探索DeepSeek:將重構(gòu)全球AI產(chǎn)業(yè)鰱

在2024年12月，DeepSeek-V3在全球AI領(lǐng)域掀起巨大波瀾，它以極低的訓(xùn)練成本，實現(xiàn)了與GPT-4o等頂尖模型相媲美的性能。

DeepSeek，全稱杭州深度求索人工智能基礎(chǔ)技術(shù)研究有限公司，成立於2023年7月17日，是一家創(chuàng)新型科技公司，專注於開發(fā)先進(jìn)的大語言模型（LLM）和相關(guān)技術(shù)。

在美國硅谷，DeepSeek很早就被稱作「來自東方的神秘力量」，也是網(wǎng)上熱議的「杭州六小龍」之一。

2024年底，DeepSeek發(fā)佈了新一代大語言模型V3，同時宣佈開源。測試結(jié)果顯示，它的多項評測成績超越了一些主流開源模型，並且還具有成本優(yōu)勢。

隨後，在1月世界經(jīng)濟(jì)論壇2025年年會開幕當(dāng)天，中國深度求索公司發(fā)佈其最新開源模型R1，再次引發(fā)全球人工智能領(lǐng)域關(guān)注。據(jù)該公司介紹，R1模型在技術(shù)上實現(xiàn)了重要突破一一用純深度學(xué)習(xí)的方法讓AI自發(fā)湧現(xiàn)出推理能力，在數(shù)學(xué)、代碼、自然語言推理等任務(wù)上，性能比肩美國開放人工智能研究中心（OpenAI）的o1模型正式版，該模型同時延續(xù)了該公司高性價比的優(yōu)勢。據(jù)悉，DeepSeek應(yīng)用程式已取代競爭對手OpenAI的ChatGPT，成為美國蘋果應(yīng)用商店下載量最大的免費應(yīng)用程式。

據(jù)了解，深度求索公司R1模型訓(xùn)練成本僅為560萬美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低於美國開放人工智能研究中心、谷歌、「元」公司等美國科技巨頭在人工智能技術(shù)上投入的數(shù)億美元乃至數(shù)十億美元。

北京時間2025年1月28日凌晨，DeepSeek又發(fā)大招，宣佈開源全新的視覺多模態(tài)模型Janus-Pro-7B。Janus的表現(xiàn)超越了傳統(tǒng)的統(tǒng)一模型，有望成為下一代統(tǒng)一多模態(tài)模型的有力競爭者。

DeepSeek引起全球博弈

DepSeek 火出圈、破紀(jì)錄，也引起了全

剛過去的2024年，在全球都被美國的AI大模型緋架的情況下，沒想到在2024年末發(fā)生了天翻地覆的變化，全球各國，如美國、英國、法國、德國、義大利、日本、韓國等十餘個國家以數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)和國家安全等緣由，採取緊急措施，包括禁止下載使用等爲(wèi)由，限制或者禁止使用中國的DeepSeek模型，對DeepSeek進(jìn)行圍堵。

在韓國，國有的韓國水電和核電公司（KoreaHydroamp;NuclearPower）已經(jīng)在其內(nèi)部系統(tǒng)上遮罩了對DeepSeek和其他人工智能服務(wù)的訪問。此外，多個國家的部委禁止員工在連接到外部網(wǎng)路的電腦上使用人工智能工具。

澳大利亞政府還禁止所有政府系統(tǒng)和設(shè)備使用DeepSeek，並要求從所有政府系統(tǒng)和設(shè)備中刪除相關(guān)產(chǎn)品。內(nèi)政部長TonyBurke表示，此舉旨在保護(hù)澳大利亞的國家安全，因為人工智能驅(qū)動的數(shù)據(jù)收集可能會帶來巖重的風(fēng)險。

同樣，臺灣的數(shù)位部門（MinistryofDigitalAffairs）也限制政府機(jī)構(gòu)使用DeepSeek，敦促關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施運營商出於網(wǎng)路安全威脅而避免使用這款聊天機(jī)器人。

