商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理探析

摘要：商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于各業(yè)務(wù)和管理領(lǐng)域，它具有不同于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的一些特有性質(zhì)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理的成效主要取決于商業(yè)銀行公司治理和內(nèi)部控制狀況，主要管理手段是事前合規(guī)管理和事后稽核審查，人在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著關(guān)鍵的作用。規(guī)避、降低、轉(zhuǎn)嫁、吸收是管理操作風(fēng)險(xiǎn)的基本策略，需根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的不同情況選擇使用。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；操作風(fēng)險(xiǎn)；管理；策略

中圖分類號(hào):F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-3544(2007)04-0014-03

操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最為古老的風(fēng)險(xiǎn)，是與商業(yè)銀行的產(chǎn)生和運(yùn)行相伴隨的一種日常的管理活動(dòng)。操作風(fēng)險(xiǎn)是由于不健全或失效的內(nèi)部控制過(guò)程、人員、系統(tǒng)或是外部事件而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)①，它包括由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。本文擬在深入分析操作風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和管理特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況探討相應(yīng)的管理策略。

一、操作風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分析

1．操作風(fēng)險(xiǎn)的異質(zhì)性。這是操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比都很不同的一種特性。后兩者盡管在各產(chǎn)品和業(yè)務(wù)中的表現(xiàn)會(huì)各有差異，但同一類風(fēng)險(xiǎn)的影響因素具有共同的規(guī)律。如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，各金融產(chǎn)品本質(zhì)上具有同質(zhì)性，其價(jià)格波動(dòng)受許多共同因素的影響;而信用風(fēng)險(xiǎn)都可以分解為違約率和違約損失率等因素來(lái)分析，而且也大都受到企業(yè)、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)周期等大致相同的主要風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。但是，操作風(fēng)險(xiǎn)由于覆蓋范圍廣泛，誘發(fā)因素多種多樣，不同操作風(fēng)險(xiǎn)之間表現(xiàn)出明顯的性質(zhì)差異 [1]。外部欺詐、計(jì)算機(jī)病毒引發(fā)的系統(tǒng)崩潰、地震以及恐怖襲擊等盡管都同屬于操作風(fēng)險(xiǎn)，但顯然其誘發(fā)因素和性質(zhì)的差異是很大的。這種性質(zhì)差異導(dǎo)致了操作風(fēng)險(xiǎn)的管理從量化到管理控制、監(jiān)測(cè)等各個(gè)方面都具有很大的挑戰(zhàn)性。

2．操作風(fēng)險(xiǎn)的普遍性。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面，包括前臺(tái)、中臺(tái)和后臺(tái)，總行、分支機(jī)構(gòu)和子公司，交易業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，等等。操作風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于業(yè)務(wù)流程之中，也存在于風(fēng)險(xiǎn)管理本身的實(shí)施過(guò)程之中。操作風(fēng)險(xiǎn)的普遍性是商業(yè)銀行進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要原因之一。

3．操作風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱性。這是指反映操作風(fēng)險(xiǎn)的操作損失分布是不對(duì)稱的。這與信用風(fēng)險(xiǎn)相似，而與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相異。操作風(fēng)險(xiǎn)從發(fā)生頻率和損失嚴(yán)重程度上看可以分為兩類：一是發(fā)生頻率高、造成損失相對(duì)較小的日常業(yè)務(wù)流程處理上的小錯(cuò)誤；二是發(fā)生頻率低但造成的損失相對(duì)大的自然災(zāi)害、大規(guī)模舞弊等。這使得操作風(fēng)險(xiǎn)在分布上呈現(xiàn)出肥尾的非對(duì)稱特征。因此，試圖用一種方法來(lái)覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)的所有領(lǐng)域幾乎是不可能的 [2]。

