山東省金融穩定報告（2025）摘要

摘" "要：2024年，山東省金融系統全面貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，深入學習習近平總書記關于金融工作的重要論述，按照省委、省政府部署要求，持續加強黨對金融工作的全面領導，筑牢防風險底線、夯實強監管基礎、實現促發展目標，全省金融業運行平穩，為山東經濟社會發展提供有力支撐。

關鍵詞：宏觀經濟；金融市場；金融風險；金融改革

中圖分類號：F830" 文獻標識碼：B" 文章編號：1674-2265（2025）05-0003-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2025.05.001

一、宏觀經濟

（一）經濟運行基本情況

2024年，全省經濟運行穩健向好，地區生產總值為98566億元，同比增長5.7%，增速高于全國0.7個百分點。其中，第一產業增加值6617億元，同比增長3.7%；第二產業增加值39609億元，同比增長6.6%；第三產業增加值52340億元，同比增長5.4%。區域協調發展成效顯著，全年省會、膠東、魯南三大經濟圈實現地區生產總值分別為36961.9億元、41991.0億元和19612.3億元，同比分別增長5.7%、5.8%和5.8%，對全省經濟增長的貢獻率分別為37.1%、42.6%和20.3%。濟南、青島、煙臺合計實現地區生產總值41029.8億元，對全省經濟增長的貢獻率為40.7%。消費市場實現平穩增長，全省社會消費品零售總額37960.4億元，同比增長5.0%。其中，商品零售額同比增長4.7%；餐飲收入同比增長7.7%。全年城鎮消費品零售額31842.8億元，同比增長4.9%；鄉村消費品零售額6117.6億元，同比增長5.8%，城鄉市場協同發展。新質生產力加快培育，全省規模以上工業增加值同比增長8.3%，高于全國2.5個百分點，41個工業大類行業中有40個實現正增長。高技術制造業增加值同比增長12.1%，占規模以上工業增加值的比重為10.0%；裝備制造業增加值同比增長10.0%，占比為24.1%。工業機器人產量19541套，同比增長37.2%；鋰離子電池產量24807.2萬只（自然只），同比增長5.8%。現代服務業增加值27092.4億元，同比增長4.0%。電子商務交易額34869.4億元，同比增長4.2%。財政運行總體良好，全省一般公共預算收入7711.5億元，同比增長3.3%，中央稅收返還和轉移支付收入等轉移收入7624.94億元、一般債務收入907.9億元；一般公共預算支出13077.21億元，同比增長3.9%，上解中央支出等轉移支出2435.28億元、債務還本支出731.85億元。固定資產投資呈現增長態勢，全省完成固定資產投資同比增長3.3%，三次產業投資構成為1.8∶42.4∶55.8。重點投資領域中，制造業投資同比增長15.1%，占全部投資的比重為34.4%；基礎設施投資同比增長0.2%，占比為22.6%；高新技術產業投資同比增長15.9%，占比為22.7%。計劃總投資億元及以上、10億元及以上制造業項目個數同比分別增長9.2%、16.4%。

（二）經濟運行中存在的問題

2024年，世界經濟運行中的短期問題和長期矛盾交織疊加，地緣政治沖擊加大，全球貿易保護和碎片化加劇。國內經濟回升向好基礎還不穩固，有效需求不足，部分行業產能過剩。全國經濟運行中的困難挑戰在省內都不同程度地存在，受需求偏弱、消費降級等因素影響，部分行業運行持續承壓，煉化、鋼鐵等增速放緩，工業生產者出廠價格指數持續下降。群眾就業增收面臨壓力。個別地方財政困難，各地化債進展不一，房地產市場復蘇勢頭依然偏弱。有些領域風險不容忽視。

