企業財務治理能力的提升策略

財務治理貫穿企業發展的整個生命周期。在初創期，它能幫助企業合理規劃資金，確保資源的有效利用，為后續發展奠定基礎；在發展期，它可以協助企業優化資源配置，提升資金使用效率，助力企業加速擴張；在成熟期，它能夠強化內部控制，保障企業運營的穩健性，維持企業的競爭優勢；即使在企業面臨轉型或困境時，完善的財務治理體系也能為企業提供有力的決策依據和風險防控機制，引導企業順利渡過難關。總之，企業猶如在大海中航行的船只，忽視財務治理，企業將失去方向，隨時可能面臨觸礁的危險；而重視財務治理，企業則如同裝上了強勁的引擎，能夠在激烈的市場競爭中乘風破浪。

一、財務治理概述

（一）財務治理的概念

針對財務治理的概念，學術界觀點各異。伍中信教授認為，財務治理是公司治理的一個方面，其核心目的是解決企業內外部各相關方的利益沖突。財務治理是一種財權安排，以財權為紐帶，明確各財務主體之間相互協作和相互制約的關系，最終通過這種安排能夠實現企業內部激勵與約束。衣龍新博士將財務治理按照廣義和狹義兩個方面進行了劃分，狹義的財務治理是指企業內部治理，強調通過股東大會、董事會、監事會、經理層等企業內部各組織各司其職，通過對他們進行合理的財權分配，形成公司內部的治理結構體系；廣義的財務治理是指協調公司與其利益相關者之間的財權關系，以此形成的一套正式的或非正式的公司管理制度，這些利益相關者除了公司內部各層級外，還包括政府、債權人、銀行等。

財務治理是財權安排的管理手段，強調在各治理主體的共同管理下，規范公司財務管理，形成有效的財務決策、激勵、約束和評價體系，進而實現公司財務決策的科學化，實現公司利益相關者價值的最大化。

（二）財務治理的目標

財務治理不僅關系著公司內部權力和職責的劃分，還關系到經濟利益的分配。它決定了企業各項財務決策的制定流程和執行方式，影響著企業資源的調配方向和效率。關于財務治理的目標，具體可以從以下幾個方面進行解讀：

第一，公司治理的角度。財務治理是公司治理的核心內容，財務治理通過建立健全的財務決策機制和監督體系，能夠確保公司財務活動的科學性和規范性，從而為公司治理提供堅實的基礎。它可以起到優化財務資源的配置、強化對管理層行為的約束和監督、促進信息的有效傳遞和共享、提升公司應對財務風險的能力等作用。

第二，從利益相關者的角度。企業的組建從本質上來說是利益的集合體，包括企業內部和一些外部主體都是這個集合體的參與者。各利益相關方只有在實現利益均衡的情況下才能夠實現長期合作。因此，財務治理的重要目標就是通過財權的合理分配，來平衡各利益相關方的利益，實現各方利益最大化，從而促進企業的持續健康發展。

第三，從公司財務的角度。財務治理主要是為了實現企業資產的增值，通過實現財務資源的優化配置，使企業能夠更精準地規劃資金的投向與運用，提升資金的使用效率和效益，讓每一筆財務資源都能發揮最大的價值。此外，通過有效的財務治理，能夠提升企業的財務管理能力，進而為企業的發展提供決策支持。

二、公司財務治理典型問題分析

（一）決策權高度集中

根據我國公司法的規定，公司應當設立股東大會、董事會、監事會、經營管理層等組織，各個組織之間各司其職，既相互配合又相互制約。然而，現實情況卻是，在我國的大部分企業中，股東大會、董事會、監事會等組織被簡化，其組織形同虛設，其權利也被“閹割”。關于公司管理的一切大小事務通常都是由總經理一人說了算，包括但不限于組織結構的設置、人事安排、資金調度和使用、財務預算管理、產品定價等。這對于公司總經理來說“大權在握”，這樣的集權管理模式，好處是有利于總經理開展工作，但同時其也具有很多負面效應，從財務治理的角度來看，這種模式容易忽視財務部門在風險管理、資源調配等方面的重要作用，而且集權可能會限制財務人員的積極性和創造性，難以發揮他們在財務治理方面的專業優勢，也不利于建立完善的財務監督機制，可能造成資金使用效率低下、財務違規等情況的發生。

