制造業企業基于業財融合的現金流管理

制造業企業的現金流動具有規模化、頻繁化、復雜化特征。伴隨著市場經濟的多元化發展，傳統的企業現金流管理模式呈現出諸多不足和問題，如現金管理缺乏靈活性、現金流動與實際業務之間存在沖突等。在此情形下，依托業財融合實現業務信息與財務信息的實時交互，為制造業企業的現金流管理提供更為科學高效的框架。同時，業財融合不僅僅是提升制造業企業現金流管理水平的有效手段，更是從整體上提高制造業企業的運營管理效能，是現代制造業企業提升資金管控與利用能力，增強市場競爭力的關鍵途徑。基于業財融合的現金流管理強化制造業企業資金的管控，促進制造業企業資源優化與資產利用效率提升，增強制造業企業的財務穩健性與市場應變力。

制造業企業業財融合現金流管理概述

制造業企業是實體經濟中不可或缺的主體之一，其具有制造流程多樣性、供應鏈內容多元化、技術研發持續化、產品監督嚴格化等特征，高水平的運營管理能力能夠提升制造業企業的市場核心競爭力。然而相當一部分制造業企業仍沿用傳統的運營管理模式，導致財務操作與業務流程之間銜接不暢，信息傳遞受限，企業資金管理效率低下，而業財融合是制造業企業解決這一問題的創新路徑。具體而言，制造業企業業財融合是指制造業企業將其業務與財務有機融合起來，打破業務與財務之間的信息傳遞、工作協同中存在的壁壘，助力企業實現全面化、精細化、高效化管理，為制造業企業的健康與可持續發展提供全方位支持。

現金流管理是企業通過完整、標準、規范的現金管理機制，對現金的流入流出進行檢測與控制，其目的是保證企業通過科學合理的現金活動追求利益最大化，有效防控資金風險。制造業企業的業務運營會產生現金的流人流出，現金的流動是對業務活動的支持，因此基于業財融合的現金流管理更具

合理性和必要性。

制造業企業基于業財融合的現金流管理路徑

一、構建業務財務信息集成的一體化信息平臺

在業財融合的管理模式下，制造業企業依賴傳統的人工作業來進行現金流管理則必然會導致時效性、準確性低下的問題。因此，制造業企業必須持續推進業務財務一體化的信息系統的建設，為業財融合及其作用下的現金流管理提供高效平臺。

首先，制造業企業的信息部門與財務部門及業務部門相互協作，選擇并使用信息集成度較高、數據口徑一致的財務、業務軟件，便于業務信息與財務信息的互通共享，借助數字化、智能化等技術及信息化管理工具模型，搭建綜合、統一的制造業企業信息管理平臺。

其次，在信息管理平臺運行的過程中，制造業企業必須做好技術與軟件更新、系統維護、安全管理等工作，促進信息管理平臺動態化完善，保證業務信息與財務信息深度融合，為現金流管理提供穩定有序的平臺環境。

再次，為了提升信息管理平臺的運用效率，提高現金流管理效能，制造業企業應持續對業務部門、財務部門中負責現金流管理的責任人進行信息化現金流管理的知識與操作培訓，高效推進企業現金流管理的信息化、數字化轉型。

最后，制造業企業的信息部門要實時關注企業信息平臺與業財融合、現金流管理等在技術層面發展的新動向，及時更新與完善信息化平臺，以此不斷為業財融合及其作用下現金流管理進行信息化賦能。

二、根據企業發展現狀與目標制定科學的現金流管理機制

在業財融合視角下，制造業企業的現金流管理不僅要注重以業務財務一體化為基礎，同時還要強調現金流管理與企業經營現狀與戰略發展目標的一致性。因此，在業財融合框架下確立與實施現金流管理機制，制造業企業要充分考量財務管理與業務運營需求，從整體上高效推進。

一方面，制造業企業應當將基于業財融合的現金流管理融入企業的戰略發展目標之中，從頂層設計出發明確推進業財融合及提升現金流管理質效的重要性。在制定企業戰略發展的目標及規劃時，應合理體現現金流管理的自標，例如企業在未來一個經營周期（一般是一年）內的現金流人、現金流出、現金存量的目標等，并且根據企業自身經營情況及外部法律、政策、市場、行業等要素的變動動態化調整現金流管理的戰略目標及工作策略。

另一方面，制造業企業的業務部門應當與財務部門在協同合作的基礎上定期開展外部市場調研、內部評估，時刻把握企業業財融合下現金流管理的水平及成效，及時改進其中的問題與不足；運用科學的數字化技術工具，構建智能化的業財融合現金流管理模型及風險防控預警機制，保證現金流管理活動高效、安全開展。與此同時，業務部門在其業務運營的過程中，應當充分考量現金流因素，使業務活動與現金流管理的目標、流程相一致。借助信息化管理平臺，實現業務信息與財務信息的互融互通，打破制造業企業內部的信息不對稱，提升現金流管理效能，為企業的經營發展時刻提供充分的資金支持。

三、實施現金流預算管理提升資金利用效率

現代制造業市場復雜多變，制造業企業必須持續優化財務管理體系，其中現金流管理是財務管理的核心內容之一。構建符合企業實際、高效可行、靈活控制、動態完善的現金流預算管理機制，有助于企業更為科學高效地利用資金，提升收益。制造業企業的財務部門作為現金流管理的主導部門，應當根據企業短期、中期、長期的戰略發展目標及規劃，制訂月度、年度的現金流管理預算方案，明確現金流預算管理目標，并將這一自標細化分解至各部門、各責任人，保證現金流預算的全面性與合理性，并提升預算的執行效力。

