城市公交企業投融資管理存在的問題及對策

摘" 要：在城市公交企業的發展中，投融資管理工作的開展，會受到市場內外部環境變化、企業財務管理制度、政府政策導向等多方面因素的影響。因此企業管理者需要探明企業發展中的投融資管理問題并及時解決，以便助力城市公交企業的創新發展。基于此，本文將以A城市公交公司為例，分析其存在的資金管理水平不足、收入來源局限性等問題，并提出強化資金管理水平、引入精細化管理理念等優化舉措，希望能為提升城市公交企業投融資管理水平提供參考。

關鍵詞：城市公交企業；投融資管理；資金管理水平

DOI：10.12231/j.issn.1000-8772.2025.17.001

在現代社會的快速發展中，信息傳播速度的加快、市場競爭的加劇，給各個行業企業的發展帶來一定機遇與挑戰。在這種情況下，如何保證企業的穩定可持續發展已經成為各個行業領域所關注的焦點問題。而在我國城市化進程不斷推進的大背景下，為保證人們出行的便捷性，城市公交行業的發展速度也在不斷加快，但因近年來能源價格的上漲、用工成本的增加，公交企業的營運成本也呈現出一種不斷增長的趨勢，最終造成城市公交企業收支倒掛嚴重[1]。同時，在場站建設、車輛采購等項目中，城市公交企業一般會基于借貸、自有資金等方式完成建設及采購，而后等待財政補貼，這種情況也會導致窗口期資金缺口過大問題。基于上述種種問題的產生，文章將結合A城市公交公司的投融資管理實況，探明其存在問題，并提出針對性解決對策。

1 A城市公交公司簡介

目前A城市公交公司已經形成了以城市公交運營及場站建設、管理為主，以物業、教培、出租汽車為輔的多元化發展格局，尤其是在近年來我國社會經濟發展水平不斷提升的背景下，該公交企業的服務質量也在不斷提升。但是，在該城市公交企業的發展中，投融資管理問題仍然是其面臨的主要挑戰，具體而言，該公交企業存在收入來源局限較大、收入增長速度十分緩慢、資金管理情況不理想等多方面的問題，需要采取全新的投融資管理舉措來妥善解決。

2 城市公交企業的主要投融資模式

在城市公交企業的建設發展中，主要的投融資模式包含以下3種：（1）政府和社會資本合作模式：在這種投融資模式中，企業本身承擔部分投資，并有一定經營權，如公交線路的經營管理。這一投融資模式可以有效提升企業管理水平及投融資效率，但是需要在相關政府部門的政策監督與支持下落實；（2）公共資金投入模式：這一投融資模式強調的重點在于依靠政府出資，這也是公共交通業發展中最為常見的投融資模式，整體較為穩定，但是往往存在資金不足的現實問題，這就形成對公共交通運營能力、發展水平提升的限制。（3）應用市場機制模式：該投融資模式強調的重點在于，通過市場機制引入社會資本。政府部門以公開競標的形式，出讓公共交通業務經營權給私企，促使私企在競爭中提供優質服務。私企則基于運營收益獲得投資回報。該模式的應用需要保證相關法規政策的完善性，這是保證市場秩序公平公正的基礎性前提。

3 城市公交企業投融資管理存在的問題分析

過去的城市公交基礎設施建設主要以銀行貸款、財政投入兩種融資方式為主，但隨著當前公交場站建設、公交新能源化的發展，這種傳統的融資方式，已經無法充分滿足城市公交企業發展的資金需求。基于這種行業發展的實況，下文將針對A城市公交公司投融資管理存在的問題，做出剖析與研究。

3.1 資金管理水平不足

在A城市公交公司的發展中，雖然伴隨其發展水平的提升，其管理能力也在不斷提高，但是在資金管理方面，企業相關部門仍然需要結合企業發展的實際情況，做出更進一步的探索與研究。對于A城市公交公司來說，企業財務管理情況會直接反映出企業的管理水平及投融資管理質量，然而該公交企業的整體資產負債率逐年攀升，導致企業在發展中所面臨的還本付息壓力持續加大。除此之外，企業尚存在資金流動比率較低問題，這也造成了該公交企業資金償債能力、短期償債能力的下降[2]。

3.2 收入來源局限性

除了上述在資金管理水平方面展現出的問題外，收入來源的局限問題，也是制約A城市公交公司投融資管理水平提升的關鍵因素。公交行業在發展中本身具備一定的公益性，旨在服務民生出行，其收入來源主要是公交票款，但公交票款一般為統一定價，這就致使公交企業的盈利能力較弱。再加上城市發展中總人口增長量放緩、共享單車、電動車客源分流等現象的影響，公交企業的收入來源局限問題變得日益突出，亟須公交企業重視并解決。

