金融央企內部審計對金融創新業務的監督與評價

摘要：文章旨在探討金融央企內部審計在金融創新業務中的監督與評價作用。隨著金融市場的不斷發展，融資租賃、商業保理和基金投資等金融創新業務日益活躍。然而，這些業務也帶來了新的風險和挑戰。內部審計作為企業內部的監督機構，應充分發揮其在風險防范、合規管理和價值提升等方面的作用，對金融創新業務進行有效監督與評價。文章結合融資租賃、商業保理和基金投資等業務，分析了資產支持證券（ABS）業務、資產支持票據（ABN）業務、正反明暗保理業務、產業基金和項目基金等金融創新業務，提出了內部審計在這些業務中的監督與評價要點和方法，為金融央企加強內部審計工作提供參考。

關鍵詞：內部審計；創新業務；監督與評價

一、引言

金融創新是金融市場發展的重要動力，它為企業和投資者提供了更多的融資渠道和投資工具。然而，金融創新業務也往往伴隨著較高的風險，如市場風險、信用風險、操作風險等。金融央企作為國家金融體系的重要組成部分，其金融創新業務的健康發展對于國家經濟穩定發展具有重要意義。內部審計作為企業內部的監督機構，應充分發揮其在風險防范、合規管理和價值提升等方面的作用，對金融創新業務進行有效監督與評價。

二、金融創新業務的特點和風險

（一）金融創新業務的特點

1. 復雜性

復雜性是金融創新業務的顯著特征之一。這些業務往往涉及多個金融機構和市場主體，各方在業務中的角色和責任各不相同。例如，在融資租賃業務中，可能涉及租賃公司、設備供應商、承租企業及金融機構等多個主體。交易結構也因此變得復雜，不同主體之間的權利義務關系相互交織，法律關系不明確，這給業務的開展和監管帶來了很大的挑戰。

2. 高風險性

金融創新業務往往伴隨著較高的市場風險、信用風險、操作風險等。一方面，市場風險較高。由于金融創新業務通常與市場變化緊密相聯，市場價格波動、利率變化、匯率波動等因素都可能對業務產生重大影響。另一方面，信用風險突出。交易對手的違約風險、信用評級下降等都可能導致業務受影響。在商業保理業務中，如果應收賬款的債務人違約，保理商將面臨信用風險。此外，操作風險也不容忽視。金融創新業務往往需要先進的技術和復雜的操作流程，內部管理不善、流程不規范、人員失誤等都可能引發操作風險。

3. 高效性

金融創新常常借助先進的信息技術，如電子交易平臺、高速通信網絡等，實現交易的自動化和快速處理。這大大提高了交易效率，降低了交易成本。例如，高頻交易就是一種利用先進技術實現快速交易的創新業務模式，它可以在毫秒甚至微秒級的時間內完成交易，極大地提高了市場的流動性和效率。互聯網和移動技術的發展使得金融信息能夠更快速、更廣泛地傳播。金融創新業務可以利用這些技術，為客戶提供實時的市場信息、投資建議和交易服務。客戶也可以通過在線平臺更方便地管理自己的金融資產，進行投資決策和交易操作。

（二）金融創新業務的風險

市場風險是一個廣泛的概念，涵蓋了多種可能導致投資組合價值波動的因素。具體來說，市場風險主要包括價格波動、利率變化和匯率波動這三個方面。價格波動是指市場中各類資產，如股票、債券、商品等的價格在短時間內出現劇烈波動，這種波動可能會對投資者的資產價值產生負面影響。利率變化則是指市場利率的上升或下降，這種變化會影響債券價格和借貸成本，進而影響投資者的收益。匯率波動是指不同貨幣之間的兌換比率發生變化，這種波動可能會對跨國投資和進出口業務產生重大影響。

信用風險是指在金融交易中，交易對手未能履行其義務而導致的風險。這通常表現為交易對手違約，即未能按時償還債務或履行合同義務，或者信用評級下降，即信用評級機構下調了交易對手的信用等級。信用風險可能導致資金損失，甚至影響到企業的業務可持續性。信用風險的管理通常需要通過信用評估、信用限額設定和信用衍生品等工具來降低潛在風險。

操作風險則源于金融機構內部管理不善、流程不規范和人員失誤等方面。這種風險可能導致決策失誤、操作錯誤和數據錯誤等問題。操作風險的管理需要金融機構建立健全內部控制體系，加強員工培訓，優化業務流程，并采用先進的信息技術手段來提高操作效率和準確性。通過這些措施，可以有效降低操作風險，確保金融機構的穩健運營。