二、金融穩健性評估

（一）銀行業

1. 總體運行狀況。（1）資產負債規模平穩增長。2024年末，全省共有各類銀行支行以上機構9793家，全部機構數合計15567家，從業人員25.1萬人。全省銀行業金融機構總資產21.98萬億元，較年初增長8.28%；總負債21.2萬億元，較年初增長8.41%。從資產端看，貸款占比小幅提升，各項貸款余額占總資產的比例為68.81%，較年初上升0.5個百分點。從負債端看，存款余額占總負債的比例為79.92%，與年初相比基本持平。2024年末，全省社會融資規模余額23.8萬億元，同比增長10.19%；人民幣貸款余額14.95萬億元，同比增長9.47%。社融和貸款增速延續了快于全國的態勢，分別比全國增速高2.19個和1.86個百分點。2024年末，全省銀行業金融機構不良貸款余額1735.21億元，同比增加133.41億元；不良貸款率1.15%，同比下降0.01個百分點。（2）盈利能力總體下滑。2024年全省銀行業金融機構實現利息凈收入4003.92億元，同比增加178億元，增長4.65%；非利息收入556.33億元，同比增加32.07億元，增長6.12%。由于凈息差繼續收窄，凈利潤萎縮。全省銀行業金融機構實現凈利潤1199.89億元，同比減少209.51億元，減幅14.87%；中小法人銀行全年實現凈利潤305.31億元，同比增加12.84億元，增幅4.39%。（3）風險整體可控。2024年末，全省銀行業金融機構不良貸款率1.15%，同比下降0.01個百分點。全省法人銀行機構統算資本充足率12.99%，同比提高1.07個百分點；核心一級資本充足率9.65%，同比提高0.92個百分點。

2. 需關注的問題。一是不良貸款反彈壓力仍然較大，2024年末，全省銀行業金融機構關注類貸款、逾期 90 天以上貸款與不良貸款的偏離度均較年初有所上升。二是部分中小法人銀行風險較高，部分中小法人銀行由于管理水平、抗風險能力的先天不足，在息差收窄、大行服務下沉背景下，自身造血功能弱，關鍵風險指標下滑，輿情、突發事件等不穩定因素增加。三是重點領域和行業風險持續暴露。房地產領域信用風險仍較突出，小微企業、個體工商戶信用違約情況增多。

（二）證券期貨業

1. 總體發展狀況。（1）上市公司總體發展平穩。2024年末，全省共有A股上市公司309家，其中主板200家，創業板67家，科創板22家，北證20家。總股本3036.78億股，同比增長1.70%。總市值3.72萬億元，同比增長4.47%。（2）信用債融資作用明顯。2024年，全省累計發行信用債1488只，同比增加147只，融資額11287.58億元，同比增長7.71%，融資額占全國信用債融資額的5.54%，同比上升0.03個百分點。（3）法人證券公司經營狀況向好。2024年末，3家法人證券公司累計實現營業收入97.88億元，同比增加2.06億元。累計實現凈利潤14.37億元，同比增加2.38億元。2024年末，3家法人證券公司風險覆蓋率均高于100%，資本杠桿率均高于6%，流動性覆蓋率均高于100%，凈穩定資金率均高于100%。（4）期貨公司經營穩健。2024年末，全省期貨經營機構186家，其中法人期貨公司4家，期貨分支機構182家。代理成交額為40.1萬億元，同比增加21.66%。法人期貨公司2024年月均結算準備金均大于2000萬元，高于監管標準1050萬元。

2. 需關注的問題。（1）股票一級市場融資額收縮明顯。2024年，全省股票一級市場融資61.71億元，同比減少87.32%。融資額在全國各省份中排名第16位，較上年同期下降10位。（2）IPO數量下降明顯。2024年，全省IPO公司4家，其中主板2家，創業板1家，科創板1家；分地區看，分別為濟南市1家，棗莊市2家，濰坊市1家，金額共計20.85億元。全省IPO家數同比減少14家，金額減少80.78%。

