世界主要國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策及對我國的啟示（上）

一、寬松的融投資政策的特點(diǎn)及啟示

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的融投資主要通過銀行、證券市場、民間資本等形式解決。目前主要有兩種模式：即美英模式和日德模式。美英模式以證券融投資為主，可稱為直接融資模式，其證券融資可占企業(yè)外部融投資的55%以上。日德模式則以銀行融投資為主，可稱為間接融投資模式，其銀行融投資占企業(yè)外部融投資的80%以上。美英直接融投資模式以市場為主，政府實行宏觀引導(dǎo)，微觀放任，其金融風(fēng)險通過市場機(jī)制消化。日德間接融投資以政府扶持為主，見效快，但渠道單一，風(fēng)險較大。目前，日德加大金融體制改革，改善和擴(kuò)大直接融投資，使其所占比重呈上升趨勢。

（一）促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展融投資政策的特點(diǎn)

1.各國均制定了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)資助計劃

世界各國政府對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持均是有重點(diǎn)的。如美國政府為發(fā)揮在高技術(shù)領(lǐng)域的導(dǎo)向作用，保持技術(shù)優(yōu)勢，提出了“星球大戰(zhàn)計劃”、“信息高速公路計劃”，投以巨額資金進(jìn)行技術(shù)開發(fā)。歐盟提出的“尤里卡計劃”、“科技發(fā)展和研究框架計劃”和“歐洲科技合作計劃”等科技發(fā)展計劃，形成了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資的方向和載體。日本政府于1992年推出新的“科技政策大綱”，其發(fā)展重點(diǎn)均是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，并制定出幾十個大型科研計劃，如第五代計算機(jī)發(fā)展計劃、開發(fā)新工業(yè)材料計劃、陽光計劃、月光計劃等，每一個計劃的實施都有大量資金投入相配合。

2．通過政府擔(dān)保銀行貸款、稅收優(yōu)惠等政策引導(dǎo)民間資本的流向

如美國國會1993年通過的鼓勵銀行向高技術(shù)企業(yè)貸款法案。該法案規(guī)定：銀行向高技術(shù)企業(yè)貸款可占項目總投資的90%，如果風(fēng)險企業(yè)破產(chǎn)，政府負(fù)責(zé)賠償90%，并拍賣高技術(shù)企業(yè)的資產(chǎn)。1995年，美國成立了中小企業(yè)管理局，為高科技中小企業(yè)的銀行貸款提供擔(dān)保，貸款在15.5萬美元以下的提供90%的擔(dān)保，貸款在15.5—20萬美元的提供85%的擔(dān)保。1981年通過《經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法》，對高技術(shù)開發(fā)研究投資稅從49%降至25%；1986年，國會又通過對該法的修正案，將投資稅減至20%。此外，美國對長期投資的資本利息所得稅實行差額稅制，允許高科技公司資本所得稅與資本損失相沖抵，若基本年度損失部分大于利得部分，可以沖抵前３年后７年的資本利得部分。英國的企業(yè)投資項目中，對高科技企業(yè)的投資額達(dá)到10萬英鎊的投資者，將給予20%的減稅。

3.完善與融資制度相配套的政策制定

（1）制定融資優(yōu)惠政策。如美國政府修改養(yǎng)老基金管理條例，允許養(yǎng)老基金和保險公司等機(jī)構(gòu)投資者參與風(fēng)險投資，向企業(yè)提供直接貸款，或協(xié)調(diào)貸款。（2）健全證券市場。如英國于1980年底建立了VSM證券市場，有350個以上的高技術(shù)風(fēng)險企業(yè)在VSM市場發(fā)行了30億英鎊的股票。日本政府也于1983年分別在大阪、東京和名古屋建立了第二板股市。（3）完善法律支持體系，對一些過時的法規(guī)加以改善升級。如美國《國內(nèi)稅法》第1244條，允許對小型企業(yè)投入達(dá)2.5萬美元的投資者從其一般收入中沖銷由此項投資帶來的任何資本損失，從而降低了稅收負(fù)擔(dān)。1978年美國勞動部對《雇員退休收入保障法》中關(guān)于養(yǎng)老基金投資的“謹(jǐn)慎人”條款做了新的解釋，為養(yǎng)老基金購買小企業(yè)、新企業(yè)和創(chuàng)業(yè)基金發(fā)行的證券大開綠燈。

