縣域銀行競爭與農(nóng)村家庭發(fā)展韌性

中圖分類號：F328；F832.0 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1000-176X（2025）08-0045-15

一、問題的提出

黨的二十大報告指出：“中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化。”實現(xiàn)共同富裕，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村。近年來，氣候變化帶來自然災(zāi)害頻發(fā)、經(jīng)濟(jì)波動導(dǎo)致務(wù)工不穩(wěn)，加之疾病等沖擊，農(nóng)村家庭仍然存在返貧致貧風(fēng)險，且農(nóng)村的相對貧困發(fā)生率逐年上升[。黨的二十大報告指出：“增強脫貧地區(qū)和脫貧群眾內(nèi)生發(fā)展動力。”黨的二十屆三中全會強調(diào)：“完善覆蓋農(nóng)村人口的常態(tài)化防止返貧致貧機制。”可見，如何提升農(nóng)村家庭抗風(fēng)險能力、防止返貧致貧不僅是重大的現(xiàn)實問題，更是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興和實現(xiàn)共同富裕的重點任務(wù)。農(nóng)村家庭發(fā)展韌性作為農(nóng)村家庭抵御風(fēng)險沖擊、避免陷人貧困的能力，是新階段防止返貧致貧的重要抓手。提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性是實現(xiàn)共同富裕的必由之路。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在精準(zhǔn)扶貧、打贏脫貧攻堅戰(zhàn)中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。在全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的新階段，提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性、實現(xiàn)共同富裕離不開金融的支持。在金融發(fā)展相對滯后的農(nóng)村，銀行機構(gòu)在農(nóng)村金融服務(wù)體系中處于核心地位，掌握著農(nóng)村絕大部分的金融資源。推動銀行縣域網(wǎng)點擴(kuò)張，借助銀行市場化競爭為農(nóng)村提供金融服務(wù)是健全農(nóng)村金融服務(wù)體系的重要方式。基于競爭效率論，銀行壟斷會導(dǎo)致低效的信貸配給，競爭加劇會提高金融機構(gòu)效率，提升農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量[2]，改善農(nóng)村家庭的金融可得性[3]，進(jìn)而有望助力農(nóng)村家庭發(fā)展韌性提升。但是，競爭關(guān)系論卻認(rèn)為銀行壟斷使銀行與借款者保持長期穩(wěn)定的借貸關(guān)系，減少道德風(fēng)險，有助于資金需求者獲取所需資金[4-5]，而競爭加劇則會破壞原有的借貸關(guān)系。兩種觀點的分歧啟發(fā)我們深思的現(xiàn)實問題是，中國的縣域銀行網(wǎng)點擴(kuò)張帶來的銀行競爭能否提高農(nóng)村金融服務(wù)效率，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性？這一影響效應(yīng)是否具有包容性？如果縣域銀行競爭能夠提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性，那么，其作用機制是什么？回答這些問題，對于建設(shè)金融強國和實現(xiàn)共同富裕具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。

目前，國內(nèi)外學(xué)者主要關(guān)注政府相關(guān)救助政策對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響，如資產(chǎn)轉(zhuǎn)移計劃[6、脫貧不脫政策[7]、精準(zhǔn)扶貧政策[8]等，尚未有文獻(xiàn)關(guān)注到縣域銀行競爭的作用。關(guān)于銀行競爭微觀效應(yīng)的研究主要集中在兩個方面。一部分學(xué)者關(guān)注銀行競爭對微觀企業(yè)的影響，認(rèn)為銀行競爭能夠降低企業(yè)的融資約束[9]，吸引創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)人[10]、提高勞動收入份額[1]、抑制企業(yè)避稅[12]。另一部分學(xué)者關(guān)注銀行競爭對家庭福利的影響，認(rèn)為銀行競爭能夠增加技術(shù)工人的工資性收人[13]、提高農(nóng)村家庭金融包容性[14]、降低農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)脆弱性[15]、增加農(nóng)村家庭絕對收入和相對收人[3]。綜上，進(jìn)一步探討縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的作用機制，對于建設(shè)金融強國和實現(xiàn)共同富裕具有重要的意義。

鑒于此，本文考察縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響及作用機制。與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文可能的邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在三個方面。其一，基于銀行網(wǎng)點數(shù)據(jù)和中國家庭追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)庫（CFPS）數(shù)據(jù)，從微觀視角考察縣域銀行競爭如何影響農(nóng)村家庭發(fā)展韌性，是對現(xiàn)有文獻(xiàn)的重要補充，為金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興提供經(jīng)驗證據(jù)，也為健全農(nóng)村金融服務(wù)體系、建設(shè)金融強國提供一定的參考。其二，從信貸約束、投資收益和農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)三個方面深刻揭示了縣域銀行競爭影響農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的作用機制，為新階段常態(tài)化防止返貧致貧和相對貧困治理提供新的視角。其三，基于共同富裕視角，進(jìn)一步揭示了縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響是否具有包容性、能否降低農(nóng)村家庭發(fā)展韌性不平等，對實現(xiàn)共同富裕具有一定啟示意義。

二、理論分析與研究假設(shè)

“韌性”（Resilience）一詞起源于拉丁語，原意是系統(tǒng)在沖擊發(fā)生后迅速恢復(fù)到?jīng)_擊發(fā)生前狀態(tài)所需的速度，最初被應(yīng)用到生態(tài)學(xué)和工程學(xué)等領(lǐng)域[16-17]，后被引人發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。一部分學(xué)者借鑒生態(tài)學(xué)對韌性的定義，將發(fā)展韌性定義為系統(tǒng)抵御風(fēng)險沖擊和抗干擾的能力，主要包括吸收力、適應(yīng)力和轉(zhuǎn)型力三大屬性[18-20]。另一部分學(xué)者基于貧困脆弱性理論和貧困陷阱理論，將發(fā)展韌性定義為經(jīng)濟(jì)體在面臨多重沖擊和壓力后，在長時間內(nèi)避免陷入貧困的能力[21-22]。這意味著，風(fēng)險沖擊力、風(fēng)險應(yīng)對能力和福利結(jié)果是家庭發(fā)展韌性的三大核心要素，而家庭是否陷貧的福利結(jié)果取決于家庭風(fēng)險應(yīng)對能力與風(fēng)險沖擊力的雙方博弈。災(zāi)害社會學(xué)理論指出，風(fēng)險致災(zāi)的全過程表現(xiàn)為“沖擊一應(yīng)對一結(jié)果”，災(zāi)害則是災(zāi)害沖擊力超過災(zāi)害應(yīng)對能力的結(jié)果，具體表現(xiàn)為同一災(zāi)害強度下，經(jīng)濟(jì)體風(fēng)險應(yīng)對能力越弱，災(zāi)情越嚴(yán)重[23]，這與發(fā)展韌性的概念內(nèi)涵不謀而合。因此，本文在上述研究的基礎(chǔ)上，借鑒災(zāi)害社會學(xué)理論，將家庭發(fā)展韌性定義如下：

