澳、加理財服務模式離我們還遠嗎？

陳慶生 香港大中華人才培訓有限公司顧問。英、美、澳、港會計師，倫敦大學法學學士、碩士，北京大學法學學士，中國社會科學院法學博士，心理咨詢師，英國信托及遺產策劃師，美國注冊退休策進師，CFC，RFP(us)，國際認可投資分析師，美國壽險師，英國皇家文學院院士，澳大利亞電腦學會會員。

澳加模式

在澳大利亞，通過財務策劃師銷售金融產品已有取代以單一產品銷售為己任的保險代理人之勢。保險規劃是財務策劃不可或缺的一環，但并不是全部。以往一些保險從業人員常常希望客戶把所有財富都委托給他們，但客戶可能因為高估了自身的供款能力和每月對固定支出的承受力，最后導致無法支付保費，這對客戶和公司都會造成損失。而財務策劃師進行理財規劃，是在全面分析客戶自身情況和實際需求后，統籌考慮客戶的投資、退休安排、保障、繳稅以及遺產計劃等，為客戶制訂一生理財安排的計劃。它以“財富管理”為理念的產品套餐為橫軸，以人生不同階段為縱軸交錯，為客戶守護一生。澳大利亞行業準則要求財務策劃師在介紹產品之前要先行介紹所屬公司、所提供的服務范圍、財務策劃程序等，此外，必須披露本人所推介的不同產品所得的傭金水平。在提高服務透明度之余，也讓客戶對財務策劃師的獨立性和客觀性有了信心。

國內現狀

有人可能會認為澳、加的制度和我們相距很遠，國外的通行辦法根本不適合香港地區的特殊情況，這種財務策劃的模式遠不如在香港的單一產品銷售模式奏效，我以前也這樣認為。但是隨著金融風暴和房地產泡沫破裂，香港市民的理財意識明顯提高，2000年7月份銀行利率市場化、監管機關允許混業競爭，也促使理財策劃行業的市場出現一片生機。現在香港除有200多家獨立理財顧問公司外，銀行、保險、證券、基金等機構也重視企業理財和個人理財這兩大新興業務。

但是，香港的理財行業發展仍處于十字路口：是采取銀行主導的重視專業標準產品模式，還是保險公司強調的度身訂造、以客戶為本的模式?是換湯不換藥的單一產品銷售模式，還是近似澳、加的獨立理財公司銷售模式?仍需觀望市場今后的發展。

至于在中國大陸，估計在2008年前后，真正獨立的第三方理財咨詢公司也會相繼出現銀行和保險公司也會在現行針對大眾客戶的銷售隊伍之外，設置針對VIP客戶的理財策劃師團隊監管機關也會為在如何保障投資者權益之余，讓市場和產品發展得更快煞費思量，如何構建分業經營環境下適用于不同金融機構的框架也是一大難題。