在歐洲，法國和義大利等國對DeepSeek的隱私政策提出了警告。對數(shù)據(jù)收集和潛在濫用的擔(dān)憂導(dǎo)致了政府機(jī)構(gòu)對聊天機(jī)器人的訪問限制。

美國已經(jīng)採取了一些最嚴(yán)格的措施，從美國國會、五角大樓、NASA到海軍，都考慮或已開始禁止使用DeepSeek，德克薩斯州則成為美國第一個禁止在政府設(shè)備上使用DeepSeek的州。近日，美國國會更是提出新法案規(guī)定下載DeepSeek將構(gòu)成犯罪，最高可判處20年監(jiān)禁。官員們表示擔(dān)心，人工智能模型可能被用於間諜活動或未經(jīng)授權(quán)的數(shù)據(jù)收集。不過在日前，特朗普（DonaldTrump）在與日本首相石破茂在白宮會晤前與媒體代表交流時否認(rèn)DeepSeek構(gòu)成國家安全威脅，他表示，這是一項正在發(fā)生的技術(shù)，這是非常好的發(fā)展，而不是壞事。

在英國和愛爾蘭，政府機(jī)構(gòu)對與DeepSeek相關(guān)的安全風(fēng)險表示擔(dān)憂。儘管這項人工智能服務(wù)為競爭對手提供了一種低成本的替代方案，但其潛在的漏洞已引起廣泛關(guān)注。

DeepSeek的AI技術(shù)在全球範(fàn)圍內(nèi)引發(fā)的震撼不僅出乎預(yù)料，也完全暴露了歐美國家對中國高科技的進(jìn)步是多麼虛僞。

不管是「拒絕使用」，還是「禁止使用」，其實都是沒有意義的，因爲(wèi)DeepSeek就是一個工具，你用不用它都在那裸，也沒有人逼迫你必須用DeepSeek，只要DeepSeek好用，對人們生活工作有幫助，就會被人用，這不是政府的限制就能否定DeepSeek存在的事。猶如大家都用傳統(tǒng)的按鍵手機(jī)時，當(dāng)蘋果的觸摸屏手機(jī)出現(xiàn)後，用不用觸摸屏手機(jī)，完全是個人意願，不是哪個政府限制就能限制觸摸屏手機(jī)發(fā)展的。也就是說，歐美國家限制使用DeepSeek，并不能否定DeepSeek存在的事實，更不能解決中國科研人員對AI大模型的突破與優(yōu)化。DeepSeek只不過是在推動AI應(yīng)用領(lǐng)域打破了美國高技術(shù)端壟斷的局面而已。

DeepSeek衝擊高科技領(lǐng)域

DeepSee其富I及未果人高科技領(lǐng)域可能產(chǎn)生多維度衝擊。

當(dāng)前衝擊

技術(shù)門檻與成本降低：

DeepSeek通過開源和技術(shù)創(chuàng)新，顯著降低了AI大模型的部署門檻和成本。這使得更多企業(yè)和開發(fā)者能夠參與到AI技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用中，加速了AI的商業(yè)化進(jìn)程。例如，DeepSeek的訓(xùn)練成本僅為OpenAI的十分之一，其「純強(qiáng)化學(xué)習(xí)框架」將訓(xùn)練效率提升了三倍。

行業(yè)格局重塑：

DeepSeek的成功，不僅僅在於技術(shù)的突破，更在於它徹底改變了AI行業(yè)的游戲規(guī)則，縮小了中美之間AI應(yīng)用領(lǐng)域的科技差距。開源模式讓AI發(fā)展重新回到快速道，AI普惠化成為新趨勢。傳統(tǒng)的高耗能、高成本開發(fā)模式被徹底顛覆，取而代之的是低成本、開源的普惠化道路。這種模式不僅讓更多中小企業(yè)和個人開發(fā)者能ク參與到AI創(chuàng)新中，也為全球AI技術(shù)的普及和推廣提供了新的路徑。此外，通用大模型創(chuàng)業(yè)的門檻被大幅提高，許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨技術(shù)跟不上、成本下不來的問題，資本對通用大模型創(chuàng)業(yè)項目的投資熱情也進(jìn)一步降溫。