家庭發(fā)展韌性是家庭采取一系列措施來增強風(fēng)險應(yīng)對能力，在風(fēng)險沖擊力與風(fēng)險應(yīng)對能力雙方博弈后，在長時間內(nèi)所呈現(xiàn)的避免陷入貧困的能力。

（一）縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響

反貧困干預(yù)理論認(rèn)為，保護(hù)家庭免受貧困干擾有兩大核心條件：一是保護(hù)家庭免受風(fēng)險的沖擊；二是提高家庭的生產(chǎn)力[24]。據(jù)此，發(fā)展韌性的理論研究指出，家庭發(fā)展韌性的提升也來源于兩個方面：一是降低農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險；二是促進(jìn)農(nóng)村家庭收入向上流動[25]。

就農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險而言，Merton和Bodie[26]認(rèn)為，分散風(fēng)險是金融系統(tǒng)的主要功能之一。依據(jù)新古典框架下的“效率論”，縣域銀行網(wǎng)點擴(kuò)張加劇銀行業(yè)競爭，進(jìn)而降低具有較強市場勢力的壟斷銀行導(dǎo)致的信貸配給，促進(jìn)縣域普惠金融深化[2]，通過多樣化的金融投資服務(wù)和保險服務(wù)為農(nóng)村家庭提供風(fēng)險管理手段，提高農(nóng)村家庭的風(fēng)險抵御能力，進(jìn)而降低風(fēng)險事件對家庭的沖擊，降低農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險。

就農(nóng)村家庭收人向上流動而言，新古典經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為，資本、勞動力和技術(shù)是經(jīng)濟(jì)增長的三大要素。從這一視角出發(fā)，農(nóng)村家庭收入向上流動離不開資本、勞動力和技術(shù)。首先，當(dāng)縣域銀行競爭程度不斷加深，農(nóng)村家庭使用資本將不再受限于某一家銀行，其可以依據(jù)市場決定的資本價格獲取所需的資金，為生產(chǎn)經(jīng)營活動注人資本。其次，銀行業(yè)競爭吸引創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)人[10]，進(jìn)一步推動縣域產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為農(nóng)村家庭提供更多就業(yè)機會，激活勞動力要素。最后，縣域銀行競爭通過資本流引導(dǎo)生產(chǎn)流，支持農(nóng)村家庭開展數(shù)字化經(jīng)營。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，縣域銀行競爭倒逼銀行降低借貸成本、提高金融服務(wù)效率，為農(nóng)村家庭從事電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)、智慧農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖和種植等現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)提供資金支持，提高農(nóng)村家庭發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的積極性，激勵農(nóng)村家庭為其生產(chǎn)經(jīng)營注人數(shù)字技術(shù)，激活技術(shù)要素潛能，進(jìn)一步提高產(chǎn)品附加值，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)村家庭收人向上流動。因此，縣域銀行競爭能夠激活農(nóng)村家庭的資本、勞動力和技術(shù)要素潛能[3]，促進(jìn)農(nóng)村家庭收入向上流，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。基于此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：縣域銀行競爭能夠提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。

（二）縣域銀行競爭影響農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的作用機制

金融排斥理論認(rèn)為，農(nóng)民這類弱勢群體接近金融機構(gòu)的機會較少，靠其自身力量難以獲取所需信貸資金[27]。當(dāng)遇到重大風(fēng)險事件沖擊時，農(nóng)村家庭由于存在信貸約束，只能通過變賣家產(chǎn)、削減開支甚至讓兒童輟學(xué)等手段來應(yīng)對沖擊[28，這會降低家庭可用資本，使得家庭再生產(chǎn)的資本投入?yún)T乏，從而影響效率和產(chǎn)出，使家庭難以從風(fēng)險沖擊中恢復(fù)，陷入貧困惡性循環(huán)，降低農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。由于存在信貸約束，農(nóng)村家庭在發(fā)展農(nóng)村產(chǎn)業(yè)、進(jìn)行人力資本投資時的資金需求也難以被滿足，農(nóng)村家庭內(nèi)生發(fā)展動力和能力不足，阻礙農(nóng)村家庭收入向上流動，難以提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。因此，農(nóng)村家庭面臨的信貸約束制約著農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的提升。

隨著縣域銀行機構(gòu)網(wǎng)點的擴(kuò)張，縣域銀行競爭加劇能夠緩解農(nóng)村家庭的信貸約束，減少金融排斥[3]，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。一方面，銀行競爭加劇會降低資本價格，進(jìn)而緩解農(nóng)村家庭信貸約束。根據(jù)完全壟斷市場理論、壟斷競爭市場理論和完全競爭市場理論，當(dāng)市場從完全壟斷到壟斷競爭再到完全競爭過渡時，商品的價格會從完全由廠商決定到主要由市場決定再到完全由市場決定，在這個過程中商品價格越來越低。據(jù)此，當(dāng)縣域銀行機構(gòu)網(wǎng)點擴(kuò)張，銀行業(yè)市場的競爭程度不斷加劇，縣域整體的信貸供給水平不斷提高，資本的價格更多地由市場來決定[3]，進(jìn)而降低農(nóng)村家庭獲取信貸所需的成本，緩解農(nóng)村家庭因資本價格過高導(dǎo)致的信貸約束。另一方面，為了在競爭中處于有利地位，銀行出于搶占市場份額的需要，會主動將金融服務(wù)覆蓋到農(nóng)村，這改善了農(nóng)村金融市場的環(huán)境，有助于農(nóng)村家庭獲取所需資金。縣域銀行競爭加劇會倒逼銀行利用金融科技手段來降低金融服務(wù)成本，提高金融服務(wù)效率，拓展客戶資源，這有助于打破金融服務(wù)時間和空間上的限制，降低地理位置偏遠(yuǎn)帶來的金融排斥。同時，銀行還能依據(jù)農(nóng)村家庭的“數(shù)字畫像”進(jìn)行信用評估，緩解農(nóng)村家庭因缺乏信用信息和抵押擔(dān)保物不足帶來的信貸約束。因此，縣域銀行競爭能夠降低農(nóng)村家庭的資本成本、倒逼銀行利用金融科技提高金融服務(wù)的普惠性，進(jìn)而緩解農(nóng)村家庭的信貸約束，從而降低信貸約束對農(nóng)村家庭的風(fēng)險應(yīng)對能力和內(nèi)生發(fā)展能力的制約，進(jìn)一步降低農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險，促進(jìn)農(nóng)村家庭收人向上流動，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。基于此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè) 2a ：縣域銀行競爭通過緩解信貸約束提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。

