現金流量表的閱讀和分析

　　【摘要】本文對現金流量表從概念到使用進行了詳細的闡述，以期使讀者對現金流量表有更加全面而直觀的了解。
　　
　　一、現金流量表概述
　　現金流量表是以一定時期內現金和現金等價物的流入和流出情況的匯總來說明企業在該期間經營活動、投資活動和籌資活動的動態報表。通過現金流量表，可以了解和評價企業獲取現金的能力，并據以預測企業未來的現金流量。
　　現金流量是指現金的流入流出量，即現金和現金等價物的流入和流出。它的來源不同，用途也不同。如工業企業可通過銷售商品、提供勞務收回現金，通過向銀行借款收到現金等；購買原材料、固定資產需要用現金支付，職工工資也需要用現金進行支付等。現金凈流量是現金流量表所要反映的一個重要指標，指現金流入與流出的差額，它反映了企業各類活動形成的現金流量的最終結果，可能是正數，也可能是負數。如果是正數，則為凈流入；如果是負數，則為凈支出。一般來說，現金的收支平衡是企業追求的目標。
　　
　　二、現金流量形式
　　（一）資本變動引發的現金流
　　企業的運作依賴于資本的注入，企業資本注入的主要形式是股權資本及債務資本兩種，兩種資本注入方式又以業主注入股權資本為基礎。
　　1．業主出資現金方式
　　業主創辦企業注入資本的形式通常以現金注入為主，也包括實物資本形式。業主原始現金資本的注入奠定了企業原始現金存量基礎。企業在發展過程中可能涉及若干次現金資本的注入，包括企業注冊資本金的注入和增資擴股（配股），其現金的注入會導致企業現金存量的增加。
　　2．債務資本現金流量
　　商業銀行及其他金融機構對企業提供的貸款支持，是企業籌資獲得現金的第二個渠道。通常情況下，通過銀行以信貸方式貸款是以現金方式實現的（除融資租賃形式外），這種債務的形成，會導致企業在舉債時獲得較多的現金存量，這種現象可能在公司成立之后的若干時期內常常發生。借款往往根據其期限的長短來決定現金在企業內部停留時間的長短，按會計期間的觀點，只有長期借貸才能認定為一種真正的現金流入，因為會計上計量現金流量往往是按一個基本會計期間來度量。短期借款所形成的現金，因為其在企業內部停留的時間小于一個會計期間，往往很少能影響到會計期間內的現金存量。另外一種債務資本是公司發行的債券，其債權人可能是社會其他企業或個人，從目前情況看，這種籌資方式往往是較長時期的一種借貸行為，因債券籌資而產生的現金流入會保留到債券到期日而退出。
　　上述內容從企業角度來看，通常稱之為籌資。從籌資行為給企業帶來的絕對現金流量來看，實際上是負現金流。因此，籌資不能從根本上解決企業現金短缺，但可以使現金短缺現象向后推移，給企業留出緩沖時間供企業調度。但企業籌資時必須明確未來的現金負擔。
　　（二）與經營活動相關的現金流
　　1．經營活動現金流動
　　企業通過資本性籌資所獲得的現金存量，必須按企業所選擇的經營方式進行運作，以實現企業現金增量目標，并保證出于股權性籌資及債務性籌資而引發的現金流出增量。從企業運作過程來看，企業現金存量的轉換關系大致可表現為以下方式：（１）一部分現金存量用于購置企業經營所必需的勞動資料；（２）一部分現金存量用于購置材料或商品對企業實現支持；（３）一部分現金存量用于支付人工費用以及為實現銷售行為而發生的必要開支，從而為實現銷售成果提供保證。
　　2．固定資產與無形資產購置的現金流
　　企業在購置固定資產及無形資產時，需犧牲企業現金存量，而固定資產及無形資產的價值是以犧牲的現金存量多少來量度的。一般情況下，固定資產及無形資產購置所產生的現金流出，不會直接導致現金回流，該項支出是否能實現現金回流，主要取決于企業經營運作效率的高低及效果的好壞。由于其在較長時間內可以為企業提供服務，因此，此類資產在較長時間內可以對企業經營活動產生的現金流有所幫助。
　　3．存貨購置與銷售的現金流
　　存貨的取得是企業實現銷售目的的重要手段。企業購進存貨需消耗企業現金存量，購進的存貨能夠在商品外銷時（某一特定期間）為企業提供支持。其目的是要為企業獲取從市場中獲得現金回流的權力。存貨購置與銷售所產生的現金流量是企業現金流量中的核心流量，因為該流量不單純是針對某一批存貨現金流的有效性問題，它會涉及到前面所提及的對固定資產和無形資產投資所導致的現金流出是否能實現回流，也是實現企業現金總平衡的關鍵。
