２００４年十佳董事會排行榜

1中化國際600028

國內首家聘請國際獨立評級機構提供公司治理服務

2004年2月，中化國際董事會聘請標準普爾公司為其做公司治理咨詢服務，這是國際獨立評級機構首次對A股上市公司進行公司治理服務。此外，在2000年9月，中化國際董事會批準通過了由一家獨立薪酬咨詢公司設計的高級管理人員特別薪酬計劃，使得該公司高管的經濟效益與公司經營業績和股價捆綁在一起。通過這些積極措施，中化國際提高了自己的公司治理能力。

2 TCL集團 000100

資本運作模式創新

2004年1月，TCL集團合并吸收上市子公司TCL通訊并同步上市，創造性地實現了國內首例換股、吸收合并、上市的資本運營模式，表現出其董事會較強的創新能力。上市后的TCL集團全面推廣其國際化戰略，業績突出：2004年上半年度未經審計的合并銷售收入為148.2億元，較去年同期增長17%；凈利潤3.68億元，較去年同期增長31%。

3 福耀玻璃600660

引入國際職業經理人，并充分授權

2003年10月，福耀公司聘請國際職業經理人擔任公司總裁，并充分授權，以提高公司的國際化管理水平。此前，這家公司已是國內最早引入獨立董事制度、最早聘用國際會計師事務所進行審計的上市公司之一。2003年，福耀玻璃主營業務收入取得50%以上的強勁增長。

4 用友軟件600588

董事會運作高效，盈利能力行業第一

在國內權威的公司董事會治理評價機構進行的價值評估排名榜中，用友軟件的董事會連續幾年名列前茅，其董事會科學的決策機制和高效運作模式，保證了用友的盈利能力一直處于行業第一的位置。

5 波導股份600130

董事會戰略制定和實施能力極強

在沒有技術優勢的情況下，波導股份董事會制定了自己獨特的專一化戰略，憑借強大的營銷體系在競爭激烈的中國手機市場中占有了相當高的份額，連續四年保持國產品牌手機銷量第一，主營業務收入和每股收益都直線上升，連續四年實現分紅。公司董事會戰略眼光之獨到、戰略目標之清晰、戰略規劃之精準在上市公司中獨占鰲頭。

6寶鋼股份600019

董事會高度關注相關者利益和社會責任

寶鋼股份董事會在2004年7月首次向社會公開發布《環境報告》，鄭重向社會承諾：堅持走新型工業化道路，在快速發展生產的同時，努力營造一流的生態環境，使自身的環境行為與世界發達國家的先進企業接軌。寶鋼董事會在實現公司經營的目標中，最大限度地關注了其他利益相關人以及自己對整個社會的責任。

7 三峽水利600116

獨立董事“花瓶”形象首次被打破

2004年4月10日舉行的三峽水利董事會會議上，董事會提出對因擔保和被占用形成的2.5億元做全額預計負債或計提壞賬準備。這一議案在此前遭到了公司全部4名獨立董事的反對，與會者一致要求“暫緩表決”。針對獨立董事的“保留意見”，三峽水利聘請重慶天健會計師事務所萬州分所對萬州電力開發公司的財務報表進行了審計，會計師事務所出具了有保留意見的審計報告。三峽水利的4名獨立董事對董事會議案發表了保留意見，發出了自己獨立的聲音。這是中國獨立董事群體取得的第一個勝利，也是獨立董事制度自2001年進入中國以來，獨立董事“花瓶”形象首次被打破。

8 美的電器000527

連年分紅，為股東創造高額回報

美的電器自1993年10月發行上市以來，公司董事會保持了很強的治理能力，公司業績持續提高，連續11年都向股東分紅。具體情況如下表：

9 海王生物000078

獨立董事超過半數，董事會獨立性較強

海王生物第二屆董事會成員中，獨立董事占到八分之五；第三屆董事會成員中，獨立董事占到七分之四。這是國內A股市場中獨立董事比例最高的董事會。公司董事會成員人數和結構符合要求，公司董事會運作規范，公司獨立董事積極參與公司董事會運作、出席相關會議，并從投資者利益出發，在董事會審議各項議案的過程中多次發表獨立意見，從行業專家的角度為公司提供了寶貴的建設性意見，切實履行了獨立董事的職責。

10 海螺水泥600585

董事會治理制度完善，權力配置合理

海螺水泥第三屆董事會共8名董事，董事長1名，執行董事4名，非執行獨立董事3名，董事會各項規章制度完善，權力配置合理，保證董事會成員在集體決策中的高效和團結。2002年斥資20億擴建兩條生產線以后，海螺水泥的水泥生產能力位居亞洲第三。作為我國水泥行業的龍頭企業，海螺水泥在2003年顯示出更強的規模效應：公司主營收入同比增加89.8%，凈利潤同比增加180.3%。2004年上半年，這兩個指標又同比增長79%和257%。