根據(jù)市場力量假說，為了在競爭環(huán)境下保持甚至提高市場份額，企業(yè)會采取各種行動來爭取客戶［29]。在縣域銀行競爭環(huán)境下，為了挖掘潛在的客戶，銀行會通過互聯(lián)網(wǎng)等各種媒介來發(fā)布銀行金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，開展金融知識宣傳、手機銀行等數(shù)字金融業(yè)務(wù)使用培訓(xùn)，這會提高農(nóng)村家庭對金融產(chǎn)品的風(fēng)險與收益的認(rèn)知，增強農(nóng)村家庭金融素養(yǎng)，降低農(nóng)村家庭面臨的信息成本，提高其風(fēng)險判斷能力，從而有助于提高農(nóng)村家庭的投資能力，合理配置金融資產(chǎn)，加強投資組合有效性，進(jìn)而提高農(nóng)村家庭的投資收益。此外，在銀行競爭加劇的背景下，各大銀行更加重視農(nóng)村這片“藍(lán)海”，不斷對金融產(chǎn)品進(jìn)行更迭和創(chuàng)新，以更好地適應(yīng)農(nóng)村家庭的金融需求，這不僅提高了金融產(chǎn)品可得性，更豐富了農(nóng)村家庭的金融資產(chǎn)選擇，改善過往因金融產(chǎn)品可得性低和可供選擇的金融產(chǎn)品少而導(dǎo)致的金融資產(chǎn)配置單一、結(jié)構(gòu)不合理問題，從而優(yōu)化農(nóng)村家庭的金融資產(chǎn)配置，進(jìn)一步提高農(nóng)村家庭的投資收益。可見，縣域銀行競爭通過提升金融素養(yǎng)、提高金融產(chǎn)品可得性和豐富金融資產(chǎn)選擇來促進(jìn)農(nóng)村家庭從投資中獲取收益。

進(jìn)一步地，農(nóng)村家庭投資收益的提高會直接增加農(nóng)村家庭的財產(chǎn)性收入，加速農(nóng)村家庭的財富積累，降低農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險，促進(jìn)農(nóng)村家庭收入向上流動，提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。一方面，投資收益的增加促進(jìn)農(nóng)村家庭的財富積累，而農(nóng)村家庭的財富能夠充當(dāng)風(fēng)險沖擊的“緩沖器”，在面對風(fēng)險沖擊時，財富水平更高的農(nóng)村家庭對沖擊的應(yīng)對能力更強，能更快速地從沖擊中恢復(fù)。因此，投資收益能夠助力財富積累，充當(dāng)風(fēng)險沖擊的“緩沖器”，降低農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險，提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。另一方面，投資收益的增加會加速農(nóng)村家庭的資本積累，從而為農(nóng)村家庭從事高回報的活動提供啟動資金，避免其陷入“貧困陷阱”，促進(jìn)農(nóng)村家庭收入向上流動，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性8。基于此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2b：縣域銀行競爭通過提高投資收益提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。

隨著銀行業(yè)競爭的逐漸加劇，信貸市場的賣方勢力被進(jìn)一步削弱，提高了銀行風(fēng)險承擔(dān)的意愿，銀行進(jìn)一步降低企業(yè)貸款利率、精簡信貸審批環(huán)節(jié)和減少相關(guān)審批要求，這緩解了企業(yè)的融資約束，特別是中小企業(yè)[30]。企業(yè)融資約束的緩解能夠通過規(guī)模渠道和數(shù)量渠道促進(jìn)農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)。一方面，銀行競爭加劇會提高銀行的“軟信用”利用水平，充分發(fā)揮金融產(chǎn)品和服務(wù)的“造血”功能，優(yōu)化縣域的金融資源配置，緩解企業(yè)面臨的融資約束，進(jìn)一步刺激現(xiàn)有企業(yè)的潛在投資需求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大不僅需要更多的廠房和設(shè)備，還會增加對勞動力的需求，進(jìn)而增加農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)機會[12]。另一方面，熊彼特創(chuàng)新理論認(rèn)為，銀行的資金支持能夠助力企業(yè)家進(jìn)行“破壞性創(chuàng)新”。縣域銀行競爭帶來的信貸可得性不僅覆蓋現(xiàn)有企業(yè)，更為具有創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力的企業(yè)家提供資金支持，吸引企業(yè)人駐本地，提高縣域新創(chuàng)企業(yè)數(shù)量[10]，進(jìn)而創(chuàng)造出更多的本地就業(yè)崗位，吸納農(nóng)戶從事非農(nóng)工作。此外，縣域銀行競爭能夠促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)深化[2]，這會助力農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有機銜接[31]。銜接現(xiàn)代農(nóng)業(yè)帶來的農(nóng)機社會化服務(wù)和土地托管能夠釋放束縛在土地上的勞動力，促進(jìn)農(nóng)戶轉(zhuǎn)向收益更高的非農(nóng)工作。因此，縣域銀行競爭不僅能夠為農(nóng)戶提供更多的非農(nóng)就業(yè)崗位，還能助力農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)向非農(nóng)部門。

農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)不僅可以降低風(fēng)險沖擊，還能促進(jìn)其收人向上流動，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。一方面，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營容易受到自然災(zāi)害、農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動等風(fēng)險的沖擊，這會使得以務(wù)農(nóng)為主的家庭的收人面臨較大的風(fēng)險。相對于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門的“靠天吃飯”，非農(nóng)部門受極端天氣、自然災(zāi)害等風(fēng)險沖擊的影響較小，更具有穩(wěn)定性，從事非農(nóng)就業(yè)的農(nóng)戶抗風(fēng)險能力更強[21]，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險更小，這能夠進(jìn)一步提升非農(nóng)就業(yè)農(nóng)戶的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。另一方面，農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)的增加使得農(nóng)村家庭獲得除了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營以外的收人來源，增加農(nóng)村家庭的工資性收入。相較于農(nóng)業(yè)部門，非農(nóng)部門生產(chǎn)效率更高，農(nóng)戶從事非農(nóng)工作所獲得的收人更高，從而促進(jìn)其收入向上流動，提高家庭的福利水平[21]，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。基于此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè) 2c ：縣域銀行競爭通過促進(jìn)農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。

