融資難有望緩解

《意見》的出臺，蘊含著雙重目的，其一是要進一步解決中小企業融資困難的問題，促進中小企業發展；其二還在于強化商業銀行營銷觀念，調整信貸結構，防止信貸資金過分向大城市、大企業、上市公司集中的信貸風險。

8月初，央行發出《關于進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業信貸支持的指導意見》（以下簡稱《意見》），要求各商業銀行在堅持信貸原則的前提下，加大支持中小企業發展的力度，對有市場、有效益、有信用的中小企業，積極給予信貸支持，盡量滿足這部分中小企業合理的流動資金需求。《意見》對于中小企業主或即將進入的投資者而言，無疑是一重大利好，了解和把握其各項規定是非常重要的。

近年來，為了支持中小企業發展，央行相繼出臺了《關于改進金融服務、支持國民經濟發展的指導意見》、《關于進一步改善對中小企業金融服務的意見》、《關于加強和改進對小企業金融服務的指導意見》和《關于擴大對中小企業貸款利率上浮幅度的通知》等，引導各金融機構在有效防范金融風險、提高信貸資產質量的前提下，努力增加對中小企業的信貸投入，取得了一定效果。剛剛出臺的《意見》可以說是此前一系列意見和措施的豐富和發展，其內容比過去的指導意見更加深化和具體，同時它也體現了對新近頒布的《中小企業促進法》的積極回應。央行的這一意見是在社會各界積極呼吁下出臺的，中小企業融資難問題有望緩解。

從另一個方面來說，加強對中小企業的信貸支持也是商業銀行內部金融體制改革的必然要求。專家指出，近年來商業銀行中出現了貸款過分向大城市、大企業、上市公司集中的狀況，不僅影響了銀行對中小企業的金融服務，也增加了信貸風險。最近，人民銀行組織開展了對四家國有獨資商業銀行大額不良貸款的專項檢查。檢查表明，單筆大額不良貸款形成原因是多方面的，其中銀行內部管理薄弱因素占22%，企業經營管理不善因素占43%，宏觀政策調整和市場環境變化因素占35%。銀行對單一客戶授信額度過高，未能有效控制關聯企業的信貸風險，貸款無效擔保，銀行資產保全力度不足也是重要原因。

因此，《意見》的出臺，蘊含著雙重目的，其一是要進一步解決中小企業融資困難的問題，促進中小企業發展；其二還在于強化商業銀行營銷觀念，制定并落實分支行資金營銷計劃，改進對中小企業的金融服務，主動尋找、選擇和培養客戶，滿足產品有市場、有效益、守信用的中小企業對流動資金貸款的需求。同時，進一步調整信貸結構，防止盲目競爭和信貸資金過分向大城市、大企業、上市公司集中。

商業銀行“責無旁貸”

當前，中小企業在間接融資方面困難多多，國有獨資商業銀行發放貸款看“出身”，主要向國有尤其是大型企業傾斜；股份制商業銀行出于穩健經營考慮，對于中小企業慎之又慎；當前，幾乎所有的城市商業銀行第一大股東都是地方政府，所以行政干預較為普遍，中小企業很難從中分得一杯羹。此次出臺的《意見》則對這幾類機構都作出明確規定，如國有獨資商業銀行都要設立專門為中小企業服務的信貸部門，專門研究、制定和督促、落實支持中小企業發展的相關政策措施，明確提出支持中小企業發展的工作目標、實施步驟，并定期考核。股份制商業銀行要把支持中小企業發展作為工作重點，結合本行實際，把培育和發展中小企業作為一項重要的發展策略；城市商業銀行要從各地經濟發展的實際出發，立足地方、服務市民，以發展地方經濟為己任，重點為地方中小企業服務；城市信用社要根據自身經營特點，提高對中小企業的服務水平。

在《意見》出臺后，央行一位負責人對各商業銀行提出了進一步的要求，即：1、完善對中小企業信貸服務的組織體系；2、盡快建立和完善適合中小企業特點的評級和授信制度；3、適當下放中小企業流動資金貸款審批權限; 4、健全貸款營銷的約束和激勵機制; 5、合理確定中小企業貸款期限和額度，提高信貸工作效率和努力開展信貸創新; 6、要按照國家產業政策和市場原則確定貸款投向，堅決防止重復建設。