三、金融央企內部審計對金融創新業務的監督與評價要點

（一）風險評估

金融創新業務通常具有較高的復雜性和不確定性，因此風險評估是內部審計的第一要點。首先，內部審計人員需要全面識別金融創新業務可能面臨的風險。這包括市場風險，如市場價格波動、利率變化、匯率波動等對融資租賃、商業保理和基金投資等業務的影響。正反明暗保理業務則可能面臨應收賬款債務人信用狀況變化帶來的風險。產業基金和項目基金可能面臨所投資行業的市場波動風險。其次，要對識別出的風險進行評估，確定風險的程度和可能性。通過定量和定性分析相結合的方法，評估風險發生的概率和可能造成的損失。

（二）合規審查

合規是金融創新業務的基礎，內部審計應確保業務活動符合國家法律法規和監管政策要求。一方面，審查金融創新業務是否符合國家金融法規和政策。例如，在融資租賃業務中，檢查是否按照相關法規進行合同簽訂、租賃物登記等操作。商業保理業務要符合商業保理的監管規定，確保應收賬款的轉讓合法合規?；鹜顿Y業務則需遵守證券投資基金法等相關法規。另一方面，審查業務是否遵守企業內部的規章制度和業務流程。金融央企通常有嚴格的內部管理制度，內部審計要確保金融創新業務在審批流程、風險管理、信息披露等方面符合企業要求。

（三）內部控制評價

良好的內部控制是金融創新業務穩定運行的保障，內部審計需對其進行全面評價。首先，評價內部控制制度的健全性。檢查金融創新業務是否建立了完善的風險管理、財務管理、業務操作等內部控制制度。例如，在 ABS 和 ABN 業務中，是否有嚴格的資產篩選、評級和發行流程控制制度。正反明暗保理業務是否有明確的應收賬款審核和風險管理機制。其次，評估內部控制流程的合理性和有效性。審查業務流程是否簡潔高效，是否能夠有效防范風險。同時，通過測試內部控制的執行情況，發現內部控制的薄弱環節。最后，根據評價結果提出內部控制改進建議。針對發現的問題，建議完善內部控制制度和流程，加強內部監督和制衡機制，提高內部控制的有效性。

（四）績效評價

績效評價是衡量金融創新業務成果的重要手段，內部審計應從多個角度進行評價。一方面，評價金融創新業務的經濟效益。分析業務的收入、利潤、資產回報率等指標，評估業務的盈利能力。例如，對于融資租賃業務，評估租賃收入和資產增值情況。商業保理業務則關注保理手續費收入和應收賬款回收率。基金投資業務要分析投資收益和風險調整后的回報。另一方面，評價業務的社會效益。考慮金融創新業務對實體經濟的支持作用、對產業升級的推動作用等。

四、金融央企內部審計對金融創新業務的監督與評價方法

（一）風險導向審計

風險導向審計以識別和評估風險為基礎，確定審計重點和范圍。對于金融創新業務，首先要全面識別其面臨的各種風險，通過對業務流程的分析和風險評估模型的運用，確定高風險領域。例如，在資產支持證券（ABS）業務中，重點關注基礎資產的質量、評級機構的可靠性等風險點。在審計過程中，深入了解金融創新業務的特點和風險狀況，評估風險管理措施的有效性。對風險較高的環節進行詳細審查，提出風險應對建議，幫助企業降低風險。同時，持續關注風險的變化，及時調整審計策略，確保審計工作的針對性和有效性。

（二）內部控制審計

內部控制審計旨在評價金融創新業務的內部控制制度和流程的健全性、合理性和有效性。審查業務流程中的關鍵控制點，如審批環節、資金管理、信息披露等，確保內部控制措施能夠有效防范風險。通過對內部控制的測試和評價，發現內部控制的薄弱環節，提出改進建議。例如，在商業保理業務中，檢查保理資產的底層邏輯、保理資金放款的監管措施等，確保內部控制制度能夠有效防范信用風險和操作風險。

（三）績效審計

績效審計主要評價金融創新業務的經濟效益和社會效益。從經濟效益方面，分析業務的盈利能力、資產回報率等指標，評估業務的財務績效。同時，關注金融創新業務對實體經濟的支持作用、對產業升級的推動作用等社會效益。例如，產業基金對特定產業的發展是否起到了積極的促進作用。通過績效審計，為企業管理層提供決策依據，促進金融創新業務的持續改進和優化。

