揭開歐洲投資銀行的神秘面紗

作為歐盟的長期貸款機構，歐洲投資銀行在扶助不發達地區的經濟發展方面可謂功不可沒。然而低調姿態和默默做事的背后，是鮮為人知的關聯交易和暗箱操作

世界上最大和最神秘的多邊合作開發銀行在歐洲的盧森堡悄然崛起，其暗中運作的資金總額甚至可能超過了聲名顯赫的世界銀行。

在歐洲投資銀行（EIB）安靜而具藝術風格的總部，每天都有數以千萬計的資金從這里批出，涉及的投資項目相當多元，如從北愛爾蘭的發電廠到巴塞羅那的有軌電車，從巴基斯坦的石油管道到肯尼亞的天竺葵種植。但有不少受益方并不知曉項目背后無名慷慨的出資方原來是歐洲投資銀行。顯然，如果沒有歐洲投資銀行每年高達420億歐元的出資，很多項目將無法開展。

歐洲投資銀行的職責是按照歐盟的政策目標提供金融支持，其基本理念是：為能帶來獨特價值的項目提供財務支援。今年歐洲投資銀行將在歐洲以外的地區發放超過其總額10%的貸款，涉及的國家超過150個。目前，它也正在考慮參與伊拉克重建計劃，以及發展“伽利略計劃”——歐洲的一個與美國全球定位衛星競爭的衛星導航系統。

神秘的行事風格

歐洲投資銀行于1958年依據羅馬條約成立，最初只是作為一個政策性的公共銀行，以協助當時的歐共體整合為主要目的，同時為經濟發展水平較低的地區提供支持。但是隨著多年的發展，其政策重點已演變為包括研究、健康和教育的復雜組合，涉及的項目也已遠遠超越歐洲范圍。

歐洲投資銀行堪稱是世界上最隱秘的多邊合作開發銀行。這個由歐洲25個成員國組成的非盈利政策性銀行始終小心地看護著它的檔案，其向外界透露的全球貸款項目的有關訊息，據統計不到其貸款總額的三分之一。迄今為止，它依然拒絕透露任何背景資料，如涉及臨時董事會成員投票通過的融資決定是否有利于其私人利益相關的公司，以及行政管理人員是否有兼任其他機構職位的利益沖突，等等。該銀行官員對此的解釋是，歐洲投資銀行對公開宣傳不感興趣，默默做事和低調是歐洲投資銀行的一個傳統，但事實果真如此嗎？

利益沖突和暗箱操作

歐洲議會的西班牙議員Monica Ridruejo和盧森堡的會計師Robert Dougal Watt經過大量取證和研究后，部分地揭開了歐洲投資銀行神秘面紗背后的利益沖突和暗箱操作，讓世人了解到歐洲投資銀行的另一面。

Monica Ridruejo曾是銀行的執行官員，他寫了一份給議會的報告，抨擊EIB未能按好的公司治理規則辦事，同時也盡量搜集關于在提供全球性貸款信中，中介銀行所獲得的收入。這些全球貸款實際上等于被用來補貼特定的銀行團體，那些得到貸款的中介銀行并未將好的利益效應帶給受益人，相反他們從中得到額外利益。該報告受到其他議員的抨擊，最后變成對EIB透明度歌功頌德的修正案。隨著辯論的結束，這位盧森堡的會計師繼續挖掘此類資訊，他在揭露EIB的裙帶關系后，被會計師公會解雇。根據有關記錄，他發現Patrick Klaedtke——EIB當時的財務官，現在的IT負責人，在五個小公司有董事身份，包括Simon SA，其董事任期延任至2006年。一開始，EIB堅決否認此人在任何公司擔任董事，但是五家公司的另一名董事，證實此事屬實。