雲(yún)計算成為新風(fēng)口：

DeepSeek的出現(xiàn)推動了雲(yún)計算的發(fā)展，因為部署模型所需的算力和技術(shù)支持仍然需要雲(yún)計算平臺的支持。雲(yún)計算平臺如騰訊雲(yún)、阿里雲(yún)、華為雲(yún)等紛紛上線DeepSeek，幫助企業(yè)和個人使用優(yōu)質(zhì)的AI資源。

未來衝擊

技術(shù)與市場的持續(xù)變革：

DeepSeek的技術(shù)創(chuàng)新將推動AI技術(shù)從「資源密集型」向「智力密集型」轉(zhuǎn)變。

未來，AI公司的估值將更多取決於「每單位算力產(chǎn)生的智能增量」，而非單純的算力規(guī)模。低成本、高性能的AI模型將在全球市場佔據(jù)重要份額，進(jìn)一步推動AI技術(shù)的普及化。麥肯錫預(yù)測2040年AGI可能導(dǎo)致 60% 職業(yè)的工作內(nèi)容重組，知識型崗位（法律文書、基礎(chǔ)科研）自動化風(fēng)險超 75% ，但創(chuàng)造性崗位需求增長 300% 。

行業(yè)生態(tài)的多元化：

開源模式將促進(jìn)開發(fā)者之間的協(xié)作和創(chuàng)新，形成新的技術(shù)生態(tài)。全球開發(fā)者共同改進(jìn)模型，推動技術(shù)的快速迭代。未來，開源與閉源模型將長期共存，開源模型將主導(dǎo)通用能力與長尾市場，閉源模型則聚焦高價值垂直領(lǐng)域。

算力需求的指數(shù)級增長：

儘管DeepSeek降低了訓(xùn)練成本，但其帶來的AI應(yīng)用大範(fàn)圍爆發(fā)將導(dǎo)致算力需求呈指數(shù)級增長。未來，算力仍然是AI發(fā)展的重要支撐。AI算力是未來幾年科技投資的重要方向之一，預(yù)計AI晶片及伺服器的需求將率先放量。

全球科技格局的變化：

DeepSeek的崛起，標(biāo)誌著全球科技格局正從「美國主導(dǎo)」向「多極化」轉(zhuǎn)變，中國大陸在AI領(lǐng)域的突破，不僅提升了其全球科技地位，也為其他國家提供了新的發(fā)展路徑。DeepSeek的技術(shù)路線為更多國家和經(jīng)濟(jì)體提供了示範(fàn)，推動全球科技合作的可能性。韓國等國家已經(jīng)開始加大AI領(lǐng)域的投入，試圖在全球AI競爭中佔據(jù)一席之地。全球AI經(jīng)濟(jì)格局將從簡單的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模競爭，擴(kuò)展到增加軟體競爭力的複雜競爭。

倫理與監(jiān)管的平衡：

隨著AI技術(shù)的快速發(fā)展，如何在技術(shù)創(chuàng)新與倫理監(jiān)管之間找到平衡將是未來的重要課題。各國需要建立更嚴(yán)格的數(shù)據(jù)治理框架，以應(yīng)對AI技術(shù)帶來的挑戰(zhàn)。

綜上所述，DeepSeek的崛起對高科技行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的衝擊，既推動了技術(shù)的創(chuàng)新和市場的變革，也引發(fā)了數(shù)據(jù)隱私、安全和倫理等方面的擔(dān)憂。未來，在享受技術(shù)紅利的同時，構(gòu)建多利益相關(guān)方治理框架將成為平衡創(chuàng)新與風(fēng)險的核心命題。

DeepSeek重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鰱價值分佈

Dee的同把也，在帶色面臨著不同的挑戰(zhàn)。DeepSeek等AI大模型的核心衝擊在於通過智能化重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鰱價值分怖，其影響呈現(xiàn)「兩端強(qiáng)化」特徵：上游（研發(fā)、數(shù)據(jù)、算力）和下游（應(yīng)用、服務(wù)）重要性提升；中游（標(biāo)準(zhǔn)化製造）則加速自動化與成本競爭。

