非法集資成不治之癥？

■顧惠忠（上海）

盡管國家屢出重拳打擊，但非法集資猶如不治之癥，幾度死灰復燃。原因何在呢？

就在今年4月中國人民銀行總行將民間“會”、“社”認定為非法集資的形式之一，列入打擊范圍時，在江蘇省通州市街頭，每當傍晚五六點鐘，仍常聽到這樣的招呼聲：你去“打會”？你也去“打會”？當地的金樂、東社等鄉村也是如此。據說，“打會”已在當地變成牟取暴利的工具。

于是，記者帶著種種疑問，走入“打會”者之間。

沒有比“打會”更好的投資工具？

初聽“打會”這個專業術語，不知為何物，也不知高利潤源自何方，還自然地想到了“高利貸”。顯然，這些問題是記者首先要弄明白的。

一名“會頭”向記者講述了“打會”發展史。

“打會”，或稱“做會”，或稱“來會”，本是互助性質的民間資金組織，解放前就有了。

原始的“打會”，是因為市民階層一般很難籌集到很多錢，遇上天災人禍等急事，或欲做生意而無本錢，借“打會”解難。

“打會”有其自身的運作規則。由稱為“會頭”的組織者游說若干親戚、朋友、同事入股，這些人稱為會員，彼此定下例如“500元”的股金標準，每月交付一次。若設定股員10人，“打會”成立的當月，由“會頭”收取會員的股金，余下9個月中收取股金者的排序，或由抓閹決定，或相互協商，或每月由“標會”競爭優先權。

“打會”發展至今，游戲規則已近成熟，之所以“變味”，是運作中的“標金”，有著獲取暴利的空間。“標會”的概念，簡而言之就是，誰出的“利息”高，當月就由誰收取。1997年之前的通州“打會”，本著互助的宗旨，“標會”時產生的“利息”，還是意思性質的小刺激。解放初為幾角錢，后來發展到幾十元錢。其他會員也不把這份“利息”收入裝入口袋，而是拿出來，彼此聚餐一回。自從出現職業“會頭”后，情形發生了變化。

1998年以來，通州的“打會”越來越興旺，推動力是會員確實取得了遠高于銀行利息的回報。當地“打會”的股金主要為3個檔次，1000元，500元，300元。一般情況下，“標會”標出的最高月息，1000元股金的為500到600元，500元股金的為300多元，300元股金的為150元。也就是說，投入400元有600元的回報，投入200元有300元的回報，投入150元有150元的回報，回報率高達100％～150％，是銀行利息的100倍左右，比高利貸還高利貸。最新的例子則是，2000元股金的一個會，標出的利息達到1895元，回報率達到了1904％。

通州的“打會”之所以興旺，還有一個關鍵的原因：即使沒有錢，也能借錢生大錢。當地的一些低收入者興致高昂地“打會”，正是看中這一點。說起來，運作的竅門其實很簡單。先做一個“會”，或先參加一個“會”，取得一筆股金，然后去參加另一個“會”。在另一個“會”中，捱到最后收取股金，就能獲利。

采訪中，會員說得最多的一句話是，炒股，我沒有這個能耐；把錢存銀行，利息太低；做生意，沒有把握；“打會”的利息這么多，沒有錢還能生出錢，為何不去“打會”。

據一些“會頭”說，現在，整個通州有200多個“會”，資格老的“會頭”手上有幾十個“會”，一般的“會頭”手上也有三四個“會”，一些“會頭”一年365天，幾乎天天在“標會”。有個“會頭”，因為手上“會”太多，為便于自己記憶，1998年組織的會，冠以蔬果名，什么“青椒組”、“草莓組”……1999年組織的“會”，冠以農具名，什么“鋤頭組”、“釘耙組”……今年組織的會，冠以炊具名，什么“鏟刀組”、“菜刀組”……而一般的會員也同時參加幾個“會”。一個“會”最多有60個會員，最少也不下于10人。會員則來自各行各業，有工人、農民，也有黨政干部、司法人員。

“打會”融資風行的緣由

記者在調查中發現，通州的“打會”利息之所以這么高，完全是少數人炒作出來的。

原始的“會”一般一名會員出一份股金，現在通州的“會”，一名會員最多可以出10份股金。這樣，相對于只有一份股金的“散戶”，也就有10次“標會”的機會，就能獲取10倍于“散戶”的“利息”。

