中科創(chuàng)業(yè)二級市場操縱手法

中科創(chuàng)業(yè)曾被稱為不跌的股票，在崩盤之前是市場上有名的莊股。1998年10月27日除權后股價只有14.57元，2000年2月21日卻達到84元的最高價，在不到一年半的時間里漲了五倍。對于這只莊股的操作，中科的操盤手龐博在法庭上供認，不僅有過倒倉行為，還操縱開盤價和收盤價以影響股票當天和第二天的走勢。

在1998年12月13日呂梁和朱煥良簽訂合作協(xié)議時，朱煥良已經(jīng)至少控制5843萬流通股(據(jù)呂梁一方的統(tǒng)計)，外面的流通股僅有1000多萬流通股，所以在1999年1至4月建倉期間，呂梁主要是通過融資將機構(gòu)或朱煥良鎖倉的股票買過來，真正從散戶手中買的股票并不多，但為了維持股價和成交量的假象，倒倉相當頻繁。

據(jù)丁福根和龐博的口供，中科創(chuàng)業(yè)倒倉高峰期是在1999年3、4、9月和2000年2月，最高倒倉的比例竟占當日成交量的90％以上，這還僅僅是呂梁一方的對倒。龐博說，在兩個巨大的漲幅中有過自買自賣，1999年8月到2000年春節(jié)前橫盤期間集中自買自賣，“中科創(chuàng)業(yè)股票從20元到40元時，就是我們自己在操盤，從40元到80元，有些人跟著，但跟得不是太多，80元以后，就沒有人跟了，完全是我們自己在操盤?！?/p>

龐博承認，呂梁的指令下達得很細：從早晨的開盤價到多少錢中盤倒倉，在哪幾家營業(yè)部倒倉多少。為了操作隱蔽，倒倉不能太快，也不能慢，拉升時要注意日漲幅不超過7％～8％，要維持圖形好看，生怕別人發(fā)現(xiàn)，把股票做上去。

龐博稱，如果想讓中科創(chuàng)業(yè)漲得快，就找一筆融資的錢直接買，股票就直接上去了，上到一定價位我們就開始倒倉。如果融資協(xié)議到期，為了償還融資資金需要在新舊開戶的營業(yè)部之間倒倉，把老資金接出來。

比如定好價位是30元，操盤手給兩個持有中科創(chuàng)業(yè)股票和資金的營業(yè)部打電話，數(shù)量一樣，價格一樣，一個營業(yè)部買，一個營業(yè)部賣。龐博說，“我和丁福根一手拿一個電話，同時對兩邊說，如果5萬股，一方拋，一方買，我就說20元錢5萬股，雙方營業(yè)部立即就知道了，因為接電話的一方有股票，另一方有資金。開始是我和丁福根一人手里一部電話，我按丁福根說的再和我手里的電話說一遍，后來就是一個人對著兩部電話下指令。”

建倉和拉升期間都是呂梁一方和朱煥良一方各自倒倉。龐博稱，在第一輪拉升過程中，呂梁在中興證券營業(yè)部與朱煥良從未聯(lián)系過。1999年4月底5月初，呂梁完成了建倉，總共持有3000萬股，占流通盤的50％。1998年12月13日，呂梁和朱煥良簽訂的協(xié)議價是10元，丁福根認為實際運作中成本比較高，建倉成本在14～15元，他說：“1999年初呂梁告訴我們協(xié)議價格大約是每股14～15元買進，不管呂梁最后以多少錢將這些股票買完，朱煥良都以14～15元一股計算，直到呂梁建倉完畢?！?/p>

龐博稱，在1999年5月19日以后，中科創(chuàng)業(yè)漲到40元左右，他們的盈利應當在6億元左右。除去融資的本金利息、印花稅、手續(xù)費等開支，實際盈利三個億左右。

1999年底至2001年初，中科創(chuàng)業(yè)股價在38元～48元之間，春節(jié)后隨著大盤的回調(diào)，開始了第二輪大幅拉升，2000年2月21日達到84元的最高價。龐博回憶說：“當時，億安科技、清華同方的股票漲到100元，呂梁也急著想把0048拉到百元價位，但只漲到84元?！痹诮▊}控盤之后，拉升的成本就不高了，龐博稱在這段時間大約從流通盤中買了800萬股，“這期間，呂梁與朱煥良打電話聯(lián)系過。這時期交易多的營業(yè)部有北京金谷信托古城營業(yè)部、南方證券方莊營業(yè)部、南方證券?？跔I業(yè)部?！?/p>

股價拉高之后，到2000年3月呂梁持有的0048股票市值翻了一番，凈值增加了10個億。丁福根說：“我們用0048作質(zhì)押，買進萊鋼股份、馬鋼股份、歲寶熱電，從而將這些股票拉升，提高市值賣掉掙錢之后，再通過倒倉、對敲進一步炒作0048股票?！?/p>

丁福根稱“因萊鋼股份、歲寶熱電股票價低，呂梁希望用它掙錢還融資利息，希望慢慢置換出中科創(chuàng)業(yè)的‘融資’，最終將中科創(chuàng)業(yè)據(jù)為己有。按呂梁的設想，萊鋼、歲寶熱電掙錢或平倉，呂梁利用重組手段為萊鋼、馬鋼、歲寶熱電發(fā)布利好，從二級市場掙錢。呂梁策劃、鼓動大的機構(gòu)如北國投、云南紅塔、山東電力收購這幾個上市公司?！?/p>

2000年上半年呂梁做馬鋼掙了二三個億，萊鋼和歲寶基本沒有掙錢，因為買完以后一直沒有賣出，而做馬鋼掙的錢后來都買了0048和其他股票了。2000年6月30日之前，丁福根還用中西藥業(yè)的一個法人賬戶炒作過歲寶熱電，采取倒倉、對敲把歲寶熱電價格推上去。“歲寶熱電公布前10名股東名單，中西藥業(yè)也在公布，這樣中西藥業(yè)股票也上去了。如果說中西藥業(yè)股票上去了，配股也上去了，假如說10配3，1股就變成1.3股，10股就可以變成13股，就可以質(zhì)押獲得更大的資金。我想他們是用苜蓿草、新生力核酸項目注入中西藥業(yè)，作為配股的投資項目。如果做中西藥業(yè)有錢了，可以用于再做別的股票?！?/p>

在2000年呂梁投資馬鋼股份、萊鋼股份、歲寶熱電、北滿特鋼等股票之時，中科創(chuàng)業(yè)正在發(fā)生微妙變化，丁福根從圖形上就發(fā)現(xiàn)有問題?！爸锌苿?chuàng)業(yè)技術操作我管，我一看技術圖形不對，要掉下來了，再不管十分難看，呂梁說與朱煥良商量一下，想辦法弄上去。”丁福根說。

丁福根在解釋朱煥良的拋盤行為時稱，“朱煥良知道我們在馬鋼上掙了錢，讓我們用這些錢把中科創(chuàng)業(yè)拉起來，當時拋盤太重，我們用了五六億元補盤，實際上我們中計了，是朱煥良自己在拋。我們做別的股票掙的錢都被朱煥良套走了?！?/p>