（二）對我國制定高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融政策的啟示

1.發(fā)揮政府在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資中的導(dǎo)向作用

根據(jù)我國的實踐，借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗，政府可以在稅收、擔(dān)保、利率、法律保障以及政府補(bǔ)貼等方面充分發(fā)揮作用。充分發(fā)揮政府的導(dǎo)向作用，放寬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)資本的來源，制定鼓勵融資的稅收優(yōu)惠政策，強(qiáng)化相關(guān)法制法規(guī)建設(shè)、建立發(fā)達(dá)的資本市場體系等等。政府有必要拿出一部分專項資金通過市場化運(yùn)作的方式對創(chuàng)業(yè)早期的項目實施重點(diǎn)跟蹤和融資，促進(jìn)中小高技術(shù)企業(yè)發(fā)展。

2.拓寬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資渠道

以建立“多方投入、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)共擔(dān)、利益共享”是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資運(yùn)行機(jī)制為目標(biāo)，建立高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資體制。發(fā)揮政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、私人部門等不同融資主體的作用，拓寬融資渠道，使融資市場化，形成卓有成效的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資的運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)投資者信心，擴(kuò)大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資的資金來源。

3.建立完善的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資運(yùn)作機(jī)制，提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資的安全系數(shù)

①強(qiáng)化高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資的項目評估與選擇機(jī)制，完善高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資的導(dǎo)入機(jī)制。建立一套嚴(yán)格的項目評估、選擇程序；建立專業(yè)市場媒介機(jī)構(gòu)，將高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資導(dǎo)入經(jīng)過培育的有前途的、有潛質(zhì)的高科技企業(yè)；對清算破產(chǎn)進(jìn)行深入研究，確保融資者的利益，并力求一項融資的失敗不會影響其它融資項目的運(yùn)作。②我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)形式，宜以公司制高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資機(jī)構(gòu)為主。隨著相關(guān)法律條件的具備，可逐步發(fā)展有限合伙制基金形式。③大力發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場。④積極利用海外創(chuàng)業(yè)板市場。⑤盡早建立和完善國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場，完善高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資退出機(jī)制。

4．建立高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資業(yè)的法律支持系統(tǒng)

①建立規(guī)范高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資運(yùn)營機(jī)制的法律制度。應(yīng)盡快制定《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資法》、《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資公司法》、《有限合伙基金管理辦法》等，嚴(yán)格規(guī)定高技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、經(jīng)營目標(biāo)、融資方式、融資方向等。②制定有關(guān)管理層持股的法律安排。對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)適度放寬無形資產(chǎn)比例，允許管理層和職工持有一定量的經(jīng)營股，以作為一種優(yōu)惠和激勵。充分調(diào)動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理層和全體職員的積極性。

二、保護(hù)國內(nèi)高技術(shù)市場，鼓勵高技術(shù)產(chǎn)品出口的貿(mào)易政策特點(diǎn)及啟示

發(fā)達(dá)國家利用其在制定全球貿(mào)易規(guī)則中的主導(dǎo)地位，積極推動高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易自由化和便利化，促進(jìn)發(fā)展中國家市場的開放，同時又積極開展知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，設(shè)立技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等，構(gòu)筑高技術(shù)轉(zhuǎn)移的非關(guān)稅壁壘。自由化和保護(hù)主義并存已成為各國高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易政策的重要特點(diǎn)。