如果這些擁有10份股金的“大戶”，善意取得“利息”倒也罷了。問題是，他們出10份股金的目的，并不在于按正常的游戲規則取得10倍于別人的“利息”，而是惡意抬高“利息”，牟取暴利。他們的專業術語叫作“炒標”。

“炒標”者往往是別的“會”的“會頭”，他們的“炒標”，分兩步運作。

第一步，搞情報。職業“會頭”，除了“標會”，有的是時間。在空下來的時間里，他們四處打探會員消息，目的是，弄清楚哪個會員要買房子、要做生意。總之，急需用錢，又沒有別的辦法籌集齊錢，只能借助于“標會”，獲得優先收取股金權解燃眉之急。

第二步，才是“炒標”。弄清了哪個會員將會在“標會”上不惜代價競爭優先權后，“大戶”就首先對其進行心理攻勢。

應該說，“標會”有著比較公平、嚴密的規則。每月“標會”的日期在組織“會”時就確定，屆時風雨無阻，如期在“會頭”家召開。“標會”時所有會員抓閹，確定競標的順序號，然后，彼此將各自的“標的”、“利息”寫在紙上，寫好后，由“會頭”按順序唱標，“標的”最高者，即中標。若出現“標的”一樣者，順序號在前的，為中標者。

“會頭”貌似公平，自然不會破壞“標會”的規則，但互相串通，彼此做會員，這個會的“會頭”幫助另一個會的“會頭”炒作。或在“標會”召開前向急需錢者“放風”，“這次有好幾個人志在必得”，誤導其開出較高的“標的”；或在這個月開出較急需用錢者更高的“標的”，讓急需用錢者得不到股金，下次“標會”，急需要錢者就有可能開出更高的“標的”；或是，在前幾期的“標會”中，就將“標的”抬高，推動“標的”逐步升級。

“打會”本身的資金總量并不能增值，只是將錢從一個的人口袋裝到另外人的口袋里而已。“炒會”又是黑幕重重。那么，為何有那么多人樂意通過“打會”融資呢？

采訪中，一些曾通過“打會”融資的生意人道出了緣由。竭力回避和減少經營風險是各商業銀行從事經營活動的原則，對于那些放貸容易收貸難的私營企業、居民、個體工商戶，金融機構放貸極其謹慎。因此，城鎮雖然遍布金融機構的營業網點，但個體工商戶、民營小企業想獲得一筆金融機構的貸款，除了以存單、有價證券抵押，否則很難。在向金融機構申請貸款這條路被堵上之后，他們想要獲得資金，只有不計利息高低向民間借貸。

“政府對‘打會不會輕易下手”

“打會”的危害顯而易見。

且不說“打會”會干擾正常的金融秩序。從上面的文字中，我們不難看出，“打會”并無正常的、穩定的利潤源，其收益完全是炒作出來的。“會”又與銀行不同。銀行有存款準備金等應付經營風險的措施，而“會”沒有。那么，在“會”的規模小時，一旦有人卷走股金，“會頭”還能以自己的資金去填窟窿。而現在的通州，已出現“會”套“會”，一個“會員”卷了股金逃逸，“會頭”就難以應付。如此，極易引發擠兌效應。一旦如此，所有的“會”將全線垮掉，其后果無法想像。即使不會如此，對社會秩序也是一大挑戰。會員卷走股金，“會頭”豈肯善罷甘休。因為“打會”不能得到法律保護，“會頭”在追討股金時，就會動用非正常手段，通過地痞、流氓以恐嚇、脅迫、綁架等手段追討。通州已發生多起會員卷走股金出逃事件，“打會”的風險已顯端倪。

采訪中，記者多次問一些“會頭”，你們不怕政府打擊嗎？他們回答說，“打會”已存在這么多年，政府從來沒有打擊過。現在，“打會”在我們這里已形成了這么大的規模，牽涉面這么廣，政府想管也不好管。打擊一個“會頭”，就會形成連鎖反應，“會頭”出逃，這么多“會員”要鬧事，政府的其它事情就沒有時間和精力去做了。我們想，政府不會輕易打擊的。他們的回答，讓記者大吃一驚。

有需求就會有市場。只有找到更好的金融產品來替代“打會”等非法集資行為，使其在市場上沒有生存空間，才能將其完全扼制。因此，治理“打會”，乃至非法集資、高利貸，應與金融改革齊頭并進。同時，對于非法集資一經發現，就應及時打擊。不能等到事情不可收拾時再去綜合治理。（編輯：劉侯 圖:本刊資料室）