建立信用體系是解決中小企業融資難的根本途徑

劉征孝

中小企業作為國民經濟中的一支非常活躍的力量，對增加勞動就業、拉動民間投資、實現科技創新和成果轉化發揮著越來越大的作用。然而中小企業發展中普遍存在的融資難的問題，仍然是中小企業發展的瓶頸，只有建立和完善信用體系，才是解決中小企業融資難的根本途徑。

中小企業融資的基本情況

1. 銀行貸款仍然是中小企業融資的主要來源。我國的資本市場主要面對的是國有大中型企業，近年來金融機構轉換觀念，注重發揮信貸的政策導向作用，加大了對中小企業和民營經濟的信貸投放力度，將中小企業作為支持重點，中小企業貸款比重在逐年上升。但是，中小企業融資難的問題還沒有根本得到解決，從調查的情況來看，仍有80%的中小企業缺乏資金，30%的中小企業資金還十分緊張。

2 .中小企業信貸活動“兩極分化”越來越明顯。科技含量高、市場前景好、有效益、講信用的中小企業越來越成為各金融機構爭奪的客戶，得到了金融機構的重點支持。一些有發展潛力而目前狀況并不十分好的中小企業，或者受到冷落，或者被苛刻的擔保和抵押條件拒之門外；效益差的中小企業，也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。

3 .融資難仍是中小企業發展的瓶頸。少數優質企業的得了金融機構的大力支持，發展迅速。但是從整體上看，融資難在不同程度上變相為如下幾個特點；由過去的企業對維持簡單再生產的流動資金的需求，擴展到擴大再生產的資金需求；由單純的銀行貸款的需求，擴展到多渠道融資的需求；由對資金的需求，擴大展到資本的擴張、資本的合作需求；隨著就業形式和就業政策的變化，從過去的企業資金需求，擴展到合伙創業的資金需求；從保證回報的融資形式，擴展到高科技等行業的風險投資等行業的風險投資需求；由企業的“貸款難”發展到銀行的“難貸款”并存的狀況。

4 .小企業其他融資渠道缺乏。融資方式單一、融資渠道缺乏是造成中小企業融資難的主要原因。中小企業的快速擴張，在國民經濟中的作用愈來愈大，對融資的需求愈來愈強；但是，中小企業因資信等級低，缺乏抵押資產，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。由于直接融資渠道缺乏，企業發展主要靠自我積累。

5 .中小企業貸款尋求擔保難。 隨著企業法律意識的普遍增強，有擔保能力的企業一般不愿替其他企業出具擔保，我國現行的擔保法規定行政性擔保無效，而中小企業信用擔保體系尚處于試點、起步階段，擔保機構少、規模小，擔保品種單一， 而且就算承諾擔保，中小企業也必須提供抵押物給擔保機構，或者需要提供反擔保，對中小企業貸款支持力度有限，形成中小企業尋保困難。

信用缺失是融資難的重要原因

1 .中小企業信用制度極不完善,銀行普遍有“恐貸”行為 。中小企業自身存在不足，增加了融資的難度。中小企業普遍存在規模小、科技含量低、專業化生產水平不高是較為普遍現象。當前真正缺乏資金的中小企業，很大一部分還是作坊式經營和手工操作，產品結構不合理，經營管理水平低，對市場信息不靈通，在競爭中處于不利地位，抗風險能力差，從而加劇了銀行的貸款風險，使銀行部門喪失放貸的信心。?

2. 信用體系的缺失，沒有規范化管理的意識，內部治理結構和控制機制不健全。中小企業普遍存在法人資產與自然人資產沒有嚴格區分的現象，財務管理上隨意性較大也是原因之一。向銀行申請貸款時，很多企業難以按銀行的要求依時提供有關財務報表，有的企業甚至無法提供；即使提供了，也是臨時制造出來的，極不真實，這樣很容易使銀行失去放貸的信心。?當企業經營發生困難時，抽逃企業資產時常發生而且很難控制，貸款的保證往往得不到落實。管理原始化和經營行為短期化等缺陷，多數企業自身運作特別是財務管理不規范，影響銀行對企業信用狀況和貸款風險做出正確評價，增加融資的難度。

3. 信用記錄不健全，貸款風險相對較高。一是多數中小企業會計制度不健全，財務管理水平低，少數企業甚至根本沒有完整的會計賬簿，銀行考察其真實資信狀況的難度較大；二是信息披露意識差，為了逃避稅收或其他方面的原因，許多中小企業對外披露信息非常謹慎，對銀行提供的報表也難以達到完全真實；三是中介機構對所有中小企業財務報表進行全面審核的難度較大，金融機構沒有合適的渠道了解中小企業真實的財務信息。出現銀行“惜貸”、“慎貸”，甚至“恐貸”的現象

4 .信用缺失導致其他融資渠道不暢，中小企業的資金多為流動資金，要的急，流動頻率高、數量少。在銀行貸款渠道不通的情況下，多采用職工集資和民間借貸，雖然成本高，但也不失為企業融資的一個渠道，然而由于人們對民間信用的風險意識，這種融資渠道也不暢通，客觀上造成了中小企業民間也十分融資困難。

