提升銀行的風險與回報管理能力

常振明

過去20年來，國際銀行業的競爭格局與經營態勢發生子很大的變化。國務院所確定的中國銀行業改革的方向，是積極借鑒國際領先銀行的管理體制和運作模式，而一些在國際資本市場上能長期維持較高股價的銀行，一個突出特點是其風險管理體系非常健全和透明。銀行是經營風險的行業，其價值創造是要通過對風險與回報的全面、有效的管理來實現。風險與回報的管理能力，成為當今銀行的核心競爭力。

隨著中國加入WTO帶來的國際資本進入以及中國金融業、銀行業的改革，建行將要面臨以下四大挑戰：

(1)面對愈演愈烈的本土國際競爭，如何提升核心競爭力?(2)面對股東和監管當局的要求，如何提升銀行管理水平，特別是風險回報?(3)面對國內地域經濟發展差異化和銀行內部管理統一化的矛盾，如何從分支機構的層級管理向業務條線垂直管理和業務單元制管理過渡?(4)面對國內金融市場形勢的變化，如何從以公司類資產收益為主，向提升個人金融業務收益占比轉變?

2005年，建行強調落實發展戰略，其中風險管理體制改革是關鍵。改革的目標是通過建立垂直化的風險管理體系，提高風險與回報的管理能力。

如何提高銀行風險與回報的管理能力呢?我們認為必須關注以下幾方面的問題。

提升對平衡風險與回報管理的認知

對平衡風險與回報的管理，是在銀行業務戰略層面和執行層面，對實現經營目標過程中風險偏好和容忍度的權衡。

從戰略層面上看，風險回報平衡包括：

(1)根據銀行的風險偏好，結合國家宏觀調控政策預期，決定業務發展戰略；(2)根據所需資本金數量建立相應的授信限額體系；(s)對各業務條線進行風險調整績效考核，評估風險戰略的實施效果，以平衡風險、收益和增長三者之間的關系。

從執行層面上看，以對公信貸業務為例，風險回報平衡則意味著信貸業務的預計風險是否符合銀行既定的容忍度。即：

(1)根據歷史數據和客戶的償債能力，以及抵押品情況，決定對客戶或單項業務的信用評級；(2)綜合考慮銀行資金成本、貸款定價以及市場競爭因素，審查對客戶提供授信后對該客戶的風險調整后綜合收益率是否符合銀行的授信目標收益率；(3)根據信貸資產組合管理政策，妥善把握單筆授信與行業信貸風險集中度，以及區域、產品、既定客戶群體信貸組合的風險調整后回報率的量化關系，同時考慮監管政策和銀行同業競爭因素的影響，對具體授信業務提供風險策略支持。

風險與回報管理應當以客戶為中心，以市場為導向

風險與回報管理應當以客戶為中心，以市場為導向，并非是從單維視角看待某行業或區域的客戶風險大小，而是從行業、區域等多角度對客戶信用等級分布及其遷徙，以及相應的風險與回報作動態分析，并針對單個客戶關系管理的各階段，以貢獻度進行風險與回報管理。

提高銀行風險與回報管理能力需要搭建技術平臺。建行2002年始開發的“信用風險評級預警系統”已于2003年9月成功上線運行，該系統可從行業、區域、產品、客戶和債項等多個角度對建設銀行面臨的信用風險進行動態、標準化的評級和預警，提升了建行對信用風險敞口實施動態管理的經驗。2003年，建行運用該系統對房地產、鋼鐵等行業發出了“預警”信號，全行主動地采取了相應措施，及時把信貸政策調整做在了前面。此外，為積極應對《巴塞爾新資本協議》帶來的挑戰，建行于2004年8月啟動了“信用風險內部評級工程(IRB)”，分三期建設，預計于2007年將完成公司、零售業務等敞口的模塊整合，進一步提升風險與回報管理能力。

