金融加碼支持民企發展

全力支持民營企業高質量發展，金融業正相繼按下“提速鍵”。

3月5日，2025年政府工作報告明確指出，要實施適度寬松的貨幣政策，加大對民營、小微企業等的支持；四天前的2月28日，一場由中國人民銀行（下稱“央行”）等五部門聯合召開、主題為“金融支持民營企業高質量發展”的座談會，更是成為市場焦點。

今年以來，國家多次對民營經濟工作作出部署。據新華社報道，2月17日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在京出席民營企業座談會并發表講話，指出“民營經濟發展前景廣闊、大有可為，廣大民營企業和民營企業家大顯身手正當其時”，同時強調要破除民營企業在融資中的不公平障礙。此后，多部門迅速行動，積極部署支持民企相關工作。

當前，中國民營經濟已頗具規模：民營企業數量占企業總數92%以上；國家高新技術企業中，民營企業超過42萬家，占比超92%。與此同時，在出口強勁的“新三樣”中，民營企業貢獻超過一半。

作為支撐民營經濟發展不可或缺的力量，金融業如何精準施策，讓“活水”潤澤更多民企，是包括商業銀行、保險公司等在內的眾多金融機構長期思考并持續付諸實踐的重要課題。眼下，更大力度的信貸支持、更多元的融資渠道、更適配的產品和服務等，將接踵而至……

金融與民企“雙向奔赴”

20余年前，一個家庭作坊式鞋廠剛起步，便突陷資金困局。建設銀行福建省分行工作人員第一時間知曉該情況后，立即向行內提出申請。最終，鞋廠拿到了建行發放的第一筆貸款，順利解決資金難題。

此后，在這家鞋廠的發展與轉型中，建行福建晉江分行精準助力，開通民營企業“綠色通道”，向其提供了包括流動資金貸款、承兌匯票、國內信用證等在內的綜合融資服務，配套現金管理、銀企直聯等結算產品，鞋廠得以打開更廣闊的市場空間。

如今，最初的家庭作坊式鞋廠，已成為集品牌、研發、生產、經銷為一體的綜合性體育用品公司，更是躋身年營業收入超50億元的中國品牌500強企業，這便是361°集團的成長史。

361°集團與建行風雨同行、穩步發展的數十載，僅是商業銀行與民企發展“雙向”奔赴的一個縮影。長期以來，伴隨一系列政策指引，銀行、保險等金融機構多措并舉，持續加大對民營企業發展支持力度，力促金融“活水”精準滴灌。

“近年來，建行不斷創新豐富金融供給，圍繞客戶‘生態圈’‘產業鏈’‘供應鏈’以及‘產業集群’‘商業集群’，開展鏈式連接、網狀融合，不斷拓展服務范圍，推動民營經濟高質量發展。”建設銀行相關負責人表示。

以民營資本為重要組成部分的浙商銀行，自2018年便成立了支持民營經濟健康發展工作領導小組，并持續加強對金融支持民營經濟工作的正向激勵和考核引導，持續建立健全盡職免責機制。

“比如建立民營企業授信免問責機制，細化民營企業授信盡職免責或從輕問責的條件；同時，持續提升民企貸款需求響應速度與授信審批效率，2024年度，民營企業審批效率不斷提升，審批時效較2021年末縮短近十個工作日。”浙商銀行相關負責人告訴《財經》，在經營政策、財務政策、考核政策等方面，浙商銀行對民營經濟還持續給予了差異化政策資源支持。

具體數據洞見成效。公開信息顯示，國有大行中，農業銀行民營企業貸款余額達到6.73萬億元（截至2025年1月末），較年初增加近2000億元；建設銀行民營經濟貸款余額為6.2萬億元（截至2025年2月末）；中國銀行民營企業貸款余額4.48萬億元（截至2025年1月末）。股份制銀行中，截至2024年末，中信銀行民營企業貸款余額近9000億元，增幅近10%；浙商銀行民營企業貸款余額8182億元，增速2.33%……

保險機構亦通過為民營企業提供全方位金融保障，積極支持民營企業發展，并取得一定成效。

長期以來，融資問題一直是制約民企尤其是民營小微企業發展的難點。對此，人保財險通過構建多方協調機制、創新服務模式，為小微企業打造全周期、多層次的“保險+融資”支持體系。

在江蘇蘇州，人保財險探索“政銀?！蹦Ｊ剑罕ｋU公司提供保證保險，銀行提供貸款，政府提供風險補償和保費補貼。自2015年以來，該模式已累計幫助10903戶中小微企業獲得融資或貸款金額248億元。

