全能制：我國國有商業銀行的轉制方向

李　征

一、現代商業銀行經營制度的兩種模式：全能制與分離制

從全球范圍來看，金融業主要有兩種模式，一種是以德國為代表的全能制經營模式，它是指一個金融集團在同一控制權下，完全或主要由銀行業、證券業、保險業或至少兩個不同金融行業大規模地提供服務。另一種是1929年經濟危機后至1999年之前，以美國等發達國家為代表的分離制經營模式。

1.全能制商業銀行經營制度。全能制商業銀行經營制度是當今國際上現代商業銀行最為普遍的經營制度，它是指一國的商業銀行在業務范圍上不受限制制約，業務多樣化、經營多元化，可為社會提供全方位、綜合性金融業務的銀行經營制度。其突出的制度特征表現為：國家對商業銀行的經營范圍在短期信貸業務與長期信貸業務、直接金融業務與間接金融業務、銀行業務與非銀行業務、商業性業務與政策性業務之間不做或較少做法律限制。商業銀行只要在現行的法律框架內合規守法經營，就可以在經營銀行業務的同時，兼營證券、信托以至保險業務，商業銀行資本與工商產業資本可以相互融合。其績效主要表現在：①占據更大的市場份額，增強市場控制能力；②降低交易成本；③分散金融風險，使商業銀行和整個金融體系更趨于穩定；④降低銀行經營成本，增強贏利能力；⑤充分動員社會儲蓄，提高儲蓄向投資轉化的速率。其潛在的負面績效主要表現在：①可能招致新的金融風險，在外延上擴展金融風險；②有可能形成金融壟斷，抑制市場競爭，對國民經濟的發展產生消極影響；③全能制商業銀行在向其客戶提供有關投資咨詢等理財顧問服務時，有可能在貸款業務與投資業務之間，商業銀行與客戶之間產生某種程度上的利益沖突等等。

2.分離制商業銀行經營制度。所謂分離制商業銀行經營制度，是指一國商業銀行受法律約束，只能經營短期間接性資產業務、負債業務和中間業務的經營制度。主要特征包括：①商業銀行與證券業、信托業、保險業分離；②短期融資與長期融資分離；③商業銀行業務與投資銀行業務分離；④政策性融資業務與商業性融資業務分離；⑤銀行資本與產業資本關系松散。其績效主要表現在：①防止壟斷，保護競爭，充分發揮競爭機制對經濟和金融發展的作用；②管理分明，有利于提高管理當局對金融業監管的質量，從而為政府實施宏觀調控創造條件；③有利于降低金融風險，防止“泡沫經濟”和金融危機的發生，保護存款人的利益，維護金融制度的安全與穩健；④有利于保護和促進弱小資本市場的增長。

但近年來，隨著世界經濟一體化程度的提高和國際競爭的加劇，美國等西方發達國家的金融業紛紛由分離制經營向全能制經營轉變。究其原因，主要有以下幾個方面：第一，全能制經營具有規模效應，提升經濟效益。全能制經營的金融機構具有更大的資產和業務規模，能為客戶提供更多樣化的業務，從而降低經營成本；第二，全能制經營能有效地分散風險。商業銀行、投資銀行和保險等業務具有不同的行業周期，不同產品部門間又可以交叉銷售和交叉補貼；第三，全能制經營有利于金融創新。金融機構可以提供多種類、多層次的金融產品和服務，能夠滿足不同客戶的需求。

二、我國國有商業銀行的現狀

1.分業經營和分業管理對規范中國的金融秩序起到了積極作用，也為進一步完善金融監管體制奠定了基礎。但是在分業經營的框架內，國內金融機構的業務范圍比較狹窄，潛在的金融風險程度較高。商業銀行只能主要從事存貸款等傳統業務，無法利用他們龐大的銷售網絡銷售其他金融產品，比如：保險和證券，因此利潤空間有限；而保險公司的投資渠道受到限制；絕大部分收入不能進入資本市場，保險資金的運用效率也較低。特別是中國加入世貿組織后，許多混業經營的跨國金融集團紛紛進入中國，利用他們強大的綜合實力搶占市場份額。

2.我國國有商業銀行面對金融混業經營的的狀況，面臨著許許多多的挑戰。首先，監管機構間缺乏規范的信息溝通渠道和有效的聯合監督機制。目前中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會等行業監管部門難以對金融領域內涉及多個法人實體、業務和復雜資金流的企業進行有效的聯合監督。跨行業、綜合性的監管人才和監管手段還比較欠缺；其次是政策和法律方面。現行的金融分業經營和分業管理已經實行多年并積累了相當豐富的經驗，當務之急是在現有的基礎上加緊制定鼓勵金融混業經營的政策法律，為它的發展創造有利的外部環境；第三是金融機構產權改革相對滯后。目前政府對于國內金融資源仍擁有較大的影響力，國有金融機構的產權改革相對滯后于國有企業的產權改革，因此金融改革任務十分艱巨；第三，金融機構還存在一些自身建設方面的問題。包括資本不充足的風險、高財務杠桿的風險、潛在的不正當的內部交易和關聯交易、某些企業管理人員的素質還不足以勝任復雜的混業經營的要求等等。

三、我國國有商業銀行從分離制邁向全能制應如何努力

我國國有商業銀行由分離制經營制度邁向全能制經營制度尚受到諸多現實因素的約束。與此同時，改革的深化也為之提供了越來越多的可能性。未來一段時期仍應堅持分離制經營制度，通過實施分離制經營制度，積極創造出向全能制邁進的有利條件，加快國有商業銀行經營制度變遷的步伐。應在以下幾個方面不斷努力：

1.應建立綜合性的監管體系，為混業監管積累經驗。在目前初具規模的分業監管體系的基礎上，成立一個由各監管機構共同組成的金融業最高監管機構，對金融機構的混業經營實施聯合監管；特別是要建立一套有效的信息溝通和政策協調機制。

2.通過立法的方式允許金融機構混業經營。包括制定相應的法律政策鼓勵金融機構從事跨行業投資、經營和并購等，為他們的發展創造良好的外部環境。

3.進一步深化金融體系的產權改革。通過金融機構股份制和上市融資等方式，提高市場配置金融資源的比例。其中，國有四大商業銀行及保險公司的產權改革，將為國內金融機構混業經營的發展打下堅實的基礎。

4.建立健全國有商業銀行科學的治理結構，強化金融機構的內部控制，培養混業經營人才。進一步完善金融機構的治理結構和監督機制，建立一個由外部監督和公司內部控制相結合的全方位的金融風險防范體系。同時，大力培養具有國際水準的混業經營管理人才，提高金融機構的綜合運營能力。

(作者單位：人民銀行呼和浩特中心支行)