財務公司在企業集團司庫管理中的優勢及作用

在多方因素的推動下，許多企業逐步成長為企業集團，在市場經濟體系中占據著重要地位。實踐中不難發現，企業集團具有資金規模大、業務范圍廣闊、成員單位數量較多的特征，其常會面臨財務管理困境。基于此，“司庫管理”的工作模式應運而生。通過財務公司實現司庫管理，可以有效提升資金的使用率，增強自身的盈利能力與融資能力，進而在市場競爭中占據優勢地位。

一、企業集團司庫管理的概述

司庫管理指的是企業集團依托于財務公司以及資金中心等管理機構，將資金的集中、流動性管理列為重點，通過多種現代化科學技術實時監控金融資源以及業務運作，統籌調度和高效配置資金，全方位地提升資金的使用效率，并降低資金風險的一種工作模式。司庫管理的主要功能可以歸納為四點，即資金集中管理、金融服務、風險管理、戰略與決策支持。其中，資金集中管理指的是企業集團可以通過司庫管理實現高效率的資金利用，進而打造標準化、透明化的資金管理體系；金融服務指的是企業集團可以通過司庫管理獲得優質的金融服務，包括且不限于貸款、銀團、證券承銷、財務與融資顧問、票據業務、委托、代理等服務及開展有價證券投資等業務；風險管理指的是企業集團可以通過司庫管理構建更加完善的風險管理體系，從而將風險消滅在萌芽狀態；戰略與決策支持是司庫管理的高級功能，其可以幫助企業集團更好地制定未來發展方案與戰略規劃。

二、財務公司在企業集團司庫管理中的優勢

（一）專業優勢

依照國務院國資委和銀保監會2014年發表的文件來看，可以發現財務公司的功能定位是集團“資金結算平臺、資金歸集平臺、資金監控平臺、金融服務平臺”。從該描述可以看出，財務公司不同于企業集團，其主要職責與工作目標是保障客戶資金管理的可靠性，完善客戶的資金管理體系，為客戶提供優質的融資服務。由于企業集團的資金往來較多，在工作期間還需要動用到現代化信息技術，所以財務公司還會對人才的信息化技術應用能力、信息素養提出一定的要求。從專業角度上來看，財務公司具有足夠的優勢，可以在企業集團司庫管理工作中發揮關鍵作用。

（二）技術優勢

財務公司的營業范圍涉及多個方面，包括且不限于資金管理、結算管理、風險管理、投資管理、信貸管理、外匯管理以及咨詢、顧問服務等。隨著司庫管理的普及，許多財務公司認識到了信息化技術手段的重要性，并結合自身的營業范圍，采取了諸多信息化建設措施，進入了數字化轉型的關鍵時期。通過建設高質量的數字財務管理平臺，合理應用人工智能技術、大數據技術、云計算技術等手段，財務公司可以有效突破人為作業的制約，高效率地處理企業集團的大量資金往來結算，為企業集團提供銀行對賬單，實現對資金風險的有效管理。由此可以看出，財務公司在企業集團司庫管理中具有足夠的技術優勢。

（三）政策優勢

財務公司作為專業性的金融機構，得到了國家諸多的資源傾斜以及政策扶持，使得其可以在企業集團司庫管理中充分發揮作用。例如，《企業集團財務公司管理辦法》指出，允許財務公司對企業集團的資金進行集中管理，促使企業集團更好地降低融資成本與資金運營費用。同時，有關部門還予以財務公司資金集中管理業務更多的稅收優惠，使得資金成本得到進一步降低。除此之外，我國還鼓勵財務公司通過銀行貸款、債券和股權等多種方式融資，以此降低成本。

三、財務公司在企業集團司庫管理中的作用

（一）有利于推動企業集團戰略目標的實現

企業集團在發展過程中會制定與自身實際情況相匹配的戰略目標。如何實現戰略目標，長期以來都是企業集團思考的問題，而財務公司可以在這一方面發揮關鍵作用。通過資金的集中管理，財務公司可以為企業集團提供強而有力的支持，促使企業集團在最短時間內實現戰略目標。在具體的操作環節，財務公司可以在企業集團內部建立統一的資金池，將各個子公司的資金集中歸集到統一的賬戶，再通過數字化系統實時監控資金池的動向，確保資金歸集與利用的及時性、準確性。例如，某企業集團旗下擁有數十家子公司，且業務領域較為廣闊，涵蓋天然氣、石油以及新能源等領域，由于各個子公司的資金較為分散，導致企業集團的資金使用率低下。為改善這一問題，該企業集團在2022年通過財務公司實現了司庫管理。截至2023年，該企業集團的資金池規模達到了50億元，使得資金集中度從原來的30%提升至94%，大幅度減少了資金分散與閑置現象。同時，財務公司依據該企業集團的戰略規劃，對資金的利用方案進行了優化，為企業集團的重點項目提供了約3.5億元的資金支持，還通過內部資金調劑的方式為其他戰略項目提供了約8億元的資金支持，使得項目順利推進，有利于企業集團實現戰略目標。由此可以看出，資金作為一種戰略性資源，可以在財務公司的合理安排下得到調度，在最適宜的場合發揮作用，助力企業集團實現戰略目標。