裙帶親疏與投資決定的高度相關性已成為歐洲投資銀行司空見慣的做法之一。從人均GDP看，盧森堡可以說是世界上最富有的國家，而按照歐洲投資銀行傳統的“棄富愛貧”的初衷，本應排在歐洲投資銀行客戶表上的老末位置，但今年，恰恰就是當地的一家名為Cargolux的運輸公司，成功獲得612億歐元的貸款用以購買波音公司的貨運飛機。這理所當然引來廣泛的爭議。難道他們不能通過資本市場以商業的方式獲得嗎？答案當然是肯定的。一個不難理解的解釋是：任何國家都希望讓歐洲投資銀行的政策性低息貸款能回饋自己的國家。在過往五年，考慮到比利時前財政部長Maystadt一直擔任歐洲投資銀行的高層，那么此事就不言自明。

潛在的利益沖突事件更是層出不窮。例如，在一筆貸給贊比亞銅礦340萬歐元的案子中，董事Barrie Ireton和該銅礦主席共同擁有ZCCM投資控股公司，而該公司擁有20%Kansanshi的權益，而它正是從歐洲投資銀行得到貸款的受益方。在意大利，一家公司獲得220萬的貸款來出版新的百科全書，同時對其資訊進行數字化，其董事也是歐洲投資銀行一位官員。在法國，批準一筆1，000萬歐元的貸款給法國航空，購買15架A138空客。另外一些董事得到一些貸款授信額度，可以借給其心儀的企業以取得傭金。法國比利時合資的Dexia銀行，就得到比一般競爭對手多得多的為期五年的貸款。期內該銀行的主席正好是歐洲投資銀行的董事會成員。

遙遙無期的變革之路

面對愈演愈烈的質疑，歐洲投資銀行一方面辯稱有嚴格自我防范措施，如有關申報制度規定有關官員須申報在其他機構的任職；而在每次董事會前，與會成員都必須申報有無潛在的利益沖突，等等。

但另一方面，歐洲投資銀行也意識到改革已無法回避。畢竟在透明度方面，世界銀行就是一個明顯的榜樣。作為遠景的一部分，歐洲投資銀行希望在慎重之下變得開放。6月，銀行批準了一項新政策，公布棄權票以及新董事的簡歷。但這一披露政策不具有追溯力。

明年春天，歐洲投資銀行的整個董事會將會總辭職，以便讓歐盟新成員的代表能夠進來。按目前的有關規定和慣例，新成員的加入同樣無需透露相關背景。看來，歐洲投資銀行的運作仍將籠罩在一層揮之不去的神秘面紗之后。

疑竇叢生的EIB

成立于1958年1月1日的歐洲投資銀行是歐盟的長期貸款機構。該銀行除了為歐盟國家的基礎建設提供貸款外，同時也為歐盟代管援助非洲、加勒比及太平洋地區和國家發展地方工業的風險資金，向其工農業、能源和旅游部門提供低息或無息貸款等。去年該銀行共批準了大約300項貸款，總金額超過了420億歐元。

然而，與其他許多公共銀行一樣，歐洲投資銀行在運作過程中也出現不少“自我交易”現象，一些高層官員利用職務之便向與自己有關系的公司提供貸款，以謀取私利。這種不透明的“自我交易”情況給歐洲投資銀行招來了不少批評，一些批評者甚至將歐洲投資銀行比作“影子銀行”。他們認為，由于運作程序中存在的種種弊端，外界對于歐洲投資銀行確定貸款發放的過程一無所知，使得它成為了最隱密的公共銀行。

美國學者安·弗洛里尼介紹，公共銀行一般都會遵循一種“秘密外交”模式，直到認為有適當原因時才將保守的秘密公之于眾，這樣人們很容易懷疑其交易背后是否存在什么不可告人的秘密。出于對歐洲投資銀行透明度的不信任，荷蘭的一家銀行去年拋售了400萬歐元的歐洲投資銀行債券以示不滿。

隨著歐盟的擴大，歐洲投資銀行董事會也要跟著增加規模。在原來董事會成員集體辭職后，新的一屆董事將走馬上任。值得注意的是，這些新董事并沒有被要求公布其簡歷。至于那幾位有參與“自我交易”之嫌的原董事，雖沒有進入新董事會，卻又有了新頭銜——“歐洲投資銀行專家”，這不能不說是一種諷刺。