（三）保險業

1. 總體發展狀況。（1）規模平穩增長，區域保險市場保持良好發展態勢。2024年末，全省共有法人保險公司5家，其中財產險公司3家，壽險公司2家；省級保險公司分公司168家，同比增加6家。全省保險業總資產1.23萬億元，較年初增長10.6%。保費增速回暖，全省保險業實現原保險保費收入4288億元，居全國第三位，同比增長17.77%，增速較去年上升11個百分點，高于全國保險業保費增速6.62個百分點。其中，財產險公司實現原保費收入1174.21億元，同比增長8.49%；人身險公司實現原保費收入3113.66億元，同比增長21.08%。（2）保險密度大幅增長，保險深度顯著回升。2024年，全省保險密度達到4223.5元/人，同比增加626.72元/人，高于全國保險業平均水平178.64元/人，為近10年來的最高值。全省保險深度4.35%，同比提升0.4個百分點，高于全國保險業平均水平0.13個百分點。（3）財產險非車險業務占比提升，人身險分紅型壽險實現較快增長。2024年，全省財險公司車險業務實現原保費收入649.9億元，占財險業的59.18%，占比同比下降1.6個百分點；非車險業務占比由39.22%提升至40.82%，其中健康險、農險、責任險居非車險保費規模前三位，2024年均實現兩位數增長。受利率中樞下行、金融市場收益下降、壽險產品預定利率下調帶來的高利率產品停售等因素影響，人身險公司分紅型壽險五年來首次實現正增長，新單保費同比增長16.91%。（4）賠付支出增長較快，風險保障能力持續提升。2024年，全省保險業累計賠付支出1702.74億元，同比增長29.87%，增幅同比提高17.53個百分點，處于近5年來高位。財險公司賠付支出808.97億元，同比增長8.33%，其中車險賠付支出占比最大，為503.67億元，健康險和農險分列第二、三位。人身險公司賠付支出893.77億元，同比增長42.69%。其中，滿期給付占比最大，為409.18億元，同比大幅增長100.65%，退保金和年金給付分列第二、三位。（5）法人保險公司總體經營穩健，盈利能力有所改善。2024年末，全省5家法人保險公司總資產369.81億元，較年初增長14.84%。實現原保費收入118.43億元，同比增長6.95%。凈利潤2.25億元，同比多盈10.89億元。

2. 需關注的問題。（1）整體保費增長壓力持續加大。2024年保費增長主要靠續期業務的拉動，人身險新單業務出現不同程度的下滑，財險業車險增速放緩。在經濟下行環境下，未來保費增長仍面臨嚴峻考驗。（2）嚴監管態勢下，法人保險公司經營承壓。2024年，監管實施了“報行合一”政策，持續下調人身險產品預定利率，中小險企依靠費差和利差搶占市場的發展模式受到沖擊，行業馬太效應加劇。轄內5家法人保險公司規模小，盈利能力尚不穩固，競爭力弱。（3）人身險滿期給付進入高峰期，投訴涉眾風險上升。2024年，全省人身險滿期給付進入高峰期，全年滿期給付總額大幅增長100.65%，這一趨勢短期內仍將持續，長期的高賠付支出將增加經營壓力。此外，利率持續下行導致保險產品收益率難以達到消費者預期，投訴涉眾風險上升。（4）利率持續下行，險企資產負債管理面臨挑戰。險企負債成本調整相對于利率環境變化存在滯后性，資產久期短于負債久期導致資產重定價周期短于負債，導致險企資產端收益率下行速度快于負債成本的調整速度，資負利差收窄，險企資產負債管理難度加大。

（四）地方金融組織

1. 總體發展狀況。地方金融組織總體運行平穩。2024年末，全省區域性股權市場2家，資產總額6.11億元，累計掛牌家數8668家，托管企業654家，展示企業1159家，累計幫助企業融資2188.37億元。全省小額貸款公司289家，資產總額588.68億元，2024年累計為23413戶發放貸款607.55億元，貸款余額494.77億元，營業收入31.55億元，凈利潤8.61億元。融資擔保機構232家，實收資本總額1058.86億元。2024年全省新增擔保金額2932.00億元，在保業務余額3571.77億元，直接融資擔保代償金額39.50億元。地方資產管理公司3家，資產總額1196.85億元，負債總額421.21億元，存量不良資產賬面余額1091.44億元，不良資產投資余額234.03億元。典當行319家，資產總額104.77億元，典當總額220.34億元，2024年主營業務收入5.43億元，凈利潤0.94億元。融資租賃公司85家，總資產1747.85億元，融資租賃資產總額1418.64億元，2024年主營業務收入97.68億元，凈利潤41.26億元。商業保理公司54家，總資產349.25億元，2024年發放保理融資款本金466.37億元，主營業務收入22.34億元，凈利潤8.35億元。地方交易場所16家，資產總額31.76億元，2024年成交金額15266.62億元。