上游晶片廠商：危機(jī)與機(jī)遇並存

對於上游晶片廠商來說，DeepSeek的出現(xiàn)帶來了複雜的影響。

一方面，由於DeepSeek降低了對高端晶片的依賴，那些依賴高端晶片銷售的廠商，尤其是海外高端晶片巨頭，如英偉達(dá)，面臨著市場份額被擠壓的風(fēng)險，其高端GPU（如GB200晶片）的需求預(yù)期大幅下調(diào)，摩根士丹利研究報告將英偉達(dá)2025年GB200出貨量預(yù)測從3萬件下調(diào)至2萬件。英偉達(dá)股價因DeepSeek衝擊而出現(xiàn)大幅波動，一度暴跌 23.8% ，充分體現(xiàn)了市場對其未來業(yè)績的擔(dān)憂。

但另一方面，這也為國產(chǎn)晶片廠商帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)會。過去，高端晶片市場幾乎被海外廠商壟斷，國產(chǎn)晶片在性能和技術(shù)上存在差距，難以與之競爭。但現(xiàn)在，隨著算力成本降低，市場對晶片的需求更加多元化，國產(chǎn)算力晶片憑藉成本優(yōu)勢和不斷提升的技術(shù)水準(zhǔn)，有望獲得更多的市場份額。一些國產(chǎn)晶片廠商通過與DeepSeek合作，針對其架構(gòu)進(jìn)行定制化開發(fā)，實現(xiàn)了晶片性能與DeepSeek模型的高效適配，在大陸市場甚至部分國際市場中嶄露頭角。國產(chǎn)算力廠商（如華為昇騰、海光DCU）因與DeepSeek的深度適配獲得發(fā)展窗口期。

在上游算力基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，由於DeepSeek需要大量算力支持，像浪潮資訊、中科曙光等算力基礎(chǔ)設(shè)施提供商迎來了業(yè)務(wù)擴(kuò)展的機(jī)會，業(yè)績有望提升。

中游算力服務(wù)提供商：

轉(zhuǎn)型迫在眉睫

中游的算力服務(wù)提供商也受到了DeepSeek的深刻影響。傳統(tǒng)的算力服務(wù)模式，主要依賴大規(guī)模的算力集群，通過出租算力資源來獲取收益。但隨著DeepSeek降低了算力成本，客戶對算力服務(wù)的需求也發(fā)生了變化。

這些提供商需要及時調(diào)整業(yè)務(wù)模式，以適應(yīng)新的市場需求。他們可以借助DeepSeek的發(fā)展，專注於提供推理算力服務(wù)，助企業(yè)快速部署基於DeepSeek模型的應(yīng)用。還可以通過與DeepSeek合作，開發(fā)更具針對性的算力解決方案，吸引更多的AI應(yīng)用企業(yè)。一些雲(yún)服務(wù)提供商，迅速推出了基於DeepSeek的算力套餐，為企業(yè)提供一站式的模型部署、訓(xùn)練和推理服務(wù)，取得了良好的市場反響。例如，微軟Azure、亞馬遜AWS等全球雲(yún)平臺已快速上線DeepSeek服務(wù)；而國內(nèi)雲(yún)廠商（如騰訊雲(yún)、華為雲(yún)）則通過集成國產(chǎn)算力進(jìn)一步壓縮成本，提升利潤率。

此外，中游的AI平臺與技術(shù)提供商，如科大訊飛等，可借助DeepSeek的技術(shù)影響力拓展市場份額。同時，專注於自然語言處理、圖像識別等AI技術(shù)的企業(yè)，也可能通過合作或借鑒其技術(shù)推動自身發(fā)展。

下游AI應(yīng)用開發(fā)者：

應(yīng)用層機(jī)會爆發(fā)

在過去，高昂的算力成本是制約AI應(yīng)用開發(fā)和推廣的重要因素之一，也是美國制裁中國AI發(fā)展的主要抓手。許多開發(fā)者因為無法承擔(dān)昂貴的算力費用，不得不放棄一些有潛力的項目，或者在開發(fā)過程中受到諸多限制。如今，DeepSeek的出現(xiàn)改變了這一局面，開發(fā)者可以以更低的成本進(jìn)行模型訓(xùn)練和應(yīng)用開發(fā)，大大降低了AI運用層面的研發(fā)門檻和成本。這使得更多的創(chuàng)新想法能夠得以實現(xiàn)，加速了AI應(yīng)用在各個行業(yè)的滲透。