4．操作風(fēng)險(xiǎn)的非盈利性。這是操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相比另一個(gè)重要的特性。后兩者由于存在盈利的可能，商業(yè)銀行承擔(dān)它們的一個(gè)主要?jiǎng)訖C(jī)是為了獲得盈利，而操作風(fēng)險(xiǎn)并不能直接帶來(lái)盈利，但是在業(yè)務(wù)開(kāi)展和機(jī)構(gòu)管理中卻是不可避免的。因此，在承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，商業(yè)銀行追求風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，并將這種管理風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡的能力視為其核心的競(jìng)爭(zhēng)能力。而對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)而言，由于不具備盈利性，商業(yè)銀行的基本策略就是盡可能降低這種風(fēng)險(xiǎn)，然而這必須受到成本支出的約束，因而銀行追求的是降低操作風(fēng)險(xiǎn)和增加管理成本之間的平衡。

5．操作風(fēng)險(xiǎn)的可轉(zhuǎn)化性。在實(shí)踐中，操作風(fēng)險(xiǎn)通常可以轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，巴林銀行的內(nèi)部控制缺陷和交易員里森的欺詐性行為最終轉(zhuǎn)化為該銀行在日本金融市場(chǎng)上的巨大風(fēng)險(xiǎn)；一系列銀行信貸流程中的問(wèn)題最終也轉(zhuǎn)化為大量的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于操作風(fēng)險(xiǎn)的這種可轉(zhuǎn)化性，人們往往難以將操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別開(kāi)來(lái) [3]。一個(gè)典型的例子就是我國(guó)銀行體系存在大量的不良貸款，不少人由此認(rèn)為我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力有缺陷， 而實(shí)際上，大量不良貸款中相當(dāng)一部分反映了商業(yè)銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的水平欠缺。因?yàn)閲?yán)格地講，只有由于借款人信用水平變化（而并非信用水平低）所導(dǎo)致的可能損失才算是真正意義的信用風(fēng)險(xiǎn)。即便是借款給欺詐者，銀行首先面臨的也并非信用風(fēng)險(xiǎn)，而是操作風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻杩钫叩男庞盟讲](méi)有發(fā)生變化，導(dǎo)致銀行可能損失的是銀行內(nèi)部識(shí)別和管理信用水平的能力和流程出現(xiàn)的問(wèn)題。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)

1．操作風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行量化管理。在商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因交易數(shù)據(jù)豐富而最容易計(jì)量，信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量就困難得多，但近年來(lái)隨著貸款銷售和資產(chǎn)證券化導(dǎo)致信貸產(chǎn)品流動(dòng)性加強(qiáng)，同時(shí)信用計(jì)量模型也不斷被開(kāi)發(fā)出來(lái)，其計(jì)量的難度相對(duì)降低。而操作風(fēng)險(xiǎn)則成為當(dāng)前最難計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)。其原因主要是：構(gòu)成復(fù)雜，性質(zhì)各異，各風(fēng)險(xiǎn)因子之間的可比性差；損失數(shù)據(jù)，尤其是大額損失數(shù)據(jù)稀少且缺乏積累；大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生性，與人的作用有關(guān)，難以客觀量化；風(fēng)險(xiǎn)量化模型的開(kāi)發(fā)還處在初級(jí)階段等[4]。操作風(fēng)險(xiǎn)的量化困難目前已經(jīng)成為制約操作風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要因素。

2．操作風(fēng)險(xiǎn)不易通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)嫁。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理中最為引人注目的策略和技術(shù)之一，也是金融體系實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)配置（即將風(fēng)險(xiǎn)由沒(méi)有承擔(dān)能力或意愿的參與者轉(zhuǎn)移給有承擔(dān)能力和意愿的參與者）的重要途徑。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，包括信用衍生產(chǎn)品在內(nèi)的各種市場(chǎng)轉(zhuǎn)嫁產(chǎn)品構(gòu)成了被稱之為金融工程和信用工程的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心技術(shù)。然而，市場(chǎng)轉(zhuǎn)嫁策略在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用相對(duì)而言就困難得多，傳統(tǒng)上商業(yè)銀行可轉(zhuǎn)嫁的操作風(fēng)險(xiǎn)主要局限在保險(xiǎn)公司愿意承保的火災(zāi)、盜竊等風(fēng)險(xiǎn)范圍 [5]，其主要原因在于上述操作風(fēng)險(xiǎn)難以計(jì)量。不能計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)就不能定價(jià)，不能定價(jià)自然就不能交易轉(zhuǎn)讓。

