銀行體系須重視微觀層面改革

日前，央行行長周小川在談到銀行業(yè)的微觀改革時(shí)說：“目前很多人都關(guān)心中國的金融改革，在很多人都把它放在宏觀經(jīng)濟(jì)范疇的情況下，我特別強(qiáng)調(diào)金融改革，其實(shí)有很多內(nèi)容是微觀層面上的改革，雖然說金融改革涉及很多復(fù)雜的政策，但是也有很多很簡單的事情到目前為止我們也都沒有做完沒有做好，有很多和一般工業(yè)企業(yè)差不多簡單的微觀層面上的改革，或者說并不復(fù)雜的改革，我們還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。”周小川指出，撇開宏觀方面不說，中國的銀行體系從微觀的層面上尚存在四個(gè)問題。

首先，銀行業(yè)正面臨著從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌。商業(yè)銀行的運(yùn)作到底是計(jì)劃取向還是市場取向，這個(gè)問題看起來好像是已經(jīng)非常過時(shí)的問題，但是我們并沒有完全解決。經(jīng)過10年的發(fā)展，商業(yè)銀行政策性的業(yè)務(wù)已經(jīng)大幅度減少，但是也并沒有完全弄干凈。貸款方面我們還聽到有一些名詞并不是非常市場化的，比如說扶貧貸款、再就業(yè)貸款，雖然總的來說這些在銀行資產(chǎn)里占的比率是非常小的。但是除了政策性貸款，還有其他政策性業(yè)務(wù)仍舊存在，比如政策性擔(dān)保、政策性收購兼并和政策性債轉(zhuǎn)股，而政策性的東西容易直接造成不良資產(chǎn)，也許表面看起來不容易造成銀行的不良資產(chǎn)，但是削弱了銀行消化和克服不良資產(chǎn)的能力。

其次，價(jià)格改革是最基本的微觀因素，那么到底是市場定價(jià)還是政府定價(jià)？對金融產(chǎn)品來說主要是涉及到利率和稅收。近一段時(shí)間比較照顧工業(yè)企業(yè)改革發(fā)展，同時(shí)是為中央政府和地方政府解決增長的速度，因此行政性的定價(jià)爭議度比較高。可以看到，在有些環(huán)節(jié)，利差和費(fèi)用是不能夠反映銀行業(yè)的成本的，甚至產(chǎn)品要由市場定價(jià)這個(gè)基本的問題，在銀行業(yè)也并沒有真正做到，某些風(fēng)險(xiǎn)性很大的金融機(jī)構(gòu)往往利用高息來攬儲，在資本率不足的情況下傾向用很高的利率來吸收存款，從而掩蓋了問題。因此，在價(jià)格放開的過程中一定要注意資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的配合。

第三，金融企業(yè)應(yīng)該有基本的制度創(chuàng)新，這里涉及到競爭和市場準(zhǔn)入。一般工業(yè)企業(yè)在上個(gè)世紀(jì)90年代初期就開始了轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制和自主權(quán)的改革，但是金融企業(yè)這方面做得比較差，金融企業(yè)在用人激勵(lì)機(jī)制上，比如住房的安排、企業(yè)員工的養(yǎng)老計(jì)劃等方面都沒有足夠的自主權(quán)，同時(shí)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)控制比較嚴(yán)，在市場準(zhǔn)入方面有比較多的限制。

第四，公司治理結(jié)構(gòu)方面的改革。這是所有類型的企業(yè)都面臨的問題，銀行業(yè)在這方面也比較突出。有些企業(yè)過去是按照國家機(jī)關(guān)來管理的，那么這后面有關(guān)聯(lián)股權(quán)結(jié)構(gòu)的問題，大型商業(yè)銀行有沒有明確的目標(biāo)？這目標(biāo)是不是可以制約大的企業(yè)？在這方面是需要進(jìn)一步觀察的；還有，在金融管理方面是怎樣來決定的？他們有沒有能夠自己決定激勵(lì)機(jī)制的職能？有沒有好的外部審計(jì)機(jī)制？由誰來設(shè)定外部審計(jì)？遵照什么樣的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)？

在有關(guān)央行與銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管職能的分工問題上，周小川說：“中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立以后金融機(jī)構(gòu)的分工問題，是一個(gè)新的事物，我們會(huì)積極探索。這個(gè)問題現(xiàn)在過早就劃定一個(gè)非常明確的界線，從我個(gè)人來講，我覺得還沒有這個(gè)能力，國際上也沒有提供非常充分的借鑒，但是我覺得成立這樣一個(gè)機(jī)構(gòu)，是為了加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管，同時(shí)也使中央銀行能夠更加側(cè)重于更宏觀和貨幣方面的內(nèi)容。”

周小川說，金融監(jiān)管的職能更多地應(yīng)該是強(qiáng)調(diào)合作的方式。總體來講，金融業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或者整體問題，或者并發(fā)性的問題，或者國際金融風(fēng)波沖擊的問題，至少中央銀行要給予足夠的關(guān)心，很多問題要依靠合作來解決。從中央銀行的職能來講，《銀行法》指明了央行主要的目標(biāo)是保持人民幣的穩(wěn)定。但是中國跟其他一些成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家不同的一點(diǎn)是：實(shí)現(xiàn)貨幣穩(wěn)定，同時(shí)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)，這些事情必然是和改革的進(jìn)程密切聯(lián)系在一起的，也就是說如果我們沒有一個(gè)好的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，比如企業(yè)改革、銀行業(yè)的改革、資本市場的改革、保險(xiǎn)業(yè)的改革等等沒有達(dá)到適當(dāng)程度的話，那么僅靠或者是僅僅把注意力集中在通貨膨脹和通貨緊縮上面，就不能夠起到穩(wěn)定貨幣的作用。基于銀行的這種特殊性，就必須把主要精力放在金融業(yè)以及整體經(jīng)濟(jì)改革上，因此我們希望這兩種努力可以結(jié)合在一起，以更好地實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定幣值的目標(biāo)。