2025年，科技產(chǎn)業(yè)的投資主線將圍繞人工智能展開。教育、娛樂、電商、醫(yī)療、新能源等多個領(lǐng)域?qū)㈦S著DeepSeek推動AI大模型的普及，不斷豐富和拓展應(yīng)用場景，相關(guān)企業(yè)迎來新的商業(yè)契機(jī)。

DeepSeek給股市帶來哪些影響

D之勢，在世，迅不掩起滔天巨浪。

美股暴跌

由於算力邏輯受到衝擊，DeepSeek出現(xiàn)後，成為華爾街「黑天鵝」。

在DeepSeek發(fā)怖相關(guān)技術(shù)或產(chǎn)品的當(dāng)天，美國股市開盤即大幅下跌，科技板塊尤為慘重。例如，在DeepSeek應(yīng)用登頂美國蘋果應(yīng)用商店免費APP下載排行榜的同一天，英偉達(dá)股價暴跌近 17% ，市值蒸發(fā)了近5900億美元，規(guī)模創(chuàng)美股史上最大。此外，博通、AMD等晶片相關(guān)企業(yè)也遭受重創(chuàng)；同時，微軟、亞馬遜、穀歌母公司Alphabet等科技巨頭的股價也出現(xiàn)下跌。

除了晶片和科技股，DeepSeek的衝擊還波及了與AI相關(guān)的其他行業(yè)。例如，人工智能數(shù)據(jù)中心的建設(shè)熱潮曾推動公用事業(yè)板瑰的上漲，但隨著DeepSeek的出現(xiàn)，相關(guān)能源股也遭遇了大幅下跌。這表明DeepSeek的影響已經(jīng)超出了單一行業(yè)範(fàn)疇，對整個市場都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

掀A股漲停潮

DeepSeek對大陸A股市場的影響廣泛而深刻，在板塊漲跌方面，其影響立竿見影。

2月5日早盤，A股節(jié)後第一個交易日，A股電腦板塊集體走高，優(yōu)刻得、安恒資訊等多股強(qiáng)勢封死20CM漲停，360、雲(yún)賽智聯(lián)等也紛紛漲停。AI應(yīng)用、算力、信創(chuàng)、機(jī)器人、半導(dǎo)體等板塊同樣表現(xiàn)強(qiáng)勢，信創(chuàng)ETF、數(shù)據(jù)ETF、游戲ETF等均大幅上漲。

然而，市場的反應(yīng)並非一邊倒，由於DeepSeek訓(xùn)練成本降低，改變了市場對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展預(yù)期，光模組概念在同日上午遭遇重挫。光模組（CPO）指數(shù)開盤即跳水，盤中跌幅近 9% ，天孚通信、中際旭創(chuàng)等前期熱門個股紛紛大幅下跌。

AI產(chǎn)業(yè)同樣受到波及，資本市場光 通信龍頭「易中天」一一即新易盛、中際 旭創(chuàng)和天孚通信在近5個交易日分別下跌 26.43% 、 23.48% 和 25.87% 0

DeepSeek的成功表明，小算力通過新的方法也能創(chuàng)造奇跡，這將推動投資者重新評估AI相關(guān)企業(yè)的技術(shù)潛力和投資價，市場對AI投資的關(guān)注點可能從「算力軍備競賽」轉(zhuǎn)向「演算法效率」。算力壟斷局面的打破，猶如當(dāng)年的核武壟斷被打破一樣，使得高高在上的高端芯片制裁效力大大降低。

港股概念股火爆

DeepSeek的強(qiáng)勁東風(fēng)，亦迅速吹向港股 市場，引發(fā)了AI概念股的集體狂歡。

在春節(jié)假期後的首個交易日，恒生指數(shù)早間一度漲超 3% ，截至下午收盤，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)單日漲幅均創(chuàng)下了2025年以來的新高。2月7日單日成交額更是突破2400億港元，創(chuàng)下年內(nèi)新高。恒生指數(shù)更是強(qiáng)勢突破21000點大關(guān)，展現(xiàn)出市場對科技板塊的強(qiáng)烈信心。

