拯救銀行業(yè)

監(jiān)管不力歸根結底還是因為監(jiān)管不獨立。只要銀行還是政府手中的“提款機”，銀行也就沒有辦法像一個正常企業(yè)那樣運行，也就沒法像一個正常企業(yè)一樣看住它

SARS之后，金融業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟“最大的麻煩制造者”。

看看最近三個月來的一連串事件。先是新橋投資和深發(fā)展的談判破裂，接著中銀香港總裁和中銀上海分行行長被先后停職，不久前，國家審計署又抽查出廣東建行高達10億的虛假貸款問題。

這些層出不窮的新狀況足以抵消人們剛剛建立的樂觀情緒。此前，中國銀行公告其頭4個月的利潤增長超過了30%，達到人民幣172億元。而工商銀行也表示頭四個月利潤達到了151億元人民幣，同比增長74.1%。新任銀監(jiān)會主席劉明康樂觀地聲稱，截至3月底，四大國有商業(yè)銀行的平均不良貸款比率降至24.1%，較2002年底下降了1.99個百分點。

在一份題為《中國銀行業(yè)2003－2004年展望》的最新報告中，標準普爾的分析師憂心忡忡：四大國有銀行從技術上已然破產(chǎn)，它們沒有能力在短期內單憑自身力量解決幾乎高達50%的不良貸款比率，為此，國有銀行業(yè)亟需政府5000億美元的資金援助。

看起來的確是老調重彈。但標準普爾同時指出，眼下國有銀行貸款的增長速度已經(jīng)超出了GDP的增速，這是新“泡沫”形成的前兆。

政府手中沒錢，但手段是不缺的。早在報告出爐前，央行已經(jīng)下令商業(yè)銀行控制向房地產(chǎn)開發(fā)商的貸款，同時表態(tài)要調高國內商業(yè)銀行的存款準備金比例，這對銀行放貸構成了威脅。當然，少不了還有對銀行界新一輪的清查整頓。

這下，銀行和房地產(chǎn)開發(fā)商們都不樂意。甚至經(jīng)濟學家們也不贊同立刻調高存款準備金比例，他們擔心中國經(jīng)濟重新陷入通貨緊縮之中。

人們從央行的新政策中不難發(fā)現(xiàn)過去的影子：政府的干預有高尚的道德起點，卻造成了企業(yè)家銀行家道德水準惡化壞賬增加的結果。反過來，這種惡化又給高層主管新的信號，需要加強干預加強管制，銀行不得不惜貸，結果企業(yè)資金偏緊通貨緊縮又跳出來了，最后變成一個惡性循環(huán)。

在一些觀察人士看來，把責任推給個別貪污腐化的銀行家其實是個省事的做法。政府朝令夕改，不按市場游戲規(guī)則出牌，強行輸血給那些奄奄一息的國有企業(yè)才是造成不良貸款的主要原因。

最新的例證是，十幾個國家政府都在抗擊“非典”，唯獨中國政府要求銀行拿出70億設立“非典貸款”救助那些受影響的企業(yè)。原來是政府財政的事情非要金融出面，這是拿道義來壓規(guī)則。

通常的報怨是，監(jiān)管不力是金融系統(tǒng)大案迭出的主要原因。可監(jiān)管不力歸根結底還是因為監(jiān)管不獨立。只要銀行還是政府手中的“提款機”，銀行也就沒有辦法像一個正常企業(yè)那樣運行，也就沒法像一個正常企業(yè)一樣看住它。

能指望新成立的銀監(jiān)會嗎？銀監(jiān)會確實表態(tài)說，從2004年開始，國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行將取消現(xiàn)在并存的貸款四級分類制度，全面推行五級分類制度。但現(xiàn)實最需要的是它盡快起草制訂出一套法律法規(guī)來創(chuàng)造一個公平的市場環(huán)境。

放松管制、引進新血是中國銀行業(yè)解套的唯一出路。

中國建設銀行和美國投資銀行摩根士丹利成立了從事處理壞賬業(yè)務的合資公司，在這方面暫時走在了政府的前面。與以前要求外國專家與指定的資產(chǎn)管理公司合作處理壞賬的辦法不同的是，中國建設銀行希望能直接從自己的賬戶上削減壞賬。

在放松管制方面，政府釋放的信號也稍讓人安慰。最新的一個舉措便是銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》，允許外資銀行和國內銀行對某些中間業(yè)務收費。此舉無疑將改善國內銀行的財務狀況，進而提高他們沖銷壞賬和增強資本金的能力。

海外銀行界人士則更愿意將這看成是國內銀行業(yè)的一個具有里程碑意義的事件，因為他們的做法將更符合國際慣例。