三、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源

本文的數(shù)據(jù)主要來源于兩部分。其一，縣域銀行業(yè)競爭數(shù)據(jù)主要依據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的金融許可證信息整理得到，縣域新設(shè)企業(yè)數(shù)量數(shù)據(jù)來源于國家市場監(jiān)督管理總局的工商企業(yè)注冊數(shù)據(jù)，其余縣域數(shù)據(jù)來源于《中國縣域統(tǒng)計年鑒》。其二，微觀家庭數(shù)據(jù)來源于中國家庭追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)庫（CFPS）。考慮到收人滯后項的加人及本文的研究對象為農(nóng)村家庭，僅保留2010—2020年均接受調(diào)查且居住屬性是村委會的家庭，并進(jìn)一步剔除缺乏村級數(shù)據(jù)或個人數(shù)據(jù)家庭的樣本、關(guān)鍵變量缺失家庭的樣本，最終將6期數(shù)據(jù)處理成2012—2020年的5期平衡面板數(shù)據(jù)，每期包含3377個農(nóng)村家庭。此外，考慮到CFPS問卷里關(guān)于收入、消費、資產(chǎn)等詢問的是上一年的情況，本文將研究所涉及的所有宏觀變量均進(jìn)行滯后一期處理。①

（二）變量定義

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為農(nóng)村家庭發(fā)展韌性（ （Res） 。本文基于Cissé和Barrett[22]提出的家庭發(fā)展韌性測度模型，將風(fēng)險沖擊力和風(fēng)險應(yīng)對能力內(nèi)化到模型里。假設(shè)農(nóng)村家庭福利服從一階馬爾可夫過程，如下：

其中， W_it 表示家庭 i 在第 χ_t 年的福利水平， i 表示家庭， χ_t 表示年份。考慮到貧困陷阱的S型特征，本文將高階中心距的階數(shù) n 設(shè)置為3。 RS_it 表示風(fēng)險沖擊力，主要包括自然災(zāi)害、市場風(fēng)險的協(xié)同性風(fēng)險沖擊，以及健康風(fēng)險、失業(yè)風(fēng)險和財務(wù)危機等方面的異質(zhì)性險沖擊。 Ab_it 表示吸收力，是家庭依靠自身資本稟賦來盡可能地降低風(fēng)險沖擊帶來的負(fù)面作用的能力，主要包括家庭的自然資本、物質(zhì)資本、人力資本和金融資本。 Ad_it 表示適應(yīng)力，是風(fēng)險沖擊力大于家庭的吸收力時，家庭依靠自身和外界的幫助，對內(nèi)部進(jìn)行的結(jié)構(gòu)和功能上的增量調(diào)整以適應(yīng)風(fēng)險沖擊，而這種增量調(diào)整不會引發(fā)質(zhì)變，適應(yīng)的愿望和信心、自我調(diào)整能力和保障能力是其主要構(gòu)成要素。Tf_it 表示轉(zhuǎn)型力，是當(dāng)吸收力、適應(yīng)力均難以覆蓋風(fēng)險沖擊時，家庭通過轉(zhuǎn)向新的狀態(tài)使其內(nèi)部結(jié)構(gòu)與功能發(fā)生根本性的變革，進(jìn)而使其不再受到同類風(fēng)險的沖擊的能力，轉(zhuǎn)型發(fā)展機會和轉(zhuǎn)型發(fā)展能力是其主要構(gòu)成要素。風(fēng)險沖擊力、吸收力、適應(yīng)力和轉(zhuǎn)型力基于熵值法測算得出。 表示影響家庭福利的戶主層面、家庭層面和地區(qū)層面的特征變量。 M 表示期望方程， ε_Mit 表示隨機誤差項。

基于隨機誤差項的零均值假設(shè)，預(yù)測出家庭收入的條件均值，如下：

其中， 表示預(yù)測的家庭收入的條件均值，其余變量含義與式（1）相同。

基于一階中心距殘差估計二階中心距。同時，基于隨機誤差項的零均值假設(shè)預(yù)測出家庭的收入條件方差，如下：

其中， 表示預(yù)測的條件方差， V 表示方差方程，其余變量含義與式（1）相同。

基于收人的條件均值與條件方差，預(yù)測出家庭人均收入不低于相對貧困線的概率，如下：

其中， 表示福利標(biāo)準(zhǔn)，具體指相對貧困線，本文借鑒李實等的研究，將相對貧困線設(shè)定為家庭人均收入中位數(shù)的 50% 。同時，假設(shè)農(nóng)村家庭人均收入服從對數(shù)正態(tài)分布，并基于廣義線性模型對上述公式進(jìn)行估計。最終，本文用農(nóng)村家庭將其收入保持在相對貧困線以上的概率來衡量農(nóng)村家庭發(fā)展韌性，與前文提出的家庭發(fā)展韌性的定義契合。不同于相對貧困發(fā)生率的事后測度，農(nóng)村家庭發(fā)展韌性是一種事前的預(yù)測指標(biāo)，具有前瞻性。此外，貧困脆弱性雖然也具有一定的前瞻性，但是在預(yù)測返貧風(fēng)險時的效果有限[32]。與之相比，農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的預(yù)測能力更強[7]，具有動態(tài)性和非線性，能夠更好地刻畫福利動態(tài)與分布[22]。

2.解釋變量

本文的解釋變量為縣域銀行競爭 （BC） 。本文借鑒王雪和何廣文與王修華和趙亞雄[的研究，在銀行網(wǎng)點同效率的前提假設(shè)下，使用金融許可證數(shù)據(jù)，用赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)（HHI）衡量縣域銀行競爭，具體如下：

其中，branchkj表示縣域 j 內(nèi)第 k 家銀行機構(gòu)的網(wǎng)點數(shù)量， N_j 表示縣域 j 內(nèi)所有銀行機構(gòu)的數(shù)量。HHI介于0—1之間，越接近0代表銀行市場結(jié)構(gòu)越分散，競爭度越強，是縣域銀行競爭的負(fù)向代理變量。為了得到縣域銀行競爭的正向代理變量，用1減去HHI指數(shù)衡量縣域銀行競爭。此外，本文借鑒王修華和趙亞雄[3」的研究，用縣域前兩大銀行機構(gòu)集中度（CR2）和前五大銀行機構(gòu)集中度（CR5）進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，前兩大銀行和前五大銀行的網(wǎng)點數(shù)在縣域網(wǎng)點數(shù)中占比越高，表示銀行競爭程度越低。

