淺議公司董事如何進行財務管理

　　【摘要】董事作為公司的高級管理人員，在公司管理中起著舉足輕重的作用。本文僅從財務管理的角度談談董事在這方面應如何發揮好其職權，以推動公司向著有利于所有者利益的方向發展。
　　
　　河北省建設投資公司公司是一個政策性投資公司，投資項目眾多，涉及領域廣泛，作為投資控股公司，在對所屬子公司管理中往往是通過派出董事行使股東權利。
　　
　　一、董事在公司管理中的地位
　　《公司法》規定：在有限責任公司中設立董事會，董事會由3-13名董事組成，董事會為股東會負責，其主要職權有：召集股東會，并向股東會報告工作；執行股東會的決議；決定公司的經營計劃和投資方案；制定公司的年度財務預算方案、決算方案；制定公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；制定公司的基本管理制度等。從《公司法》賦予董事會的職權可以看出，董事會在公司的決策、管理等方面具有非常重要的作用，其中關于經營計劃、投資方案、財務預算方案、決算方案、利潤分配方案以及彌補虧損方案等都涉及公司財務方面的內容。可見，董事在公司管理方面，不但要熟知公司生產經營，還得具備財務管理技能。只有這樣，才能滿足現代企業管理的需求，才能保證公司的正常經營，實現公司的價值最大化。
　　
　　二、公司管理重在財務管理
　　公司的發展離不開科學、規范的管理，管理的重點應該落在公司的財務管理上，這不僅僅是因為財務管理是公司管理的一部分，而是由于公司的目標決定了公司財務管理的重要性。公司目標（生存、發展、獲利）要求財務管理完成資金籌措，并有效地投放和使用資金的任務。至始至終財務都對整個過程進行反映和監督，任務完成與否最后又體現在相關的財務數據（指標）上。
　　董事作為股東利益和公司利益的維護者，有責任和義務參與公司的財務管理。筆者認為，董事要完成這一任務，并促進公司正常經營管理，必須從以下幾個方面對財務管理進行引導、規范：
　　（一）明確公司的發展戰略
　　公司管理制度是為實現公司戰略服務的，沒有明確的發展戰略，再好的管理制度也發揮不了作用；公司戰略是公司資源配置的一種方式，反映了公司的價值觀念；只有明確了公司的發展戰略，才會積極引導公司及社會資源優化配置，這時制定的方針、政策和制度才能有的放矢，才能發揮作用。
　　（二）制定切實可行的財務管理制度
　　制度是行為的指導與約束。明確了公司的戰略，再為實現戰略制定保駕護航的制度就顯得尤為重要。財務管理制度涉及方方面面，董事不能全部去參與制定，但對在公司財務管理中起決定作用的制度，如公司預算管理制度、決算管理制度、財務內控制度等的制定，董事應發表指導性意見，使這些制度的制定向著維護投資人與債權人利益的方向，不能違背投資人和債權人的意愿。
　　制定財務管理制度的目的是約束經營者的不當行為，也可用此作為考核經營者遵紀守法的標準，同時通過制度明確董事會與經營者的相關責任。《公司法》中沒有明確規定董事會參與制定的管理制度，這可在公司章程中明確指出。在公司章程中將涉及公司重大財務事項制度的制定權或表決權劃歸董事會管轄，這樣可以避免制定違背投資人意愿的制度。
　　（三）制定預算方案，監督預算的執行
　　預算是使企業的資源獲得最佳生產率、最佳利率的一種方法。財務預算是企業全面預算的一部分，和其他預算是相互聯系在一起的，整個全面預算是一個數字相互銜接的整體。
　　企業預算的編制涉及企業的各個部門，董事會在參與制定預算方案時要充分聽取經營者（即預算執行人）的意見，并綜合考慮公司、投資人、經營者三方的利益，提出科學、合理的預算方案。董事會也可制定預算編制的程序，一般的預算編制程序為：1.企業決策層根據長期規劃，利用本量利分析等工具，提出企業一定時期的總目標，并下達規劃指標；2.基層成本控制人員自行草編預算，使預算較為可靠，較為符合實際；3.各部門匯總部門預算，并初步協調本部門預算，編出銷售、生產、財務等業務預算；4.預算委員會（可在董事會下設此機構）審查、評審業務預算，匯總出公司的總預算；5.經過總經理的批準，審議機構通過或者駁回修改預算；6.主要預算指標報告給董事會或上級主管單位，討論通過或駁回修改；7.批準后的預算下達給各部門執行。
　　預算一經制定，就進入實施階段，管理工作的重心轉入控制，當實際狀態和預算有了差異時，要查明原因并采取措施。預算的執行要建立一套行之有效的考核制度，考核不能只看預算是否被完全的執行了，還要看預算執行的實質性結果，有時出現某些偏差可能是有利的，如增加推銷費用可能對企業總體有利；反之，年終突擊發錢，雖未超過預算，也不是一種好的現象。董事在公司預算管理方面不但要清楚公司預算管理的方針、政策，還要明確公司預算管理的重點及難點。在預算方面不能搞一言堂，也不能僅僅聽取經營者一家之言，應從實際出發，要客觀、準確。