　　4．其他費用現金流
　　企業在經營活動中，除了上述現金流出項目外，還包括其他現金支出項目。如支付員工工資及福利、辦公費用及其他費用。其中一部分現金的流出量可能與本期現金回流無直接關系，如從事產品生產加工人員的工資，他們的工作是加工產品，如果這些產品在本期沒有能夠實現銷售，則本期所支付的現金會沉積在企業存貨上，只有在存貨被銷售而收到現金收入時，現金才能實現回流。而另一部分現金支出是為了本期經營目標實現而支付的，這部分現金流出量應與本期的現金回流有較直接的關系，如需要用現金支付的銷售費用、公司管理費用等。
　　（三）企業對外投資現金流
　　企業經營活動過程中產生的現金流入，其中很重要的一部分用于保證債務的清退（利息支出）、維護固定資產（更新改造）以及紅利的支付。但業主資本的有效積累部分仍可用于企業經營，企業可運用此項現金存量有選擇地進行對外投資，對外投資也可以給企業帶來潛在的現金增量，成為除主營業務產生現金增量之外的重要補充。
　　1．短期投資
　　當企業現金存量在較短的時期內出現節余、閑置時，企業可能對現金存量進行對外短期投資。其投資的目標是首先保持這種投資的貨幣性特征，即在企業需要現金時，可立即變現。
　　2．長期債券投資
　　長期債券投資是企業對外投資的一種重要手段。其投資期較短期投資要長，但相對較固定。尤其是當企業需要在一定時期內保持一定的現金存量時，可選擇債券投資。長期債券投資可獲得相對較高的利息收益，風險相對較低。
　　3．長期股權投資
　　企業進行長期股權投資的目的在于增加企業新的利潤增長點或為了進一步確保企業主營業務的穩定性（控股）。長期股權投資期限較長，目標投資相對債券投資要大，投資風險相對較大。長期股權投資導致企業成為新的業主，享有業主投資的權益。股權投資會導致現金的流出，其現金的回流是以在投資期限內各年度紅利分派實際收回現金來實現。其投資本金應在投資退回時回流，但也可能因對方企業經營不善引發嚴重虧損，導致本金不能全身而退，甚至收不回本金。
　　
　　三、現金流量表的披露方法及結構
　　（一）現金流量表有兩種披露方法：直接法和間接法
　　1．直接法
　　直接法是指通過對現金收入和現金支出的總括分類借以反映來自企業經營活動現金流量的一種方法。其基本內容可用下式表示：
　　現金流入量－現金流出量＝現金凈流量
　　具體分類表述為：
　　經營活動產生現金流入量－經營活動產生現金流出量＝經營活動產生現金凈流量
　　投資活動產生現金流入量－投資活動產生現金流出量＝投資活動產生現金凈流量
　　籌資活動產生現金流入量－籌資活動產生現金流出量＝籌資活動產生現金凈流量
　　經營活動產生現金凈流量＋投資活動產生現金凈流量＋籌資活動產生現金凈流量＝現金凈流量
　　這種列示方法需要以企業經營活動的內容為基礎進行分析編制，需要通過對現金收入和支出的主要類別反映來自企業經營活動的現金流量。
　　2．間接法
　　間接法是指企業在披露一定時期內現金流量時，通過將企業非現金交易、過去或未來經營產生的現金流入或支出的遞延或應計項目，以及與投資或籌資現金流量相關的收益或費用對本期凈利潤的影響進行調整來反映企業經營活動所形成的現金流量的一種方法。通常情況下應以本期凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支以及應收應付等項目的增減變動，據此計算并列示經營活動的現金流量。計算公式為：經營活動流量=本期凈利潤（或虧損額）+實際沒有支付現金的費用-實際沒有收到現金的收益-不屬于經營活動的損益-非現金性流動資產變化額+非籌資性流動負債變化額。
　　
　　我國現金流量表準則規定企業應當采用直接法編報現金流量表，同時要求提供在凈利潤基礎上調節經營活動產生的現金流量的信息。即同時采用直接法和間接法兩種方法編制現金流量表。
　　（二）現金流量表的結構分為兩部分，第一部分為正表（見表一），第二部分為補充資料（見表二）。
