“美國人如何養老”系列 ＩＲＡ：我的賬戶我做主

編者按

相關資料顯示，中國是世界老年人口最多，老齡化速度最快的國家。預計到2040年，中國的老年人口將增長到3．8億，占總人口的25．3％，養老問題日益急迫。但我國的養老保障體系還很不健全，大部分參加了退休養老計劃的人，只享有有限的政府養老金(養老社會保險)，企業年金由于不是強制性的政策，很少有企業參與，幾乎名存實亡。更為嚴重的是，由于缺乏養老規劃，人們面對養老問題往往束手無策。本系列將選取美國較為成熟的養老制度進行介紹，以為參照、借鑒之用。

美國的養老制度已經發展了200多年，在整個養老保障體系中實現了“三位一體”的完美結合：聯邦及州政府建立養老基金，企業／雇主提供養老金計劃／年金(401K)，個人開設退休賬戶(1RA)或者將房產進行“反向抵押”獲取養老費(Reverse Mortgage)。其中，成立于1974年的IRA(1ndividual Retirement Account)在實踐中正發揮越來越重要的作用。到2004年，美國有將近40％的家庭參加了IRA計劃，IRA已經成為美國規模最大的退休收入保障計劃，資金規模超過了401K。

4個特點顯優勢

IRA是面向任何具有‘納稅收入者的一種個人退休儲蓄計劃，參與者每年可將一部分收入存入該退休賬戶，是種個人自愿投資性退休賬戶。在正常情況下，這部分資金參與者只能在退休后領取，并在領取年齡上有嚴格的規定。存人IRA的資金主要用來進行投資，賬戶余額不僅取決于參與者存入的資金，更重要的是要看投資的收益情況。

IRA的特點和優勢主要表現在4個方面。

稅收優惠

IRA政府支持的養老金計劃，相對于普通投資賬戶來說，它具有減稅、盈利延稅或免稅等稅收優惠。大部分的IRA繳費都可以在稅前扣除，只有資金在撤出時才需繳納個人所得稅。如果存入IRA的錢是稅后收入，那么資金撤出時則完全免稅。

繳費靈活

IRA只有最高繳費限額，目前的規定是到2008年最高為5000美元／年。如果參與者的年齡超過了50歲，還可以每年額外多追繳一部分金額，2006年后為1000美元／年。參與者可以根據自己的收入確定繳黃的金額。

投資范圍可控

IRA的投資管理權在參與者手中，參與者可以根據自己的具體情況和投資偏好進行投資管理，具有完全的控制權。目前，大部分的IRA資產投資于共同基金和證券。

良好的轉移機制

IRA的迅速發展吸引了很多新人參加，也吸引了很多401K計劃的參與者。有很多人在轉換工作或退休時，把原來擁有的企業年金計劃的資金轉存到IRA中，這樣，參與者在其他退休賬廣中購買的資產就不用變現，可以繼續投資運作，避免不必要的損失。

5類IRA競亮相

為了讓更多的人享受到IRA的好處，美國政府推出了適合不同人群的IRA，主要分為3人類：傳統型IRA、羅斯IRA和雇主支持型IRA，另外還有教育IRA、滾存IRA等。

傳統型IRA

傳統型IRA，也叫普通IRA或常規IRA，是個人退休收入的重要補充來源，也是最早的IRA。目前，絕大多數雇員都可以自愿參加傳統型IRA，每人每年投入的金額沒有最低限制，但有最高限制。只要納稅人年收入不超過5萬美元(或夫妻總收入不超過8萬美元)，就可以享受每年不超過2000美元的稅收優惠。2001年，國會再次調整政策，將年度繳費最高額度從2000美元提高到2002年的3000美元，并逐步提高到2008年的5000美元，以后每年增加500美元直至2010年。同時，允許年齡超過50周歲的參與者每年特別增加繳費1000美元。