鼓勵本國高技術(shù)產(chǎn)品出口的政策措施，包括實施出口產(chǎn)品即時退稅、縮短出口退稅時間、利用出口賣方信貸、出口買方信貸、對外優(yōu)惠貸款、出口信貸保險和對外擔(dān)保等減輕高技術(shù)出口企業(yè)流動資金壓力，鼓勵利用外資和引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，對進(jìn)口硬件設(shè)備和軟件技術(shù)免征關(guān)稅和增值稅。高技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口保護(hù)政策中，由于WTO的關(guān)稅減讓的基本義務(wù)，各國在關(guān)稅保護(hù)方面已無多少文章可做，因此，紛紛轉(zhuǎn)向非關(guān)稅壁壘，以保護(hù)高技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)口。主要通過制定“技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)”，借“知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)”、“加強(qiáng)環(huán)保”、“國家安全”等為名，設(shè)置貿(mào)易壁壘。甚至通過“反傾銷”、“反補(bǔ)貼”等措施阻止外國高技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)入。

（一）促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展貿(mào)易政策的特點(diǎn)

1.在微觀層面鼓勵跨國公司擴(kuò)張

發(fā)達(dá)國家通過跨國公司的擴(kuò)張，將高技術(shù)產(chǎn)品的銷售擴(kuò)展到全球市場。①利用東道國作為出口平臺。如果東道國有充裕的勞工資源，較低廉的勞動成本，政府實行較有吸引力的出口優(yōu)惠政策，跨國公司就在東道國加工生產(chǎn)，以服務(wù)于東道國之外的第三國出口市場。②以FDI形式進(jìn)入東道國國內(nèi)市場。在東道國有較佳的經(jīng)濟(jì)增長前景，并對外資實行市場開放、市場準(zhǔn)入政策的情況下，跨國公司一方面通過積極利用外部戰(zhàn)略性資源，特別是發(fā)展中國家較為廉價的研究力量和勞動力，獲取技術(shù)競爭優(yōu)勢；另一方面又通過生產(chǎn)本地化繞開部分貿(mào)易壁壘，擴(kuò)大高技術(shù)產(chǎn)品的銷售。

2．積極開展知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)

發(fā)達(dá)國家在知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、占有、許可和轉(zhuǎn)讓等方面的優(yōu)勢是其在高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易中的核心資源，也是發(fā)達(dá)國家在高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易中經(jīng)濟(jì)利益的主要來源。發(fā)達(dá)國家為此把維護(hù)涉外知識產(chǎn)權(quán)利益作為強(qiáng)化國際競爭力、保護(hù)對外貿(mào)易利益的戰(zhàn)略重點(diǎn)，僅20世紀(jì) 80 年代美國就通過了14 項有關(guān)加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法律， 并在1988 年設(shè)立了特別301 條款， 針對外國企業(yè)做出了對美國知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行保護(hù)的極為嚴(yán)格的規(guī)定。

3．設(shè)立技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)筑高技術(shù)產(chǎn)品的非關(guān)稅壁壘

發(fā)達(dá)國家在積極促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)品出口、保護(hù)其在高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易領(lǐng)域的高額利潤的同時，對高技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)口采取貿(mào)易保護(hù)主義措施。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是技術(shù)壁壘中的重要形式。發(fā)展中國家受經(jīng)濟(jì)和技術(shù)發(fā)展水平的限制，在設(shè)立技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)時，沒有能力為自己設(shè)定高水平的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這就造成發(fā)達(dá)國家實施的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)往往是單方面針對發(fā)展中國家的，毫無例外地構(gòu)成對發(fā)展中國家的技術(shù)壁壘。發(fā)達(dá)國家在運(yùn)用技術(shù)壁壘措施的時候，首先是制定法規(guī)或標(biāo)準(zhǔn)，然后是對進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)行檢查，符合規(guī)定的才能進(jìn)口。

（二）對我國制定高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展貿(mào)易政策的啟示

1．加快參與國際貿(mào)易規(guī)則制定，為中國高新技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易創(chuàng)造更加有利的國際環(huán)境

直接參與國際多邊貿(mào)易規(guī)則的制定，建立國際貿(mào)易規(guī)則與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的有效聯(lián)系，綜合利用國內(nèi)外各種資源，提供參與多邊談判的技術(shù)支持和資源保障；重視人才的培養(yǎng)，在多邊貿(mào)易體制中體現(xiàn)中國的利益、發(fā)揮與中國地位和實力相符的作用和影響。