　　（四）審議決定公司的重大融資業務
　　公司存在的目標是獲利，要實現公司盈利的目標就得擴大生產規模，實現公司規模經濟效益，這就涉及到公司投資和融資業務。企業進行投融資業務都要建立可行性分析機制。例如，公司項目投資，不僅要考慮項目的經濟效益，還要看項目與公司的戰略是否一致，如果不符合公司的戰略就可不予考慮；如果符合公司戰略，就運用科學的分析方法（如現金流量法、投資回收期法、會計收益法等等）對實施項目投資后所有相關的指標進行測算、分析，最后根據分析結果進行取舍。在投資評價時，投資評價分析方法的選用尤為重要，公司要根據客觀實際需要選用相應的分析方法。同樣，公司融資也要分析評價，公司要根據發展的需要，權衡利弊。融資要考慮公司的財務風險，不能一味地追求對外融資而忽視公司的財務風險。企業在發展過程中，合理的融資是必要的，這就要求企業事先要進行財務預測。財務預測是估計企業未來的融資需求，企業對外提供產品和服務，一方面需要一定的資產；另一方面當銷售增加時，還要相應增加流動資金，甚至還有固定資產。為取得擴大銷售所需增加的資產，企業就必須籌資。這些資金，一部分來自自我積累，另一部分通過對外融資取得。因此，企業需要預先知道自己的財務要求，提前安排融資計劃，否則，就可能發生現金周轉問題。董事要綜合考慮公司的實際情況，對公司的投融資業務進行科學、合理的分析研究。在投融資業務中，應把握好方向，因為不論是投資、還是融資都往往關系著公司生存、發展的命脈。因此，在決策過程中應慎重，要把公司的風險控制在最低范圍之內，確保公司利益的最大化。
　　（五）善于分析公司的財務報告
　　公司財務報告是公司財務的綜合體現，它反映公司的財務狀況、經營成果及現金流量的情況。分析財務報表是了解過去，評價現在，預測未來，為制定決策提供幫助。董事作為董事會的成員，也必須掌握這方面的信息，為自己正確決策和發表意見提供依據。財務報表分析使用的數據大部分來源于公開發布的財務報表，因此，分析的前提是理解財務報表，分析的結果是對公司的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力等作出評價，或找出存在的問題。公司的投資人、債權人作為公司的利益相關者，其對財務報表分析的出發點和側重點各不相同，短期債權人與長期債權人分析側重點也不盡相同。作為董事，既要向投資人負責，又要維護公司利益，所以分析應全面。其進行分析的一般步驟為：1.明確分析目的；2.收集有關信息；3.根據分析目的把整體的各個部分分割開來，并進行適當安排，使之符合需要；4.認真深入地研究分析各部分的特殊本質；5.進一步研究分析各部分的聯系；6.解釋結果，提煉出對決策有幫助的信息。在分析中要注意定量分析與定性分析相結合，并堅持以定量分析為主。分析要有比較，可選擇一定的比較基礎，如本期數據同公司歷史數據、同行業數據和預算數據進行比較，有比較才能看到差距，才能找出差距，分析原因，彌補不足。分析中可以根據財務報表大量的數據計算出一些對分析有幫助的財務比率，如變現能力比率、資產管理比率、負債比率、盈利能力比率等。每個比率下又可分為若干個具體比率，在分析中根據需要可選用自身所關心的比率進行分析。
　　（六）善于總結經驗，在董事會中發揮主觀能動作用
　　董事經過對公司生產經營活動和財務狀況進行全面研究分析后，提出存在的問題和不足，通過董事會反饋給經營者，這樣才能體現并落實董事會的職責。所以，董事對公司財務的敏感性和分析解決問題的能力是董事發揮其主觀能動性的主要因素，這就要求其善于發現問題，分析問題，從問題中總結經驗，并能及時反饋給經營者，從而保證經營者的經營方向向著維護股東、債權人和公司幾方面利益的方向前進，避免經營者為了自己利益而侵害其他利益相關者的利益。
　　綜上所述，董事在公司健康發展進程中的管理特別是財務管理中，其作用和地位是顯而易見的。當然，公司財務管理是一個綜合的、全面的、系統的管理過程，這里不作詳盡論述，只是起個拋磚引玉的作用。另外，董事自身的素質直接影響其在公司財務管理中作用的發揮。因而董事在工作中要加強學習，掌握過硬的管理理論和方法，并運用到其對公司的管理中，理論聯系實踐，不斷總結、升華，為公司的健康發展保駕護航。
　　本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原