業內人士說，結合此次《意見》的出臺和前不久《中小企業促進法》的頒布，國家對中小企業扶持的決心已經顯現出來。而商業銀行在這個過程中（起碼是前期）起到的無疑是最關鍵的作用。

信用評級制度有針對性

大多數中小企業規模較小，資本金不足，抵押擔保機制不健全，其信用狀況也難盡人意。針對這一情況，《意見》要求商業銀行要制定科學的、切合實際的中小企業信用評級制度。建立和完善適合中小企業特點的授信制度，合理確定中小企業授信額度，適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，對符合條件的中小企業可以發放信用貸款。商業銀行要根據各地中小企業的不同生產周期、市場特征及資金需求，合理確定貸款期限，不得設置最低貸款額度限制。在保證貸款質量的前提下，各家銀行要適當簡化貸款手續，減少審批環節。

貸款業務品種可望增多

當前，我國各商業銀行在貸款業務品種上，與國際上一些發達國家相比有相當的差距。品種單一，業務趨同，各商業銀行尤其是四大國有獨資商業銀行幾乎是在無差別的情況下進行競爭，這種情況難以適應資金的多樣化和多層次需求。《意見》鼓勵商業銀行開展中小企業信貸創新。在報人民銀行備案同意后，可以試辦中小企業專利權質押貸款等信貸新業務；可以接受客戶委托，對一些中小企業賬戶實行銀行托管。

希望不可寄予太大

《意見》對于解決中小企業貸款難問題無疑具有積極作用，然而，我們還是要對之進行辯證解析。由于存在一些觀念、制度等實際問題，我們也難以寄予很大的希望。

首先，“貸款責任終身制”令人望而卻步。對于商業銀行而言，這一制度有利于強化信貸風險責任，提高信貸資產質量。然而，它所誘發的“慎貸”現象卻難以在短期內改變。信貸員發放一筆貸款，如果形成呆壞賬，他要背負終身之責；如若貸款如期歸還，激勵卻并不可觀。這就是許多業內人士所呼吁的風險與激勵機制不對稱問題，也是許多銀行慎貸的根源所在。面對廣大中小企業，許多信貸員更是“心里沒底”，這種情況下如何加大金融支持，有待進一步做更加細致的工作。

其次，中小金融機構發展滯后。一段時間以來，設立民營銀行的呼聲不斷高漲，其背景就是我國缺乏專門的為中小企業融資服務的中小金融機構。我國現有的金融體系中，國有獨資商業銀行所存在的所有制歧視，短期內難以徹底扭轉，股份制商業銀行和城市信用社在產權制度和治理結構上都存在一系列與市場化取向不相適應的根本性問題。因此，《意見》的出臺對于刺激這些機構對中小企業的貸款意愿能有多大效果，我們只能拭目以待。

最后，《意見》重在指導，約束性不強。《意見》對于各國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行和城市信用社等機構只是規定了應該怎樣怎樣，但是世界各國通行的做法是，對于中小企業的金融服務必須采取一定的優惠政策，而我們并未在稅收、利率、存款準備金、再貸款、存款保險等方面給予實質性的政策優惠，這就會使得鼓勵力度不足。

中小企業苦練內功是關鍵

《意見》既出，其積極意義顯而易見，面對這一良機，廣大中小企業可以有所為的是要苦練內功，切實增強自身素質。我們尤其應注意《意見》已明確規定，商業銀行對符合國家產業政策要求、有一定科技含量、有良好產業發展前景、發展潛力較大的中小企業，要優先給予信貸支持。廣大業主應緊盯“有市場、有效益、有信用”這九個字，認真研讀市場需求，挖掘市場潛力，努力提高產品的科技含量，切實增強信用觀念，只有這樣才能最大限度地爭取獲得銀行貸款，滿足自身資金需求。