同時，制造業企業的財務部門應定期對現金流管理預算的執行情況進行實時監控，利用信息化系統，設定各部門現金流預算執行的指標，由系統自動化監測。一旦發現現金流預算執行情況存在異常，系統自動發出警報并由財務部門會同預算執行發生異常的業務部門共同識別、評估并及時采取有效措施解決問題。作為制造業企業現金流管理的主體之一，業務部門不能在現金流預算管理工作上總是依賴財務部門，而是自身要真正了解現金流及其預算管理的重要性，掌握現金流預算管理的方法流程，合理地對每一筆資金的流人、流出進行嚴格把控，確保資金得到充分的利用。此外，業務部門不能一味地、機械地執行現金流管理預算，而是要時刻洞悉業務經營情況的變化與市場的變動，及時調整經營策略與現金流管理方案，盡最大能力保證業務經營中資金的流動與預算目標相一致。

四、強化應收賬款及存貨管理

在制造業企業的資產結構中，應收賬款和存貨這“兩金”占據著重要地位，往往占據著制造業企業現金流的較大比例，對制造業企業的資金流動、業務經營、盈利能力、成本控制等方面具有重大影響。因此，制造業企業基于業財融合的現金流管理可更為有效地將“兩金”與業務活動有機聯系起來，優化應收賬款與存貨管理，提升資金的使用效率。

在基于業財融合的應收賬款管理方面，首先，制造業企業應當建立完善的客戶信用體系，在與客戶產生合作意向的初期，由業務部門和財務部門協同合作對客戶的交易歷史、履約情況、市場地位等關鍵內容及應收賬款周轉率、壞賬率等財務指標，以及客戶所處的法律、政策及市場環境等信息進行收集分析，以此為主要依據評估客戶的信用水平，確定對客戶的賒銷額，降低客戶的逾期風險。其次，制造業企業應當基于合同管理，以業財融合提升合同的執行力。在賒銷合同擬定與審核階段，由業務部門與財務部門協同工作，業務部門主要負責與客戶談判，財務部門主要負責從現金流、風險等方面對客戶進行評估，共同改進與完善合同，在事前階段防范資金風險。在合同執行階段，財務部門對合同履行的情況進行監控，一旦發現問題，則會同相應的業務部門共同解決。最后，制造業企業應建立賬齡分析機制，及時催收逾期賬款。在財務部門通過合同監測發現客戶逾期后，由業務部門負責與客戶交流，采取針對性的催收措施，并將客戶還款的態度、還款能力等反饋給財務部門，便于財務部門靈活調整收款策略。

在基于業財融合的存貨管理方面，制造業企業一是應當構建跨部門采購協作機制，提升采購活動的精準性。基于業財融合理念，由業務、財務及采購部門利用信息共享手段打破部門信息不對稱的壁壘，共同商議采購需求、進行采購成本分析、選擇供應商，業務部門負責提供歷史銷售數據和市場趨勢分析信息，財務部門負責提供采購、運輸、倉儲等環節的成本信息；采購部門負責提供供應商的資質、報價等信息，從而實現業財融合下采購效率提升，避免因采購過度而導致制造業企業的資金被不合理占用。二是優化庫存結構，由財務部門與業務部門合作對企業庫存結構進行分析，識別出成本較高的庫存項目，采取有效措施適當減少庫存，提升存貨的流動性。同時，財務部門與業務部門、倉儲部門可共同建立存貨周轉率、存貨貶值準備等關鍵指標，采用ABC分類法（分類庫存控制法）對制造業企業的存貨進行一體化、精細化管理，實時監測存貨指標變化并有效防控庫存風險。三是制造業企業應在財務信息與業務信息共享融合的基礎上，運用信息化技術對庫存進行監控，基于強大、充分的信息支持，加快庫存決策的反饋速度，保證庫存管理與企業現金流管理、發展戰略自標緊密關聯。

五、對現金流進行全面管控防范資金風險

制造業企業在現金流管理的過程中必然會面臨諸多風險，如營收風險、支付風險等，因此需要基于業財融合持續提升全面管控現金流的效率，防范資金風險。

其一，制造業企業可制定與實施聯動式績效考核，針對性、差異化地按照現金流量管理的責任分配，將現金流管理的關鍵績效指標（KPI）納人財務、業務部門相關責任人的績效考核機制之中，促使各責任人積極有效地落實現金流管理工作。

其二，制造業企業應利用信息化平臺，建立現金流動的跟蹤監測機制，實時掌握企業現金流動情況，發現風險或隱患系統立即發出預警，由財務部門會同相應業務部門采取措施解決風險或隱患，確保企業資金得到合理、安全利用，避免浪費與損失。

其三，制造業企業還應當注重擴展融資渠道，控制活動與融資成本，盡量減少負債融資給企業帶來的沉重資金負擔，從而為企業的經營發展留存更多的可利用資金，例如利用企業債券、股權融資等多種方式籌集資金，更具實力的企業可探索債轉股、資產證券化方案，由此補充現金流，為企業高效運營與發展提供堅實的資金保障。

結語

綜上所述，基于業財融合的制造業企業現金流管理是提升制造業企業財務管理水平乃至運營管理效能的有效路徑。制造業企業應當積極認識到業財融合及其作用下現金流管理的重要性，采取構建業務財務信息集成的一體化信息平臺、根據企業發展現狀與目標制定科學的現金流管理機制、實施現金流預算管理提升資金利用效率、強化應收賬款及存貨管理、對現金流進行全面管控防范資金風險等策略優化現金流管理體系，強化運營管理能力，從而推進制造業企業的高效與可持續發展。（作者單位：西安陜鼓動力股份有限公司）

（責任編輯：趙新江）

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