3.機制變量

本文的機制變量為信貸約束、投資收益和農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)。在信貸約束方面，本文用正規(guī)信貸約束（Credit）和正規(guī)信貸可得性（Loan）衡量信貸約束。若家庭當(dāng)年借貸被正規(guī)金融機構(gòu)拒絕，則對正規(guī)信貸約束賦值為1，否則為0；若家庭當(dāng)年有待償還的銀行貸款，對正規(guī)信貸可得性賦值為1，否則為0。在投資收益（Profut）方面，本文用過去一年家庭金融投資收益加1的自然對數(shù)衡量投資收益。在農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)（Employ）方面，本文用農(nóng)村家庭是否有非農(nóng)就業(yè)衡量農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)，若家庭有成員從事非農(nóng)工作賦值為1，否則為0。本文還用縣域規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)加1的自然對數(shù)衡量規(guī)模企業(yè)數(shù)量（LE），用縣域新注冊企業(yè)數(shù)加1的自然對數(shù)衡量新設(shè)企業(yè)數(shù)量（NE），進(jìn)而補充說明縣域銀行競爭促進(jìn)農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)的規(guī)模渠道和數(shù)量渠道。需要特別說明的是，由于CFPS2012年的調(diào)查問卷里沒有借貸被拒和金融投資收益的相關(guān)問題，因而正規(guī)信貸約束（Credit）和投資收益（Profit）采用2014—2020年四期面板數(shù)據(jù)。同時，為了消除物價水平的影響，本文以CFPS2012年為基期，使用農(nóng)村居民消費價格指數(shù)對家庭收人（Income）、家庭資產(chǎn)（Asset）和投資收益（Profit）進(jìn)行物價平減處理。

4.控制變量

本文借鑒賈男和王赫[7]與李晗和陸遷[8]的研究，選取可能對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性有影響的變量作為控制變量，具體如下：戶主年齡 （Age ），用當(dāng)年的年份減去戶主的出生年份衡量；戶主年齡平方 （Age²） ，用戶主年齡的平方衡量；戶主性別（ Gender） ，男性賦值為1，否則為0；戶主婚姻（Marriage），已婚為1，否則為O；戶主學(xué)歷（Education），用戶主受教育年限衡量；戶主健康（Health），從不健康到非常健康分別賦值為1—5；家庭規(guī)模（ Size ，用家庭總?cè)藬?shù)衡量；家庭收人（Income），用家庭純收人衡量；家庭資產(chǎn)（Asset），用家庭凈資產(chǎn)衡量。

本文主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。

表1主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果

（三）模型構(gòu)建

1.基準(zhǔn)回歸模型

為了檢驗縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響效應(yīng)，本文構(gòu)建雙向固定效應(yīng)模型，如下：

Res_ijt=β₀+β₁BC_jt+λcontrol_ijt+μ_i+δ_t+ε_ijt

其中，Res表示農(nóng)村家庭發(fā)展韌性， BC 表示縣域銀行競爭，control表示一系列控制變量， i， j 和 Ψ_t 分別表示家庭、縣域和年份。 μ_i 和 δ_ι 分別表示家庭固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)， ε_ijt 表示隨機誤差項。

2.機制檢驗?zāi)Ｐ?/p>

為了檢驗縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的作用機制，本文借鑒江艇[3］的研究，構(gòu)建機制檢驗?zāi)Ｐ停缦拢?/p>

Mec_ijt=α₀+α₁BC_jt+λcontrol_ijt+θ_i+γ_t+ε_ijt

其中， Mec 表示機制變量，具體為信貸約束、投資收益和農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)， θ_i 和 分別表示家庭固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)，其余變量含義與式（7）相同。

四、實證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果與分析

縣域銀行競爭影響農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的基準(zhǔn)回歸結(jié)果如表2所示。表2列（1）至列（3）分別為不加入控制變量、加入戶主特征變量，以及加入戶主特征、家庭特征變量的回歸結(jié)果。從中可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)分別為0.1030、0.0838和0.0828，且均在 1% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭能夠提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。因此，假設(shè)1得以驗證。

表2基準(zhǔn)回歸結(jié)果

注：*、**和***分別表示在 10% 、 5% 和 1% 水平上顯著，括號內(nèi)為聚類到家庭層面的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，下同。

（二）內(nèi)生性檢驗

隨時間或個體變化的不可觀測的遺漏變量也可能會導(dǎo)致內(nèi)生性問題，本文用工具變量法緩解內(nèi)生性問題造成的干擾。本文借鑒Lewbel[34]與何青等[35]的研究，將縣域銀行競爭與縣域所在省份縣域銀行競爭均值之差的三次方作為工具變量 ，回歸結(jié)果如表3所示。從中可以看出，Kleibergen-Paap rk LM統(tǒng)計量的值和Cragg-Donald WaldF統(tǒng)計量的值分別說明不存在識別不足問題和弱工具變量的問題。第一階段回歸結(jié)果表明， IV_-BC 的系數(shù)為11.6301，且在 1% 水平上顯著，說明本文的工具變量與縣域銀行競爭存在較強的正相關(guān)性。第二階段回歸結(jié)果表明，縣域銀行競爭的系數(shù)為0.1750，且在 1% 水平上顯著，說明本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

表3內(nèi)生性檢驗結(jié)果

（三）穩(wěn)健性檢驗①

1.更換被解釋變量

在基準(zhǔn)回歸部分，本文采用“城鄉(xiāng)一條線”標(biāo)準(zhǔn)，相對貧困線是家庭人均收人中位數(shù)的50% 。有學(xué)者提出現(xiàn)階段的城鄉(xiāng)收入差距大，相對貧困線也應(yīng)當(dāng)采用“城鄉(xiāng)兩條線”，因而提出城鄉(xiāng)分設(shè)的農(nóng)村相對貧困線，還有學(xué)者提出基于收入均值的相對貧困線。因此，本文分別選取農(nóng)村家庭人均收入中位數(shù)的 50% 和家庭人均收入均值的 40% 作為相對貧困線，重新測算農(nóng)村家庭發(fā)展韌性并代入基準(zhǔn)回歸模型。結(jié)果表明，不管選取哪一種相對貧困標(biāo)準(zhǔn)，縣域銀行競爭的系數(shù)均為正，且在 1% 水平上顯著，進(jìn)一步驗證本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

