家庭脊梁康先生的理財(cái)策略

家庭背景

家庭成員

康先生，37歲，廣州市政府部門主管，屬于國家公務(wù)員，本科學(xué)歷；

康太太，36歲，廣州市某醫(yī)院醫(yī)生，本科學(xué)歷；

兒子，6歲，在讀小學(xué)1年級。

收支情況

康先生家庭的收入較穩(wěn)定，具體收支情況見表1。

資產(chǎn)狀況

自住房屋：市值約30萬元；

銀行存款：18萬元，其中3萬元活期存款、15萬元定期存款；

開放式基金：價值為5萬元，近一年收益為負(fù)數(shù)；

公積金余額為：8萬元，每月繳存3500元。

康先生和康太太單位均為二人購買了社會保險(xiǎn)。

理財(cái)需求

康先生家庭的具體理財(cái)需求描述見表2。

理財(cái)規(guī)劃

從康先生家庭的理財(cái)需求可以看出，康先生對改善現(xiàn)在的生活、籌劃孩子的教育、退休后的旅游都有了初步打算，但對夫妻退休后的基本生活來源問題卻未曾周密考慮，他簡單認(rèn)為自己是公務(wù)員，家庭經(jīng)濟(jì)收入較穩(wěn)定，所以退休金應(yīng)該就可以支撐退休生活。

如果按60歲退休預(yù)計(jì)，康先生離退休還有22年，期間是否可以一直保持工作及收入的穩(wěn)定?所以不能將未來的退休金百分之百寄期望于國家和單位福利，必須現(xiàn)在就做出適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備，將養(yǎng)老金籌備作為目前理財(cái)?shù)牡谝灰獎?wù)，其次是家庭的保險(xiǎn)及孩子的教育基金籌劃，最后是換房、旅游等非必要性開支的籌劃。

康先生目前的投資收益并不是很理想，根據(jù)目前的通貨膨脹率，產(chǎn)品安全性、流動性、收益性，及他目前的收入水平、投資管理便利性等等，應(yīng)該規(guī)劃與他個人狀況相適應(yīng)的投資策略。

調(diào)整投資結(jié)構(gòu)

從2005年到2027年期間，康先生每年應(yīng)節(jié)余2．5萬元用于銀行存款或投資。同時增加投資品種，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，逐步增加其它投資產(chǎn)品的份額。

準(zhǔn)備應(yīng)急金

根據(jù)康先生家庭的收支情況及理財(cái)需求，可以編制其家庭資產(chǎn)負(fù)債表，見表3。

從康先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表及年日常收支表數(shù)據(jù)分析可以看出，康先生家庭沒有負(fù)債，目前資產(chǎn)狀況良好，家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，流動資金充裕，因此保持現(xiàn)有的3萬元流動資金即可。

準(zhǔn)備退休基金

社會養(yǎng)老保障對康先生退休生活支出的替代率僅為45％～50％，而他享受的醫(yī)療保險(xiǎn)不能滿足他全部的醫(yī)療需要，失業(yè)保險(xiǎn)對他的幫助更是微乎其微。因此康先生必須盡早開始他的養(yǎng)老籌劃或增加家庭保障。

建議每月都將收人中的1000元錢投資于基金、國債等金融產(chǎn)品，持有22年，同時為了獲得較高收益以保證康先生退休旅游等計(jì)劃得以實(shí)現(xiàn)，應(yīng)再投資一些偏股型基金產(chǎn)品。繼之快要退休前期，可以開始分散投資風(fēng)險(xiǎn)，將原投資于偏股型基金產(chǎn)品的資金投資于國債、黃金或轉(zhuǎn)為存款。若假設(shè)按投資年收益7％計(jì)算，22年后康先生的養(yǎng)老金本利合計(jì)為58．8萬元左右。

