個人住房貸款持續減少

作為個人按揭貸款發放的主力軍、指向標，建設銀行、工商銀行、農業銀行、中國銀行這四家國有大行的個人住房貸款持續減少。

《財經》根據2024年報統計，上述四家大行在2024年末的個人住房貸款共計為21.34萬億元，較2023年末減少了6692億元，若與2022年末的數據相比，更是減少了1.25萬億元。

具體來看，2024年末，建設銀行個人住房貸款為6.19萬億元，2023年末為6.39萬億元；工商銀行個人住房貸款為6.08萬億元，2023年末為6.29萬億元；農業銀行個人住房貸款為4.98萬億元，2023年末為5.17萬億元；中國銀行個人住房貸款為4.09萬億元，2023年末為4.17萬億元。

中國人民銀行在2025年2月發布的數據亦顯示，2024年四季度末，個人住房貸款余額37.68萬億元，同比下降1.3%，增速比上年末高0.3個百分點。

不過，自2024年四季度，重點城市新房銷售量已連續兩個季度保持修復態勢，二手房成交實現明顯增長。

“降低房貸利率是加快房地產回暖的有效手段?！庇蟹治鋈耸糠Q，下一步不排除通過較大幅度引導5年期以上LPR（貸款市場報價利率）報價單獨下行等方式，繼續對居民房貸實施較大力度定向降息的可能。

四大行2024年減少6692億元

在過去多年中，個人按揭貸款由于抵押物比較充分、利率稍高，是四大行重點拓展的對象，但由于近幾年受到房地產市場下行的影響，出現了規模遞減的態勢。

例如2024年末，建設銀行的個人住房貸款為6.19萬億元，較上年末減少1986.67億元，降幅3.11%；工商銀行的個人住房貸款為6.08萬億元，較上年末減少2052.88億元，降幅為3.26%。

2024年末，農業銀行的個人住房貸款為4.98萬億元，較上年末減少1862.33億元，降幅為3.6%；中國銀行的個人住房貸款為4.09萬億元，較上年末減少789.97億元，降幅為1.9%。

在資產質量上，國有大行在2024年末的個人住房貸款不良率較2023年末有所增長，但均低于1%，例如建設銀行在2024年末不良率為0.63%，2023年末為0.42%；農業銀行的不良率為0.73%，2023年末為0.55%；中國銀行的不良率為0.61%，2023年末為0.48%；工商銀行的不良率為0.73%，2023年末為0.44%。

“2024年，受宏觀經濟環境、房地產周期、農產品價格波動等因素共同影響，個人及小微客戶群體抗風險能力總體偏弱，商業銀行零售信貸資產質量波動幅度普遍有所加大。”多位銀行業高管在近期舉行的2024年業績發布會上稱。

展望2025年，一位國有大行副行長表示，中國經濟長期向好的基本趨勢沒有改變也不會改變，但外部環境更趨復雜嚴峻，有效需求仍顯不足，該行風險管控的壓力預計主要來自以下領域：一是房地產市場當前仍處于深度調整期，但隨著國家“一攬子”增量政策的落地轉化，房地產市場有望逐步“止跌回穩”，預計開發貸款資產質量壓力有望延續2024年邊際改善的趨勢；二是房地產市場持續調整疊加就業結構性矛盾，個人按揭、經營貸款等資產質量預計持續承壓等。

四大行2022年-2024年個人住房貸款

“下一步，針對客戶收入波動等問題，我們還將通過優化調整還款計劃等方式，緩解客戶階段性還款壓力。我們將持續優化房貸評分卡、風險預警模型、樓盤大數據估值模型等數字化風控工具，全面提升精細化風險管控水平，同時也用好多種手段加強不良資產處置力度，將整體資產質量保持在平穩水平上?！绷硪晃粐写笮懈毙虚L于近期表示。

房貸利率會否再降

降低房貸利率是促進需求釋放的重要方式。2025年3月16日，《提振消費專項行動方案》印發，指出“適時降低住房公積金貸款利率”。

早在2024年5月17日，中國人民銀行聯合國家金融監督管理總局等部門，發布的政策包括取消全國層面房貸利率政策下限；下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點等。

調整后，5年以下（含5年）和5年以上首套個人住房公積金貸款利率分別調整為2.35%和2.85%。

不過，此后，廣州等地國有銀行、外資行將首套房貸利率定在2.9%、2.85%附近，逼近公積金貸款2.85%（5年以上）這條線。

2025年以來，中國人民銀行也多次表態“擇機降準降息”?！斑@也代表著公積金貸款利率、商業貸款利率均有下調空間。”有銀行業人士稱。

2025年3月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布新版LPR報價：1年期品種報3.10%，上月為3.10%；5年期以上品種報3.60%，上月為3.60%。

“3月政策利率及LPR報價繼續按兵不動，根本原因是受去年一攬子增量政策延續效應帶動，年初宏觀經濟保持較強增長動能，消費、投資增速加快，貿易戰的影響尚不明顯，降息的必要性、迫切性不高?！睎|方金誠首席宏觀分析師王青等人在2025年3月下旬稱。

“綜合當前房地產市場、外部經貿環境變化，以及整體物價走勢，我們判斷二季度降息窗口有可能打開，屆時會引導LPR報價跟進下調。我們認為，著眼于做好‘五篇大文章’，引導信貸資金重點流向國民經濟重點領域和薄弱環節，今年將適度下調支農支小再貸款、科技創新和技術改造再貸款、保障性住房再貸款等結構性貨幣政策工具利率，但這不會替代政策性降息。”在王青等人看來，另外，不排除通過較大幅度引導5年期以上LPR報價單獨下行等方式，繼續對居民房貸實施較大力度定向降息的可能。

對于未來LPR報價下調給銀行帶來的凈息差收窄壓力，有行業人士稱，將主要通過引導存款利率適度下行，加快補充銀行資本等方式緩解。

2025年3月30日，建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行公告顯示，擬通過向特定對象發行A股股票的形式募集資金，補充核心一級資本。這四家銀行的募資總額分別為不超過1050億元、1650億元、1200億元、1300億元。