五、金融央企內部審計對金融創新業務的監督與評價業務分析

（一）融資租賃業務

在金融創新不斷涌現的背景下，融資租賃和商業保理業務作為重要的金融創新形式，對于推動經濟發展具有重要意義。金融央企內部審計在對這些業務進行監督與評價時，需要從多個方面入手，以確保業務的穩健運行和合規發展。

對于融資租賃業務，風險評估是關鍵的第一步。市場風險方面，宏觀經濟形勢的變化、行業發展趨勢及利率波動等都可能影響融資租賃業務的收益。例如，經濟下行可能導致企業經營困難，增加違約風險，進而影響租賃資產的價值。信用風險主要來自承租方的信用狀況。如果承租方財務狀況不佳、信用記錄不良，可能無法按時支付租金，甚至出現違約情況。操作風險則可能源于業務流程中的各個環節，如合同簽訂不規范、租賃物管理不善、租金計算錯誤等。通過對這些風險因素的識別，評估其風險程度并確定風險等級，可以為后續的風險應對提供依據。對于高風險的融資租賃業務，可以采取多種風險應對措施，如加強對承租方的信用審查、要求提供擔保、合理確定租金水平以應對市場風險、完善業務流程以降低操作風險等。

合規審查對于融資租賃業務同樣至關重要。一方面，要審查業務是否符合國家法律法規和監管政策的要求。例如，確保租賃物的所有權轉移合法合規、合同條款符合法律規定等。另一方面，也要檢查業務是否符合企業內部的規章制度和業務流程。這包括審批流程是否嚴格、信息披露是否充分等。提出合規建議可以幫助企業更好地遵守法律法規和內部制度，確保融資租賃業務的合規性。例如，建立健全合規管理制度、加強對法律法規的培訓和學習、規范合同管理等。

內部控制評價是對融資租賃業務管理水平的重要考量。評價融資租賃業務的內部控制制度是否健全、有效，需要檢查是否涵蓋了風險管理、財務核算、租賃物管理等各個方面。內部控制流程是否規范、合理，則要審查業務流程是否清晰、審批環節是否嚴格、風險控制措施是否到位等。針對發現的問題，提出內部控制改進建議，如完善風險評估機制、加強內部審計監督、優化業務流程等，以提高融資租賃業務的內部控制水平。

績效評價從經濟效益和社會效益兩個方面對融資租賃業務進行考量。經濟效益方面，分析租賃業務的收入、利潤、資產回報率等指標，評估業務的盈利能力。同時，關注租賃物的使用效率和租金回收率等指標，以衡量業務的運營效率。社會效益方面，考察融資租賃業務對實體經濟的支持作用，如是否促進了企業設備更新、產業升級等。此外，還要評價融資租賃業務的風險管理水平和合規管理水平，評估風險管理制度是否有效執行、合規管理工作是否到位。根據績效評價結果，提出績效改進建議，如優化業務結構、提高風險管理能力、加強合規管理等，以提高融資租賃業務的績效水平。

（二）商業保理業務

對于商業保理業務，風險評估同樣需要識別市場風險、信用風險和操作風險等因素。評估風險程度并確定風險等級后，采取相應的風險應對措施，如加強對債務人的信用審查、建立風險預警機制、完善業務流程等。合規審查要確保商業保理業務符合國家法律法規和監管政策的要求，以及是否遵守企業內部的規章制度和業務流程。審查內容包括應收賬款的轉讓是否合法合規、合同條款是否符合法律規定、審批流程是否嚴格等。提出合規建議可以幫助企業更好地遵守法律法規和內部制度，確保商業保理業務的合規性。

關注內部控制制度的健全性和有效性及內部控制流程的規范合理性是核心要點。風險評估機制在商業保理業務中猶如指南針，指引著業務的方向。一個完善的風險評估機制，應當能夠全面考量各種風險因素。例如，不僅要對客戶的財務狀況進行詳細分析，包括資產負債情況、現金流穩定性等，還要深入研究宏觀經濟環境對客戶所在行業的潛在影響。若風險評估機制存在缺陷，如未能及時更新風險評估指標以適應新的市場形勢，可能會使企業面臨不可預見的風險。業務審批流程如同商業保理業務的安全閥。嚴格的審批流程能夠有效篩選優質客戶，降低違約風險。審批流程應當涵蓋對客戶基本信息、業務模式、擔保情況等多方面的審查。如果審批流程過于寬松，缺乏嚴謹的審查標準，就可能導致一些信用狀況不佳的客戶進入業務體系，進而增加壞賬的可能性。資金管理在商業保理業務中也是重中之重。規范的資金管理涉及資金的籌集、運用和回籠等各個環節。資金管理不規范可能表現為資金分配不合理，例如，將過多資金集中于少數高風險項目，或者資金回籠監控不力，導致資金逾期無法收回。