　　正表有五項，補充資料有三項。正表第一項經營活動產生的現金流量凈額，與補充資料第一項經營活動產生的現金流量凈額，應當核對相符。正表中的第五項，與補充資料中的第三項，存在勾稽關系，即金額應當一致。正表中的數字是流入與流出的差額，補充資料中的數字是期末數與期初數的差額，計算依據不同，但結果應當一致，兩者應當核對相符。
　　
　　四、現金流量表的內容
　　（一）經營活動產生的現金
　　1．經營活動產生的現金流入項目
　　（1）銷售商品、提供勞務收到的現金：反映企業銷售商品、提供勞務實際收到的現金，包括銷售收入和應向購買者收取的增值稅銷項稅額以及企業銷售材料和代銷業務收到的現金。（2）收到的稅費返還：反映企業收到返還的各種稅費，如收到的增值稅、營業稅、所得稅、消費稅、關稅和教育費附加返還款等。（3）收到的其他與經營活動有關的現金：反映企業除上述各項目外收到的其他與經營活動有關的現金，如罰款收入、經營租賃收到的租金等。
　　2．經營活動產生的現金流出項目
　　（1）購買商品、接受勞務支付的現金：反映企業購買材料、商品、接受勞務實際支付的現金，包括支付的貨款以及與貨款一并支付的增值稅進項稅額。（2）支付給職工以及為職工支付的現金：反映企業實際支付給職工的現金以及為職工支付的現金，包括本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等，以及為職工支付的其他費用。（3）支付的各項稅費：反映企業按規定支付的各項稅費，包括本期發生并支付的稅費，以及本期支付以前各期發生的稅費和預交的稅金，如支付的教育費附加、預交的營業稅等。（4）支付的其他與經營活動有關的現金：反映企業支付的其他與經營活動有關的現金，如罰款支出、支付的差旅費、業務招待費、保險費、經營性租賃所支付的租金等。
　　（二）投資活動產生的現金流量
　　1．投資活動產生的現金流入項目
　　（1）收回投資所收到的現金：反映企業出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外的短期投資、長期股權投資而收到的現金，以及收回長期債權投資本金而收到的現金。（2）取得投資收益所收到的現金：反映企業因股權性投資而分得的現金股利，從子公司、聯營企業或者合營企業分回利潤而收到的現金，以及因債權性投資而取得的現金利息收入。（3）處置固定資產、無形資產和其他資產所收回的現金凈額：反映企業出售固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的現金，減去為處置這些資產而支付的有關費用后的凈額。（4）收到的其他與投資活動有關的現金：反映企業除上述各項目外，收到的其他與投資活動有關的現金。
　　2．投資活動產生的現金流出項目
　　（1）購建固定資產、無形資產和其他資產所支付的現金：反映企業購買、建造固定資產、取得無形資產和其他長期資產所支付的現金，包括購買機器設備所支付的現金及增值稅款、建造工程支付的現金、支付在建工程人員的工資等現金支出。（2）投資所支付的現金：反映企業進行權益性投資和債權性投資所支付的現金，包括企業取得的除現金等價物以外的短期投資股票、短期債券投資、長期股權投資、長期債權投資支付的現金，以及支付的傭金、手續費等附加費用。（3）支付的其他與投資活動有關的現金：反映企業除上述項目外，支付的其他與投資活動有關的現金。
　　（三）籌資活動產生的現金流量
　　1．籌資活動產生的現金流入項目
　　（1）吸收投資所收到的現金：反映企業收到的投資者投入的現金，包括以發行股票、債券等方式籌集資金實際收到的款項凈額（發行收入減去支付的傭金等發行費用后凈額）。（2）取得借款所收到的現金：反映企業舉借各種短期、長期借款而收到的現金。（3）收到的其他與籌資活動有關的現金：反映企業除上述各項目外，收到的其他與籌資活動有關的現金。
　　2．籌資活動產生的現金流出項目
