)、不同企業(yè)的實際發(fā)展情況，加強(qiáng)差異化政策的精準(zhǔn)實施，為養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌做好更加充分的準(zhǔn)備。

（作者單位：哈爾濱醫(yī)科大學(xué)大慶分校）