針對這些問題，對于風險評估機制，要建立動態的評估體系，結合大數據分析，及時獲取市場信息并調整評估模型。在業務審批流程方面，要細化審批標準，建立多層級審批機制，明確各層級的審批責任。資金管理上，要制定嚴格的資金預算制度，優化資金配置，同時加強對資金流向的實時監控。

從績效評價來看，在經濟效益方面，保理業務的收入、利潤和資金回報率等指標是衡量其盈利能力的關鍵。收入的構成包括保理手續費收入、利息收入等，分析收入來源的穩定性和增長潛力是評估的重要內容。利潤則反映了業務扣除成本后的實際收益情況，要關注成本控制是否合理。資金回報率體現了資金運用的效率，高回報率意味著資金得到了有效的利用。

社會效益方面，商業保理業務對中小企業融資的支持作用不可忽視。中小企業往往面臨融資難的困境，商業保理業務通過購買企業的應收賬款，為企業提供了即時的現金流，有助于緩解其資金壓力，促進其發展壯大。同時，風險管理水平和合規管理水平也是績效評價的重要組成部分。風險管理水平高的商業保理業務能夠有效防范各類風險，避免因風險事件導致的損失。合規管理水平則確保業務在法律法規的框架內運行，避免違規行為帶來的法律風險。根據績效評價結果，為提高商業保理業務的績效水平，可以采取以下措施。在經濟效益方面，優化業務結構，增加高收益、低風險業務的比重。在社會效益方面，加大對中小企業的支持力度，通過創新業務模式降低中小企業的融資門檻。對于風險管理，要強化風險預警機制，及時發現并處理風險隱患。在合規管理方面，加強內部合規培訓，確保員工熟悉相關法律法規并嚴格遵守?？傊挥兄匾晝炔靠刂圃u價并合理進行績效評價，商業保理業務才能在經濟發展中發揮更大的作用，并實現自身的可持續發展。

（三）基金業務

私募股權基金在金融領域獨具特色。首先，在募集環節，嚴格審查投資者適格性，確保參與者具備相應風險承受能力。投資決策流程需科學嚴謹，綜合考量項目潛力與風險。投后管理至關重要，密切跟蹤被投企業，提供戰略支持與資源整合?；饌浒甘呛弦幍年P鍵，確保運作合法。信息披露要及時準確，增強透明度與信任度。而合理退出則是實現收益的重要一步，可通過股權轉讓、企業上市等方式。私募股權基金以專業的募投管退流程，為投資者創造價值，推動實體經濟發展。在監督方面，內部審計嚴格審查私募股權基金業務的合規性。確保其從設立到退出的各個環節都符合國家法律法規及金融監管要求，杜絕違規承諾收益、誤導投資者等不良行為，同時對募集資金來源進行核查，杜絕洗錢等非法行為。在投資環節，監督投資決策的科學性，審查項目篩選、評估及決策過程，確保投資團隊專業盡職。對投資合同的規范性、條款明確性及風險揭示充分性進行把關，保障投資資金安全合理使用。在管理環節，監督財務管理、估值核算和費用支出，確?；鹳Y產安全準確核算，并督促投后管理工作，及時發現和應對潛在風險。在退出環節，審查退出方案的合理性和交易合規性、價格公正性。其次，在評價方面，內部審計對私募股權基金業務進行績效評價。通過評估投資回報率、內部收益率等財務指標，衡量業務經濟效益，分析風險調整后收益，平衡風險與收益關系。同時對業務流程進行評價，找出各流程中的問題與不足，提出針對性改進建議，以不斷優化業務流程，提升業務質量和效率，為金融央企的私募股權基金業務健康穩定發展提供有力保障。

六、結語

金融央企內部審計在金融創新業務中具有重要的監督與評價作用。通過對金融創新業務的風險評估、合規審查、內部控制評價和績效評價等方面的監督與評價，可以有效地防范金融創新業務的風險，確保金融創新業務的合規性，提高金融創新業務的內部控制水平和績效水平。在實際工作中，金融央企內部審計應結合金融創新業務的特點和風險，采用科學合理的監督與評價方法，不斷提高內部審計的質量和水平，為金融央企的健康發展提供有力保障。

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（作者單位：保利投資控股有限公司）