行業(yè)公司

衛(wèi)星通信：有望形成萬億級市場

工業(yè)和信息化部近日對外發(fā)布了《關(guān)于優(yōu)化業(yè)務準入促進衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，從有序擴大市場開放、持續(xù)拓展應用場景、培育壯大產(chǎn)業(yè)生態(tài)等方面，提出19條舉措。同時還提出，要拓展衛(wèi)星通信的應用場景，主要有應急通信、數(shù)字惠民和融合創(chuàng)新三大方向。業(yè)內(nèi)認為，未來衛(wèi)星通信將與地面移動通信融合發(fā)展，廣泛應用于手機、汽車、無人機等各行業(yè)各領(lǐng)域，催生一系列大眾化、規(guī)模化應用場景，深度融入生產(chǎn)生活。相關(guān)民企也在積極推進低軌衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)星座建設(shè)，未來衛(wèi)星通信有望形成新的萬億級市場。

AI基建景氣上行周期確立

AI基建產(chǎn)業(yè)鏈上游可分為基建基礎(chǔ)設(shè)施和IT基礎(chǔ)架構(gòu)。國信證券認為，從海內(nèi)外大廠CAPEX支出情況看，AIDC基建投資成為資本開支核心方向，AI基建景氣上行周期確立。AI基建資本開支處于爆發(fā)拐點，產(chǎn)業(yè)長景氣周期確定，供配電系統(tǒng)和制冷系統(tǒng)作為價值量高、技術(shù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)將深度受益。建議關(guān)注各產(chǎn)業(yè)鏈核心卡位、供給剛性、綁定大客戶放量的環(huán)節(jié)：1）主用電源燃機產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注熱端葉片和其他鑄件，個股可關(guān)注應流股份、豪邁科技；2）制冷環(huán)節(jié)重點關(guān)注液冷、冷水機組及冷水機組壓縮機核心配套廠商，個股可關(guān)注冰輪環(huán)境、漢鐘精機、聯(lián)德股份等。

機器人產(chǎn)業(yè)支持政策密集出臺

2025年以來，杭州、深圳、上海和北京等地持續(xù)出臺機器人產(chǎn)業(yè)支持政策。近日，在北京舉行的2025世界人形機器人運動會受到國內(nèi)外廣泛關(guān)注。有機構(gòu)表示，首屆世界人形機器人運動會遠非一場炫技表演的落幕，而是人形機器人技術(shù)發(fā)展進入新階段的重要標志。這預示著人形機器人正加速從實驗室走向更廣闊的應用場景，其發(fā)展將更加規(guī)范化、競技化和全球化。后續(xù)仍有智元機器人合作伙伴大會、Optimus三代機發(fā)布、國產(chǎn)機器人招投標等潛在催化值得關(guān)注。繼續(xù)看好板塊整體行情，推薦產(chǎn)業(yè)趨勢更優(yōu)、放量更快的傳感器、靈巧手、垂類應用端、國產(chǎn)供應鏈條等環(huán)節(jié)。

珠海冠宇：擬20億建設(shè)新型鋼殼量產(chǎn)線

珠海冠宇（688772）公告稱，公司擬以自有資金或自籌資金約20億元利用已建廠房實施新型鋰電池生產(chǎn)建設(shè)項目，投資建設(shè)新型鋼殼量產(chǎn)線，項目預計建設(shè)期為12個月。珠海冠宇表示，本次投資是公司積極響應消費類戰(zhàn)略客戶需求，以及擴大公司新型產(chǎn)品產(chǎn)能布局的重要舉措。通過本項目的實施，公司一方面能夠緊跟消費類電池行業(yè)的前沿技術(shù)趨勢，進一步深化技術(shù)積累，推動相關(guān)產(chǎn)品與技術(shù)的研發(fā)升級，滿足客戶新型產(chǎn)能需求，另一方面，公司能夠在激烈的市場競爭中保持并擴大技術(shù)優(yōu)勢，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，符合公司長遠發(fā)展規(guī)劃及全體股東的利益。

中國廣核：收購惠州核電等四家公司股權(quán)

中國廣核（003816）公告稱，公司擬向控股股東中國廣核集團有限公司收購中廣核惠州核電有限公司82%股權(quán)、中廣核惠州第二核電有限公司100%股權(quán)、中廣核惠州第三核電有限公司100%股權(quán)、中廣核湛江核電有限公司100%股權(quán)。本次交易價格最終確定為93.75億元。公司A股上市前，中廣核保留若干核電相關(guān)業(yè)務。在中廣核的保留業(yè)務中，目前惠州核電、惠州第二核電擁有的核電項目正在建設(shè)，惠州第三核電擁有的核電項目處于核準前的準備狀態(tài)，湛江核電正在開展核電項目的開發(fā)工作。

鵬鼎控股：投資80億元建設(shè)淮安產(chǎn)業(yè)園

鵬鼎控股（002938）公告稱，同意公司在淮安園區(qū)投資合計80億元建設(shè)淮安產(chǎn)業(yè)園，并同步投資建設(shè)SLP、高階HDI及HLC等產(chǎn)品產(chǎn)能，擴充軟板產(chǎn)能，為AI應用市場提供全方位PCB解決方案。投資建設(shè)期為2025年下半年至2028年。本次投資主要為公司把握AI趨勢浪潮，充分利用ONE AVARY的產(chǎn)品技術(shù)平臺，進一步加快公司AI“云—管—端”全產(chǎn)業(yè)鏈布局，提升公司整體競爭實力。