2．加強(qiáng)與跨國公司全面合作，推動企業(yè)融入國際經(jīng)貿(mào)體系

鼓勵國內(nèi)企業(yè)與跨國公司全面合作，充分利用跨國公司的技術(shù)、資源、人才、銷售網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢，享受跨國公司國際分工與合作的成果，利用后發(fā)優(yōu)勢，盡快縮短與跨國公司的差距。①將外資引進(jìn)與新興產(chǎn)業(yè)的培育緊密結(jié)合，壯大支柱產(chǎn)業(yè)，通過一大批高新技術(shù)項目的引進(jìn)，加速科技進(jìn)步，增強(qiáng)企業(yè)的國際競爭力，提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的層次。②將外資引進(jìn)與科技創(chuàng)新相結(jié)合，在項目引進(jìn)、技術(shù)引進(jìn)、產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合以及功能配套上明確發(fā)展方向，加大對自主知識產(chǎn)權(quán)的扶持力度，增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。③將外資引進(jìn)與高素質(zhì)人才引進(jìn)相結(jié)合。同時應(yīng)積極推動國內(nèi)高技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，落實“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵企業(yè)以積極的姿態(tài)融入國際經(jīng)貿(mào)體系。

3．鼓勵跨國公司設(shè)立研發(fā)中心，促進(jìn)國際科技合作和高技術(shù)產(chǎn)品出口。

跨國公司在我國的投資由加工制造等領(lǐng)域逐漸向知識服務(wù)型領(lǐng)域延伸。應(yīng)抓住跨國公司技術(shù)轉(zhuǎn)移的機(jī)遇，積極創(chuàng)造條件吸引他們建立研發(fā)中心，以此不斷提升技術(shù)平臺，形成具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)技術(shù)支撐體系。同時，鼓勵企業(yè)與跨國公司在技術(shù)開發(fā)上進(jìn)行合作，共建研發(fā)中心，攻關(guān)開發(fā)關(guān)鍵技術(shù)，形成自己的技術(shù)專利和專有技術(shù)，縮短與國際先進(jìn)技術(shù)的差距，以此擴(kuò)大我國高技術(shù)產(chǎn)品的出口。

4．完善外貿(mào)法律和制度

抓緊完成對現(xiàn)行貿(mào)易法律、制度的清理、修訂和重新設(shè)計工作，制定一套能有效地扶持和促進(jìn)我國高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易發(fā)展的外貿(mào)法律制度。確定一些關(guān)鍵領(lǐng)域的立法計劃，借鑒國際上通行的做法，結(jié)合我國高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易發(fā)展的現(xiàn)實問題，完善外貿(mào)代理法律制度，完善反傾銷、反補(bǔ)貼的法律、規(guī)章建設(shè)，完善高技術(shù)產(chǎn)品的專利申報和保障制度等等。

5.積極開展國際貿(mào)易中技術(shù)壁壘專題研究

針對我國高技術(shù)產(chǎn)品出口狀況，組織國際貿(mào)易中技術(shù)壁壘專項研究，提高我國高技術(shù)產(chǎn)品的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定水平。開展專題調(diào)查研究，及時掌握國外對我國高技術(shù)產(chǎn)品出口技術(shù)壁壘的動態(tài)，認(rèn)真研究高技術(shù)產(chǎn)品出口退稅結(jié)構(gòu)問題，提出解決當(dāng)前高技術(shù)產(chǎn)品出口所面臨困難和問題的對策。加強(qiáng)相關(guān)行業(yè)協(xié)會的指導(dǎo)作用，實現(xiàn)對出口高新技術(shù)產(chǎn)品的全程協(xié)同，確保產(chǎn)品質(zhì)量，提升高新技術(shù)產(chǎn)品的競爭力。

（作者單位：中國青年政治學(xué)院經(jīng)濟(jì)系，中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所）