（二）財務地位不受重視

首先，很多公司內部管理的規范性比較欠缺，偏業務而輕財務。雖然在公司的組織架構上也設置了財務部門，但是財務部門的負責人往往也只是經理層級別，僅僅相當于中層管理者，在公司內部管理上也只是屬于從屬地位，這就導致財務的專業性和重要性被嚴重低估。比如：高層權威大于財務制度，此類公司的財務部門通常只能按照總經理的意愿進行工作，但由于總經理很多都不是財務出身，其決策往往缺乏財務專業性，從而給財務工作制造了障礙。

其次，財務部門的工作僅僅是從事最基礎的核算工作，無法參與到公司的重大決策中，使得公司在決策時可能缺乏對財務風險的精準評估和對資源配置的合理規劃。

最后，由于地位不高，財務部門在與其他業務部門溝通協調時可能會遇到諸多阻礙，使得一些財務制度和規范難以有效推行，進而影響整個公司的運營效率和風險管理水平。

（三）財務監督機制不健全

董事會和監事會形同虛設是當前很多企業的通病，對于一些非上市公司來說，更不可能設置獨立董事，這使得公司的運營缺乏來自高層管理組織的財務監督。再加上公司內部的財務部門不受重視，財務部門的工作被弱化，使得其僅僅作為一個辦事機構而存在，唯經理層的命令是從，財務監督職能難以發揮。財務監督的缺失容易導致財務決策的隨意性和盲目性增加，進而引發一系列潛在的風險，如財務造假、資金濫用等問題，使得股東的利益和其他相關者（例如公司員工、政府、銀行、供應商、客戶等）的利益難以得到保障，長此以往，將導致他們對公司的信任度降低，這會嚴重制約公司的發展，使其在市場競爭中處于劣勢地位，甚至可能面臨經營危機。

三、提高公司財務治理水平的對策建議

（一）優化公司財務治理結構

建立現代公司治理結構，是企業發展壯大的必然選擇。公司應當按照現代公司治理的要求加強股東大會、董事會、監事會、經理層等各組織的建設，加強其專業性，充實其履職職能，使它們之間能夠形成有效的制衡與協作機制。股東大會應真正代表全體股東的利益，確保重大決策的民主性和科學性；董事會要具備戰略眼光和卓越的決策能力，引領企業朝著正確的方向發展；監事會需切實履行監督職責，及時發現并糾正企業運營中的問題和偏差；經理層要不斷提升管理水平和執行能力，高效落實各項決策部署。同時，各組織之間要保持暢通的溝通渠道，及時共享信息，共同應對各種挑戰和機遇。只有這樣，才能防止公司財務治理權力過于集中的問題，避免因權力失衡而導致的決策失誤和風險隱患。通過這種現代公司治理結構的良好運作，企業在財務治理上能夠不斷優化和完善，從而提升企業的整體競爭力和可持續發展能力，為企業的長遠發展奠定堅實的基礎。

此外，針對當前很多公司一股獨大所帶來的權力集中問題，也可以考慮引入機構投資者、法人投資者或債權人等社會資本，以進一步分散股權結構，優化公司治理生態。這樣做可以帶來多元的視角和豐富的經驗，使公司在決策時能夠更加全面和客觀。

