財務管理在企業可持續發展中的角色與責任

摘要：企業可持續發展過程中，財務管理扮演了重要角色。隨著企業責任的擴展和市場要求的變化，企業的財務管理也需在保持經濟效益的同時更好地融入環保和社會責任的要求，以實現真正的可持續發展。基于此，文章就財務管理在企業可持續發展中的角色和責任展開深入探討，旨在為企業提供策略性的支持，推動企業向更高水平的可持續發展邁進。

關鍵詞：企業可持續發展；財務管理；資源配置；成本控制

企業可持續發展的核心在于平衡經濟效益與環境、社會責任，追求長期發展的同時履行對人類與地球未來的責任。財務管理在這一進程中起著至關重要的作用。在可持續發展框架下，財務管理需將環境與社會影響的評估納入核心管理流程，并建立經濟效益與可持續發展原則的動態平衡機制。在此背景下，探析財務管理在可持續發展中的角色定位與責任邊界，對企業構建長效發展機制具有實踐意義。本文通過解析財務管理在資源優化配置、全周期成本控制及透明度建設等領域的作用機理，分析其對資源配置、成本控制和財務透明度的影響，揭示了財務管理策略與可持續發展目標的協同關系。同時，還將探討在可持續發展框架下財務管理面臨的新挑戰及其應對策略。通過本研究，可為企業管理者提供有益參考，推動企業在經營實踐中切實落地可持續發展目標。

一、財務管理對企業可持續發展的影響

（一）資源配置效率的提升

企業在面臨投資決策時，如何在不同項目之間合理分配有限的資源是財務管理的一個重要任務，這要求財務管理既要評估每個投資項目的財務收益，還需考量其對企業可持續發展戰略的貢獻。具體而言，財務部門需要定期進行資本成本的評估，以決定哪些項目能為企業帶來最佳的風險調整后回報率。同時，隨著全球對可持續發展和環境保護的關注度不斷提高，企業財務部門的職能已突破傳統的資金監管與利潤最大化范疇，延伸至環境責任等社會責任領域。在這一背景下，實施綠色預算成為企業支持環保項目的一種有效財務策略。企業通過設立專項資金定向支持節能減排和可再生能源項目，保障其財務可行性，從而有效推進可持續發展目標。此外，廢物處理費用和環境恢復基金的設立也是企業提升財務透明度的關鍵舉措。廢物處理費用的明確列示在財務報告中可以讓利益相關者了解企業在減少生產過程中產生的廢棄物方面所做的努力和投入；環境恢復基金的建立則用于修復因企業活動而受到破壞的自然環境。通過這些措施，企業不僅能夠在經濟上實現長遠的可持續性，也在社會責任和環保方面樹立了積極的形象。

（二）成本控制與盈利能力的增強

成本控制是財務管理中一個重要的功能，直接影響到企業的盈利狀況和資本運作效率。在可持續發展的背景下，財務管理需統籌成本控制與效益優化，避免單一追求成本節約導致長期價值的損失。要實現這一點，企業可以通過安裝更高效的機器、采用節能技術來降低生產成本、減少環境污染。而增強企業的盈利能力是財務管理的另一重要職責，這直接關聯到企業的持續成長和投資能力。盈利能力的增強依賴于創新和市場定位的精確，財務管理部門應通過精準的市場分析和財務預測，識別新利潤增長點并篩選可再生能源領域的可行投資項目。財務部門應利用高大數據分析和人工智能算法來處理和分析市場數據，這些工具可以幫助企業捕捉和解析消費者行為、競爭對手動態以及市場趨勢的變化，從而為產品開發、市場進入策略和價格設定提供數據支持。而在可再生能源項目等長期且資本密集的投資領域，通過進行綜合的財務預測和回報分析，財務管理可幫助企業評估各種投資項目的風險與回報，以確保所做決策能夠增強企業的財務穩定性和盈利能力。

（三）財務透明度與信任度的建設

財務透明度和信任度的建設一方面有助于提升企業外部利益相關者的信任，穩定投資和合作關系。另一方面還能夠強化企業的法規遵守和倫理道德標準，保障企業運營的合法性和道德性。對于投資者而言，企業詳細披露其環境保護投資、社會責任項目的支出不僅增加了企業活動的透明度，也使得外部觀察者能夠評估企業的可持續發展承諾的真實性和效果，從而基于充分的信息做出投資以及合作決策。對于內部員工而言，透明的財務管理能夠有助于員工了解公司的經營狀況和未來方向，增強對企業的信任感和歸屬感，從而更加積極參與到公司的長期發展中去。在經濟全球化背景下，企業面臨著各種法律和規制要求，高透明度的財務管理機制能夠快速識別并杜絕貪污、挪用資金等違規行為。這樣不僅能夠保護自身免受財務和法律風險的侵害，還能推動內部控制體系的系統性完善。

