企業營運資金管理創新

企業營運資金管理的目的在于維持企業正常運轉，營運資金的管控是企業財務管理的重要組成部分。營運資金的組成與營運資金的合理使用，建立常態化的資金管控制度與體系，提高企業資金管理效率與管理水平，不斷鞏固與提高企業運營的抗風險能力，為企業發展保駕護航

營運資金是企業的血脈，營運資金應遵循保證企業合理的資金需求、提高資金的使用效率、節約資金使用成本、保持足夠的短期償債能力等原則，但隨著市場經濟的不斷發展與全球化進程，企業正不斷受到競爭環境的沖擊，諸多企業普遍受到資金短缺、債務負擔過重，以及經營風險不斷提升的困境與難題，如何提升企業的資源配置，降低潛在的經營風險，提高企業的抗風險能力，加強資金管控，提升資金的管控能力，仍然是當前企業財務管理的重要課題。

重業務，忽視營運資金風險

營運資金具有較強的流動屬性，對于企業的發展是毋庸置疑的，但企業應保持合理的營運資金，企業在不同發展階段，對于營運資金的管控應控制在合理范圍內，切忌業務拓展過快，忽視營運資金的管理問題，重視貨幣資金、應收賬款、存貨等組成占比，保證企業日常的生產運轉，嚴格把控資金的收支流向與金額比重，保持資金流的順暢，保證資金鏈的穩定與安全。

缺乏科學的營運資金制度與管理體系

制度建設缺失。結合企業的發展現狀來看，企業在營運資金制度建設與執行方面均存在一定不足，如果制度不能有效制定及有效運行，均不能完成營運資金的管理目標。制度制定存在“為制而制”的情況，制定制度缺乏合理性、科學性，造成制度的執行存在寬松過度或難以為繼等情形，為營運資金的管理造成阻礙與隱患；制度的有效執行是制度落地的重要體現，如果合理的制度不能有效執行，意味著制度就是個擺設，企業應注重執行的有效性。

管理體系搭建不足。企業的信息化系統體系搭建對于企業營運資金管理至關重要，但由于市場競爭激烈與管理成本的考慮，部分企業存在信息化建設不足，不注重相關設備與人員投入，不注重營運資金的管理，管控相對薄弱，單純依靠企業職工的道德素養恐難實現營運資金的安全。企業應根據自身情況，合理搭建營運資金體系，建立完善的資金管理系統，對“人、財、物”通過信息化手段進行合理匹配，通過完善的體系搭建為企業營運資金管理提供有效的管理手段。

缺乏完善的營運資金風險管控與預警機制

企業對于營運資金的不同組成部分缺乏必要的重視，重生產輕銷售，或重銷售輕生產，都會引起均衡問題，合理的管理模式應與當前的企業規模、市場需求等方面進行綜合匹配，營運資金某一方面過高或過低，均會引起“失重或超重”的問題，要把對經營風險的管控進行必要控制，另外對于票據的管理也要予以注意，無論是收票據還是付票據，都應考慮收付款人的經營情況，對票據規模、金額等進行把控，通過合理的制度建設與執行，將經營風險等控制在一定范圍內。

重視企業運營資金管理，緊密銜接業務

企業重視營業資金的管理，思想認識到位，對資金的管理能力方能有所提升，營運資金的周轉與公司的各項生產經營密切相關，在業務擴展的同時，要注重業務與營運資金的銜接度，保證營運資資金的運轉高效有序，加強資金的使用效率，保證企業日常零流動資金，有序促進企業運轉。

完善企業營運資金管理制度建設

建立并完善營運資金管理制度。建立營運資金管理制度，包括貨幣資金、應收賬款、應收票據、存貨、流動負債等制度體系，合理制定制度并貫徹落實實施，并定期梳理歸納存在的疑難點，合理統籌規劃制度的制定與實施，營運資金管理制度并不是對營運資金所涉及的資產、負債進行簡單的制度約束，而是系統性進行整合，如果各自為戰，恐難形成強有力的管控效果。要統籌營運資金各個環節、緊急銜接，通過系統有序的工作安排，對營運資金各個環節、步驟做到有條不紊與熟練，方能在業務拓展、風險應對等方面有所成就。