　　（1）償還債務所支付的現金：反映企業以現金償還債務的本金，包括：歸還金融企業的借款本金、償付企業到期的債務本金等。（2）分配股利、利潤或償付利息所支付的現金：反映企業實際支付的現金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現金支付的借款利息、債券利息。（3）支付的其他與籌資活動有關的現金：反映企業除上述各項目外，支付的其他與籌資活動有關的現金。
　　（四）匯率變動對現金的影響
　　反映企業外幣現金流量及境外子公司的現金流量折算為人民幣時，所采用的現金流量發生日的匯率或平均匯率折算為人民幣金額與“現金及現金等價物凈增加額”中外幣現金凈增加額按期末匯率折算為人民幣金額之間的差額。
　　（五）現金流量表補充資料——將凈利潤調節為經營活動現金流量
　　1．計提的資產減值準備
　　反映企業計提的各項資產減值準備，例如壞賬準備、存貨跌價準備、長期投資減值準備、固定資產減值準備、無形資產減值準備等。企業計提的各項資產的減值準備，包括在利潤表中，從利潤中扣除，但是，卻沒有發生現金流出，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要進行調節。
　　2．固定資產折舊
　　反映企業本期累計提取的折舊。企業計提的固定資產折舊，有的包括在管理費用中，有的包括在制造費用中。計入管理費用中的部分，作為期間費用在計算凈利潤時從中扣除，但是，卻沒有發生現金流出，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。計入制造費用中的已經變現的部分，在計算凈利潤時通過銷售成本予以扣除，因沒有發生現金流出；計入制造費用中沒有變現的部分，由于在調節存貨時，已經從中扣除，但是，卻不涉及現金收支，所以，在此處將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。
　　3．無形資產攤銷、長期待攤費用攤銷
　　分別反映企業本期累計攤入成本費用的無形資產的價值及長期待攤費用。企業攤銷無形資產時，計入管理費用；長期待攤費用攤銷時，有的計入管理費用，有的計入營業費用，有的計入制造費用。計入管理費用、營業費用中的部分，作為期間費用在計算凈利潤時從中扣除，因沒有發生現金流出，所以，在此處將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。計入制造費用中的已經變現的部分，在計算凈利潤時通過銷售成本予以扣除，因沒有發生現金流出，計入制造費用中的沒有變現的部分，由于在調節存貨時，已經從中扣除，因不涉及現金收支，所以，在此處將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。
　　4．待攤費用減少（或：增加）
　　反映本期企業待攤費用的減少。待攤費用減少，表明本期待攤費用的攤銷超過了發生的待攤費用。待攤費用攤銷時，有的計入管理費用，有的計入營業費用，有的計入制造費用。計入管理費用、營業費用中的部分，作為期間費用在計算凈利潤時從中扣除，但是，沒有發生現金流出，所以，在此處將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。計入制造費用中的已經變現的部分，在計算凈利潤時通過銷售成本予以扣除，但是，沒有發生現金流出；計入制造費用中的沒有變現的部分，由于在調節存貨時，已經從中扣除，因不涉及現金收支，所以，在此處將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。發生待攤費用時，需要支付現金，但是，卻沒有從凈利潤中扣除，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以扣除。基于此，待攤費用的期末余額超過期初余額的差額，需要在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，予以調節。
　　
　　5．預提費用增加（或：減少）