5. 信用擔保體系運作機制很不健全。調查中發現，中小企業因無法落實擔保而拒貸的比例高達23.8%，因無法落實抵押而發生的拒貸比例高達32.3％，二者合計總拒貸率高達56.1%.?近年來各地開始積極探索通過設立信用擔保機構的方式,幫助中小企業解決貸款難的問題。但擔保機構的分布分散且很不平衡;管理機制也各不相同;得不到銀行認可;擔保機構普遍規模較小,很難滿足中小企業的融資需要。目前中小企業普遍反映擔保難,一是擔保手續繁雜;二是擔保費用高期限短。

關于建立信用體系若干建議

市場經濟在一定意義上是信用經濟，缺乏一個完善的社會信用體系是導致中小企業融資難的關鍵原因。

1.強化中小企業信用意識，建立企業信用制度。

信用管理在現代企業管理中具有核心的作用，它涉及企業的計劃、采購、生產、銷售、財務等各個環節。因此，強化信用管理，不僅有助于提高中小企業運用信用工具的能力和信用風險防范能力，而且有助于企業整體管理素質的提高。政府有關部門要指導中小企業建立信用管理的基本制度，強化中小企業經濟交往對象的資信管理，防范信用風險。實施中小企業信用工程，充分發揮中介機構對中小企業信用管理的促進作用，制訂中介機構的相關執業規范，提高中介機構對中小企業信用的約束力。 應當在企業中大力宣傳、推廣先進的信用管理模式和經驗，幫助中小企業盡快建立一套科學、規范的信用管理制度。

2. 建立健全中小企業信用體系

市場經濟在一定意義上講是信用經濟，誠信是市場經濟的基石。建立完善的信用體系對解決其融資難的問題至關重要。完善信用體系，必須做到三個方面，一是建立完善的信用記錄數據庫；二是建立有效的中介機構，提供信用咨詢、代理方面的服務；三是完善法治經濟，在法律上給予信用數據庫、中介機構充分地保障。

3. 建立信貸評價標準。應該給什么樣的企業貸款，貸款額度的大小如何確定，應建立一個公認的綜合評價指標體系。在這個指標體系中，應根據不同企業的生產特點、生產周期等特征，明確界定企業的貸款期限與額度。在具體操作上我們可以采取“大家評價”、“專家評價”的辦法。即請相關領域的專家、主管部門負責人圍繞企業和項目共同討論，共同評價，做出第一輪篩選。這樣，企業可以對自身項目有一個更為清楚的認識，銀行拿到了對企業、對項目第一手專業的參考意見，增強了企業與銀行之間的溝通，拉近了銀企雙方的距離，使大家有了共同的語言。在增強企業與金融機構溝通方面，國外有很多金融服務公司、企業診斷、企業顧問公司把銀行和企業連接起來，讓銀行及時了解和掌握企業所在行業和領域的市場狀況，企業的生產經營情況，讓企業了解銀行的有關金融政策和業務，增進相互了解，建立良好的合作關系。

4. 建立健全中小企業融資的信用擔保體系

依據《擔保法》和有關法律規定，中小企業信用擔保機構的法律形式可以是企業法人、事業法人和社團法人三類，所以，根據這三種形式，我們可以分別構建三種擔保機構：（1）中小企業擔保基金，其基金主要來源靠地方政府財政預算撥款注入資金和向社會發行債卷，同時也可以吸收中小企業出資和社會捐資，機構實行市場化公開運作，接受政府機構的監管。（2）地方政府、金融機構和企業共同出資組建的擔保公司，由地方財政部門對金融機構作出承諾保證責任并推薦中小企業，由擔保公司辦理具體的擔保手續，這類機構主要為當地的中小企業提供擔保。（3）由中小企業聯合組建會員制的擔保機構，資金共同承擔，自擔風險，自我服務，發揮聯保、自保的作用，此類機構的運作采取擔保基金的形式，實行封閉運作，對于中小企業擔保體系的資金，可以采取“財政撥一點、資產劃一點、社會籌一點”的方式，通過政府預算撥款、財產劃撥、會員企業風險保證金、社會和企業入股、國內外贈予及其他方式來解決擔保資金來源的問題，其用途主要在于促進中小企業的技術進步，推動科技成果向現實生產力轉化，以信用擔保的形式為中小企業服務，從而幫助他們解決發展中遇到的融資難的問題。

5 .在信用體系的框架內，逐步放開民間借貸市場,拓寬民間融資渠道 。目前，民間借貸和私募資本都是非法集資行為。但毋庸諱言,這些“非法集資”活動屢禁難止,甚至在一些經濟較活躍的地區仍十分活躍。這說明現有的融資體制既不能滿足投資者的投資欲望,也不能滿足融資者的資本需求。資金的供求雙方只能自己開辟市場,在法律和制度的規范之外從事投融資活動,對于這些類型的“亂集資”,不應該一律加以禁止,真正應該嚴格查禁的是不法分子進行的金融詐騙活動和政府官員參與企業集資的行為。對于民間主體進行的融資活動,不宜簡單地禁止,而應加以規范,將其納入正式的金融體系。通過對融資主體信用度、風險控制能力和還債能力的監管,既可將金融風險控制在一定程度之內,又能大大促進民營經濟和我國資本市場的發展。

總之，市場經濟是信用經濟，只有建立和完善信用體系，才是解決中小企業融資難的根本途徑。

作者：中共新鄉市委黨校馬克思主義基本理論教研室