2. 需關注的問題。盈利能力不足，持續發展乏力。部分地方金融組織規模小、實力弱，在投放規模和投放方向上，未能充分契合中小微企業、“三農”等重點領域多樣化的金融需求，服務發展能力尚有較大提升空間，且隨著經濟持續下行，未來各行業盈利能力不足將成為常態。

（五）金融市場

1. 貨幣市場總成交量突破百萬億元，總體呈凈融入狀態。2024年，全省貨幣市場總成交量100.9萬億元，同比增加8.8萬億元；全年凈融入資金15.6萬億元，同比增加599億元。全省共有490家市場成員和非法人投資主體參與貨幣市場交易，比去年同期增加2家。其中，14家市場主體交易量超過萬億元，345家市場主體實現資金凈融入，同比增加73家。

2. 票據服務實體經濟效能持續提升。2024年，全省商業匯票承兌量4萬億元，同比增長41.1%；商業匯票貼現量2.4萬億元，同比增長13.7%；商業匯票貼現利率1.15%，較去年同期企業貸款利率低2.7個百分點，有效滿足市場主體支付和融資需求。票據市場服務金融“五篇大文章”功能不斷深化，2024年末，科創、綠色、小微、涉農等領域商業匯票貼現余額分別為1054億元、1332億元、4338億元、1061億元，分別占比12.3%、15.6%、50.8%、12.4%。

3. 債務融資工具增量擴容。2024年，全省企業在銀行間市場發行債務融資工具6228億元，同比增加548億元，發行平均利率2.68%，債務融資工具存續余額突破萬億元，居全國第四位。其中，發行科創類債務融資工具785億元，同比大幅增長101%；發行綠色債務融資工具103億元，同比增長22%；民營企業發行債務融資工具250億元，同比增長12%。

4. 黃金價格屢創歷史新高。2024年，在地緣沖突加劇、美聯儲降息及全球中央銀行持續購金等多因素推動下，國際黃金價格年內破歷史新高，全年漲幅達27%；國內黃金價格持續上漲，較年初上漲28%。2024年，山東省共有12家上海黃金交易所會員企業，其中綜合類會員10家，以產金冶金企業為主，金融類會員2家。2024年，全部會員總成交量1125.6噸，同比增加201噸。

（六）跨境資金流動。

全省跨境資金流動總體平穩。2024年，全省涉外收支總額居全國第六位，涉外收支規模分別為2818.4億美元、2512.5億美元，分別增長1.1%和2.8%；實現順差305.9億美元。2024年全省結匯1490.5億美元，下降2.4%；售匯1180.6億美元，實現結售匯順差309.8億美元。

跨境人民幣業務保持平穩增長。2024年，全省跨境人民幣收支合計14491.1億元，居全國第七位，金額同比增長6.3%。跨境人民幣收支在本外幣收支中的占比為37.8%，同比提高1.2個百分點。分項目看，2024年全省貨物貿易跨境人民幣收支合計8801.8億元，占全省跨境人民幣收支總額的60.7%，直接投資跨境人民幣收支合計2783.2億元，占全省跨境人民幣收支總額的19.2%。

三、金融改革與創新

（一）中小金融機構改革取得積極進展

山東省在深入分析改革的必要性和可行性基礎上，堅持市場化、法治化原則，結合省內實際情況，穩妥推動中小金融機構兼并重組、減量提質。持續開展不良資產處置攻堅行動，加快制定農村信用社總體改革方案，優化行業管理體制，推動農村商業銀行回歸本源、聚焦主業。有序推進村鎮銀行重組整合、減量化險，2024年11月，墾利農村商業銀行吸收合并墾利樂安村鎮銀行，并將其改為分支機構。

（二）加強科技型企業全生命周期金融服務

制定《關于扎實做好科技金融大文章支持發展新質生產力的通知》，指導金融機構全面提升科技金融服務能力和水平。開展“山東省科技金融服務能力提升年”行動，將更多科技企業納入金融服務覆蓋范圍。用好科技創新和技術改造再貸款政策，打造“政策傳導—對接推進—貸款投放—監測調度—跟蹤問效”工作閉環。打造“科融信貸”品牌，累計向34家處于初創期的科技型企業提供授信7300萬元、發放貸款5312.2萬元。2024年末，全省科技型企業貸款余額為1.2萬億元，同比增長13.4%，高于各項貸款增速4.4個百分點。

