解讀新長期股權投資準則

　　【摘要】2006年新頒布的會計準則對長期股權投資做出了修訂，在核算的范圍、初始投資成本確定、期末計量等方面發生了較大變動。筆者預期采用成本法核算對子公司的投資、股權投資差額的取消，以及不能轉回計提的長期投資減值準備等重大調整方面會對企業財務狀況發生較大影響。
　　
　　財政部2006年2月15日頒布了新的《企業會計準則》，這是繼1992年發布《企業會計準則》后的一次重大調整，企業會計準則的全面出臺標志著我國企業財務進入了一個與國計會計慣例趨同的新時期。其中《企業會計準則第2號——長期股權投資》對長期股權投資做出了規范，筆者就新長期股權投資準則的主要調整方面、核算方法及其對企業財務狀況的影響談一些看法。
　　
　　一、成本法的主要調整方面
　　
　　（一）核算范圍變化：在原核算范圍基礎上，新準則對有控制權的投資（對子公司投資）采用成本法核算，而原準則采用權益法，新的變化與國際會計準則處理方法一致。調整原因是在有控制權的情況下權益法所提供的信息，使用者可以通過合并報表得到，采用成本法則更能重點反映投資資產的業績。
　　（二）初始投資成本的確定：原準則以投出資產的賬面價值作為初始投資成本；新準則對企業合并和非合并兩種情況分別規定：
　　1.同一控制下的企業合并取得的股權投資以取得被投資方所有者權益賬面價值的份額作為初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔的債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積，資本公積不足沖減的，調整留存收益。
　　【例1】ABC公司支付現金1500萬元取得XYZ公司60％的股權，（ABC和XYZ受同一方控制），投資時XYZ公司的賬面價值為2000萬元。投資時ABC公司資本公積200萬元，盈余公積150萬元。
　　會計處理：
　　 借：長期股權投資——XYZ公司 12000000
　　 資本公積 2000000
　　 盈余公積 1000000
　　貸：銀行存款 15000000
　　2.非同一控制下的企業合并情況下，初始投資成本為付出資產的公允價值。賬面價值與公允價值之間的差額計入當期損益，反映在營業外收支中。投資方對初始投資成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應當確認為商譽；投資方對初始投資成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應當計入當期損益。
　　【例2】ABC公司以一臺設備換取XYZ公司60％股權（ABC和XYZ為非同一控制），換出設備的賬面價值為320萬元，已提折舊32萬元，公允價值為250萬元。合并時被購買方可辨認凈資產公允價值為400萬元。
　　會計處理：
　　借：長期股權投資——XYZ公司2400000
　　累計折舊320000
　　商譽100000
　　營業外支出 380000
　　 貸：固定資產3200000
　　換出資產公允價值250萬元與賬面價值288萬元的差額計入營業外支出，初始投資成本250萬元與被購買方可辨認凈資產公允價值份額240萬元的差額10萬元確認為商譽。
　　3.非企業合并取得長期股權投資，初始投資成本為付出資產的公允價值。
　　【例3】20×5年2月10日，ABC公司銷售一批材料給XYZ公司，當即收到XYZ公司簽發并承兌的面值為100000元，年利率為7％，6月期商業承兌匯票，當年8月10日，XYZ公司財務困難，無法兌付票款，經雙方協商，進行債務重組。ABC公司同意XYZ公司將其擁有的一項長期股權投資（CCC公司2％股權）抵償債務，該項投資公允價值93500元，賬面余額100000元，已計提減值準備10000元。ABC公司接受轉讓投資時以現金支付相關費用500元。
　　會計處理：
　　借：長期股權投資——CCC公司94000
　　營業外支出 10000
　　 貸：應收票據103500
　　 現金500
　　（三）期末計量：新準則規定計提的長期投資減值準備不能轉回。
　　（四）成本法下的股權轉讓損益計量與原準則基本一致。
　　
　　二、權益法主要調整方面
　　
　　（一）初始投資成本的確定：明顯變化是新準則取消了股權投資差額的核算，規定長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。
　　（二）平時計量新舊會計準則沒有明顯變化。
　　（三）期末計量：新準則規定計提的長期投資不能轉回。
　　（四）股權轉讓損益計量有變化：新準則規定處置長期股權投資，其賬面價值與取得價款的差額，應當計入當期損益。因被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動而計入所有者權益的，處置該項投資時應當將原計入所有者權益的部分按相應比例轉入當期損益。
　　新的處理方法要簡單得多。
　　（五）披露內容有明顯變化：重點關注子公司、合營企業和聯營企業的財務信息。
　　【例4】ABC公司20×2年1月5日以現金50萬元購入XYZ公司10萬股普通股，每股5元，占XYZ公司總股份的20%。XYZ公司20×2年初的凈資產200萬元，XYZ公司20×2年實現凈收益40萬元。20×3年12月20日由于火災，XYZ公司的資產受損并難有恢復可能，使其股價下跌為每股1元。假定20×4年公司逐漸恢復，12月31日股價為每股3元。20×5年1月10日出售該股票獲得現金30萬元。
　　會計處理：
　　20×2年1月5日，取得投資時
　　借：長期股權投資—XYZ公司（投資成本） 500000
　　 貸：銀行存款500000
　　確認20×2年投資收益
　　借：長期股權投資—乙公司（損益調整）80000
　　 貸：投資收益80000
　　20×3年底計提長期投資減值準備
　　借：投資收益480000
　　 貸：長期投資減值準備 480000
　　20×4年底，新準則規定計提的長期投資減值準備不能轉回，故不做賬務處理
　　20×5年1月10日出售股票
　　借：銀行存款300000
　　長期投資減值準備480000
　　 貸：長期股權投資——XYZ公司（投資成本）500000
　　 長期股權投資——XYZ公司（損益調整）80000
　　 投資收益 200000
　　
　　 三、執行新會計準則對企業財務狀況影響分析
　　
　　新準則將在2007年1月1日首先在上市公司施行，執行新準則后，對企業財務狀況和經營成果將會有較大影響：
　　（一）新準則首次執行，追溯調整將帶來留存收益的變化。
　　（二）股權投資差額的取消，將減輕公司未來攤銷壓力。
　　（三）由于對子公司的投資由權益法改按成本法核算，在被投資企業盈利情況下，母公司的資產和權益將減少。
　　（四）新準則規定計提的長期投資不能轉回，使得企業利用減值準備調節利潤的空間越來越小。該項準則與國際會計準則處理方法相悖，具有明顯的中國特色，是為防止上市公司計提“秘密準備”的“壯士斷腕之舉”。目前有不少討論是關于上市公司在2006年度突擊轉回以前年度計提的減值準備的可能性，筆者認為減值準備的大額沖回，屬于非理性行為，發生概率不大。要沖回減值準備必須具備兩個條件：（1）資產價值確有回升，則調整后會使會計信息更加真實。（2）有充分適當的證據表明計提減值準備的適當性，否則以前年度的計提就是濫用會計估計的結果，應當按照會計差錯處理，轉回的減值不能作為2006年的利潤。
　　（五）由于通過非貨幣性交易和債務重組方式能夠取得長期投資，所以還存在著公允價值和債務重組的適度運用問題，否則會成為利潤操縱的手段。選擇公允價值計量，可能帶來公司賬面價值的波動，債務重組收益計入當期收益，將引發相關公司業績大幅波動。當然任何制度都不能完全有效地發揮防護作用，關鍵還是要建立與會計準則配套的管理制度。