提升風險與回報管理能力需要對風險管理組織運作體系進行適當改革

組織方面，提高銀行風險與回報的管理能力需要設立“三道防線”和“四道門檻”。銀行的全面風險管理體系包含的“三道防線”，分別是業務部門、風險管理部門和內部審計部門：

(1)業務部門作為風險的承擔者，承擔執行銀行風險管理政策的首要職責，它是銀行風險管理的第一道防線。(2)風險管理部門(廣義概念，含風險管理、信貸審批、合規督察)有三項職能：一是負責牽頭制定全行統一的風險管理政策和標準，包括對銀行業務中各類風險的定義、衡量方法、風險偏好、風險管理工具和系統、風險報告體系等；二是派出風險經理參與業務部門的過程控制，并通過獨立的審批決策，發揮中臺風險管控功能；三是合規管理部門對業務單元的風險管理活動進行獨立地監測。(3)內部審計部門負責對包括風險部門在內的所有業務組織的內控和風險管理制度的執行情況進行檢查。

客戶經理、風險經理(含貸款審批人)、合規督察人員、內部審計人員構成銀行價值創造過程中風險防范和控制的“四道門檻”。

對公信貸業務領域風險回報平衡管理的關鍵是風險經理、客戶經理平行作業

在對公信貸業務領域風險經理客戶經理平行作業要堅持“統一性”、“獨立性”與“和諧性”三項原則。

(1)統一性。即風險經理和客戶經理的平行作業。風險經理和客戶經理對風險的偏好和容忍度一致，在作業過程中執行統一的信貸政策和管理標準，不是單一的控制風險或單一的追求盈利。(2)獨立性。風險經理和客戶經理兩個條線人員，按照各自的職責，遵循既定的操作流程和各自的報告線路，平行、獨立地進行和完成作業，對各自的作業結果獨立承擔責任，以提高在信用風險識別、評估和應對等方面的盡職水準，并制衡、防范操作風險和道德風險。(3)和諧性。風險經理與客戶經理在平行作業過程中是相互合作的伙伴關系，通過信息共享、觀點交流、業務協作，有效發揮各自在數據、信息和知識等方面的優勢，為實現共同的目標相互支持和幫助。

零售業務領域風險與回報平衡管理的關鍵是“標準化、流程化、自動化和專業化”

各類零售金融業務在抵押品、客戶基礎、利潤貢獻、風險、成本、忠誠度等方面的特點有顯著差異。

零售金融業務領域應以數據統計為基礎，面對數百萬計的客戶群體乃至數以億計的賬戶管理只能以數據說話，而數據倉庫建設和數據挖掘能力的提升，是提高零售業務領域風險與回報平衡管理水平的必要條件。

盡管我國目前缺乏個人征信系統，客戶信用數據質量不好(靜態、失真、信息不豐富)，但銀行內部的客戶交易數據可以適度緩解信息不對稱(動態、準確、連續、客觀、信息非常豐富)，譬如儲蓄和銀行卡業務。事實上，美國銀行業的零售業務也是從小到大，從簡單到復雜做起來的，關鍵是要逐漸嘗試并持續改進，在風險回報管理和IT技術支持下，逐步從授權到機構向授權到人轉變，以利于在最貼近市場的地方快速決策。

提升銀行全面風險管理能力，迎接國際資本市場競爭新挑戰

國際銀行業的經營經驗表明，在銀行業的內部管理上有三個特性，一是銀行總是始終守著自己定的規矩，即使規矩有所不足，也要堅守直到這個規矩被合法地修改；二是銀行有快速的管道反映規章的不合理性；三是銀行有快速修改不合理規章的能力。這實際上考驗的是一個銀行全面風險與回報管理能力，這為我國銀行業走向國際市場提出了更高的要求。

全面風險管理是個過程，這個過程由銀行的董事會、管理層制定，被應用于銀行的戰略制定過程，并貫穿于整個銀行結構之中；通過八個相互聯系的管理模塊的互動——即風險管理環境、風險管理目標與政策設定、風險識別、風險評估、風險應對、內部控制、風險信息識別與交流及后評價和持續改進的互動，識別那些對銀行產生影響的潛在事件，為銀行實現其各項目標提供保障。

歸結起來看，提升銀行全面風險管理能力，是我國銀行業迎接國際資本市場競爭的重大挑戰。迎接國際資本市場競爭的新挑戰，就要將風險與回報管理能力作為以客戶為中心、以市場為導向的重要支撐。為此，我們仍有大量艱苦的工作要做，要有相當長的路要走。

(作者系中國建設銀行行長)