親歷俄羅斯金融風暴

在私人銀行的一片擠兌浪潮中，俄羅斯國有銀行成最大受益者。

自今年5月中旬以來，俄羅斯銀行業的局勢很不平靜。先是幾家私人銀行被吊銷經營許可證，緊接著發生儲戶蜂擁擠兌浪潮，個別銀行因無力支付儲戶存款而被迫停業。有專家甚至非常擔心，1998年席卷俄羅斯全國的金融危機可能會再次重演。

索德商業銀行是一家總部設在莫斯科的中型私人銀行，去年的“涉黑”官司使它名聲大振：去年5月，俄羅斯最大的卡車制造企業——卡馬斯汽車制造廠的高層人物遭到綁匪的劫持。 俄羅斯警方在卡馬斯綁架案偵破過程中發現，1000萬盧布的贖金最后打入了索德商業銀行的3個賬號，該銀行某些高層人員涉嫌參與洗錢而被警方拘捕。

根據這一線索，俄羅斯中央銀行隨即對索德商業銀行的所有業務進行全面檢查。6月24日，莫斯科仲裁法院對此案做出判決：強制性取締索德商業銀行。 該銀行的儲戶很快成了銀行倒閉的無辜犧牲品。無奈之下，儲戶們向莫斯科仲裁法院和俄羅斯中央銀行提出申訴，要求國家補償他們的經濟損失。他們稱，如果不滿足索德商業銀行儲戶的要求，國家就很難制止銀行系統出現的“信用危機”。

事態的進一步發展表明，儲戶們的預測得到了應驗，俄羅斯銀行果真出現了“信用危機”。

私人銀行遭擠兌

今年6、7月間，俄羅斯很多私人銀行遇到了1998年以來的首次擠兌風潮，阿爾法銀行、莫斯科銀行和古塔銀行的門前排起了長隊。阿爾法銀行是俄羅斯最大的私人銀行，也是這次擠兌浪潮的重點進攻目標。從6月中旬開始，這家銀行利用其后盾——“阿爾法集團”的強大實力，緊急籌集10億美元注入銀行周轉，才保證了銀行柜臺和自動取款機里隨時都有充足的資金。

為防止儲戶取款達到頂峰，阿爾法銀行臨時出臺了一項違背常規的政策：定期存款提前支取，不僅不給利息，而且要扣掉存款的10%。這個方法果然奏效，很多儲戶因為舍不得“扣本丟利”而放棄了擠兌。

據統計，這次集中擠兌一共從俄羅斯銀行抽走資金300億—360億盧布，而且涉及到的都是私人銀行。俄羅斯第一大銀行——儲蓄銀行不僅沒有受到擠兌的威脅，而且在此期間的存款額還達到近半年來的頂峰。由此看來，俄羅斯銀行業出現的信任危機主要是針對私人銀行的。在多數儲戶看來，國有銀行還是可靠得多。

古塔銀行突然被賣

當然，也不是所有遭遇擠兌的銀行都能像阿爾法銀行那樣成功應對危機，古塔銀行就被這股突如其來的颶風刮倒，最后不得不以象征性的價格轉手他人。

古塔銀行6月出現擠兌現象，但一個月內流走的資金不過11億盧布。到7月1日，該銀行賬面上還有儲戶存款54.5億盧布，如果以這個數額核算，古塔銀行處在俄羅斯最大的30家銀行之列。但是，沒過一個星期，這家銀行卻自行宣布“停擺”，這多少讓外界感到有些意外。最近3年一直監控古塔銀行收支平衡的“RUS-RADING”公司的高級分析師謝爾蓋·圖賓認為，不能把古塔銀行關門完全歸結為儲戶擠兌，這當中可能還有其他原因。

古塔銀行7月6日宣布關門停業，俄羅斯中央銀行行長謝爾蓋·伊格納季耶夫第二天早晨就在國家杜馬宣布了俄羅斯國有外貿銀行收購古塔銀行的方案，而作為當事人之一的外貿銀行總裁安德列·科斯金此時還在歐洲休假。令人疑惑的是，在俄羅斯1，300多家銀行中排名第22位的古塔銀行的85%股份，竟然只賣了100萬盧布，這點錢在莫斯科恐怕連個一室一廳的住宅都買不下來，這筆交易的象征性由此可見。

種種跡象表明，外貿銀行收購古塔銀行不是乘人之危，這筆交易從實質上說屬于臨危受命。俄羅斯中央銀行在該筆交易結束之后，馬上宣布將總額7億美元的一筆款項按LIBOR利率在外貿銀行存一年，而且還保留了延長一年的活口。這實際上就是俄羅斯中央銀行對外貿銀行的經濟補償。