3．與業(yè)務(wù)線路的管理過(guò)程相融合。由于操作風(fēng)險(xiǎn)源自商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的人員、系統(tǒng)和流程等因素，對(duì)這些因素的管理顯然與業(yè)務(wù)線路本身的管理是相互融合的。即便是審計(jì)、公司治理和獨(dú)立操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，其最終發(fā)揮作用仍然必須通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)線路的管理產(chǎn)生影響而實(shí)現(xiàn)。因此，在操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，具體的業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)該首先對(duì)自身的操作風(fēng)險(xiǎn)負(fù)首要責(zé)任，董事會(huì)則應(yīng)承擔(dān)最終的責(zé)任 [6]。

4．治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制所決定的環(huán)境和文化具有決定性的關(guān)鍵作用。公司治理是關(guān)于利益相關(guān)者之間權(quán)責(zé)利關(guān)系的基本制衡結(jié)構(gòu)，直接決定了商業(yè)銀行內(nèi)部從事業(yè)務(wù)和管理各項(xiàng)活動(dòng)的人的相應(yīng)激勵(lì)機(jī)制；內(nèi)部控制是覆蓋商業(yè)銀行所有人員在內(nèi)的為達(dá)到預(yù)定業(yè)績(jī)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序，兩者共同作用決定了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及其管理的基本環(huán)境和文化。只有在良好的公司治理和有效的內(nèi)部控制制度的規(guī)范下，才能確保商業(yè)銀行整體上將其操作風(fēng)險(xiǎn)有效地控制在可以承受的范圍之內(nèi)。

5．事前合規(guī)管理和事后稽核審查是主要管理手段[7]。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，各項(xiàng)外部法規(guī)和內(nèi)部制度是管理的主要依據(jù)，而對(duì)這些法規(guī)和制度的違反正是導(dǎo)致?lián)p失的直接原因。因此，保持對(duì)相關(guān)內(nèi)外部法律和規(guī)章制度的遵循是成功地管理操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。傳統(tǒng)上，審計(jì)活動(dòng)（包括內(nèi)部審計(jì)和外部獨(dú)立審計(jì)）是確保各項(xiàng)法規(guī)和制度得到遵循的主要手段。近年來(lái)金融界出現(xiàn)了強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理的發(fā)展趨勢(shì)，與審計(jì)相比，合規(guī)管理偏于事前，更加符合風(fēng)險(xiǎn)管理事前性的要求。

6．人在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著關(guān)鍵的作用。盡管操作風(fēng)險(xiǎn)被定義為來(lái)自于人員、系統(tǒng)、流程和外部事件等多方面因素，但在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，人的因素始終是決定性的因素。這一方面表現(xiàn)在人是操作風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，而且職位越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，因?yàn)橐坏┪桓邫?quán)重的人犯下錯(cuò)誤，其所導(dǎo)致的損失也相應(yīng)大得多；另一方面表現(xiàn)在人也是操作風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)力的主要來(lái)源，人的級(jí)別越高，權(quán)力越大，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任和作用也越大。

三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基本策略

在識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行為管理操作風(fēng)險(xiǎn)而從事的活動(dòng)包括許多方面，如改善公司治理、審計(jì)稽核、合規(guī)檢查、項(xiàng)目管理、IT新技術(shù)應(yīng)用和IT安全、業(yè)務(wù)持續(xù)計(jì)劃、保險(xiǎn)、業(yè)務(wù)外包、提取資本金、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等等[8]。這些具體的管理操作風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)和方法從風(fēng)險(xiǎn)管理策略的角度看可以分為四大類：規(guī)避、降低、轉(zhuǎn)嫁、吸收。

