中資銀行能否玩轉現金管理？

現金管理作為一種方興未艾的中間業務金融產品，越來越受到中資銀行的關注，在實際操作中，越來越多的中資銀行已經開始在實際經營中運用這種技術。盡管進步很快，但還存在著一些不容忽視的潛在風險，既有銀行內部的也有來自客戶的。如何防范和化解風險，保持現金管理業務健康發展，已成為擺在商業銀行面前的現實問題。

服務對象制約商業銀行開展現金管理業務

相當一部分服務對象沒有市場準入資格

在新的經濟形式下，企業的成本效益觀念日漸增強，將商業銀行的基本職能與管理方式引入，經營部分銀行業務，從而強化現金管理，減少資金閑置，提高資金使用效益，增強融資便利，降低財務成本，已經成為集團客戶努力追求的目標。

根據《企業集團財務公司管理辦法》（2004年9 月中國人民銀行頒布，以下簡稱《辦法》）的有關規定，財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。《辦法》第7條和第9條分別對申請設立財務公司的企業集團和設立財務公司應當具備的條件作了明確的規定。

目前全國企業集團財務公司僅74家，資產4500億元左右，對照《辦法》可知目前商業銀行提供現金管理服務的集團企業中，相當一部分尚無法達到設立財務公司的準入標準。這些經營業務近似于集團財務公司，但又不具備設立財務公司準入標準的企業集團資金管理和運作機構，可以形象地稱之為“準財務公司”。如果銀行為尚不具備市場準入資格的企業集團的“準財務公司”提供現金管理服務，一旦“準財務公司”發生重大的經營風險、信用風險、技術風險時，提供信息和結算平臺的商業銀行將不可避免地受到影響，遭受損失，甚至面臨監管風險。

資金有償調劑使用存在問題

“準財務公司”的成員一般是企業集團控股和參股企業，均為獨立的企業法人，它們之間的資金有償調劑使用超出了企業法人內部財務管理的范疇，應當界定為企業之間的相互融資借貸，這與我國現行的法律規定是相抵觸的。另外，根據《國務院辦公廳轉發中國人民銀行整頓亂集資亂批設金融機構和亂辦金融業務實施方案的通知》（國辦發[1998]126號）的規定，各類資金結算中心若超越國家政策范圍，從事或者變相從事非法發放貸款、資金拆借、融資擔保等金融業務的，要依照《非法金融機構和非法金融活動取締辦法》的規定予以取締。

資金可能來自銀行信貸 增大銀行風險

由于“準財務公司”依托的企業集團往往是全國性或區域性的工業、能源、交通等領域的大型企業集團，是商業銀行所謂的優質客戶，一直是銀行業金融機構信貸支持的重點。從總體上看，企業的資金供給是充裕的，部分企業由于經營管理比較粗放，導致銀行貸款和授信超過其實際資金需求，出現了資金富余的現象。而相關企業往往不進行嚴格的財務管理和成本核算，不根據建設項目規模和工程進度科學測算所需資金量、期限結構和現金流，合理確定和調整銀行貸款的規模，而是將富余資金以違反法律規定的方式從事企業間融資借貸，牟取非法收入，至造成銀行資金進入資本市場或固定資產投資領域，違反了我國現行的法律的規定。

干預成員單位的銀行開戶行為

企業集團一旦確定了現金管理業務的主辦銀行后，為了讓成員單位盡快納入現金管理，往往強制要求成員單位在指定的銀行開戶。按照人民銀行《銀行帳戶管理辦法》第9條規定，存款人可以自主選擇銀行，銀行也可以自愿選擇存款人開立帳戶。“準財務公司”的控股和參股企業均為獨立的企業法人，對帳戶的開立、取消有自主權，通過行政命令的方式進行干預，與人行的上述規定相違背。

內部機制制約現金管理的品牌效應

目前國內銀行特別是國有商業銀行的內部的利益分配和激勵約束機制，制約了基層機構開展現金管理業務的積極性，因此無法有效地推動現金管理業務向縱深方向發展，沒有充分發揮現金管理產品作為一個品牌的品牌效應。