2.更換解釋變量

本文借鑒王雪和何光文[2]與王修華和趙亞雄[3]的研究，進(jìn)一步將被解釋變量更換為縣域前兩大銀行集中度（CR2）和縣域前五大銀行集中度（CR5）重新進(jìn)行回歸。結(jié)果表明，CR2和CR5的系數(shù)均為負(fù)，且在 1% 水平上顯著，說明銀行集中度越高，競爭度越低，農(nóng)村家庭發(fā)展韌性越低，進(jìn)一步驗證本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

3.剔除異質(zhì)性樣本

“江浙滬”（江蘇、浙江、上海）和直轄市（北京、上海、天津、重慶）的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展要比其他地區(qū)起步早，且其地理位置、農(nóng)村教育資源、政策資源等都優(yōu)于其他農(nóng)村地區(qū)，這可能會導(dǎo)致“江浙滬”和直轄市的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性與其他地區(qū)存在較大差異。為了剔除潛在的異質(zhì)性樣本對基準(zhǔn)回歸結(jié)果的干擾，本文剔除“江浙滬”和直轄市的農(nóng)村家庭樣本后重新進(jìn)行回歸。結(jié)果表明，在考慮樣本異質(zhì)性問題后，縣域銀行競爭仍能顯著提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性，進(jìn)一步驗證本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

4.加入縣域控制變量

農(nóng)村家庭發(fā)展韌性除了受到戶主特征、家庭特征影響以外，還可能會受到一個地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響。為此，本文在控制變量里面進(jìn)一步加入縣域的地區(qū)生產(chǎn)總值、第一產(chǎn)業(yè)占比、第二產(chǎn)業(yè)占比、財政預(yù)算支出和年末金融機構(gòu)貸款余額5個控制變量重新進(jìn)行回歸。結(jié)果表明，在考慮宏觀經(jīng)濟(jì)變量對微觀家庭的影響后，縣域銀行競爭仍能顯著地提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性，進(jìn)一步驗證本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

（四）異質(zhì)性分析

1.基于農(nóng)村家庭發(fā)展韌性總體不平等視角

為了探究縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的提升效應(yīng)是否存在顯著差異，以及縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性不平等的潛在影響，本文同時采用分位數(shù)回歸模型和Kakwani指數(shù)進(jìn)行回歸。首先，本文分別選取10分位點、25分位點、50分位點、75分位點和90分位點，采用分位數(shù)回歸模型進(jìn)行檢驗，結(jié)果如表4的列（1）至列（5）所示。從中可以看出，除了90分位點以外，縣域銀行競爭對其他所有分位點上的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性均存在顯著的正向影響，且系數(shù)值從10分位點到90分位點依次下降。其次，本文用Kakwani指數(shù)衡量農(nóng)村家庭發(fā)展韌性相對剝奪指數(shù)，進(jìn)一步基于區(qū)縣、省份和全國檢驗縣域銀行競爭對Kakwani指數(shù)的影響，結(jié)果如表4的列（6）至列（8）所示。從中可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)分別為-0.0550、-0.0906和-0.0944，且在5% 、 1% 和 1% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭有助于降低發(fā)展韌性不平等，縮小農(nóng)村家庭內(nèi)部的發(fā)展韌性差距。可能的原因在于，韌性較高的家庭收入和財富更多，在縣域銀行機構(gòu)網(wǎng)點擴(kuò)張以前，這部分群體的金融服務(wù)需求就已經(jīng)得到了一定的滿足，而韌性越低的家庭越是處于金融服務(wù)的“盲區(qū)”。在銀行業(yè)競爭加劇的環(huán)境下，以往被金融系統(tǒng)排除在外的群體才是金融普惠的重點服務(wù)人群，更是各大銀行開拓市場的重點對象。所以，縣域銀行競爭帶來的金融普惠效應(yīng)更多地體現(xiàn)在韌性較低的農(nóng)村群體當(dāng)中，為這部分群體的生產(chǎn)經(jīng)營注入資金，彌補其資源稟賦不足的短板，助力其擺脫貧困陷阱，提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。此外，韌性較低的家庭往往從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)更多，面臨的風(fēng)險沖擊更大，能夠獲取的非農(nóng)就業(yè)機會更少。縣域銀行競爭帶來縣域產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，幫助這類家庭部分勞動力從農(nóng)業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向非農(nóng)領(lǐng)域，不僅分散了其從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險，而且拓展其收入來源、提高其收入水平，韌性提升效應(yīng)更明顯。

表4基于農(nóng)村家庭發(fā)展韌性總體不平等的異質(zhì)性分析結(jié)果

2.基于農(nóng)村家庭發(fā)展韌性地區(qū)不平等視角

上文的實證結(jié)果表明，縣域銀行競爭能夠降低農(nóng)村家庭發(fā)展韌性不平等，那么縣域銀行競爭能否縮小地區(qū)之間的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性差距呢？本文分別依據(jù)農(nóng)村家庭所在地區(qū)是否處于中西部地區(qū)、是否處于自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)將樣本進(jìn)行分組，回歸結(jié)果如表5所示。從表5的列（1）可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)為0.0910，且在 1% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭對中西部地區(qū)農(nóng)村家庭發(fā)展韌性有顯著的正向影響，而其對非中西部地區(qū)農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響不顯著。從表5的列（3）和列（4）可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)分別為0.1071和0.0680，且在 5% 和 10% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭對自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)和非自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)農(nóng)村家庭發(fā)展韌性均有顯著的提升作用，但從系數(shù)值來看，其對自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的提升效果更明顯，且兩組的組間系數(shù)差異經(jīng)驗P值小于0.1000，系數(shù)差異在統(tǒng)計上顯著，說明縣域銀行競爭對自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的提升作用更強，進(jìn)而可以縮小地區(qū)之間的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性差距。