綜合上述分析，財務管理對企業可持續發展的三方面的影響以圖1來表示。

二、企業可持續發展過程中財務管理面臨的挑戰

（一）環境與社會責任的財務整合問題

環保技術應用與可持續供應鏈建設雖能強化企業社會責任履行并提升長期競爭力，卻會對短期財務形成顯著壓力。這類項目往往需要大量的初期投資，包括高成本的環保設備采購和系統升級，此類投入會侵蝕企業經營性現金流，導致流動性風險敞口擴大。同時，企業在提升工作場所安全標準和實施員工健康保障措施上的投資雖然能增強員工滿意度，減少工傷事故，但初始的設施改造和持續的維護支出會增加企業的運營成本。此類費用在財務報表中短期內難以轉化為直觀收益，投資回報周期較長。因此，如何在不犧牲財務績效的前提下合理地進行環境與社會責任投資是一個復雜的挑戰。另一方面，隨著全球對環境保護和社會公正的要求日益嚴格，相關的法律法規也在不斷更新，這對企業的財務管理提出了更高的要求。企業必須投入額外的資源來確保合規，這會對其財務狀況造成一定的影響。加之市場對于可持續發展的企業的期望也在不斷提高，企業既要在傳統的財務報告中披露經濟數據，還要披露環境和社會績效數據，在這種情況下，保持業務持續增長同時滿足日益增長的外部要求就成了一個重大挑戰。

（二）經濟波動對財務穩定性的影響

在經濟衰退期，企業面臨需求下降的問題，為了吸引消費者，企業常采取降價促銷以維持銷售額，這一策略盡管可以保持一定的銷售額，但卻壓縮了利潤空間。而當中央銀行采取緊縮貨幣政策提高利率以控制通貨膨脹時，借貸成本也會隨之上升，從而直接影響到企業的利潤水平；相反，當中央銀行實施寬松貨幣政策，借貸成本降低，企業不僅可以更便宜地獲取資金，增加投資，同時也可促使企業增加債務，從而改變其資本結構。在經濟穩定期，企業能夠相對準確地預測市場趨勢、消費行為和成本變動，據此制定有效的財務策略和預算計劃。此外，經濟波動期的不確定性也迫使企業重構財務決策邏輯，既要平衡流動性管理與應急資金儲備的短期需求，又要審慎調整長期投資與擴張節奏。這意味著財務部門需要投入更多資源來加強對市場動態的監測和分析，才能夠在變化的市場條件下迅速作出反應。

（三）技術變革中的財務適應性問題

大數據和分析工具的應用使得企業不僅能夠提高決策的效率和準確性，還能更好地理解市場動態和預測消費者行為。然而，這種數據驅動的決策模式也對企業提出了更高的要求，財務人員需兼備傳統財務管理能力與數字化轉型所需的數據分析、信息技術應用等復合技能。因此，技術變革對財務人員不僅是一個職業技能上的挑戰，更是一個持續學習和適應新工具、新技術的過程 。同時，隨著自動化和人工智能技術在財務報告、預算編制和資產管理等方面的應用，財務團隊除了要更新其技能以適應新的技術工具以外，還需調整其工作方式才能夠在自動化環境中高效地開展工作。另一方面，技術變革對企業的財務透明度和安全性也提出了更高的要求。具體而言，云計算和區塊鏈技術在企業的普及與應用不僅改變了企業的內部財務操作，也牽涉到外部監管和合規要求。云計算平臺的應用雖能夠提升財務數據管理靈活性，但數據遷移至第三方平臺會顯著增加權限管控失效、接口漏洞等安全風險。如云服務的多租戶環境會導致數據訪問控制復雜性增加，數據管理不當易引發數據泄露事件。區塊鏈技術則提供了一種增強財務透明度和數據不可篡改性的解決方案，借助這一技術，企業可實現財務交易的實時記錄和驗證，大大增強財務活動的透明度。然而，區塊鏈技術在實際應用中仍面臨著技術漏洞和規模實施的復雜性問題，以智能合約的應用為例，智能合約存在的漏洞可被利用來進行惡意攻擊，從而對企業財務數據的完整性和安全性造成損害。