　　反映企業本期預提費用的增加。預提費用增加，表明本期發生的預提費用超過了使用的預提費用。發生預提費用時，有的計入制造費用，有的計入管理費用，有的計入營業費用，有的計入財務費用。計入管理費用、營業費用、財務費用的部分，作為期間費用在計算凈利潤時從中扣除，但沒有發生現金流出，所以，在此處將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。計入制造費用中的已經變現的部分，在計算凈利潤時通過銷售成本予以扣除，但沒有發生現金流出；計入制造費用中的沒有變現的部分，由于在調節存貨時，已經從中扣除，但不涉及現金收支，所以，在此處將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。使用預提費用時，需要支付現金，但沒有從凈利潤中扣除，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以扣除。
　　6．處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（或：收益）
　　反映企業本期由于處置固定資產、無形資產和其他資產而發生的凈損失。企業處置固定資產、無形資產和其他資產發生的損益，屬于投資活動產生的損益，不屬于經營活動產生的損益，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以調節。
　　7．固定資產報廢損失
　　反映企業本期固定資產盤虧（或：盤盈）后的凈損失。企業發生的固定資產報廢損益，屬于投資活動產生的損益，不屬于經營活動產生的損益，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以調節。
　　8．財務費用
　　反映企業本期發生應屬于投資活動或籌資活動的財務費用。企業發生的財務費用，可以分別歸屬于經營活動、籌資活動和投資活動。其中，屬于經營活動的部分，本身就應該在計算凈利潤時予以扣除，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，不需要予以調節。與此相對應，屬于投資活動和籌資活動的部分，在計算凈利潤時也從中扣除，但是，這部分發生的現金流出不屬于經營活動范疇，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。
　　9．投資損失（或：收益）
　　反映企業本期投資所發生的損失減去收益后的凈損失。企業發生的投資損益，屬于投資活動產生的損益，不屬于經營活動產生的損益，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以調節。
　　10．遞延稅款貸項（或：借項）
　　反映企業本期遞延稅款凈增加或凈減少。企業發生遞延稅款貸項，與其相對應的是所得稅，在計算凈利潤時從中扣除，但沒有發生現金流出，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。同樣的道理，企業發生遞延稅款借項，需要予以扣除。
　　11．存貨的減少（或：增加）
　　反映企業本期存貨的減少（或：增加）。在不存在賒購的情況下，如果某一期間末存貨比期初存貨增加，說明當期購入的存貨除耗用外，還余留了一部分，即除了為當期銷貨成本包含的存貨發生支出外，還為增加的存貨發生了現金流出，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要從中扣除；反之，如果某一期間期末存貨比期初存貨減少，說明本期生產過程耗用的存貨有一部分是期初的存貨，耗用這部分存貨并沒有發生現金流出，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。
　　12．經營性應收項目的減少（或：增加）