從銀行方面現金管理的一般組織架構來看，現金管理網絡由主辦行、承辦行、協辦行三個層面共同組成。主辦行一般是管理行，負責統一組織其下屬分支機構為客戶提供現金管理服務，協調現金管理以及其他需要出面協調的事宜，一般是總行或一級分行；承辦行是由主辦行指定下屬分支機構，是客戶（集團總部）的開戶行，是現金管理的最大受益單位；協辦行是客戶的分支機構在主辦行分支機構的開戶行，為客戶辦理日常業務，是在現金管理業務整個流程付出勞動最多的基層單位。

雖然說追求價值最大化是商業銀行的經營理念，利潤才是考核業績最重要的指標之一，但是在銀行現行的營銷激勵與約束機制下，特別是在目前信貸集中的大背景下，存款仍然是考核基層行業績的最重要指標之一。由于享受現金管理服務的被歸集的對象往往是基層行的優質客戶，是重點維護的存款大戶，因此通過現金管理歸集資金，對基層行而言無疑是大出血。在缺乏內部有效補償機制的情況下，基層行付出的勞動得到的往往只是精神補償，就是利益補償一般也得不償失。這種做法不但影響到基層行的經濟效益，更挫傷了基層行的經營積極性，使基層行對現金管理產品產生消極的抵觸心理，進而影響到基層行對客戶服務的水平，最終影響了現金管理品牌效應的發揮，影響到該業務的推進。

銀行現金管理業務存在問題的解決策略

1、嚴把準入關，防范“合規風險”。

所謂的“合規風險”是指銀行因未能遵循法律、監管規定、規則、自律性組織制定的有關準則以及適用于銀行自身業務活動的行為準則而可能遭受法律制裁或監管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。

合規法律、規則和準則通常涉及如下內容：遵守適當的市場行為準則，管理利益沖突，公平對待消費者，確保客戶咨詢的適宜性等。同時，還特別包括一些特定領域，如反洗錢和反恐怖融資，也可能擴展至與銀行產品結構或客戶咨詢相關的稅收方面的法律。如果一家銀行故意參與客戶用以規避監管或財務報告要求、逃避納稅義務等的交易或為其違法行為提供便利，該銀行將面臨嚴重的合規風險。巴塞爾銀行監管委員會一直關注銀行監管問題，為促進銀行業機構的穩健經營，作為其持續努力的一部分，2005年4月29日委員會發布《合規與銀行內部合規部門》文件。為滿足監管機構的監管要求，銀行必須遵循有效的合規政策和程序，在發現違規情況時，銀行管理層能夠采取適當措施予以糾正。

雖然現金管理產品是目前商業銀行鎖定重點客戶的一項核心服務，但是銀行在為客戶提供現金管理時，必須知道或者應該知道該客戶是否有市場準入資格，就是要嚴把準入關，解決客戶想要的和銀行能提供的之間的矛盾，避免讓自己陷入合規風險。

2、建立科學合理的激勵約束機制，充分發揮現金管理的品牌效應。

現金管理資金歸集實現的途徑是由承辦銀行扣收歸集到銀行基層機構，再歸集到集團客戶分支機構。因此各基層經辦行在現金管理業務發展中起著承前啟后的作用，對現金管理業務的發展至關重要。因此要有效調動基層行的積極性，充分發揮它們的主觀能動性，不能光靠灌輸無償奉獻、全局觀念等行政手段，而是要理性對待考核指標，改進現行的考核機制和辦法，建立科學對稱的利益激勵機制，給予基層行相應的利益補償，充分調動基層行開展現金管理業務的積極性，作好服務對象的維護工作，使商業銀行的現金管理業務發揮品牌效應，提升銀行的核心競爭力。

(作者單位：中國建設銀行股份有限公司)

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現金管理（CASH MANAGEMENT）是商業銀行開展的一種中間業務產品，指商業銀行以資金結算網絡為依托，以電子銀行為主渠道，面向高端對公客戶提供的綜合性、個性化資金管理服務，是銀行以結算類中間業務為核心的多種服務和產品的整合，涉及賬戶管理、會計結算、資金歸集、法人賬戶透支、信息咨詢等各個方面，目的是要幫助客戶盡量減少閑置頭寸的占用，進行理財和投資服務。