三、企業可持續發展進程中財務管理優化策略

（一）整合環境和社會責任指標到財務報告

在可持續發展過程中，企業財務報告需納入量化指標，聚焦于業務關聯性強、利益相關者關切的環境與社會議題。具體而言，制造企業應關注廢水排放量、碳足跡和工作場所安全事故的指標，服務行業則應關注員工滿意度和社區參與活動的指標。與此同時，企業也應深入分析這些指標如何影響財務表現和長期價值創造，以揭示環境和社會績效與企業經濟績效之間的內在聯系。在整合環境和社會責任指標到財務報告時，企業財務團隊需要與企業的可持續發展團隊緊密合作共同設計報告模板和數據集成方案。可在年度財務報告中增設專門章節，系統地展示這些環境和社會指標及其對企業財務表現的影響，同時同步升級財務信息系統，通過數據分析工具實現環境成本與經營損益的動態關聯，從而更全面地反映企業的整體績效。綜合而言，通過將環境和社會責任指標整合入財務報告，企業不僅能夠更全面地展示其對可持續發展的承諾，還能增強外部利益相關者的信任和支持，這有助于其在競爭日益激烈的全球市場中維持和提升競爭優勢。

（二）增強財務預算的靈活性以應對經濟變動

在企業發展過程中，靈活的預算管理使企業能夠迅速適應市場變化，優化資源配置，降低不必要的財務風險。企業可采用滾動預算的方法來增強財務預算的靈活性，滾動預算是指企業每個季度或每半年對預算進行全面審查，以評估預算的實際運行情況與初步預算的偏差并分析這些偏差的原因。如果市場需求下降，企業可及時調整生產計劃和相應的支出預算，從而避免過剩產能和庫存積壓，保護現金流。企業還可以采用基于人工智能的預測模型和數據分析工具來分析經濟趨勢，預測未來的市場變化。比如，可分析歷史銷售數據、消費者行為和宏觀經濟指標，預測未來的銷售趨勢和成本波動并據此調整預算分配和資金管理策略，從而在經濟不確定性中保持靈活和穩健。此外，這些工具也支持“情景分析”，即企業可定義不同的假設條件，例如經濟增長率、利率變化、市場需求波動、原材料成本變化等模擬不同情景下的財務結果。構建壓力測試模型模擬經濟下行期的經營場景，量化現金流缺口、盈利邊際衰減率等關鍵指標，從而為收縮性財務策略提供決策依據；通過模擬經濟繁榮期間的情景，企業能夠預測銷售增長和成本效益優化的空間，從而制定具有前瞻性的財務策略和應對計劃，保持財務決策的靈活性和穩健性。

（三）引入先進技術優化財務數據處理

在企業可持續發展的進程中，財務管理的優化需要引入先進技術以增強對財務信息的分析能力，從而為制定決策提供支持。具體來說，企業應構建技術協同框架，依托企業資源規劃系統實現業財數據整合，運用人工智能制定預測性決策，借助區塊鏈強化交易可溯性。企業資源規劃系統能夠集成包括企業會計記錄、財務報告、成本管理和預算編制等在內的所有財務信息和流程，從而提供一個統一的數據視圖和實時的業務洞察。同時，這一系統還具備高級的數據分析功能，可幫助財務分析師快速生成定制報告，進行趨勢分析和預測建模，顯著提高財務操作的效率。人工智能技術則能夠用于自動識別數據模式，預測未來經濟發展趨勢，從而幫助企業優化財務預算和資源分配。人工智能技術中的機器學習模型可根據過去的銷售數據和市場條件來預測未來的收入流，幫助企業調整其財務策略以應對市場波動；人工智能還能夠通過分析交易模式和歷史行為數據及時識別異常活動，減少潛在的財務損失。綜合來看，上述這些技術的應用不僅有助于大大提升企業財務數據處理的效率以及決策的質量，還能夠為企業可持續發展提供堅實的數據支持，從而促進企業的長期發展和市場競爭力的提升。

四、案例分析：華為公司基于價值管理實踐下的財務戰略轉型

（一）華為財務戰略轉型的實施

華為以價值管理為導向構建雙軌財務戰略——對內采取防御型財務戰略，對外采取擴張型財務戰略，通過拒絕公開上市，選擇借款等非傳統資本市場融資方式以及實施穩定且內部導向的股權結構，成功地實現了業務和技術的長期發展目標。