　　反映企業本期應收項目（包括應收賬款、應收票據和其他應收款中與經營活動有關的部分以及應收增值稅銷項稅額等）的減少（或：增加）。如果某一期間經營性應收項目期末余額大于經營性應收項目期初余額，說明本期銷售收入中有一部分沒有收回現金，但是，在計算凈利潤時這部分銷售收入已包括在內，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要從中扣除；反之，如果某一期間經營性應收項目期末余額小于經營性應收項目期初余額，說明本期收回的現金大于利潤表中所確認的銷售收入，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。
　　13．經營性應付項目的增加（或：減少）
　　反映企業本期應付項目（包括應付賬款、應付票據、應付福利費、應交稅金、其他應付款中與經營活動有關的部分以及應付的增值稅進項稅額等）的增加（或：減少）。如果某一期間經營性應付項目期末余額大于經營性應付項目期初余額，說明本期購入的存貨中有一部分沒有支付現金，但是，在計算凈利潤時卻通過銷售成本包括在內，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回；反之，如果某一期間經營性應付項目期末余額小于經營性應付項目期初余額，說明本期支付的現金大于利潤表中所確認的銷售成本，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要從中扣除。
　　（六）不涉及現金收支的投資和籌資活動
　　反映企業一定時期內影響資產或負債但不形成該期現金收支的所有投資和籌資活動的信息。這些投資和籌資活動雖然不涉及現金收支，但對以后各期的現金流量有重大影響。不涉及現金收支的投資和籌資活動主要有：債務轉為資本、一年內到期的可轉換公司債券融資租入固定資產。
　　
　　五、閱讀現金流量表的方法
　　（一）現金流量表主表的閱讀
　　1．經營活動產生現金流量部分應關注的內容
　　經營活動產生的現金流量包括流入量和流出量兩部分，在閱讀時要關注以下幾個問題。
　　（1）了解企業在本期銷售商品收到的現金流量，應與利潤表所表達的營業收入量進行比較，考證兩者之間有多大差異。若營業收入比現金收入大，則意味著本年度應收賬款在增加。（2）了解企業經營活動流入現金總量的基本構成。如表一所示該公司1998年經營活動的總收入是1.00億元，其主要流入項為：銷售商品收到現金0.99億元，其他稅費返還0.01億元。說明企業的收入渠道相對單純，主營業務收入及增值稅是主要現金來源。（3）了解經營活動所支出的現金情況。經營活動所支出的現金在現金流量表上主要集中表現在以下四個方面：①購買商品支付的現金；②支付的人工費用；③支付的各項稅費；④其他費用。該公司本年度經營活動的流出量為0.71億元，其中支付商品款0.6億元，人工費用0.04億元，各種稅費0.06億元，其他費用0.02億元。在總開支款中外購商品款占很大比重，其他費用比重則較小，說明企業的支出主要集中在外購商品方面。（4）了解基本稅費的對應情況，基本的稅費主要是指增值稅和所得稅兩種。可通過應交增值稅明細表了解企業增值稅完稅情況。（5）了解經營活動的收支情況。從表一情況看，該公司總收入為1.00億元主要靠主營業務收入獲得，會計收入兌現情況良好。該年現金總支出0.71億元，主要用于外購商品及稅費支出。本年度經營活動所產生的現金為凈流入0.29億元。
　　2．投資活動產生的現金流量部分應關注的內容
　　投資活動所產生的現金流量主要有三大部分：企業固定資產、無形資產和其他資產的投資導致現金流出及資產處置形成現金回流、企業對外投資、其他投資事項。在閱讀時應關注以下問題：
　　（1）了解在本年度投資活動導致的現金回流情況。具體需要分辨其現金回流是對外投資產生的利潤收入、利息收入還是其他原因。企業對外投資的目的是為了獲利，除經營活動能為企業產生現金增量之外，對外投資是為企業產生現金增量的另一個重要渠道，對某些企業來說這一渠道可能是很重要的，而對控股公司而言，對外投資收益導致現金流入則是企業的主要現金來源。從表一該公司1998年度情況來看：其投資活動導致的現金流入量僅為7625元，屬于處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額，因此斷定公司沒有對外投資收入，企業的現金增量只能依賴主要經營業務銷售收入。