1．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。商業(yè)銀行在面臨某一項(xiàng)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，其應(yīng)對(duì)的策略可以分為基本的兩類：規(guī)避或者承擔(dān)。選擇規(guī)避策略，意味著商業(yè)銀行將拒絕開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)，或者關(guān)閉已開(kāi)展的該項(xiàng)業(yè)務(wù)。規(guī)避策略使得商業(yè)銀行徹底地消除了對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露，而且并不支付任何管理成本。但顯然，該策略的代價(jià)是在消除風(fēng)險(xiǎn)暴露的同時(shí)商業(yè)銀行也失去了開(kāi)展該業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的盈利。規(guī)避策略適用于操作風(fēng)險(xiǎn)很大和風(fēng)險(xiǎn)難以衡量、缺乏管理手段的新業(yè)務(wù)，也適用于操作風(fēng)險(xiǎn)水平和業(yè)務(wù)的盈利水平不匹配、不相稱的業(yè)務(wù)。操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略盡管簡(jiǎn)單，但其關(guān)鍵是如何科學(xué)地確定規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象，即什么樣的業(yè)務(wù)因操作風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大應(yīng)該規(guī)避。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行主要是依靠主觀經(jīng)驗(yàn)判斷來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的對(duì)象。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)資本配置技術(shù)和操作風(fēng)險(xiǎn)量化方法的發(fā)展，主要用于市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)的基于經(jīng)濟(jì)資本配置的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)限額管理技術(shù)也逐漸開(kāi)始應(yīng)用于操作風(fēng)險(xiǎn)管理，操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略應(yīng)用的技術(shù)基礎(chǔ)得以加強(qiáng)。

2．內(nèi)部控制降低風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有收益。操作風(fēng)險(xiǎn)存在于所有的業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)之中，顯然，商業(yè)銀行不可能對(duì)所有業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)都采取規(guī)避的策略，而是必然要對(duì)某些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)采取承擔(dān)的策略。對(duì)于因開(kāi)展業(yè)務(wù)而承擔(dān)下來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行又面臨兩種情況：可以通過(guò)商業(yè)銀行自身的管理技術(shù)加以降低的風(fēng)險(xiǎn)和不能或不適合采用風(fēng)險(xiǎn)降低策略的風(fēng)險(xiǎn)①。 內(nèi)部控制降低操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容和方法： 一是通過(guò)實(shí)施IT技術(shù)或項(xiàng)目管理方案等來(lái)改善業(yè)務(wù)部門(mén)本身的運(yùn)行質(zhì)量和管理水平；二是通過(guò)審計(jì)稽核、合規(guī)檢查和操作風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)部門(mén)以外的管理部門(mén)的管理來(lái)降低業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)； 三是通過(guò)改善公司治理和加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的獨(dú)立作用，在商業(yè)銀行建立起管理操作風(fēng)險(xiǎn)的良好環(huán)境和文化， 制定合適的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策，健全操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程。這一類方法的特點(diǎn)是通過(guò)內(nèi)部管理制度和方法的改進(jìn)對(duì)所承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和降低。

3．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。商業(yè)銀行對(duì)所有承擔(dān)下來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)并不是都可以采取策略降低風(fēng)險(xiǎn)的，有些應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的策略。這一方面是因?yàn)橛行┎僮黠L(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)過(guò)于復(fù)雜或者操作風(fēng)險(xiǎn)所涉及的知識(shí)領(lǐng)域并不是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力所在的領(lǐng)域，商業(yè)銀行并不擅長(zhǎng)管理和控制這一類操作風(fēng)險(xiǎn)，自己采取控制措施降低操作風(fēng)險(xiǎn)的投入成本相對(duì)較高，而經(jīng)濟(jì)體系中又存在著管理這類操作風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，合理的方法顯然是商業(yè)銀行以一定的代價(jià)將這一類操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擅長(zhǎng)管理這類風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。典型的例子就是通過(guò)業(yè)務(wù)外包的形式將商業(yè)銀行并不擅長(zhǎng)或在戰(zhàn)略上不愿意重點(diǎn)拓展的業(yè)務(wù)或管理環(huán)節(jié)委托給相應(yīng)的外部專業(yè)機(jī)構(gòu)。另一方面，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)闃I(yè)務(wù)中的某些操作風(fēng)險(xiǎn)具有發(fā)生概率很小但后果很嚴(yán)重的性質(zhì)， 商業(yè)銀行本身缺乏管理的手段和承擔(dān)的能力，于是通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)將該操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，而保險(xiǎn)公司則通過(guò)在全社會(huì)中集合類似的操作風(fēng)險(xiǎn)，在全社會(huì)范圍內(nèi)分?jǐn)傔@種風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)不僅是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)嫁操作風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)害、員工安全等的傳統(tǒng)手段，而且，隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展，保險(xiǎn)在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁中發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。