表5基于農(nóng)村家庭發(fā)展韌性地區(qū)不平等的異質(zhì)性分析結(jié)果

3.基于農(nóng)村家庭發(fā)展韌性資本稟賦不平等視角

貧困惡性循環(huán)理論認(rèn)為，資本稟賦低是家庭容易陷入“貧困惡性循環(huán)”的主要原因。因此，為了檢驗縣域銀行競爭是否有助于農(nóng)村家庭擺脫資本稟賦低的不利初始條件，本文用期初的家庭平均受教育年限、家庭生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值和家庭人情支出金額衡量農(nóng)村家庭的人力資本稟賦、物質(zhì)資本稟賦和社會資本稟賦，分別依據(jù)其中位數(shù)將樣本進(jìn)行分組，①回歸結(jié)果如表6所示。從中可以看出，縣域銀行競爭對物質(zhì)資本稟賦低、社會資本稟賦低和人力資本稟賦低的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性有顯著的正向影響，對物質(zhì)資本稟賦高、社會資本稟賦高和人力資本稟賦高的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性雖然有正向影響，但并不顯著，說明縣域銀行競爭有助于農(nóng)村家庭擺脫資本稟賦低的困境，助力家庭進(jìn)行資本積累，擺脫資本稟賦低導(dǎo)致的“貧困惡性循環(huán)”，進(jìn)而縮小資本稟賦差異導(dǎo)致的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性差距。

表6基于農(nóng)村家庭發(fā)展韌性資本稟賦不平等的異質(zhì)性分析結(jié)果

五、機制檢驗

上文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果表明，縣域銀行業(yè)競爭能夠提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。那么，縣域銀行競爭究竟通過何種機制來助力農(nóng)村家庭發(fā)展韌性提升呢？本文借鑒江艇[33的研究，實證分析了對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性有直接且明顯影響的信貸約束、投資收益和農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)三個機制，重點放在縣域銀行競爭對機制變量的影響效應(yīng)識別上，以檢驗理論分析提出的三個作用機制是否成立。

（一）信貸約束機制檢驗

信貸約束機制強調(diào)縣域銀行競爭深化縣域普惠金融，緩解信貸約束，進(jìn)而降低經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險和促進(jìn)收入向上流動來提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。銀行機構(gòu)網(wǎng)點的增加，對民間信貸約束的緩解效應(yīng)可能并不大，其主要影響的是正規(guī)金融機構(gòu)的信貸約束。因此，本文的信貸約束主要是正規(guī)信貸約束。縣域銀行競爭通過緩解正規(guī)信貸約束提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的回歸結(jié)果如表7列（1）所示。從中可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)為-0.0257，且在 10% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭對正規(guī)信貸約束的影響顯著為負(fù)。進(jìn)一步地，考慮到CFPS問卷中的問題并不能識別出沒有面臨正規(guī)信貸約束的家庭是申請后未被拒絕還是根本就沒有正規(guī)信貸申請行為，本文進(jìn)一步檢驗縣域銀行競爭對正規(guī)信貸可得性的影響，作為信貸約束機制的補充，結(jié)果如表7列（2）所示。從中可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)為0.1774，且在 1% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭顯著地提升了農(nóng)村家庭的正規(guī)信貸可得性，側(cè)面說明了縣域銀行競爭緩解了家庭的信貸約束。綜上所述，縣域銀行競爭的確能夠促進(jìn)普惠金融深化，進(jìn)而緩解農(nóng)村家庭的信貸約束，促進(jìn)信貸可得性，提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性，與本文的理論分析一致。因此，假設(shè)2a得到驗證。

（二）投資收益機制檢驗

上文的理論分析表明，縣域銀行競爭提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的作用機制之一是提高投資收益。為了檢驗投資收益機制是否成立，本文將投資收益代人式（8）進(jìn)行實證分析。縣域銀行競爭通過提高投資收益提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的回歸結(jié)果如表7列（3）所示。從中可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)為0.1093，且在 5% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭能夠提高家庭的投資收益。主要原因在于，縣域銀行競爭環(huán)境下，各大銀行為了保住市場份額，占領(lǐng)農(nóng)村金融市場，會開展農(nóng)村地區(qū)的金融知識普及活動，并進(jìn)行針對性的農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新，這會提升農(nóng)村家庭金融素養(yǎng)和優(yōu)化農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置，進(jìn)而提高其投資收益。投資收益的提高會加速資產(chǎn)的積累，提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。因此，假設(shè)2b得到驗證。

（三）農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)機制檢驗

上文的理論分析表明，縣域銀行競爭通過促進(jìn)農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。為了檢驗農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)機制是否成立，本文將農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)代入式（8）進(jìn)行回歸，結(jié)果如表7列（4）所示。從中可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)為0.0803，且在 5% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭能夠促進(jìn)農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)。進(jìn)一步地，上文的理論分析表明，縣域銀行競爭能夠緩解融資約束，進(jìn)而擴(kuò)大現(xiàn)有企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和吸引新設(shè)企業(yè)進(jìn)入，從而創(chuàng)造出更多非農(nóng)就業(yè)崗位吸納農(nóng)戶就業(yè)。本文進(jìn)一步檢驗縣域銀行競爭對規(guī)模企業(yè)數(shù)量和新設(shè)企業(yè)數(shù)量的影響，回歸結(jié)果如表7列（5）和列（6）所示。從中可以看出，縣域銀行競爭的系數(shù)分別為0.1607和1.8475，且在 10% 和 1% 水平上顯著，說明縣域銀行競爭能夠增加規(guī)模企業(yè)數(shù)量和新設(shè)企業(yè)數(shù)量。主要原因在于，縣域銀行競爭緩解現(xiàn)有企業(yè)的融資約束，為其生產(chǎn)經(jīng)營提供資金，助力其生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，進(jìn)而增加規(guī)模企業(yè)數(shù)量。同時，寬松的融資環(huán)境吸收新設(shè)企業(yè)進(jìn)人，進(jìn)而增加新設(shè)企業(yè)數(shù)量。因此，縣域銀行競爭能夠通過企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)和數(shù)量效應(yīng)創(chuàng)造更多的非農(nóng)就業(yè)崗位，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)戶實現(xiàn)非農(nóng)就業(yè)。農(nóng)戶實現(xiàn)非農(nóng)就業(yè)既可以直接降低從事農(nóng)業(yè)的風(fēng)險，還可以直接增加農(nóng)村家庭的工資性收入，進(jìn)而提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。因此，假設(shè)2c得以驗證。