具體而言，在內防御型財務戰略上，華為選擇以借款作為其主要的融資方式，優先選擇美元/歐元計價的境外銀團貸款，同步匹配外匯套期保值工具，既規避了A股市場短期盈利壓力，又對沖了貨幣錯配風險。公司利用高達330億美元的授信額度，其中77%來自外資銀行，這種融資結構使得華為能以低于2%的利率進行海外融資，有力支持了其在全球市場的技術投資和業務擴張。華為員工持股比例達到了98.58%，而公司創始人任正非的持股比例僅約1.4%。這種股權結構不僅優化了公司治理，還增強了內部員工對公司的歸屬感和忠誠度。2001年，華為就實行了股權改革，將員工股票轉化為虛擬受限股，即“期權”，這一改革進一步鞏固了這種股權結構。在對外擴張型財務戰略方面，華為實施了全球資源有效配置策略，有效促進了其國際市場的快速擴張。當前，華為的業務已遍及全球170多個國家和地區，海外銷售占比達到了75%。公司依托財務決策分析系統對資源投入的效率和價值創造進行了多維度分析，確保了資源配置的科學性和效率性。同時，立足于價值管理實踐，財務部門由傳統的管理控制功能轉型為決策支持功能，相關數據顯示，轉型后財務部門用于決策支持的時間超過了50%。通過這一系列的財務戰略轉型，華為不僅成功地實現了其全球業務的持續增長和市場競爭力的顯著提升，同時也展示了一個技術驅動型企業如何利用財務戰略的優化支持和實現其全球化及長期發展目標。綜上，華為的主要財務戰略及其影響可以用表1概括。

（二）案例的普遍性意義與啟示

結合華為公司財務管理戰略轉型案例，可從中獲得一些啟示。一方面，企業的財務管理轉型應建立價值管理閉環以有力支撐財務戰略轉型，同時還要塑造良好的協同文化以及時解決財務轉型過程中遇到的困難。華為通過深入分析市場需求和內部資源配置，確立了以技術創新為核心、以市場需求為導向的財務戰略。這一策略不僅涵蓋了資本配置，還包括了成本控制、風險管理和投資回報率優化等多個財務管理領域。并且，為有效實施這一戰略，華為部署基于AIoT（AI（人工智能）+IoT（物聯網））的業財融合平臺，集成彈性算力集群與智能合約審計模塊，實現170個國家終端銷售數據的T+0損益計算能力，這使得公司能夠在全球范圍內進行精確的資源配置和投資決策。華為還會定期對其財務戰略的實施效果進行評估，分析財務戰略與公司業務目標的一致性及其在實際操作中的有效性。這一操作不僅確保了其能夠在動態變化的市場環境中持續優化其財務戰略，還有效加強了其業務的可持續性和競爭力。另一方面，華為在財務戰略轉型過程中還強調內部協作和跨部門溝通，鼓勵各個部門之間、員工與管理層之間的信息共享和意見交流，從而極大地提高了財務戰略轉型的效率和效果。華為建立了一系列激勵機制和培訓計劃，通過持續的教育和培訓確保員工能夠掌握最新的財務管理知識和技術，有效應對轉型過程中出現的問題。此外，華為還將員工納入了股權結構，員工作為公司的部分所有者能夠直接從公司的盈利中獲得收益。這種直接的經濟利益聯系使員工更加關注公司的長期發展和整體利益，從而激發了他們的主人翁意識。由于所有參與股權的員工都有共同的目標——提升公司的市場表現和股價，這促使員工之間在追求個人利益的同時也更加重視團隊合作和共同目標的實現，這種團隊精神和集體責任感是企業快速響應市場變化和持續推動創新的重要基礎。

五、結語

綜上，企業的可持續發展不僅要求在環境和社會責任上的積極表現，還要求實現經濟活動的持續性與健康發展，而財務管理正是這一目標實現的基石。通過合理的資本配置和成本控制，財務管理可助力企業有效利用有限資源，促進環保和社會責任的內部化。在這一過程中，財務透明度的提高則為企業建立了良好的社會形象，幫助提升了投資者和利益相關者的信任度。未來，隨著環境和社會治理標準的普及與重要性日益增強，企業將更加重視財務管理在推動這些標準實施中的作用，財務管理將進一步整合創新技術為企業的可持續成長提供更強大的支持。

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（作者單位：四川財經職業學院）