近期，隨著DeepSeek技術(shù)的不斷成熟和應(yīng)用場景的拓展，港股市場中的DeepSeek概念股表現(xiàn)異常活躍，部分股票漲幅驚人。例如，塗鴉智能（02391.HK）在宣佈其雲(yún)開發(fā)者平臺集成了DeepSeek大模型能力後，股價一度飆升逾 220% ，創(chuàng)下歷史新高。同樣，玄武雲(yún)（02392.HK）、金蝶國際（00268.HK）、明源雲(yún)（00909.HK）、七牛智能（02567.HK）和微盟集團(tuán)（02013.HK）等港股公司，在宣佈與DeepSeek進(jìn)行合作或集成其大模型能力後，股價也均出現(xiàn)了大幅上漲。

DeepSeek的崛起不僅推動了港股市場中相關(guān)概念股的火爆表現(xiàn)，更對整個港股市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。一方面，DeepSeek概念股的火爆吸引了更多的資金流入港股市場，特別是那些與AI產(chǎn)業(yè)相關(guān)的個股。這有助於提升港股市場的整體活躍度和交易量，為市場帶來更多的投資機(jī)會。另一方面，DeepSeek的技術(shù)突破和應(yīng)用場景的拓展，為港股市場中的多個行業(yè)提供了新的增長動力。

臺積電股價大幅下跌

AI是臺股過去兩年漲勢最重要的核心，由Nvidia領(lǐng)銜，帶領(lǐng)輝達(dá)供應(yīng)鰱，不過這個農(nóng)曆新年，隨著DeepSeek橫空出世，臺股一度狂瀉千點，與英偉達(dá)有關(guān)的臺積電、廣達(dá)等人工智能伺服器代工五強(qiáng)成為重災(zāi)區(qū)。

DeepSeek成本效益高的AI模型，對企業(yè)技術(shù)開發(fā)所需的巨額設(shè)備投資的必要性提出了質(zhì)疑，這對於作為蘋果和英偉達(dá)主要半導(dǎo)體供應(yīng)商的臺積電而言，可能會成為負(fù)擔(dān)。2月3日開盤的臺灣股市中，臺積電股價出現(xiàn)近半年來的大幅下跌，一度下跌 6.6% 。作為基準(zhǔn)指數(shù)的權(quán)重股，其帶動加權(quán)指數(shù)一度下跌 4.4% 。鴻海精密工業(yè)股價也一度下跌 9.2% 。有消息稱，DeepSeek深度求索的AI模型可能與美國AI巨頭的模型相匹敵，受此消息影響，在臺灣市場休市期間半導(dǎo)體股票大幅下跌，進(jìn)而產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

不過聯(lián)發(fā)科、研華等邊緣AI（EdgeAI）和客制化晶片（ASIC）類股則開出長紅。相關(guān)專家直言，DeepSeek對臺灣的衝擊是「短空長多」，過去依賴半導(dǎo)體高成長的高獲利2024年已告終結(jié)，未來AI發(fā)展趨勢將是「吃軟（體）不吃硬（體）」。

總結(jié)

DeepSeek主義的成現(xiàn)，甚為中比荷神秘的東方力量。

但從整個AI大模型產(chǎn)業(yè)來看，DeepSeek的成功或許代表了一種全新的發(fā)展方向通過演算法優(yōu)化而非單純依賴算力和數(shù)據(jù)量來提升模型性能。這一方向也為AI大模型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了新的思路。

DeepSeek的崛起標(biāo)誌著AI發(fā)展從「算力競賽」轉(zhuǎn)向「效率競爭」。這一變革將重構(gòu)全球AI產(chǎn)業(yè)，推動技術(shù)民主化和應(yīng)用普及化；DeepSeek的崛起不僅展示了中國AI在基礎(chǔ)層創(chuàng)新上的突破，也為全球AI技術(shù)的發(fā)展提供了新的思路和方向。