表7機制檢驗結(jié)果

六、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

在全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的新階段，推動相對貧困治理和韌性治理不僅是鞏固拓展脫貧攻堅成果和完善覆蓋農(nóng)村人口的常態(tài)化防止返貧致貧機制的要求，更是實現(xiàn)全體人民共同富裕的要求。縣域銀行機構(gòu)網(wǎng)點擴(kuò)張帶來的銀行業(yè)競爭是否能夠提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性仍然值得深思。基于此，本文利用縣域銀行網(wǎng)點數(shù)據(jù)和微觀農(nóng)村家庭數(shù)據(jù)，運用雙向固定效應(yīng)模型實證檢驗了縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響及作用機制。研究發(fā)現(xiàn)，縣域銀行競爭能夠提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性，在經(jīng)過內(nèi)生性檢驗和一系列穩(wěn)健性檢驗后該結(jié)論仍然成立。縣域銀行競爭對農(nóng)村家庭發(fā)展韌性的影響效應(yīng)存在包容性，對低韌性農(nóng)村家庭的發(fā)展韌性提升效應(yīng)更明顯，能夠降低韌性不平等。進(jìn)一步地，縣域銀行競爭對中西部地區(qū)、自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性提升作用更強，縮小了地區(qū)之間的韌性差距。同時，對低物質(zhì)資本稟賦、低社會資本稟賦和低人力資本稟賦的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性提升效應(yīng)更強，縮小了資本稟賦差距帶來的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性差距。縣域銀行競爭主要通過緩解信貸約束、提高投資收益、促進(jìn)農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性。

（二）政策建議

第一，推動農(nóng)村的韌性治理，完善相對貧困治理的長效機制。雖然中國的脫貧攻堅戰(zhàn)取得了偉大勝利，擺脫了絕對貧困，但相對貧困問題仍然十分嚴(yán)峻，而農(nóng)村家庭發(fā)展韌性重點關(guān)注在風(fēng)險沖擊下，農(nóng)村居民采取一系列風(fēng)險應(yīng)對措施后在長期內(nèi)不陷入相對貧困的概率，能夠反映相對貧困治理的長期效果。因此，新階段貧困治理工作的重點應(yīng)當(dāng)從絕對貧困治理轉(zhuǎn)向相對貧困治理，要尤其重視韌性治理，將提升農(nóng)村家庭發(fā)展韌性作為防止返貧致貧工作的重點抓手，以期全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。

第二，持續(xù)推動縣域銀行業(yè)良性競爭，完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。繼續(xù)建立健全農(nóng)村金融服務(wù)體系，推動銀行機構(gòu)向縣域和農(nóng)村地區(qū)拓展金融服務(wù)，推動銀行等金融機構(gòu)良性競爭，推動普惠金融服務(wù)深化。在滿足農(nóng)村家庭的信貸需求和金融產(chǎn)品需求的同時，為小微企業(yè)和新創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展提供金融支持，以緩解農(nóng)村家庭信貸約束、優(yōu)化其資產(chǎn)投資組合、促進(jìn)農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)，進(jìn)而發(fā)揮縣域銀行競爭在農(nóng)村家庭韌性治理中的重要作用，培育農(nóng)村家庭發(fā)展韌性新的提升點。

第三，特別關(guān)注欠發(fā)達(dá)地區(qū)和弱勢群體，縮小農(nóng)村家庭發(fā)展韌性差距。不同地區(qū)之間和不同資本稟賦之間的農(nóng)村家庭發(fā)展韌性存在較大差距，存在著韌性不平等問題。然而，中西部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)和資本稟賦低的弱勢群體是實現(xiàn)共同富裕的關(guān)鍵，相較于發(fā)達(dá)地區(qū)和資本稟賦較高的“精英農(nóng)戶”，欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶和弱勢農(nóng)戶往往處于“低水平均衡”狀態(tài)，容易掉進(jìn)“貧困陷阱”。因此，除了縣域銀行競爭帶來的普惠金融深化效應(yīng)外，財政、稅收等要協(xié)同發(fā)力，補齊欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶和資本稟賦低農(nóng)戶發(fā)展的短板，助力這部分群體擺脫“低水平均衡”，實現(xiàn)“高水平均衡”，避免陷入“貧困陷阱”，從而縮小地區(qū)之間和不同群體之間的韌性差距，實現(xiàn)共同富裕。

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Summary：Ruralhouseholddevelopmentresilience，whichreferstotheabilityofruralhouseholds toresistrisk shocks andavoidfalingintopoverty，iscriticaltoachievingcommonprosperityforfarmersandruralareas.However，whether competition among county-level banking institutions enhances rural householddevelopmentresilience remainsaquestion warranting in-depth exploration.Existing studieson household development resilience primarily focus on the impactof macro policiessuchasaset ransferprograms，povertyaleviationpoicieswithoutpolicywithdrawal，andtargetedpoverty aleviation.Meanwhile，researchonbankingcompetition hasmainly examined itseffectsonenterprisesand household incomeorfinancial inclusion，with litleatentionpaid toits influenceonrural householddevelopmentresilience.

This paper employs county-level banking institution branch dataand China Family Panel Studies （CFPS）data from 2012toO2O toanalyzeandvalidatethe impactof county-level bankingcompetitiononrural householddevelopment resilience.First，county-levelbankingcompetitionsignificantlyenhancesruralhouseholddevelopmentresilience，andthis conclusionremainsrobust afteraddressng endogeneityconcernsand conductingmultiplerobustnesstests.Second，the mechanismunderlying theabove efect involves aleviating creditconstraints，increasing investmentreturns，and promoting non-agriculturalemployment.Third，furtheranalysis reveals thatthepositiveimpactofbankingcompetitiononhousehold development resilience exhibits inclusiveness.The quantile regression resultsindicate thatthe influence coefficients of bankingcompetitiononresilience decreaseprogressvelyfrom the1Oth tothe9Oth percentile.Additionally，banking competitionreduces inequalityin household developmentresilience.Furthermore，regional heterogeneityandendowment heterogeneityanalyses from theperspectiveofcommonprosperity for farmersandrural areasshowthat the resilience-enhancing efectsof banking competition are more pronounced in central and western regions，disaster-prone areas，and households with low endowments of physical capital，social capital，and human capital.

This paper provides theoretical and practical insights into improving China’srural financial service systems and advancingfinancialpowerdevelopment.Itofersanewperspectiveforpost-targetedpovertyaleviationefortsandrelative poverty governance，contributing toachieving commonprosperity inruralareas.Policymakers should prioritizethe following measures：theyshould strengthenresilientgovernanceinruralareasandestablishlong-termmechanisms forrelative poverty governance; theyshould promotehealthycompetitionamong county-levelbanksand improverural financial service systems;they should focus on underdeveloped regionsand vulnerable groups to reduce disparities.

Keywords：county-levelbank competition；rural household developmentresilience；creditconstraints；farmer non-agricultural employment; common prosperity

（責(zé)任編輯：巴紅靜）