4 城市公交企業投融資管理存在問題的解決對策研究

4.1 強化資金管理水平

資金管理對A城市公交公司的穩定運行至關重要，企業財務部門需要制定資金預算和計劃，合理安排資金使用途徑，降低資金流動不穩定性的風險。通過定期分析資金需求和流動情況，企業可更準確地預測未來資金缺口及盈余，提前做好準備，避免資金短缺對項目進展造成影響。A城市公交公司還應根據自身財務狀況，合理調整資金來源和運用方式，如增加股本、發行債券或引入投資者等，以提高資金的穩定性和債務承受能力[3]。同時，A城市公交公司還應該推進自身融資渠道多元化建設，積極開發多樣化的融資渠道，如銀行貸款、股權融資、債券發行等，提高融資的靈活性和可持續性。在完善融資渠道的同時，還應該建立完善的風險管理機制，及時發現并化解資金流動不穩定的風險，降低損失，提高公司對資金的整體利用效率。

4.2 引入精細化管理理念

為解決收入妥限問題，A城市公交公司可以引入精細化管理理念，以優化自身管理模式。精細化管理的優勢，主要表現為：（1）提升管理效率：基于職責與流程的細化，精細化管理能夠減少決策層干預，保證管理過程的高質高效。（2）提升職工素質：通過精細化管理，可在增強職工教育及培訓的基礎上，實現職工綜合素質、業務技能的有效提升。（3）創新管理模式：通過精細化管理的落實，可推進進修培訓管理模式的創新，特別是在將智能化設備、信息化技術引入管理模式后，整體管理效率也會有顯著提升。其中，精細化管理理念的核心主要為“五精四細”，具體而言主要指：（1）包含技術、智慧等在內的精華。（2）包含管理精髓、管理者如何掌握管理精髓等在內的精髓。（3）包含企業品牌、產品質量等在內的精品。（4）包含企業專家型職工、管理者在內的“精通”。（5）包含企業管理、生產關系是否精準、有序在內的“精密”。此外，還涵蓋企業工作職責細分、崗位職能細分、職工對象細分、管理制度細分等的落實。而在實際采用該理念開展投融資管理時，該理念可幫助A城市公交公司在快速規模化、線路增加等方面做到有的放矢，同時需要基于“公益性+市場化”的運營模式，在保證自身服務質量的同時，注重經濟效益的考量，以便最大限度降低成本支出、提升運營效率與服務水平，從而吸引客流、增加收入。與此同時，還能夠做好線路布局的進一步優化，提升車輛利用率、降低公交車空駛率等[4]。

4.3 創新投融資模式

A城市公交公司在融資過程中往往會面臨多種挑戰。首先，由于不同融資渠道的成本、風險和期限等特性各異，企業需要選擇最適合自身發展需求的融資方式，以實現資金的最優配置。其次，隨著金融市場的不斷發展和創新，新的融資工具和模式層出不窮，企業需要及時了解和掌握這些新的融資手段，以拓寬融資渠道并降低融資成本。此外，企業在融資過程中還需要考慮風險管理、信息披露和合規性等問題，以確保融資活動的安全和合規。在投資前需要明確資金用途，確保交通專項資金的使用有明確的目標和計劃，避免資金的濫用和浪費。資金分配應基于項目的重要性和緊迫性，確保資金能夠真正用于最需要的地方。在項目正式啟動的前期階段中，也需要注重項目選擇、評估等工作的高效開展，保證項目具備較強的經濟性、必要性及可行性，規避低效項目的選擇，以便從源頭上提升公交公司的資金使用效率。

4.3.1 資產證券化

A城市公交公司可以基于資產證券化這一舉措，充分緩解自身融資困難問題。整個過程A城市公交公司需要將公司收費收益權作為基礎資產，并合理開發企業公交車資源，整體融資過程不會受到低盈利、高負債等現象的影響。資產證券化所帶來的未來票款收入會與其他企業的增信形成聯合，這會讓投資者相信公交企業的資產證券化產品。同時，公交企業融資成本，也會在資產證券化的推進中迅速降低，并為公交企業提供更為多樣化的融資渠道、創新化的發展空間。與公交企業過去常用融資工具相比，資產證券化產品的期限更長，通過資產證券化可助力企業融資比重擴大，在此基礎上衍生的多類型、多渠道融資組合，還可直接作用于公交企業資金鏈鞏固，這十分有利于A城市公交公司優化債務結構、分攤還款壓力，并有充足的流動資金可用在公交企業的發展、建設中[5]。