（2）了解企業當年投資導致的現金流出情況。企業投資同樣也需要分辨是對外投資還是固定資產、無形資產投資。這兩種活動實際上應分屬不同的活動范疇，對外投資的目的是為了更大程度地獲利，現金的投入與現金的回流形成了完整的體系，可以獨立考察。而固定資產、無形資產投資在正常情況下是為滿足企業生產經營活動而投入的，其投資能否收回要看經營活動的效率及效果。對固定資產進行投資，在現金流量表中的投資部分只標定現金流出，其回流則包含在企業經營活動所產生的現金流量之中，所以對這部分內容要特別關注。從表一看出，該公司的投資活動導致現金流出量僅有一項，購進固定資產、無形資產的支出3917943.51元，沒有對外投資支出。（3）綜合了解投資活動情況。從表一情況來看，企業沒有對外投資的重大舉措，主要靠主營業務來維持企業現金平衡。本期間投資活動導致的現金凈流出0.04億元是購置固定資產、無形資產的結果。
　　
　　3．籌資活動產生的現金流量部分應關注的內容
　　籌資活動主要可分為兩大部分：股權籌資和債務性籌資。兩種籌資均會導致現金增加，但也會導致在未來期間現金的大量流出。在閱讀該部分內容時應注意以下幾點：
　　（1）了解企業籌資活動所導致的現金流入情況。債務籌資和股權籌資可能會反映企業的政策變化。從表一情況來看，1998年度沒有重大的股權籌資和借貸行為。（2）了解企業籌資活動所導致的現金流出情況。利息及紅利支付是企業常規的籌資活動現金流出項，債務本金的歸還則會導致企業資本結構發生變化。該公司籌資活動現金流出0.18億元，其中支付借款本金0.14億元，利息0.03億元，另外支付紅利0.01億元，從此現象來看，企業債務在減少，資本結構可能更趨穩定。（3）綜合了解企業籌資行為。即綜合了解本年籌資活動的結果。從表一情況來看，該公司沒有導致現金流入的重大籌資舉措。
　　4．對企業現金流動狀況形成總體印象
　　通過閱讀企業現金流量表的主表，應該對企業在一定時期內現金的流轉情況得出較為直觀的印象。企業在建設期間，企業的現金平衡主要是依賴于籌資活動；企業在作清算準備時，其投資活動可能在投資收回上會產生大量現金流入；而企業在正常運作的情況下，經營活動是產生現金的主要渠道。投資活動中的對外投資也是產生現金的重要渠道。固定資產投資則是常規流出渠道，目的是為了保證企業固定資產規模的穩定、滿足固定資產不斷進行更新改造的需要。籌資活動在企業規模不再繼續擴張的情況下是必要的流出渠道。這幾者之間的關系可表示如下：
　　經營活動產生現金增量或對外投資產生現金增量－固定資產更新（折舊）或債務本息或股利＝現金變化凈額
　　從表一情況來看，該公司從經營活動中獲得的現金增量是0.29億元，其中0.04億元用于固定資產購建，0.14億元用于還債，0.04億元用于支付利息，0.01億元用于支付股利。從總體看，企業現金凈增加0.08億元，企業現金的來龍去脈較為清晰，狀態良好。
　　（二）現金流量表附表的閱讀
　　1．了解不涉及現金收支的投資和籌資活動
　　現金流量表的主要目的之一是為了通過研究企業現金的收入與支出情況來反映企業整體的經濟活動行為。但并不是所有經濟行為在方式上均與現金收付相配合，有一部分經濟活動是不涉及現金收支的，而這部分內容不能在現金流量表上給予反映。主表內容并不能體現企業的全部經濟活動，因而需要將這部分不涉及現金收支的重大投資和籌資活動給予補充披露。因此，在閱讀現金流量表的同時，必須要閱讀該部分內容以加強對企業全部經濟行為的全面了解。
　　從該公司情況來看，沒有發生重大的不涉及現金收支的投資和籌資活動，意味著經濟活動基本上與現金收支行為同步。
　　2．了解企業凈利潤與經營活動產生現金流量之間的關系
　　編制現金流量表的目的之一在于解釋會計成果與現金成果之間的差異。
　　凈利潤－不屬于經營活動范疇的調整內容如投資收益或利息支出＋不需要支付現金的費用如折舊或攤銷＋非現金性經營資產的減少或經營性負債的增加＝經營活動現金凈流量
　　如果企業對外投資占較小的比重，則理念上應關注以下關系是否成立：凈利潤＋折舊＋利息＝經營活動現金凈流量