（二）重視財務工作

財務部門的工作應當是公司財務治理的重要參與者。企業在市場上的競爭是一場沒有硝煙的戰爭，在商戰中，財務部門應當是企業“攻城略地”的軍師。財務部門的工作涉及稅務、審計和財務等具體工作，這些工作對于企業而言都至關重要。稅務工作的精確處理能確保企業依法納稅，避免稅務風險的同時合理進行稅務籌劃，為企業節省成本；審計工作則如同企業健康狀況的“診斷儀”，及時發現問題并加以糾正，保障企業運營的合規性和穩健性；而財務工作本身更是企業的命脈所在，通過全面的財務分析為企業的戰略規劃提供有力的數據支撐，準確的預算編制能合理調配資源，有效的成本控制能提升企業的盈利能力。財務部門就像是企業航行中的指南針和穩定器，引導企業在商海的波濤中穩定前行，把握機遇，化解風險，以專業的智慧和嚴謹的態度為企業的繁榮發展保駕護航，是企業在激烈的市場競爭中能夠立足、壯大的關鍵力量和堅實后盾。公司應當重視財務部門的工作，不斷加強其專業性，充分發揮財務部門人員的才能，釋放其能量。

（三）構建公司監督機制

公司內部監督體系的構建要考慮多方面的因素。要考慮監督主體的獨立性和專業性，確保其能夠公正客觀地履行監督職責，不受其他因素干擾，并且具備足夠的專業知識和技能來準確判斷和處理各類問題；要明確各監督主體的職責權限，避免職責不清導致監督缺失或重疊，使各項監督工作能夠有序開展且相互配合；要重視監督制度的完善性和有效性，建立健全涵蓋各個環節和領域的監督制度，以制度來規范和保障監督行為的實施。具體來看，要在公司設置以下監督機構：

第一，監事會的監督。按照公司法的要求，設立監事會作為公司的專門監督機構。監事會應由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，以確保監督視角的全面性和多元性。同時，要確保監事會的獨立性，賦予其相應的職責權限。監事會要嚴格履行監督職責，對公司的財務狀況進行定期審查，包括財務報表的真實性、準確性和完整性，及時發現可能存在的財務違規或風險隱患。監事會要對董事會和經理層的決策及執行過程進行全程監督，確保其決策的科學性和執行的有效性，防止權力濫用和決策失誤。

第二，獨立董事的監督。獨立董事通常由具有豐富專業知識和經驗、良好的聲譽和品德的人士擔任。他們應保持獨立性，不被公司內部的利益關系所左右，以客觀、公正的態度參與公司治理。獨立董事對公司的重大決策提供獨立的意見和建議，運用自己的專業判斷來審視決策的合理性和可行性，避免盲目決策和短期行為。他們還要對公司的內部控制制度進行評估和監督，確保公司內部管理的規范和有序。

第三，財務部門的監督。企業內部管理的監督是財務部門的重要職責，財務部門應通過嚴謹的財務制度和規范的流程，對公司各項經濟業務進行實時監控。嚴格審核每一筆收支的合理性和合法性，確保資金的安全與高效運用。對公司的財務預算執行情況進行密切跟蹤，及時發現預算偏差并采取相應的調整措施。同時，財務部門要對公司的資產進行定期盤點，防止資產的流失和浪費。

第四，引入外部機構的監督。外部監督組織主要是指注冊會計師事務所，它們憑借專業的知識和豐富的經驗，對公司的財務狀況進行獨立審計和客觀評價。他們的主要監督職責包括：審查公司的財務報表、會計記錄，對公司的內部控制體系進行評估，監督公司信息披露的真實性和透明度等。通過定期的審計和監督工作，為公司的戰略決策提供可靠的數據支持和分析依據，助力公司在復雜多變的市場環境中準確把握發展方向。

四、結語

近年來，很多企業由于財務不規范、利益轉移、會計造假等公司財務治理的問題而出現危機，這不僅給企業自身帶來了巨大的風險，也對整個市場環境和投資者的信心造成了嚴重的沖擊。因此，我們必須高度重視公司財務治理的重要性和嚴謹性，加大監管力度，根據企業自身特性，在企業內部構建一個財權分配合理、監督機制健全、財務決策科學的治理體系，并不斷探索和研究財務治理的外延和范圍，創新性地解決企業發展過程中遇到的隱患和瓶頸等問題。

作者單位：湖南晨辰醫藥科技有限公司