（三）推動綠色金融和轉型金融協同發展

用好碳減排支持工具，撬動全省金融機構全年累計發放碳減排領域貸款744億元。持續完善環保金融等5個省級重點項目庫建設，入庫項目共計1480個，金融機構融資對接率達100%，累計發放貸款390億元。豐富藍色金融產品，發放全國首筆海洋可持續發展績效目標掛鉤貸款1000萬元，發放海洋碳匯預期收益權質押貸款1.5億元。在全省遴選4市7縣（區）21家企業開展金融支持能源和產業綠色低碳轉型試點。2024年末，全省綠色貸款余額為2.2萬億元，同比增長29.4%，高于各項貸款增速20.4個百分點。

（四）提升普惠重點領域和重點群體金融服務質效

印發《關于強化金融支持舉措助力山東民營經濟發展壯大的通知》，圍繞加大信貸資源投入等方面制定有針對性的政策舉措。2024年末，全省民營經濟貸款余額4萬億元，較年初增加2995.2億元。印發《關于開展學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗加強金融支持鄉村全面振興提升行動的通知》，強化對加快建設現代農業強省的金融要素保障。2024年末，全省涉農貸款余額3.9萬億元，在各項貸款中占比25.8%，較年初提高0.96個百分點。持續推進美德積分金融轉化機制建設，2024年末，全省美德積分貸款余額361.5億元，其中信用貸款占比35.6%。在全省開展“銀行行長進商會訪企業”活動，累計走訪企業20213家，提供授信1070億元，發放貸款603億元。2024年末，全省普惠小微貸款余額2.1萬億元，同比增長17.3%，高于各項貸款增速8.3個百分點。

（五）探索擴大和優化養老金融領域資源供給

與省發展改革委、省民政廳等部門建立工作對接推進機制，共同研究推動政策落地的具體措施。聯合省民政廳開展“金融支持養老服務‘五個一’專項行動”，全面摸清養老服務領域金融需求，共享養老產業重點企業和項目名單。印發《關于用好普惠養老專項再貸款政策的通知》，強化銀企對接，將符合條件的600多個機構和項目清單推送給金融機構，引導金融機構開發適配性強的信貸產品和服務模式，助力增強養老服務機構發展活力。

（六）推動提升數字金融服務能力

督促金融機構認真落實《山東省深化實施金融科技賦能鄉村振興示范工程工作方案》要求，積極運用新一代信息技術，推動涉農金融產品、服務渠道、業務流程的數字化升級，已累計上線項目46個。聯合省發展改革委開展“2024產業金融協同助力項目建設‘加速跑’活動”，推動金融機構加強工業企業技術改造、數字化轉型等領域重點項目對接和儲備，加大對產業數字化和數字產業化的支持力度。2024年末，全省已發放再貸款支持清單范圍內項目技術改造貸款133.5億元。

四、展望

2025年是“十四五”收官之年，也是貫徹黨的二十屆三中全會精神的重要一年，全省金融系統將繼續堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅持穩中求進總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，注重平衡好短期和長期、穩增長和防風險的關系。認真落實適度寬松的貨幣政策，繼續釋放一攬子存量和增量金融政策紅利，認真落實降準降息政策，用足用好各類貨幣政策工具。強化對綠色低碳高質量發展先行區的金融支持，加強財政、貨幣、就業、產業、區域、貿易、環保、監管等政策的協調配合，打好政策“組合拳”。聚焦做好金融“五篇大文章”，進一步加大對科技創新、促進消費的金融支持力度。積極維護金融穩定，繼續穩妥化解地方政府融資平臺債務風險，嚴格落實房地產金融調控政策，嚴厲打擊電信詐騙、洗錢等違法犯罪活動，守牢不發生系統性區域性金融風險的底線，為山東建設北方地區經濟重要增長極，譜寫中國式現代化山東篇章作出新的貢獻。