4.3.2 應用數字化平臺

A城市公交公司應用融資數字化管理平臺的目的，在于自動完成還款付息計算，打破融資業務處理與會計核算的手工操作模式，實現融資風險可視化與可控化。在這種數字化平臺的具體應用中需要明確其所具備的典型特點。具體如下：（1）平臺能夠實現融資費用的自動計算，幫助A城市公交公司更清晰地了解融資成本，這為制定合理的融資策略提供了有力支持。通過系統提升利息預測和償貸能力評估的準確率，能夠更準確地把握資金需求和還款能力，從而做出更明智的融資決策。（2）融資管理平臺的有效應用，可實現貸款前、中、后期的閉環管理，保證融資活動順利完成。在貸款前期階段，應用數字化平臺可基于模型預測、大數據分析，為A城市公交公司提供精準授信建議及投融資管理方案，有效控制信用風險。在貸款中，數字化平臺可實現貸款合同的規范化管理，保證合同條款的合規性、合法性，規避潛在法律風險。當然，這種數字化平臺還能夠推進臺賬登記自動化，提升數據錄入效率及精確程度。基于上述數字化平臺所具備的種種特點及優勢，A城市公交公司可結合自身投融資管理需求，構建適配的數字化平臺以便通過這一融資管理平臺，迅速完成融資過程、提升融資效率、降低財務風險。

4.4 科學評估企業投融資目標

在A城市公交公司的投融資活動中，要把投資業務與融資業務相結合，將投融資環節中的各類信息統籌管理，提高A城市公交公司的信息對稱度。向子公司提供優質的資訊，協助子公司迅速優化整個營銷運作過程，并科學評估企業的投資與融資目標。在正式簽署投資與融資協議前，要做到對企業運營狀況、資產管理能力等的全面評估，然后再從技術角度來評價企業的投資與融資目標。分析A城市公交公司目前的運營狀況能否與企業的投融資目標形成密切的聯系，這主要取決于企業目前的運營能力是否足以支撐投融資和營銷目標的實現。同時，需要合理地分析公司的資金構成和各項指標，以保證其具有投資和融資的價值。另外，要根據A城市公交公司的實際情況，動態調整和分析企業的投融資目標，并根據企業的實際情況，迅速地調整投資和融資的指標，以滿足公司業務和管理需求。

4.5 強調企業內控管理

對A城市公交公司的投融資管理而言，企業內控管理工作的貫徹落實也至關重要。具體而言，A城市公交公司需重點關注如何加大內部風險管控力度、保證風險管控水平，其可通過引入大數據技術，以構建完善的風險預警體系、提升該公交企業投融資管理水平。在實際構建這一風險預警體系的過程中，可從以下角度入手展開實操：（1）以大數據軟件工具的實時利用，開展龐大數據的深入有效分析，并根據數據分析，構建數據分析模型，以助力A城市公交公司的精細化、專業化發展。整個過程需要該公交企業相關負責人做到全程監管，還需要管理者根據數據特性，劃分職工權責，并以數據查看形式，開展職工數據加密、身份識別、實時監控等工作，以保證安全管理機制的構建效果。（2）要規范流程設置，如數據提取、信息訪問等流程，需要經由負責人批準后，才可訪問。在這一過程中，也需要發揮大數據手段、信息技術的作用，不同崗位職工需要設置不同權限，一旦企業出現投融資風險、內控風險問題，就要立即進入后臺查看，并注重查詢職工操作日志、記錄等，這樣才能在第一時間之內找到責任人，并要求其承擔責任。（3）需要財務監督部門利用大數據手段，做好數據安全審計，并以此規避風險問題。A城市公交公司需明確、充分發揮大數據手段效用，并嚴格把控數據收集、分析與匯總環節，是保證企業穩定運營的關鍵，同時這也是在投融資風險出現時，A城市公交公司能夠做到有效應對、預警的關鍵。

5 結束語

綜上所述，我國城市公交行業在過去幾十年中迅速發展，行業競爭也日益激烈，要想在這種激烈的市場競爭中占據一席之地，城市公交企業自身管理質量提升是關鍵。其中，城市公交企業的投融資管理更是重中之重。需要注意，城市公交企業在投融資管理中，尚面臨一定困難及挑戰需要企業本身重點關注。文章結合A城市公交公司投融資管理現狀，提出了一系列問題及解決對策。其中重點強調了有效考量企業內控、精細化管理、融資渠道拓展、風險管控等的重要意義，希望能為A城市公交公司投融資管理工作的高水平建設提供一定思路。同時，希望能夠為同類型研究工作的開展提供借鑒。

參考文獻

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[3]魯菲.企業投融資管理存在的問題及解決方法探究[J].財會學習，2024（07）：137-139.

[4]王睿.企業投融資管理存在的問題及改進措施分析[J].市場周刊，2024（18）：37-40.

[5]任菁華.企業投融資管理存在的問題及路徑研究[J].今商圈，2024（09）：56-59.

作者簡介：黨紅琴（1980-），女，漢族，新疆烏魯木齊人，本科，中級會計師，研究方向：城市公交企業投融資。