同時建議將現(xiàn)有的5萬元基金投資也作為康先生的養(yǎng)老基金，并且要長期堅(jiān)持，目前墓金的年投資回報(bào)率為7％，若投資22年，排除其它因素，60歲時5萬元就增值為22．15萬元。

在如此規(guī)劃下，康先生在退休時自己積累的退休金將達(dá)80．95萬元。假設(shè)康先生退休后要為自己準(zhǔn)備30年的生活費(fèi)，則需要準(zhǔn)備約106．9萬元，那么25萬元的差額可以依靠社會養(yǎng)老保險(xiǎn)。

準(zhǔn)備購房資金

康先生近期買房的目標(biāo)要花費(fèi)50萬元，按他目前的經(jīng)濟(jì)及收入狀況(收入保持現(xiàn)有的水平，暫不考慮失業(yè)風(fēng)險(xiǎn))，如果將現(xiàn)有住房賣掉，預(yù)計(jì)可獲得資金30萬元，2年后他的公積金則預(yù)計(jì)可達(dá)到16萬，兩者相加為46萬元。考慮到屆時將有一些房屋交易費(fèi)用及裝修費(fèi)用的支出，康先生的購房資金缺口大概為15萬元。雖然康先生目前的金融資產(chǎn)完全可以滿足他的資金缺口需要，但建議他不要動用此部分資金，而可以采用住房公積金貸款的形式解決。建議康先生申請額度為15萬元、期限為5年的貸款，月還本金加上利息每月還款為3000元左右，他們夫婦的公積金則完全可以應(yīng)付。

如果在還貸過程中感到生活經(jīng)濟(jì)壓力過大，可以將還貸期限延遲，保證正常生活的必須支出。

準(zhǔn)備子女教育金

根據(jù)廣州市目前的教育收費(fèi)情況，估算康先生兒子16年的教育費(fèi)用總計(jì)在6．5～15．4萬元，具體預(yù)算見表4。因此康先生家庭現(xiàn)有的15萬元定期存款可以作為孩子的教育基金，只要保持此部分資金的實(shí)際購買力，并且跟的上教育費(fèi)用的增長便可。

子女的教育基金不應(yīng)隨意挪用或投資風(fēng)險(xiǎn)過高產(chǎn)品，建議這部分資金可在適當(dāng)?shù)那闆r下投資存款(含教育儲蓄)、貨幣市場基金、債券型基金、國債等金融產(chǎn)品，保持整個投資組合的收益率在3％～4％，以低風(fēng)險(xiǎn)、保本增值、抵御通貨膨脹為主。

準(zhǔn)備保險(xiǎn)保障

雖然康先生現(xiàn)在收入可以滿足基本生活需要，但如果一旦發(fā)生緊急事件，整個家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會放大。對于這個風(fēng)險(xiǎn)的保障，保險(xiǎn)是重要的一環(huán)，康先生目前沒有對可能的風(fēng)險(xiǎn)做出必要的安排。

建議康先生在40歲之前購買適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)，為未來可能的變故作好準(zhǔn)備。保險(xiǎn)購買可以考慮保障的范圍為：購房所產(chǎn)生的債務(wù)約15萬元；需要擔(dān)負(fù)的20年的子女養(yǎng)育、教育費(fèi)用大約49萬元，兩者相加保障范圍為64萬元。建議康先生購買保險(xiǎn)的保額為64萬元的70％，即約45萬元，可以包括壽險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)。根據(jù)康先生身體的健康狀況、單位醫(yī)療福利情況，也可以適當(dāng)購買醫(yī)療保險(xiǎn)。總之，家庭年繳保費(fèi)應(yīng)不超過家庭年收入的10％，即目前年繳保費(fèi)不超過1．08萬元。

準(zhǔn)備旅游基金

康先生還完購房貸款后，尚未提取的公積金可以留到退休后再支取，這部資金可以用作退休后旅游的費(fèi)用，也可以用做養(yǎng)老金補(bǔ)充或者家庭醫(yī)療保障基金。