建立完善的業務融合系統。業務與財務深度融合與管控，從“采購—生產—儲存—銷售”等環節進行深入財務對接，從合同簽訂、合同執行、合同結束、合同整理等多方位進行系統化銜接，明確合同對接人員并負責經手合同從一而終，以合同、材料單等為發起端，并根據采購貨物、銷售貨物的特點，建立多維度的業務管理模式，精準對接業務狀態與成本轉移等，及時精準統計各個環節的業務狀態，統計分析業務周轉周期，針對發生及存在的問題進行調整與對接，隨時獲取貨幣資金、存貨、應收賬款、應收票據、流動負債等信息數據，進行每天的統計與分析，每月、每年的預測性分析，合理管控營運資金管理風險，業財深入融合將為營運資金的管理增添活力與助力。

企業營運資金的管控需要建立資金管理平臺，在與業務深入融合的基礎上，統籌建立資金管理平臺，以資金池為基礎，將日收付、月收付、年收付等情形結合起來，通過進一步細化收支維度，并將存貨、應收賬款、應收票據串聯起來，以此達到保證企業合理的資金需求、提高資金的使用效率、節約資金使用成本、保持足夠的短期償債能力等要求。

資金流入方面，將流入資金的性質進行分類，按照資本投入、借款、貨款、票據款、往來款等性質進行細分，并將相關資金的使用成本進行規范化，將資金的權利與義務進行有效銜接，通過統籌當前及遠期資金流入，做到資金流入數據可控，尤其注重貨款的回收，建議對客戶進行資信等級評價，積極運用5C調查法，根據客戶的經營狀況、 財務能力、擔保能力與發展能力及客戶口碑和聲譽數據，確定企業是否能夠與客戶進行賒銷交易，從而在應收賬款管理中將事前預防的作用發揮出來；根據客戶、應收賬款復雜程度進行差異化催收，通過合理進行有效的方式進行貨款的回收；根據應收賬款的回款速度納入考核制度，將貨款與績效相掛鉤，實現“多回多得，少回少得”的方式；法務部門在合同制定上要做好防范，在與客戶合作過程中，要對客戶進行的風險調查，與客戶資信相聯系，并風險較大的客戶，應設置一定的保證金與抵押物，對貨物的回款時間等進行約定，對貨物銷售的管控不僅僅停留在流程上，更要體現在實質上。

資金流出方面，對集團或公司資金進行系統性梳理，建立年度預算制度，并建立月度資金支付制度，并在資金管控系統上實現流程化管理，首先將資金流出進行性質分類，在原先籌資、投資、經營等大類的基礎上，按照資金是否必須支付的程度，分常規類、類常規類、非常規類等；其次資金支付時，按照資金的緊急程度進行日、周、月、年分類，并將資金流入情況進行對接，統籌安排與管控，保證企業日常運營所需，讓資金流出有針對性、合理性與效益性。

資金留存階段，對于資金的管控不僅僅體現在收支上，還要體現在資金留存管理上，將多余的資金按照當前及未來的態勢，對資金進行一定的保值增值，將資金合理理財，創造財務價值，但必須保證資金的安全性與合法性。

資金的留存管理，要保留一定周期的備用金，防止出現突發狀態，與企業當前的經營狀態進行深入融合，建立設置風險把控小組，既要保證資金適當理財增值，又要保證有資金應對突發事件，力求資金實現最大效益化、最大應對化。

建立風險管控與預警機制

根據不同資產的特點，設置不同的風險應對方式，將資金的使用方式與方法進行必要的梳理，尤其要關注存貨的積壓、應收賬款的回收以及應收票據的回款等風險，如果營運資金某一組成方面存在不合理的現象，要及時向領導層匯報，并與相關部門討論相關運營方案，并盡快予以調整生產與營銷策略，在票據管理上要及時關注相關發行商業匯票的單位情況，針對存在的情況及時預警，如果對方企業資信很差，要及時調整對方資信，并與法務等部門提出合理的應對策略。

（責任編輯" 莊雙博）

（作者單位： 青島西海岸公控投資有限公司）