存人傳統型IRA的資金可以在稅前扣除，IRA的投資收益也可以享受稅收遞延優惠，即只有當IRA資產撤出時才納稅。而且，傳統型IRA所取得的投資收入等同于普通收入，參與者退休取出資金時，由于收入降低，所對應的納稅稅率也比較低，能充分享受到稅收的優惠。傳統型IRA的投資范圍非常廣泛，包括國債、股票、共同基金、企業債券、大額可轉讓存單(CD)等等。

羅斯IRA

1997年的稅收減免法案提出了一種新型的IRA計劃，即羅斯IRA(Roth IRA，因參議員William Roth倡儀而得名)。在該計劃中，只要納稅人的年收入不超過11萬美元(或夫妻總收入不超過15萬美元)，就可以參加羅斯IRA計劃，享受每年不超過2000美元的稅收優惠。對于夫婦倆只有一位有工作的家庭來說，稅收優惠額度從2000美元提高到了4000美元。如果納稅人的年收入低于1萬美元時，可以將傳統型IRA中的資金轉到羅斯IRA中，轉入的金額作為當年的收入納稅。所有者只要符合某些條件，在羅斯IRA中取款時不需要繳稅，比如持有羅斯IRA5年以上且第一次買房時，就可以從羅斯IRA中提取1萬美元享受免稅。它與傳統型IRA最大的區別在于，存人羅斯IRA的必須是納稅人稅后收入，屬于稅后繳費。持有羅斯IRA滿5年，且年齡超過59．5歲時，羅斯IRA完全免稅。但是如果年齡未到59．5歲，要繳納10％的罰款。

羅斯IRA的投資范圍和傳統IRA一樣，但應用范圍要廣得多，可以是退休，也可以是買房和教育等。2001年，羅斯IRA和傳統型IRA的繳費額度都進行了調整，但前者的限制要比后者少得多。羅斯IRA有免稅的優惠，限制也比較少，越來越多的美國人開始認識到羅斯IRA的好處，參與人數近幾年呈上升趨勢。

雇主支持型IRA

雇主支持型IRA主要有簡單IRA和SEP IRA，它們目前所占的比重不是很大，但是增長速度很快。

簡單IRA 簡單IRA是最重要的一種雇主支持型IRA，它是專門為小型企業的雇士設計的。只要雇主雇傭的員工人數在100人以內，而且員工的年收入大于5000美元，雇主沒有其他的退休計劃，就可以參加簡單IRA。一般來講，簡單IRA容易管理，而且設立和維護成本相對較低，很受小企業主的歡迎。簡單IRA的繳費可分別來自于雇員和雇主，并在稅前扣除。稅收方面的政策和傳統IRA一樣，只在資金撤出時才需要繳稅。

SEP IRA SEP IRA也是由雇主建立的退休計劃，適合小型的獨資和合伙企業。SEP IRA的所有人可以是雇員，也可以是雇主本人。SEP IRA中的繳費全部山雇主繳納，雇員自身不可以向SEP IRA繳費，但控制權屬于雇員本人(雇主的SEP IRA屬于雇主本人)。SEP IRA實際上是傳統型IRA的一種，必須遵守傳統型IRA的規則。符合條件的雇員要建立SEP IRA，必須要先建立一個傳統型IRA，以便雇主能往該賬戶中繳費。

其他類型IRA

教育IRA 教育IRA是由父母為未成年的子女建立和管理的教育儲蓄計劃，存入在此賬戶的資金必須是稅后收入，在將來提取資金用于小學、中學或高等教育時，其累積的投資收益全部免稅，稅收政策和羅斯IRA相同。教育IRA以子女的名義開立賬戶，由父母掌管，但是最終的受益人是子女。當子女18歲時，父母可以繼續管理賬戶，或把管理權交給子女。教育IRA的繳費限額是每年2000美元，可以用在與教育相關的任何地方。

滾存IRA／(ＲoJJover IRA) 一般來說，個人可以將資金從一個IRA轉入到另一個IRA，或者從別的退休計劃轉入到IRA，如果整個過程在60天內完成，不用繳納額外的稅金。設計滾存IRA的目的，是為了個人在換工作或退休時，方便退休資產的轉存，避免不必要的稅收罰款。滾存可以在任何年齡進行，一般一年只能滾存一次。