（二）有利于減輕企業集團的資金管理壓力

由于資金管理在企業集團發展的過程中不可或缺，所以企業集團有必要加深與財務公司的合作，通過財務公司的司庫管理功能減輕自身的資金管理壓力。具體來講，在減輕企業集團資金管理壓力這一方面，財務公司的積極作用主要體現在兩個方面：第一，財務管理制度的構建與實施。財務公司內部具有諸多專業性強、實踐經驗豐富、可以靈活應對不同企業集團資金管理需求的工作人員。通過企業集團提供的數據資料以及近幾年的發展情況，制定相對完善的財務管理制度。這種財務管理制度不僅貼合企業集團的現行發展需求，還可以為企業集團的資金管理工作提供可靠依據，促使企業集團明確資金管理工作的要點以及司庫管理工作的流程。在合作期間，倘若發現經濟市場變化的情況，財務公司可以及時調整財務管理制度的具體細則，進行補充或者替換，促使財務管理制度始終可以在企業集團司庫管理與資金應用中發揮關鍵作用。第二，建立健全風險管理體系。企業集團在發展的過程中會面臨不同的風險，而這些風險會直接加劇其資金管理壓力。在這種情況下，財務公司可以建立針對性、系統性的風險管理體系，規范風險控制的各個環節，完善風險控制的內容。同時，財務公司可以建立風險預警機制，達成對資金流動的實時監控，及時發現、判斷資金使用的潛在風險，并展開預警，落實應對措施。除此之外，企業集團的資金管理壓力還體現在融資渠道有限這一方面。財務公司可以充分發揮自身的作用，統一負責企業集團的融資，并積極拓寬多元化的融資渠道，助力企業集團優化融資結構。

（三）有利于提升企業集團的融資能力

財務公司作為企業集團的融資平臺之一，需要統籌兼顧企業集團的信用貸款資金，幫助企業集團有效分配不同平臺的資金，促使企業集團規避資金使用風險，并降低企業集團的融資成本。傳統的融資渠道主要是銀行，而銀行的融資要求越來越高，往往會為企業集團帶來沉重的負擔。為保障企業集團的可持續發展，財務公司可以通過企業集團的信用水平，引進企業貸款，加深與銀行等傳統金融機構的深度合作，在企業集團、銀行等金融機構之間搭建橋梁，為企業集團的融資提供更多可行方案。在企業集團未通過財務公司實施司庫管理時，內部的各個成員單位往往只能獨自向銀行等傳統金融機構申請貸款，而銀行每發放一筆貸款，均需要收取手續費、利息，為內部各個成員單位帶來了沉重的經濟負擔。在企業集團通過財務公司實施司庫管理后，這一問題得到了有效解決。財務公司充分發揮自身的作用，號召企業集團內部各個成員單位統一將融資需求發送給自己，便可以實現融資業務的統一辦理，這樣不僅可以減少融資所需要的資金，還可以有效減少時間成本。總的來講，企業集團通過財務公司實施司庫管理，自身的融資能力可以得到提升。

（四）有利于完善企業集團的司庫管理運營模式

財務公司作為企業集團司庫管理的核心，需要在實踐中發揮應有的作用，促使企業集團的資金管理水平實現提升。有研究表明，財務公司可以關注企業集團司庫管理工作的實施流程，幫助企業集團正確認識司庫管理在內部管理體系中的定位，認可司庫管理在市場競爭以及企業發展中的積極作用。通過財務公司的金融管理功能，企業集團的資金使用可以得到全方位的監管，促使企業集團實現高質量的資金配置與應用。在財務公司發揮積極作用的過程中，企業集團協調好財務公司與內部會計人員之間的關系，可以讓財務公司發揮支撐作用，進一步完善現有的司庫管理運營模式。一方面，財務公司可以結合自身的工作需求，號召企業集團加強內部宣傳，促使更多員工意識到司庫管理的重要性。在此期間，財務公司可以提供穩定而積極的資金支持，將理論轉化為實踐，使得企業集團將具體的案例放在員工眼前，提升內部員工對司庫管理的正確認識，為司庫管理運營模式的構建、實施奠定基礎；另一方面，財務公司樹立正確的服務意識，積極參與企業集團的各項資金管理活動，并不斷創新自身的工作方法，可以為企業集團司庫管理運營模式的完善提供技術與服務支持。總的來講，財務公司可以有效完善企業集團司庫管理的運營模式。企業集團需要高度重視財務公司的優勢及其作用，為財務公司工作的開展創造有利的條件。

四、結語

在企業集團經濟持續增長的過程中，財務管理工作變得越發復雜化。在嚴峻的發展形勢與激烈的競爭壓力下，部分企業集團與財務公司建立合作關系，通過財務公司的司庫管理改善了財務管理工作的質量，使得財務管理問題得到解決，有效實現了自身的可持續發展目標。本文通過對財務公司在企業集團司庫管理中的優勢及作用展開探討，希望對財務公司相關人士有所助益。

作者單位：北京金隅財務有限公司