　　上述關系如基本成立的話，則說明企業的現金收支情況和會計收入與費用支出基本配合良好，企業現金收支平衡的動力依賴于經營活動產生的現金。
　　該公司1998年度凈利潤為0.12億元，折舊0.13億元，利息支出0.03億元，而經營活動產生的現金流量為0.29億元，即：0.12+0.13+0.03=0.28
　　采用上述觀點分析，該企業凈利潤、折舊和利息之和與經營活動產生現金凈流量大致相同，說明該公司會計成果與現金成果配合情況良好，企業支付利息、對固定資產進行更改和支付股利的能力足夠。應收款項與應付款項對現金流量影響不大。
　　3．了解現金及現金等價物的變動情況
　　現金包括現金及現金等價物，為能分別體現企業現金與現金等價物的變化，在附表中應單獨披露該項信息。了解該項內容時，應結合財務狀況說明書中定義的現金等價物的標準進一步理解企業現金等價物的內容。
　　該公司1998年“現金”中沒有現金等價物內容，現金的變化基本上可理解為貨幣資產，本年度現金凈增加7640775.43元，與期初數8778818.98元相匹配。
　　期末現金存量-期初現金存量=現金增加量
　　16419594.41-8778818.98=7640775.43
　　總體來看，該公司本年度現金流動狀態良好。
　　
　　六、現金流量表的分析
　　對現金流量表進行分析，不僅可以得到企業收益質量方面的信息，也可以得到企業經營策略方面有價值的信息。一個關鍵問題就是，企業內部產生的現金流量能否滿足企業的資本耗費需求。現金流量表不象資產負債表是張靜態的報表，它能夠提供企業非流動資產和流動負債的總體變化。因而，通過對現金流量表的分析，讀者能夠評價企業是否在重新配置資源或者通過非流動資產的購入和處置之間的關系改變企業策略。
　　（一）現金收入結構分析
　　現金收入構成反映企業的各種類型經濟業務活動的現金收入。如，經營活動的現金收入、投資活動的現金收入、籌資活動的現金收入等在全部現金收入中的比重，以及各項業務活動現金收入中具體項目的詳細構成情況。這種分析可幫助信息使用者明確企業的現金來自何方，企業的現金來源靠什么手段實現等。該公司1998年現金收入結構如表三所示。
　　
　　從表三可看出，該公司本年度共取得現金收入1.01億元，其中98.80%是經營活動所產生的現金流入，而投資和籌資活動所產生的現金收入僅占總收入的1.2%，說明該企業現金來源主要靠主營業務，企業沒有對外投資收入，也沒有大規模籌資行為。
　　（二）現金支出結構分析
　　現金支出結構是指企業各項現金支出占企業當期全部現金支出的百分比，它具體反映企業的現金用在哪些方面。該公司1998年現金支出結構如表四所示。
　　（三）現金凈額結構分析
　　現金凈額結構是指企業的各項業務，包括經營活動、投資活動、籌資活動的現金收支凈額占全部現金凈額的百分比，它反映企業的現金凈額是如何形成的。該公司現金余額結構如表五所示。
　　從表五可以看出，企業當年共取得現金凈額0.076億元，其中經營活動取得的現金凈額0.29億元是全部現金凈額的3.8倍；投資活動現金凈額為-0.04億元，為全部現金凈額的-0.51倍；籌資活動現金凈額為-0.17億元，相當于全部現金凈額的-2.28倍。由此可見，企業當年取得的現金凈增加額為0.076億元，是由于經營活動產生的現金流量遠遠大于投資和籌資活動現金支出量所造成的。
　　（四）現金流量的綜合結構
　　現金流量的綜合結構分析是以企業現金流入總量為基數，分別研究現金流入量、現金流出量和現金結余情況的一種方法，這種方法表達的企業現金流量收支結余情況更加系統。該公司現金流量結構如表六所示。
　　
　　從表六可以看出，該公司現金收入的98.80%是經營活動收入，經營活動現金支出占總收入的70.25%，投資活動現金支出占總收入的3.85%，籌資活動現金支出占總收入的18.39%，現金凈流量占總收入的7.71%。現金收入與現金支出相比，收入大于支出是導致企業現金凈流入0.076億元的原因。
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