4．風(fēng)險(xiǎn)吸收。同樣，在商業(yè)銀行不能或不適合降低的操作風(fēng)險(xiǎn)中，也并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都可以或適合轉(zhuǎn)嫁出去，而是有一部分需要采取自我吸收的策略。 這一方面是因?yàn)楝F(xiàn)有的保險(xiǎn)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)外包等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁手段的適用范圍有限， 商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)中許多風(fēng)險(xiǎn)還缺乏相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品， 商業(yè)銀行不得不自我吸收。另一方面，即便市場(chǎng)上存在可用于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的保險(xiǎn)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)外包機(jī)構(gòu)，但商業(yè)銀行還應(yīng)該在保險(xiǎn)價(jià)格和外包費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)自我吸收的成本和能力之間進(jìn)行權(quán)衡，對(duì)于對(duì)外轉(zhuǎn)嫁成本較高而自我吸收成本較低且在商業(yè)銀行承擔(dān)能力范圍之內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)，顯然應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)吸收的策略。具體說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)吸收策略主要有兩種方法：一是對(duì)發(fā)生頻率較高但后果并不嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)提取操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方法，將預(yù)期損失計(jì)入產(chǎn)品成本，最后通過(guò)產(chǎn)品定價(jià)獲得補(bǔ)償。二是對(duì)發(fā)生頻率比較低但一旦發(fā)生損失嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)提取資本金的方式吸收，而商業(yè)銀行為吸收這種風(fēng)險(xiǎn)所付出的資本成本同樣通過(guò)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)得到補(bǔ)償[9]。

上述操作風(fēng)險(xiǎn)管理的四種策略根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的不同頻率和損失嚴(yán)重程度組合特性的不同有不同的適用情況。對(duì)于發(fā)生頻率大而且一旦發(fā)生損失嚴(yán)重程度也很大的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行顯然應(yīng)該選擇規(guī)避，因?yàn)檫@類風(fēng)險(xiǎn)不僅商業(yè)銀行自身難以承擔(dān)，外部機(jī)構(gòu)也難以提供保險(xiǎn)產(chǎn)品和外包服務(wù)來(lái)承擔(dān)。對(duì)于發(fā)生頻率小而且損失程度也小的操作風(fēng)險(xiǎn)，顯然可以不作為管理的重點(diǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)吸收策略就可以應(yīng)對(duì)。對(duì)于發(fā)生頻率高但損失程度低的操作風(fēng)險(xiǎn)，一方面采取加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理和內(nèi)部控制的策略降低風(fēng)險(xiǎn)本身的水平，另一方面可以采用將預(yù)期損失計(jì)入成本吸收，從而通過(guò)價(jià)格實(shí)現(xiàn)補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)吸收策略來(lái)應(yīng)對(duì)。最后，構(gòu)成操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)的是雖然發(fā)生頻率低而一旦發(fā)生損失嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一類風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以根據(jù)情況采用綜合性的管理策略，包括加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理和內(nèi)部控制降低風(fēng)險(xiǎn)水平、提取經(jīng)濟(jì)資本金吸收、購(gòu)買保險(xiǎn)或外包業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)嫁，甚至采用規(guī)避策略退出相應(yīng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域等。

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