截至2024年底，中國人保通過“政銀?！钡葮I務模式幫助6.78萬家/次中小微企業及其經營者、個體工商戶，獲得貸款或融資金額173億元。

更多的金融保障服務持續完善。中國大地財產保險股份有限公司（下稱“大地保險”）相關負責人表示，2024年，大地保險持續推動小微企業金融服務增量擴面，通過實地調研和大數據統計，為中小微企業量身打造了“汽修?！薄把b修?！薄吧嗉獗！薄皭燮蟊！钡认盗袑俦ｋU方案，已服務中小微企業近12萬戶。

“多年來，金融支持民營企業的政策措施不斷完善，民營企業融資覆蓋面、獲得感不斷提升?！庇薪鹑跇I人士直言，進入新的發展階段，金融服務需要根據民企的最新情況和需求做出調整和創新，以更有效地推動后者高質量發展。

響應民企需求變化

近年來，身處宏觀經濟下行周期，民營企業的發展和需求正發生變化。全國工商聯此前對民企生存情況進行深入調查后發現，民營企業現在面臨的情況，一方面是資金需求加大，另一方面是由于盈利空間縮小導致資金鏈較為緊張。

在前述2月28日五部門聯合召開的座談會上，與會民企提及當前的訴求，主要包括幾方面：希望給予企業無本續貸貸款展期等信貸支持，希望獲得與企業生產周期匹配的中長期資金支持，希望能針對企業特點開發新型金融產品，以及在債券融資中能夠獲得與同評級國企同樣的票面利率待遇等。

對于企業提出的金融服務中存在的問題，中國人民銀行行長潘功勝在座談會上表示，從央行層面，未來將會引導金融機構加大對民營經濟的資金投入，包括實施好適度寬松的貨幣政策、落實落細金融支持民營經濟25條舉措、引導供應鏈金融機構更好服務中小企業融資、擴大民營企業債券融資規模等工作。

“下一步金融監管總局將督導各銀行保險機構保持優質的信貸供給，落實好無還本續貸政策。保險公司要發揮保險保障功能，提高保險資金運用的效率。”國家金融監督管理總局副局長周亮強調，對各類所有制企業一視同仁，平等對待。

中國證監會（下稱“證監會”）副主席李超則表示，證監會將著力維護資本市場穩定，為資本市場功能發揮提供堅實基礎，加快培育耐心資本，做好民營企業股債融資支持。

就此，金融機構積極響應，加力支持民營企業高質量發展。中國工商銀行董事長廖林在座談會上表示，工商銀行將加強資源傾斜，暢通股、債、貸等融資渠道，計劃未來三年為民企提供投融資不低于6萬億元，增加信用和中長期資金供給。

“工行正研究推進金融服務民企新措施。除了上述資金資源支持外，工商銀行還將開展‘工助民企’系列活動，圍繞科創、制造業、新能源和普惠小微等民企集中領域，助力民企打造制勝新賽道，也將為民企全球引資源、搭平臺?！绷瘟终f。

《財經》注意到，3月12日，工商銀行科技創新基金正式啟動。據工行相關負責人介紹，該基金總規模800億元，定位耐心資本，以股為主，股債貸保聯動，將持續加大對硬科技、民營經濟的支持。

建行相關負責人告訴《財經》，下一步，建行將持續完善支持民營經濟發展的長效機制，優化產品和服務體系，支持民營企業積極參與技術改造投資和重點項目建設，助力民營企業進入基礎設施競爭性領域。同時，用好股票回購增持貸款等產品，支持民營企業參與資本市場等。

此外，中國銀行明確，2025年民營企業貸款增速要高于全行整體貸款增速5個百分點，并利用數字化手段服務民營企業投融資、資金結算及匯兌等資金量超5萬億元。農業銀行則表示將保障民營企業信貸規模，加大民營企業債券承銷和投資力度，拓寬民營企業債券融資渠道。到今年底，農行民營企業貸款總量超過7.5萬億元。

保險服務方面，人保集團總裁趙鵬在座談會上表示，將聚焦人工智能、人形機器人、新能源等重點產業，豐富完善面向民營企業的科技保險體系，開發專屬產品服務，分散化解科創領域研發、市場推廣等各類風險，為民營企業深化科技創新保駕護航。

對于接下來如何讓金融更好地服務民營企業，有資深行業人士指出，一方面，金融機構要持續強化對民營企業發展薄弱環節的支持力度，并善用數字化技術，在產品、風控、服務等多方面進行創新和升級；另一方面，金融管理部門可在貸后管理、資產質量等方面優化監管要求，推動金融機構更好地落實盡職免責機制，讓一線業務人員愿貸、敢貸、能貸、會貸。

（《財經》記者楊芮、唐郡、研究員丁艷對此文亦有貢獻）