國有銀行危機中受益

一個客觀事實是：遭遇儲戶擠兌浪潮的清一色都是私人銀行，它們的資金流失總額達到360億盧布，但俄羅斯國有銀行卻絲毫沒有受到損失。俄羅斯銀行界的龍頭老大——儲蓄銀行不但沒有遭到儲戶擠兌，而且還在此期間獲得了103億盧布的個人存款增幅。

俄羅斯的銀行有1，300多家，但實力最強的依然是國有銀行或國家控股銀行。儲蓄銀行是國有銀行當之無愧的大哥大——一個銀行就吸收了俄羅斯全國私人存款的60%，存款總額高達1萬億盧布。

儲蓄銀行的前身是蘇聯中央銀行所有的儲蓄銀行，其規模之大遠非國內任何一家銀行可比。蘇聯解體后，俄羅斯中央銀行全面接管了儲蓄銀行。其他商業銀行之所以無法和儲蓄銀行平等競爭，還因為儲蓄銀行擁有一個特殊武器：個人儲戶在儲蓄銀行的存款擁有百分之百的保障，一旦這個銀行出現問題，國家將代替銀行向儲戶支付存款。

俄羅斯的其他商業銀行，尤其是眾多私人銀行對儲蓄銀行的壟斷地位非常不滿，認為這是俄羅斯金融系統無法和世界接軌的嚴重障礙。俄羅斯政府和中央銀行也意識到，銀行之間的不平等待遇不利于俄羅斯金融領域的健康發展。

今年8月初，俄國家杜馬通過一項新的法律，取消了儲蓄銀行多年享受的優待政策，它的個人儲戶10月份后到儲蓄銀行存款，將不再享受從前的絕對安全保障。但即使是這樣，俄羅斯的老百姓還是非常信任儲蓄銀行等國有銀行。

俄官方應對得力

俄羅斯國內外的多數專家認為，俄中央銀行等部門在危機后采取了積極有效的對策，央行、政府和議會一改相互推諉的傳統做法，在危機時刻互相配合，給外界留下深刻印象。俄中央銀行幾天內促成瀕臨倒閉的古塔銀行與外貿銀行間的股權轉讓，由此避免了一場嚴重的銀行支付危機。

7月底，俄羅斯國家杜馬針對金融領域出現的問題，緊急通過了《私人存款保險法》和《信貸機構破產法》等法律修正案，俄羅斯聯邦委員會一個星期后批準了這兩個法律修正案。此間專家認為，有了這兩個法案，俄羅斯銀行儲戶利益的保險系數將有很大增加。

而去年年底，俄羅斯就做出了成立存款保險署的決定，這是一個非商業性的國家保險公司，具體負責對所有存入俄羅斯商業銀行的私人存款保險。《私人存款保險法》修正案規定，所有經營個人存款的銀行必須通過存款保險署為儲戶存款投保，一旦某個銀行破產，存款保險署將向儲戶支付最高限額10萬盧布的補償金。由于存款保險署成立不久，目前還只有儲蓄銀行等少數銀行辦了儲戶保險業務，大多數銀行暫時還沒有加入保險系統。

據存款保險署副署長安德列·梅利尼科夫介紹，在新的《私人存款保險法》生效后的過渡期內，不管存款銀行是否參加這個保險體系，俄羅斯境內所有商業銀行的存款客戶都能享受這個保障。據俄羅斯中央銀行統計，按照各個銀行的個人存款數額計算，國家需要準備250億盧布的補償預備金。目前，在俄羅斯1，183個經營個人存款業務的銀行中，已有1，140個銀行表示參加保險系統。今后，商業銀行如果不參加保險系統，中央銀行將取消該銀行吸收個人儲蓄業務的資格。

俄聯邦委員會金融市場委員會主席謝爾蓋·瓦西里耶夫指出，修改《信貸機構破產法》的主要目的，是為了提高銀行破產預警措施，保護銀行破產情況下的儲戶利益。這項法律明確規定，銀行法人和所有者在銀行遇到破產威脅時必須向中央銀行通報重大資產交易情況；中央銀行有權要求銀行召開非常董事會，對可能發生的破產做出預報；中央銀行有權向銀行派出全權代表，參加銀行的日常管理工作，在銀行出現困境的早期，直接與銀行的所有者進行溝通，并對銀行的行為實施動態監督。

盡管俄中央銀行最近幾個月頻頻受到一些銀行界人士的責難，但它并沒有因此停止對俄羅斯銀行的清理和整頓，對那些違法操作和不符合基本要求的銀行一律吊銷營業執照。

自今年1月以來，俄羅斯中央銀行已經吊銷了8家銀行的經營執照，僅7月一個月，就關閉了4家銀行。據俄羅斯中央銀行提供的信息，這4家銀行被吊銷執照并非牽扯什么刑事官司，而是銀行本身已經不能滿足信貸者的基本要求。